Что дает статус квалифицированного инвестора

Как получить статус квалифицированного инвестора: какие это дает преимущества

Инвестированием могут заниматься даже новички, у которых нет большого опыта трейдинга или работы на бирже. Правда, делать это они смогут только на самом базовом уровне, который предполагает работу с менее рискованными инвестициями. Чтобы получить доступ к финансовым операциям с иностранными активами и другим, требующим хороших навыков, необходимо подтвердить свое знание фондового рынка и получить статус квалифицированного инвестора. Рассказываем о том, как получить этот статус, какие преимущества он дает и какие документы понадобятся для его оформления.

Статус квалифицированного инвестора

Квалифицированный инвестор — это особый статус, который подтверждает опытность участника рынка и дает ему доступ к большему количеству инвестиционных инструментов, которые недоступны для непрофессиональных игроков. Такой инвестор может покупать акции крупных зарубежных компаний и еврооблигации, которые торгуются вне биржи.

Разделение на квалифицированных и неквалифицированных инвесторов ранее существовало только на Западе — в США и странах Евросоюза. Однако с июля 2020 года закон о делении инвесторов по уровню их квалификации вступил в действие и в России. Он позволяет обезопасить начинающих инвесторов от рискованных сделок и больших финансовых потерь.

Статус квалифицированного инвестора может получить физическое или юридическое лицо, которое соответствует определенным условиям, перечисленным в статье 51.2 Федерального закона № «О рынке ценных бумаг». Автоматически этот статус получают люди или организации, которые являются профессиональными участниками финансового рынка. К ним относятся:

Брокеры, профессиональные управляющие, дилеры, инвестиционные и негосударственные пенсионные фонды, некоторые некоммерческие организации.

Ряд государственных или международных финансовых организаций — например, Всемирный банк, Центробанк России, Международный валютный фонд и так далее.

Некоторые кредитные организации.

Какие преимущества у квалифицированного инвестора

Неквалифицированному инвестору доступны только базовые низкорисковые операции, которые не принесут ни больших убытков, ни значительного дохода. К примеру, такие инвесторы могут оперировать:

Государственными облигациями федерального займа.

Акциями российских компаний, если они входят в котировальные списки.

Инвестиционными паями открытых, интервальных или биржевых паевых фондов.

Ценными бумагами иностранных компаний, которые допущены к обращению на российском рынке.

Квалифицированный инвестор считается более опытным и осведомленным, поэтому ему можно доверить более рискованные инвестиции и предоставить доступ к расширенному перечню инвестиционных инструментов. К примеру, такому участнику рынка будут доступны следующие опции:

Условия получения статуса

Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, физическому лицу необходимо соответствовать одному из установленных законом условий.

Необходимые документы

Для оформления статуса квалифицированного инвестора понадобится предоставить в банк подтверждающие документы — их перечень будет различаться в зависимости от того, какому из перечисленных условий соответствует претендент. Могут понадобиться следующие бумаги:

Документы о владении имуществом. Можно показать выписку с банковского счета, выписки по вкладам, отчеты банковского управляющего и так далее — то есть любые бумаги, которые могут подтвердить, что общая сумма ваших активов составляет более 6 млн.

Трудовая книжка или ее заверенная копия. Заверить ее может как работодатель с последнего места работы, так и сам претендент на статус инвестора, если на данный момент он нигде не работает.

Для подтверждения частоты и общей суммы сделок понадобится брокерский отчет за последний год.

Для подтверждения квалификации нужно предоставить оригинал либо заверенную копию диплома о высшем образовании, перечисленных сертификатов либо квалификационных аттестатов.

Райффайзенбанк предоставляет своим клиентам возможность инвестировать любым удобным способом — через услуги брокера, с помощью индивидуального инвестиционного счета или через передачу средств банку в доверительное управление. Финансовые консультанты банка помогут сформировать выгодный инвестиционный портфель с высокой доходностью, а профессиональные управляющие возьмут на себя отслеживание ситуации на финансовом рынке и совершение операций.

Источник

Зачем нужен статус квалифицированного инвестора

Для чего получать статус квалифицированного инвестора?

По закону доступ ко всем финансовым инструментам, которые торгуются на бирже, есть только у инвесторов, подтвердивших свой опыт, профессиональную квалификацию или финансовые возможности — таких инвесторов называют квалифицированными.

Это ограничение связано с тем, что многие финансовые инструменты имеют сложную структуру и несут высокий риск для начинающих инвесторов. В свою очередь, квалифицированный инвестор, в силу опыта, может качественно оценивать риски и инвестировать в более сложные инструменты.

В Тинькофф Инвестициях без статуса квалифицированного инвестора можно торговать ценными бумагами российских компаний, биржевыми фондами, фьючерсами, валютой и драгоценными металлами на Московской бирже, а также бумагами некоторых иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже.

Статус квалифицированного инвестора открывает доступ к ценным бумагам и ETF‑фондам, которые торгуются на биржах в США, Гонконге, Германии и Японии. А также к активам, которые торгуются на внебиржевом рынке: например, к неполным и целым лотам евробондов, иностранным облигациям, структурным нотам и многим другим инструментам.

Если хотите узнать больше про остальные возможности квалифицированного инвестора, пройдите наш бесплатный курс «Зачем инвестору новый статус». В нем вы узнаете про участие в первичном размещении акций и про необычные биржевые инструменты вроде структурных облигаций и нот.

Почему в Тинькофф статус квалифицированного инвестора можно получить только на Инвестициях Премиум?

Это требование регламента, установленного в Тинькофф с учетом рекомендаций Центробанка России.

Каждый брокер разрабатывает свой регламент по присвоению статуса квалифицированного инвестора, а Центробанк внимательно следит за тем, чтобы доступ к высокорисковым финансовым инструментам могли получить только инвесторы с большим опытом, профильным образованием либо достаточными финансовыми возможностями.

Что будет со статусом квалифицированного инвестора, если уйти из Инвестиций Премиум?

Сам статус сохранится, но по правилам Тинькофф Инвестиций на тарифах «Инвестор» или «Трейдер» вы не сможете совершать некоторые виды операций. Например, сделки с внебиржевыми бумагами станут для вас недоступны. То есть уже приобретенные внебиржевые ценные бумаги сохранятся на вашем счете, но совершать с ними новые операции вы не сможете.

Если потом вы снова перейдете на Инвестиции Премиум, возможность торговать внебиржевыми бумагами вернется автоматически — получать статус квалифицированного инвестора заново не потребуется.

Источник

Как получить статус квалифицированного инвестора?

У меня два вопроса: как получить этот статус и нужно ли его подтверждать для каждого брокера? В поддержке одного из брокеров сказал мне, что статус квалифицированного инвестора у каждого брокера нужно получать заново и перенести его нельзя — так ли это?

С уважением, Роман

Роман, на второй вопрос можно ответить коротко: да, проходить квалификацию нужно у каждого брокера, с которым вы работаете. И в Тинькофф-инвестициях тоже.

Теперь давайте разберемся в деталях.

Что за статус и что он дает

Квалифицированный инвестор — это человек или юрлицо, который подтвердил свою квалификацию и получает за это доступ к дополнительным финансовым инструментам — тем, которые недоступны неквалифицированным инвесторам.

Чтобы защитить начинающих вкладчиков от излишних рисков, ЦБ разделяет инвесторов на квалифицированных и просто инвесторов. К квалифицированным по закону относятся:

Физическое лицо тоже может стать квалифицированным инвестором. Для этого надо, чтобы таковым его признали профессионалы: брокеры, доверительные управляющие, управляющие компании акционерных инвестфондов и паевых инвестиционных фондов.

Статус квалифицированного инвестора позволяет совершать сделки с финансовыми инструментами, которые недоступны обычным инвесторам. Например, с ценными бумагами иностранных эмитентов, которые не допущены к публичному размещению или обращению в РФ, иностранными финансовыми инструментами, не квалифицированными в качестве ценных бумаг, некоторыми субординированными облигациями и т. д.

В премиум-сервисе Тинькофф-инвестиций благодаря статусу квалифицированного инвестора можно купить ценные бумаги, которые не торгуются на Московской и Санкт-Петербургской биржах, и внебиржевые ценные бумаги: сплитированные и целые лоты евробондов российских и зарубежных компаний, структурные ноты и др.

Разные брокеры и УК могут давать квалифицированным инвесторам доступ к разному набору финансовых инструментов. Прежде чем открыть счет у нового брокера, стоит проверить список финансовых инструментов, которые у него есть.

Требования к квалифицированному инвестору

Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, достаточно выполнить одно из условий:

Как получить статус квалифицированного инвестора

В премиум-сервисе Тинькофф-инвестиций порядок такой:

У каждого брокера и УК есть свой регламент признания лица квалифицированным инвестором, то есть в других организациях порядок действий может отличаться. Но суть одинакова: инвестор собирает документы, которые могут подтвердить его квалификацию, а организация их проверяет. Если все в порядке, инвестору присваивают статус квалифицированного инвестора или отказывают, если что-то не соответствует критериям ЦБ.

У каждого брокера или УК свой реестр таких инвесторов. Общего списка квалифицированных инвесторов нет.

Что в итоге

Статус квалифицированного инвестора позволяет использовать финансовые инструменты, недоступные обычным инвесторам. Например, акции инвестиционных фондов (ETF), которые не допущены к торгам на российских биржах.

Квалифицированным инвестором можно стать, если соответствовать хотя бы одному критерию из списка Банка России: капитал не менее 6 млн рублей, определенное образование и т. д.

Статус квалифицированного инвестора может присвоить брокер или управляющая компания. Для этого надо представить подтверждающие документы.

Единого реестра квалифицированных инвесторов нет, и статус, полученный у одного брокера, другим обычно не учитывается. У нового брокера или УК статус придется подтверждать заново.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Источник

Квалифицированный инвестор: кто это, в чем преимущества и как им стать

В этом тексте вы узнаете:

Кто такой квалифицированный инвестор

Квалифицированный инвестор — это инвестор с особым статусом участника рынка ценных бумаг, который могут присвоить как частным лицам, так и организациям. Это отдельная категория инвесторов, у которой есть знания и опыт работы на рынке, а также финансовые возможности, позволяющие осознанно инвестировать в более рисковые активы.

Разделение инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных появилось в России в 2007 году. Законодательство постепенно дорабатывали. В 2020 году вступил в силу закон, который закрепил разделение инвесторов на две категории и ограничил доступ «неквалов» к ряду инструментов — чтобы совершать некоторые сделки, им нужно пройти тестирование у брокера.

У квалифицированных инвесторов такого ограничения нет. Помимо этого, им доступно большее количество инструментов. Согласно закону «О рынке ценных бумаг», физлица и юрлица могут получить статус квалифицированного инвестора, если подадут заявление и будут соответствовать определенным требованиям. Его может присвоить брокер, управляющая компания, форекс-дилер.

Преимущества статуса квалифицированного инвестора

Квалифицированный инвестор получает доступ к большому числу финансовых инструментов, которые недоступны для «неквалов». Каждый брокер предлагает свой набор ценных бумаг. В целом он может включать:

любые иностранные акции, в том числе те, которые не торгуются в России на Мосбирже и СПБ Бирже;

иностранные биржевые фонды (ETF);

зарубежные производные финансовые инструменты, то есть деривативы. Например, фьючерсы;

паи закрытых инвестиционных фондов (ЗПИФ), недоступных «неквалам». Среди них есть такие категории, как венчурные, кредитные, прямые и долгосрочные прямые инвестиции. Кроме того, «квалы» могут инвестировать в ЗПИФ, которые вкладываются в недвижимость и компании на этапе первичного публичного размещения на бирже (IPO);

инвестиции в хедж-фонды;

еврооблигации от иностранной компании или страны;

иностранные субординированные облигации и деривативы на них;

иностранные государственные облигации, например казначейские облигации США.

Из-за санкций против российской финансовой инфраструктуры торговать некоторыми инструментами стало сложнее, особенно иностранными, а некоторыми и вовсе невозможно. Поэтому перечень доступных «квалам» инструментов может сокращаться, так что лучше узнавать подробную информацию у брокера.

Что нужно, чтобы стать квалифицированным инвестором

Частному лицу

Чтобы физлицу стать квалифицированным инвестором, ему нужно соответствовать одному из условий:

общая стоимость активов, то есть ценных бумаг и производных финансовых инструментов, должна быть не менее ₽6 млн;

а) оборот по сделкам за последний год (то есть общая цена сделок) должен составлять не менее ₽6 млн. Если инвестор торговал производными финансовыми инструментами, то учитывается цена договора, а не гарантийное обеспечение. Помимо этого, сделки по производным инструментам должны были заключаться только на организованных торгах;

б) кроме того, за последние четыре квартала должно быть в среднем не менее десяти сделок, и они должны совершаться не реже раза в месяц. То есть в этот период не должно быть ни одного месяца, в который бы сделки не совершались;

в) последние четыре квартала рассчитываются до даты подачи заявления о присвоении статуса «квала». Например, если инвестор подал заявление в мае 2022 года, то первым днем периода будет 1 мая 2022 года, а последним — 1 апреля 2023 года;

высшее экономическое образование с аттестатом государственного образца в вузе, который имеет аккредитацию для профдеятельности на рынке ценных бумаг;

аттестат специалиста финансовых рынков от ЦБ;

не менее одного из международных финансовых сертификатов: Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA), Financial Risk Manager (FRM);

опыт работы с ценными бумагами, в подготовке индивидуальных инвестиционных рекомендаций, управления рисками по таким сделкам в российской или иностранной организации. Если компания-работодатель сама является квалифицированным инвестором, то опыт должен быть не менее двух лет, а если нет, то не менее трех.

Юридическому лицу

Юридические лица могут стать квалифицированными инвесторами, если они представляют собой коммерческую организацию или зарегистрированный в России международный фонд, который хочет торговать российскими ценными бумагами. Кроме того, коммерческие организации тоже должны соответствовать определенным требованиям:

иметь собственный капитал не менее ₽200 млн;

торговать ценными бумагами или деривативами за последний год в среднем не реже пяти раз в квартал и не реже одного раза в месяц. Совокупная цена сделок — не менее ₽50 млн;

ее выручка или общая стоимость активов за последний год — не менее ₽2 млрд согласно бухгалтерским отчетам.

Кроме того, статус квалифицированного инвестора имеют:

Банк России, ВЭБ.РФ и «Роснано»;

профессиональные участники рынка ценных бумаг;

акционерные инвестиционные фонды;

управляющие компании инвестфондов, паевых инвестфондов (ПИФ) и негосударственных пенсионных фондов (НПФ);

страховые организации, в том числе иностранные, Агентство по страхованию вкладов (АСВ);

специализированные финансовые общества, которые выпускают структурные облигации;

некоммерческие организации в форме фондов, созданные субъектами России для поддержки малого и среднего бизнеса, которые покупают паи закрытых ПИФ;

международные финансовые организации, в частности Международный валютный фонд (МВФ), Европейский центральный банк (ЕЦБ), Всемирный банк и другие, а также международные фонды;

компании с выручкой не менее ₽30 млрд и чистыми активами не менее ₽700 млн по годовой отчетности.

Как получить статус квалифицированного инвестора

Некоторые брокеры предлагают оформить статус квалифицированного инвестора дистанционно. Например, у брокера ВТБ можно подать заявление через личный кабинет, приложение брокера или банка, если вы хотите учитывать деньги на банковских счетах в ВТБ. Альфа-Банк, «БКС Мир инвестиций» и «Тинькофф Инвестиции» также позволяют получить статус онлайн.

Однако у каждого брокера могут быть свои особенности присвоения статуса онлайн. В «ВТБ Мои Инвестиции», если на вашем брокерском, индивидуальном инвестиционном счете (ИИС) и субсчетах не менее ₽6 млн либо оборот по сделкам за год на эту же сумму, то не нужно отправлять подтверждающие документы. Получить статус можно в приложении — при условии, что эти активы на ваших счетах у этого брокера. Чтобы учитывать банковские счета в ВТБ, нужно подавать заявление через «ВТБ Онлайн».

Если у вас есть опыт работы в компании, являющейся профессиональным участником рынка ценных бумаг, финансовое образование, активы и оборот по сделкам у другого брокера или средства в другом банке, то в личном кабинете можно приложить подтверждающие документы:

копию трудовой книжки, заверенную последним работодателем или нотариусом, если вы уже не работаете. Кроме того, банк может запросить копию лицензии, которая подтверждает, что ваш работодатель — квалифицированный инвестор;

нотариально заверенную копию диплома о высшем образовании;

нотариально удостоверенную копию любого из аттестатов: свидетельство о квалификации, сертификаты CFA, CIIA, FRM;

документ, подтверждающий требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла по учетной цене соответствующего драгметалла;

выписки с банковских счетов, в частности с вкладов, накопительных или расчетных счетов и т. д.;

выписку со счета ДЕПО, в которой указано, что вам принадлежат ценные бумаги, деньги и другие финансовые инструменты;

отчет доверительного управляющего, который подтверждает, что у вас есть ценные бумаги, деньги или другие финансовые инструменты;

брокерский отчет со сделками за последние четыре квартала.

Справки, отчеты и выписки о ценных бумагах, вкладах, счетах и так далее должны быть на день перед днем подачи заявления на присвоение статуса «квала».

В целом брокеры требуют схожие документы, однако их список все же может немного различаться, как и условия подачи. Поэтому точный список подтверждающих документов, который вам понадобится, лучше уточнять у брокера. Кроме того, они часто публикуют их на своих сайтах, а также там можно найти регламент признания инвестора квалифицированным.

В «Тинькофф Инвестициях» получить статус квалифицированного инвестора могут только клиенты с тарифом «Премиум». Для этого нужно написать в чате приложения брокера. Если на счетах в «Тинькофф» достаточно активов и оборотов, то брокер сам соберет подтверждающие документы. В других случаях можно прислать их в чат или на электронную почту.

«Сбер» и ФГ «Финам» предлагают обратиться в офис с заявлением и документами, чтобы получить статус квалифицированного инвестора. В поддержке ИК «Фридом Финанс» на вопрос «РБК Инвестиций» ответили, что оформить статус можно онлайн, если у вас есть нужные обороты и размеры активов — как у «Фридом Финанса», так и у другого брокера, — а также опыт работы, образование и сертификаты.

В «ВТБ Мои Инвестиции» также дают список организаций, у которых есть аккредитация Банка России и которые могут выдавать аттестаты специалистам финансового рынка:

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР);

Учебный, консультационный и кадровый центр МФЦ;

Фонд «Институт фондового рынка и управления»;

Российский экономический университет имени Г. В. Плеханова.

Утрата статуса квалифицированного инвестора

С 1 октября 2021 года брокеры получили возможность признавать инвестора квалифицированным, если он состоит в реестре таких инвесторов другого участника рынка, отметили в ЦБ. Однако регулятор пояснил, что право не означает обязанность.

Обычно брокеры не переносят статус от одного брокера к другому, поэтому если вы поменяли брокера, его придется получать заново — собирать свежие документы и подавать новое заявление. Тем не менее есть исключения. Например, «Фридом Финанс» вносит в свой реестр квалифицированных инвесторов тех, кто перевел к ним активы от брокера Альфа-Банка. Из-за санкций многим инвесторам пришлось переводить свои ценные бумаги и деньги другим брокерам. Кроме того, можно самому отказаться от статуса, для этого нужно подать заявление.

Инвестор может утратить статус квалифицированного, если брокер выяснит, что клиент отправил ему документы с недостоверными данными. Причиной утраты статуса может быть и расторжение договора между брокером и инвестором. Помимо этого, нужно уведомлять брокера о том, что вы больше не соответствуете требованиям для «квала». Например, так написано в регламенте «Сбера». Соответственно, после такого уведомления инвестора лишат статуса.

ЦБ России предложил изменить условия получения статуса «квала»

Банк России 20 июля 2022 года представил концепцию совершенствования защиты розничных инвесторов. Регулятор решил запретить неквалифицированным инвесторам покупать иностранные ценные бумаги, а также предложил изменить условия получения статуса квалифицированного инвестора.

Что предложил ЦБ:

«Эти и ряд других новаций планируется реализовать решениями и нормативными актами Банка России, некоторые из них войдут в основу законопроектов. Предложения будут обсуждаться с законодателями, участниками рынка и правительством», — отметил регулятор.

Источник

Как получить статус квалифицированного инвестора и что он дает

2 Время прочтения: 8 минут

Содержание статьи

Квалифицированные инвесторы могут торговать ценными бумагами и финансовыми инструментами, недоступными для обычных инвесторов. Рассказываем, что это за статус, какие для него требования и как его получить.

Покупать акции и облигации может любой человек, даже не имеющий опыта торговли на бирже. Но есть целый ряд инструментов, недоступных обычным инвесторам: ценные бумаги иностранных компаний, не обращающиеся в России, производные финансовые инструменты, высокорисковые (венчурные) инвестиции и другие активы.

Эти инструменты могут быть весьма прибыльными, но они сложны в управлении и сопряжены с высоким уровнем риска, поэтому доступ к ним открыт только для опытных инвесторов со значительным капиталом. Таких инвесторов называют квалифицированными.

Квалифицированный инвестор: что это за статус и что дает

Квалифицированный инвестор — это особый статус, подтверждающий профессионализм участника рынка ценных бумаг. Наличие такого статуса означает, что у инвестора достаточно знаний и средств, чтобы качественно оценивать ситуацию на фондовом рынке и осознанно инвестировать в более рискованные активы.

Статус квалифицированного инвестора может получить физическое или юридическое лицо, соответствующее определенным требованиям, перечисленным в статье 51.2 Федерального закона № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Автоматически этот статус предоставляется людям или организациям, являющимся профессиональными участниками финансового рынка.

К ним относятся:

Разделение инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных («квалов» и «неквалов») появилось в России в 2007 году, но законодательно оформилось только в 2020 году. Тогда вступил в силу закон, закрепляющий деление инвесторов на две категории, и ограничил доступ «неквалов» к ряду инструментов. Теперь, чтобы совершать некоторые сделки, им надо пройти тестирование у брокера. Для квалифицированных инвесторов таких ограничений нет.

Зачем получать статус квалифицированного инвестора

Квалифицированным инвесторам открыт доступ почти ко всем финансовым инструментам фондового рынка. Это позволяет собрать более разнообразный портфель ценных бумаг, которые потенциально могут принести высокую прибыль.

Неквалифицированным инвесторам доступны только самые простые и ликвидные ценные бумаги: государственные облигации федерального займа (ОФЗ), акции и облигации крупных компаний, паи ПИФов и так далее. Такое ограничение позволяет обезопасить начинающих инвесторов от рискованных сделок и больших финансовых потерь, но и ограничивает возможность заработка.

Помимо этого, из-за возросшего риска блокировки зарубежных активов на счетах россиян в июле 2022 года Центробанк рекомендовал брокерам установить для неквалифицированных инвесторов дополнительные ограничения. В результате многие брокеры перестали продавать «неквалам» ценные бумаги иностранных компаний.

Какие активы могут использовать квалифицированные инвесторы

После получения статуса квалифицированного инвестора человек получает преимущество в виде доступа к активам с повышенным риском. Конкретный перечень ценных бумаг зависит от брокера, но обычно в него входят:

● иностранные бумаги, которые не торгуются на российских биржах;

● иностранные биржевые фонды (ETF);

● зарубежные производные финансовые инструменты, то есть деривативы: фьючерсы, опционы, форварды и т. д.;

● паи закрытых инвестиционных фондов (ЗПИФы), венчурных фондов;

Требования к квалифицированному инвестору

Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, нужно соответствовать одному из критериев:

1. Размер имущества. Самый простой способ получить статус «квала» — иметь активы на общую сумму не менее 6 млн рублей. Учитываются деньги на счетах и депозитах, ценные бумаги, производные инструменты, обезличенные металлические счета. Личная недвижимость и автомобили в зачет не идут.

2. Опыт работы с ценными бумагами. Второй способ — иметь опыт работы в организации, которая совершала сделки с ценными бумагами или производными инструментами. Если у компании есть статус квалифицированного инвестора, достаточно проработать там два года, если нет — три года. Учитывается не просто стаж работы в компании, а именно личный опыт работы с ценными бумагами.

3. Опыт инвестирования. Надо заключить сделки с ценными бумагами или их производными объемом не менее 6 млн рублей за последний год. В течение месяца надо заключать минимум одну сделку, а в течение квартала — не менее десяти.

4. Профильное образование. Необходимо иметь высшее экономическое образование с аттестатом государственного образца в вузе, имеющем аккредитацию для профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Сейчас такая аккредитация есть у пяти учреждений: Национальной ассоциации участников фондового рынка, АНО ДПО «Учебный центр МФЦ», фонда «Институт фондового рынка и управления», АНО ВО «Уральский институт фондового рынка», ФГБОУ ВО «РЭУ им. Г. В. Плеханова». Учитываются также квалификационные аттестаты специалиста финансового рынка, аудитора или страхового актуария и сертификаты международных организаций (сертификаты Financial Risk Manager (FRM), Chartered Financial Analyst (CFA) и Certified International Investment Analyst (CIIA).

Как могут измениться требования

В июле 2022 года Центробанк представил концепцию совершенствования защиты розничных инвесторов, в которой предлагает изменить критерии присвоения статуса квалифицированного инвестора.

Предложения регулятора будут обсуждаться с законодателями, участниками рынка и правительством. Пока предложенные ЦБ меры находятся в стадии разработок, сохраняются прежние условия получения статуса.

Инвесторам, уже имеющим статус «квала», заново подтверждать квалификацию не придется, а вот тем, кто только задумывается о получении статуса, лучше поторопиться. После повышения минимального порога до 30 млн рублей и ужесточения требований сделать это будет сложнее.

Как получить статус квалифицированного инвестора

Присвоить статус квалифицированного инвестора может брокер, доверительный управляющий или управляющая компания и форекс-дилер. Для получения статуса «квала» нужно подать заявление и приложить документы, подтверждающие право на этот статус.

Важно! Каждый брокер или УК ведет свой реестр квалифицированных инвесторов. Статус, полученный у одного брокера (или УК), у другого посредника придется подтверждать заново. Хотя брокер может на свое усмотрение признать инвестора квалифицированным на основании реестра другого брокера. Единого реестра квалифицированных инвесторов пока нет, но ЦБ предлагает его создать.

У каждого брокера и УК есть свой регламент присвоения статуса «квала», но общий принцип один: инвестор делает соответствующий запрос и предоставляет документы, которые могут подтвердить его квалификацию, а организация их проверяет. Если все в порядке, инвестору присваивают статус квалифицированного инвестора. Если что-то не соответствует критериям ЦБ, в присвоении статуса отказывают.

Некоторые брокеры предлагают оформить статус квалифицированного инвестора дистанционно. С помощью сервиса Банки.ру можно выбрать удобного для инвестиций брокера.

Как получить статус квалифицированного инвестора в Сбербанке

Человек, желающий получить статус квалифицированного инвестора, представляет в банк заявление и документы, подтверждающие его соответствие требованиям. Заявление и иные документы заявитель должен лично предоставить в банк на бумажном носителе. Если данные об активах и сделках заявителя есть в банке, Сбер сам проверяет нужную информацию.

Решение о присвоении статуса банк принимает в течение десяти рабочих дней со дня подачи документов.

Как получить статус квалифицированного инвестора в ВТБ

В ВТБ для получения статуса «квала» нужно выполнить одно из условий:

Как получить статус квалифицированного инвестора в «Тинькофф»

В «Тинькофф Инвестициях» получить статус квалифицированного инвестора могут только клиенты с тарифом «Премиум». Порядок действий такой:

Как получить статус квалифицированного инвестора в БКС

Подписать заявление на квалификацию и предоставить подтверждающие документы можно в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» в разделе «Еще» — «Профиль» — «Статус квалифицированного инвестора».

Также можно подать документы в личном кабинете «БКС Мир инвестиций» в разделе «Профиль» — «Статус квалифицированного инвестора» или в ближайшем офисе компании БКС.

Памятка вместо заключения

1. Квалифицированный инвестор — особый статус участника финансового рынка, подтверждающий его опыт и знания. Этот статус присваивается людям и некоторым организациям.

2. Неквалифицированный инвестор имеет доступ к ограниченному списку ценных бумаг, квалифицированный — ко всем финансовым активам, в том числе сложным и высокорискованным.

3. Инструменты, доступные квалифицированным инвесторам, могут принести высокий доход, но являются более рискованными.

4. Квалифицированным инвестором может стать человек с финансовым образованием, профильным опытом работы, большим опытом торговли на фондовом рынке или капиталом от 6 млн рублей.

5. Статус квалифицированного инвестора присваивают банки и брокеры, поэтому процедура и требования у всех отличаются. Статус, полученный в одной организации, один брокер может принять, а другой — попросить заново подтвердить квалификацию.

Источник

Как получить статус квалифицированного инвестора?

Время чтения 5 мин.

Чтобы обезопасить неопытных трейдеров, биржи и регуляторы в той или иной степени ограничивают им доступ к рынку или отдельным его инструментам. В то же время есть опытные инвесторы, которые сами могут контролировать свои риски и хотят использовать все доступные возможности для извлечения прибыли. И «квалифицированный инвестор» — это статус, открывающий свободный доступ ко всем инструментам фондового рынка.

Что даёт статус квалифицированного инвестора

Для получения прибыли с инвестиций нужно иметь определённые знания и навыки. В противном случае существует риск не только ничего не заработать, но и потерять вложенные деньги. Поэтому были созданы специальные правила, которые позволяют избавить новичков от рисков и при этом обеспечить профессионалам свободный доступ ко всем инвестиционным инструментам.

Звание квалифицированного инвестора — это особый статус, который означает что его владелец достаточно компетентен, чтобы брать на себя ответственность за высокорисковые сделки. Соответственно, он официально имеет право совершать операции с теми инструментами, которые предназначены только для профессионалов.

Ранее разграничение инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных присутствовало только на фондовых рынках США и Европы. Но в 2020 году такие понятия появились и в российском законодательстве. Тогда были введены новые постановления с целью защиты неопытных инвесторов от финансовых убытков.

Обладателем такого статуса может стать физическое или юридическое лицо, которое выполнит требования, предусмотренные Федеральным законом № 39 «О рынке ценных бумаг».

Как стать квалифицированным инвестором в России

Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо подать заявление брокеру или управляющей компании через приложение или на сайте. Порядок получения статуса регулирует федеральная исполнительная власть.

Квалифицированный инвестор: требования к физлицу

Чтобы получить статус квалифицированного инвестора физическому лицу нужно соответствовать одному из условий ниже:

Иметь инвестиционный портфель стоимостью более 6 млн руб. Здесь учитываются все биржевые активы, банковские счета, средства, находящиеся в управлении, и прочие инструменты. Подтвердить выполнение данного условия можно путём предоставления соответствующих документов. Это может быть выписка из банка о наличии депозитных счетов, отчёты из управляющих компаний и другие ведомости, которые подтверждают наличие активов стоимостью более 6 миллионов рублей.

Иметь достаточный опыт в торговле ценными бумагами. Чтобы соответствовать этому критерию, кандидат должен иметь от двух лет трудового стажа в компании, являющейся квалифицированным инвестором, либо от трёх лет — в организации, работающей с акциями и облигациями. Свой опыт можно подтвердить с помощью предоставления трудовой книжки или её заверенной копии. Причём заверить её может не только работодатель, но и лицо, претендующее на получение статуса.

Регулярно участвовать в инвестициях. Этот критерий может считаться выполненным при следующих условиях: общий объём инвестиций за год — не менее 6 миллионов рублей, минимальное количество проведённых сделок — одна в месяц и 10 за квартал. Здесь может понадобиться отчёт из брокерской компании о сделках с ценными бумагами либо документы, которые подтверждают участие в других видах инвестиций.

Иметь соответствующее образование. Сюда относится высшее образование в аккредитованном вузе, который обучает специалистов фондового рынка. Второй вариант — иметь один из следующих сертификатов: аудитора, финансового специалиста, страхового актуария, FRM, CFA или CHA. В данном случае подойдёт диплом о соответствующем образовании или его заверенная копия, а также любой из перечисленных сертификатов.

Саму процедуру получения статуса можно пройти в несколько шагов:

Зарегистрировать брокерский счёт в Альфа-Банке онлайн.

Пополнить брокерский и/или банковский счёт на необходимую сумму.

Подать запрос на получение статуса «квалифицированный инвестор» через личный кабинет.

Специалисты рассмотрят заявление и в случае соответствия утвердят новый статус и сертификат квалифицированного инвестора.

На что нужно обратить внимание при получении квалификации

Стоит учитывать, что указанные выше подтверждения нужно предоставлять отдельно для каждого брокера. Например, если клиент Альфа-Банка стал квалифицированным инвестором, он может использовать расширенные инструменты через сайт или мобильное приложение Альфа-Инвестиции. Но если инвестор захочет начать сотрудничать с другим брокером, то ему придётся повторно подтверждать свой статус.

С апреля 2022 года вступит в силу постановление, которое ещё больше ограничит перечень доступных активов для непрофессиональных инвесторов. Они смогут работать только с такими инструментами, как:

акции России, Америки и Европы, входящие в состав основных мировых индексов;

гособлигации стран ЕАЭС, Британии и Ирландии;

высоколиквидные корпоративные ценные бумаги;

паи открытых и интервальных фондов.

Все остальные инструменты (включая деривативы и низколиквидные ценные бумаги) будут считаться сложными, и использовать их без статуса квалифицированного инвестора будет запрещено. При этом ЦБ РФ утвердил некоторые виды тестирований, после прохождения которых можно будет получить доступ к дополнительным активам.

Квалифицированный инвестор: требования к юридическому лицу

Согласно закону № 334-ФЗ, определён перечень организаций, получающих статус и все преимущества квалифицированного инвестора автоматически, без прохождения дополнительных проверок. Это обосновано тем, что они ведут деятельность в определённых направлениях. К ним относятся:

Центральный банк РФ.

Аккредитованные участники фондового рынка: брокеры, клиринговые компании, дилеры, управляющие организации.

Организации, управляющие активами ПИФов, инвестиционных и частных пенсионных фондов.

Частные пенсионные фонды.

Внешэкономбанк — государственный инвестиционный банк, финансирующий проекты развития экономики.

Агентство по страхованию вкладов.

Интернациональные финансовые корпорации, которые официально работают в России. Среди них: Всемирный банк, МВФ, ЕЦБ, Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития.

Прочие организации, которые по закону считаются аккредитованными инвесторами.

Если Юридическое лицо не считается квалифицированным инвестором по умолчанию, то оно может получить данный статус при соответствии одному из критериев:

Иметь финансовый капитал от 200 млн рублей или больше.

Иметь товарно-денежный оборот от 2 млрд рублей за отчётный год (согласно бухгалтерским отчётам).

Общая стоимость активов должна быть от 2 млрд рублей за последний год (согласно бухгалтерским отчётам).

Проводить операции с биржевыми активами на сумму, превышающую 50 млн рублей за год. При условии, что сделки проводятся не реже одного раза в месяц и пяти раз в квартал.

При этом управляющая компания, которая утверждает статус, может выдвинуть более высокие требования, чем те, что предусмотрены российским законодательством.

Как стать квалифицированным инвестором за границей

При желании статус можно получить и в западных государствах. У них тоже предусмотрены свои требования.

В США

Получить квалификацию инвестора в США может человек любой национальности, а не только американец.

В Европейском Союзе

В Европейском Союзе процесс получения статуса квалифицированного инвестора регулируется директивой «О рынках финансовых инструментов». На её основании создана система «единого паспорта» для организаций, работающих в сфере инвестиций. Данное постановление действует на всей территории ЕС.

Указанная директива содержит три условия получения квалификации:

Инвестор осуществляет «сделки на значительную сумму» с биржевыми активами минимум 10 раз в квартал на протяжении года.

Стоимость активов в портфеле превышает 500 тысяч евро.

Рабочий стаж — минимум 1 год в финансовой индустрии на должности, которая предполагает знания в сфере инвестиций.

Чтобы стать квалифицированным инвестором в ЕС, нужно соответствовать как минимум двум из этих критериев.

Какие активы могут использовать квалифицированные инвесторы

Квалифицированные инвесторы могут использовать в своей работе все стандартные активы, которые доступны непрофессиональным участникам рынка. Но в дополнение к ним есть и сложные инструменты, которые можно использовать, только имея особый статус.

Паи закрытых ПИФов

К данной категории активов относятся закрытые паи, выпущенные инвестиционными фондами разных типов:

венчурными фондами высокорисковых инвестиций;

фондами прямых инвестиций;

фондами долгосрочных прямых инвестиций.

Кроме того, что нужно иметь квалификацию инвестора, сами фонды могут накладывать ещё дополнительные ограничения.

Еврооблигации

Еврооблигации — долговые ценные бумаги, которые выпущены в иностранной валюте. Эмитентами таких облигаций могут выступать международные организации, правительства, местные органы власти, крупные корпорации и прочие контрагенты. Цель выпуска еврооблигаций заключается в получении долгосрочного финансирования — от 1 до 40 лет. Их держатели имеют право на получение процентов в оговорённые сроки.

Существуют еврооблигации, которые можно покупать и без статуса квалифицированного инвестора.

Структурные продукты

Структурный продукт представляет собой некую связку из нескольких инвестиционных инструментов. Например, он может включать в себя депозиты, ценные бумаги, деривативы и прочее. При этом депозит может иметь фиксированную прибыль, ценные бумаги — плавающую, а деривативы — вообще непредсказуемую.

Продавец структурного продукта самостоятельно определяет набор активов, входящих в него, а также устанавливает условия, при которых инвестор получит прибыль.

Например, в договоре может быть прописано, что инвестор получает прибыль, если акции 10 крупнейших ИТ-компаний поднимутся в цене на 10—20%. Вложения в такой продукт могут иметь следующие результаты:

Если в момент окончания действия договора было выполнено условие об указанном росте акций, инвестор получает прибыль.

Если обозначенное условие не выполнено, инвестор может ничего не заработать или потерять вложенные деньги.

В данном случае условие получения прибыли называется инвестиционной стратегией структурного продукта.

Депозитарные расписки

Депозитарная расписка — это ценная бумага, которая выпускается в форме сертификата, удостоверяющего право владения акцией или облигацией иностранной компании. Такие расписки нужны для того, чтобы инвесторы могли работать в пределах местной биржи, но при этом вкладывать деньги в активы, которые торгуются на зарубежных платформах.

Депозитарную расписку можно покупать и продавать на бирже точно так же, как обычную акцию. Но она может иметь разный номинал.

одна расписка по цене равна одной базовой акции;

одна расписка может стоить как несколько базовых акций (2, 5, 10 и так далее);

одна расписка может быть дешевле базовой акции (0.1, 0.2, 0.5 и так далее).

Для примера можно взять реально существующие расписки:

На Мосбирже торгуются акции Новороссийского морского торгового порта. А на London Stock Exchange есть депозитарные расписки, которые включают сразу 75 базовых акций НМТП.

На Мосбирже и LSE торгуются депозитарные расписки X5 Retail Group, цена которых равняется 0,25 базовых акций.

Кроме того, нужно учитывать, что депозитарные расписки имеют некоторые особенности налогообложения, а также способа реализации.

Initial Public Offering — это первая публичная продажа акций компании, которые ранее не торговались на биржах. После такого мероприятия эмитент становится публичной организацией, а её ценные бумаги теперь доступны широкому кругу трейдеров и инвесторов.

Сюда же относится и ICO (Initial Coin Offering) — аналог IPO на криптовалютном рынке. Без статуса квалифицированного инвестора можно участвовать в таком мероприятии не более чем на 50 тысяч рублей.

Заключение

Без статуса квалифицированного инвестора невозможно использовать некоторые биржевые активы. Это обусловлено их сложностью и риском для неопытных инвесторов. Но при необходимости такой статус может получить любой желающий, для этого достаточно просто подтвердить свою компетентность в работе с рынком.

Источник

Что дает статус квалифицированного инвестора

Физлица, признанные квалифицированными инвесторами до 01.10.2021, сохраняют этот статус в отношении ценных бумаг и иных финансовых инструментов или услуг, по которым они были признаны квалифицированными инвесторами (ФЗ от 31.07.2020 N 306-ФЗ).

Статья 51.2. Квалифицированные инвесторы

(введена Федеральным законом от 06.12.2007 N 334-ФЗ)

1. Квалифицированными инвесторами являются лица, указанные в пункте 2 настоящей статьи, а также лица, признанные квалифицированными инвесторами в соответствии с пунктами 4 и 5 настоящей статьи.

(в ред. Федерального закона от 07.02.2011 N 8-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

2. К квалифицированным инвесторам относятся:

1) профессиональные участники рынка ценных бумаг;

(п. 1 в ред. Федерального закона от 07.02.2011 N 8-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

1.1) клиринговые организации;

(пп. 1.1 введен Федеральным законом от 07.02.2011 N 8-ФЗ)

1.2) специализированные финансовые общества, которые в соответствии с целями и предметом их деятельности вправе осуществлять эмиссию структурных облигаций;

(пп. 1.2 введен Федеральным законом от 18.04.2018 N 75-ФЗ)

2) кредитные организации;

3) акционерные инвестиционные фонды;

4) управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;

5) страховые организации и иностранные страховые организации;

(пп. 5 в ред. Федерального закона от 02.07.2021 N 343-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

6) негосударственные пенсионные фонды;

(пп. 6.1 введен Федеральным законом от 22.12.2008 N 266-ФЗ)

8) государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ»;

(пп. 8 в ред. Федерального закона от 28.11.2018 N 452-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

9) Агентство по страхованию вкладов;

9.1) государственная корпорация «Российская корпорация нанотехнологий», а также юридическое лицо, возникшее в результате ее реорганизации;

(пп. 9.1 введен Федеральным законом от 22.12.2008 N 266-ФЗ, в ред. Федерального закона от 04.10.2010 N 264-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

10) международные финансовые организации, в том числе Мировой банк, Международный валютный фонд, Европейский центральный банк, Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития;

10.1) Российская Федерация в лице федерального органа исполнительной власти, осуществляющего функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере бюджетной, налоговой, страховой, валютной и банковской деятельности, для целей размещения средств Фонда национального благосостояния в паи инвестиционных фондов, доверительное управление которыми осуществляется управляющей компанией, действующей в соответствии с Федеральным законом от 2 июня 2016 года N 154-ФЗ «О Российском Фонде Прямых Инвестиций»;

(пп. 10.1 введен Федеральным законом от 31.12.2017 N 486-ФЗ)

10.1-1) организации, находящиеся под контролем Российской Федерации, уполномоченные государственные корпорации и организации, находящиеся под их контролем, в целях приобретения паев инвестиционных фондов, доверительное управление которыми осуществляется управляющей компанией, действующей в соответствии с Федеральным законом от 2 июня 2016 года N 154-ФЗ «О Российском Фонде Прямых Инвестиций», или ее дочерними управляющими компаниями, определенными в указанном Федеральном законе. В целях настоящей статьи под контролем понимается прямое или косвенное (через подконтрольных лиц, в которых контролирующему лицу прямо либо косвенно принадлежит 100 процентов уставного капитала) владение акциями или долями, составляющими 100 процентов уставного капитала соответствующего лица. Подконтрольным лицом является юридическое лицо, находящееся под прямым либо косвенным контролем контролирующего лица;

(пп. 10.1-1 введен Федеральным законом от 02.07.2021 N 325-ФЗ)

10.2) международные фонды, зарегистрированные в соответствии с Федеральным законом от 3 августа 2018 года N 290-ФЗ «О международных компаниях и международных фондах» (при совершении операций с ценными бумагами иностранных эмитентов);

(пп. 10.2 введен Федеральным законом от 26.11.2019 N 378-ФЗ)

10.3) коммерческая организация, которая отвечает одному из следующих требований:

(в ред. Федерального закона от 11.06.2021 N 192-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

(пп. 10.3 введен Федеральным законом от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

11) иные лица, отнесенные к квалифицированным инвесторам федеральными законами.

3. Лица могут быть признаны квалифицированными инвесторами, если они отвечают требованиям, установленным настоящим Федеральным законом и принятыми в соответствии с ним нормативными актами Банка России.

(в ред. Федерального закона от 23.07.2013 N 251-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

4. Физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно отвечает любому из указанных требований:

(в ред. Федерального закона от 21.12.2013 N 379-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

1) общая стоимость ценных бумаг, которыми владеет это лицо, и (или) общий размер обязательств из договоров, являющихся производными финансовыми инструментами и заключенных за счет этого лица, соответствуют требованиям, установленным нормативными актами Банка России. При этом указанный орган определяет требования к ценным бумагам и иным финансовым инструментам, которые могут учитываться при расчете указанной общей стоимости (общего размера обязательств), а также порядок ее (его) расчета;

(в ред. Федерального закона от 23.07.2013 N 251-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

2) имеет установленный нормативными актами Банка России опыт работы, непосредственно связанный с совершением сделок с финансовыми инструментами, подготовкой индивидуальных инвестиционных рекомендаций, управления рисками, связанными с совершением указанных сделок, в российской и (или) иностранной организации либо имеет опыт работы в должности, при назначении (избрании) на которую в соответствии с федеральными законами требовалось согласование Банка России;

(в ред. Федеральных законов от 23.07.2013 N 251-ФЗ, от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

3) совершило сделки с ценными бумагами и (или) заключило договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, в количестве, объеме и в срок, которые установлены нормативными актами Банка России;

(в ред. Федерального закона от 23.07.2013 N 251-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

4) размер имущества, принадлежащего этому лицу, и порядок расчета такого размера устанавливаются нормативными актами Банка России;

(пп. 4 введен Федеральным законом от 21.12.2013 N 379-ФЗ)

5) имеет установленные нормативными актами Банка России образование или квалификацию в сфере финансовых рынков, подтвержденную свидетельством о квалификации, выданным в соответствии с частью 4 статьи 4 Федерального закона от 3 июля 2016 года N 238-ФЗ «О независимой оценке квалификации», или не менее одного из международных сертификатов (аттестатов), перечень которых установлен Банком России.

(пп. 5 введен Федеральным законом от 21.12.2013 N 379-ФЗ; в ред. Федерального закона от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

(п. 4 в ред. Федерального закона от 25.11.2009 N 281-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

5. Юридическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно является коммерческой организацией или международным фондом, зарегистрированным в соответствии с Федеральным законом от 3 августа 2018 года N 290-ФЗ «О международных компаниях и международных фондах» в целях совершения операций с ценными бумагами российских эмитентов, и отвечает любому из указанных требований:

(в ред. Федеральных законов от 21.12.2013 N 379-ФЗ, от 26.11.2019 N 378-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

1) имеет собственный капитал в размере, установленном нормативными актами Банка России;

(в ред. Федерального закона от 23.07.2013 N 251-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

2) совершило сделки с ценными бумагами и (или) заключило договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, в количестве, объеме и в срок, которые установлены нормативными актами Банка России;

(в ред. Федеральных законов от 25.11.2009 N 281-ФЗ, от 23.07.2013 N 251-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

3) имеет выручку, определяемую по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности в размере и за период, которые установлены нормативными актами Банка России;

(в ред. Федеральных законов от 23.07.2013 N 251-ФЗ, от 11.06.2021 N 192-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

4) имеет сумму активов по данным бухгалтерского учета за последний отчетный год в размере, установленном нормативными актами Банка России.

(в ред. Федерального закона от 23.07.2013 N 251-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

(см. текст в предыдущей редакции)

(в ред. Федеральных законов от 23.07.2013 N 251-ФЗ, от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

8. В случае признания лица квалифицированным инвестором на основании предоставленной им недостоверной информации последствия, предусмотренные пунктом 6 статьи 3 и частью восьмой статьи 5 настоящего Федерального закона, не применяются. Признание лица квалифицированным инвестором на основании предоставленной им недостоверной информации не является основанием недействительности сделок, совершенных за счет этого лица.

9. Лицо может быть признано квалифицированным инвестором в отношении одного вида или нескольких видов сделок или ценных бумаг и иных финансовых инструментов, одного вида или нескольких видов услуг, предназначенных для квалифицированных инвесторов. Физическое лицо также может быть признано квалифицированным инвестором для получения возможности инвестирования с использованием инвестиционной платформы без ограничений, установленных федеральным законом, регулирующим привлечение инвестиций с использованием инвестиционных платформ.

(в ред. Федеральных законов от 02.08.2019 N 259-ФЗ, от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

10. Лицо, осуществляющее признание квалифицированным инвестором, обязано уведомить квалифицированного инвестора о том, в отношении каких видов ценных бумаг и иных финансовых инструментов или услуг он признан квалифицированным инвестором.

(п. 10.1 введен Федеральным законом от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

11. Лицо, осуществляющее признание квалифицированным инвестором, обязано требовать от юридического лица, признанного квалифицированными инвестором, подтверждения соблюдения требований, соответствие которым необходимо для признания лица квалифицированным инвестором, и осуществлять проверку соблюдения указанных требований. Такая проверка должна осуществляться в сроки, установленные договором, но не реже одного раза в год.

12. Лицо, осуществляющее признание квалифицированным инвестором, обязано вести реестр лиц, признанных им квалифицированными инвесторами, в порядке, установленном Банком России. Исключение квалифицированного инвестора из указанного реестра осуществляется по его заявлению либо в случае несоблюдения им требований, соответствие которым необходимо для признания лица квалифицированным инвестором.

(в ред. Федерального закона от 23.07.2013 N 251-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

12.1. Лицо, осуществляющее признание квалифицированным инвестором, вправе признать лицо квалифицированным инвестором на основании сведений, содержащихся в реестре лиц, признанных иным лицом квалифицированными инвесторами. При этом в случае неправомерного признания лица квалифицированным инвестором в соответствии с настоящим пунктом к лицу, осуществившему такое признание, применяются последствия неправомерного признания лица квалифицированным инвестором, предусмотренные настоящим Федеральным законом и другими федеральными законами.

(п. 12.1 введен Федеральным законом от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

13. Права владельцев ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, за исключением лиц, предусмотренных пунктом 2 настоящей статьи, могут учитываться только депозитариями в порядке, предусмотренном статьей 7 настоящего Федерального закона, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом.

(в ред. Федерального закона от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

14. Требования к проспекту ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, а также к составу сведений и порядку раскрытия информации об указанных ценных бумагах и их эмитентах применяются с учетом изъятий и особенностей, определяемых нормативными актами Банка России.

(в ред. Федерального закона от 23.07.2013 N 251-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

(п. 15 введен Федеральным законом от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

16. Если лицо признано квалифицированным инвестором, то заключать с ним либо за его счет договоры, которые в соответствии с требованиями федеральных законов должны заключаться только с квалифицированным инвестором либо за его счет, вправе лишь лицо, осуществившее такое признание.

(п. 16 введен Федеральным законом от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

Источник

Как получить статус квалифицированного инвестора

Чтобы обезопасить новичков от необдуманных решений при торговле ценными бумагами на бирже, ЦБ ограничил для них доступ к некоторым активам. Опытных же инвесторов регулятор выделил в особую группу – квалифицированные. Кто такие «квалы» и как ими стать, читайте в статье.

Квалифицированный инвестор — кто это

Квалифицированный инвестор обладает определенными знаниями и опытом работы на бирже. Он имеет большие финансовые возможности, чтобы осознанно вкладывать капитал в высокорискованные активы.

Преимущества квал инвестора, что дает статус

Всех участников рынка ценных бумаг в России принято разделять на две категории: квалифицированные и неквалифицированные инвесторы. По умолчанию все обычные инвесторы – «неквалы», которым доступен лишь ограниченный перечень финансовых инструментов. Однако если вы хотите получить полный доступ ко всем бумагам с более высокой потенциальной доходностью и не иметь никаких ограничений в биржевой торговле со стороны финансового регулятора и брокера, вам необходимо получить особый статус. Это и есть преимущество квалифицированного инвестора.

Чтобы наглядно понять, что дает статус квалифицированного инвестора, рассмотрим полный список финансовых инструментов по категориям, доступных «квалу» и «неквалу».

Перечень доступных ценных бумаг

· Акции и облигации российских и иностранных компаний, которые торгуются на ММВБ и СПб бирже

· Паи российских инвестиционных фондов

Помимо того, что доступно «неквалу», можно также приобретать:

· Акции и облигации иностранных компаний, в том числе и тех, которые торгуются на зарубежных рынках (NYSE, NASDAQ, LSE, JPX, SSE, BSE и т. д. )

· Иностранные деривативы: фьючерсы, опционы, форварды, свопы

· Иностранные ETF, REIT, CEF, SPAC

· Корпоративные и государственные еврооблигации

· Паи иностранных хедж-фондов

· Депозитарные расписки АДР / ГДР

Получение статуса квалифицированного инвестора — требование к физ лицу

Так как брокер предоставляет доступ к инструментам с повышенным риском, то и требования для квалифицированных инвесторов к получению данного статуса будут серьезными.

Как стать квалифицированным инвестором в России:

Что нужно, чтобы получить квалификацию юр лицам

Чтобы юридическое лицо получило доступ на бирже к ценным бумагам для квалифицированного инвестора, необходимо соответствовать одному из следующих критериев:

По российскому законодательству ряд организаций по роду своей деятельности могут автоматически получить статус квалифицированного инвестора без прохождения дополнительных финансовых проверок. К ним относятся:

Статус квалифицированного инвестора действует только у того брокера, который дал согласие на его присвоение. Если вы получили статус «квала» в Сбербанке, то, например, в ВТБ вы этим правом автоматически воспользоваться не можете. Для этого необходимо у брокера ВТБ отдельно запрашивать присвоение статуса квалифицированного инвестора, чтобы совершать биржевые торги через данный банк.

Особенности и условия получения квала у брокеров

Для присвоения статуса квалифицированного инвестора необходимо обратиться в брокерскую компанию. Расскажем, как получить «квала» клиентам крупнейших брокеров России.

Тинькофф

Чтобы стать квалифицированным инвестором в Тинькофф, необходимо в первую очередь оформить тариф на обслуживание «Премиум». Само получение статуса бесплатно.

Если у вас подключен тариф «Премиум» и вы соответствуете одному из критериев для присвоения статуса, напишите по поводу получения «квала» в чат приложения «Тинькофф Инвестиции». Далее могут быть два варианта развития событий:

Если вы планировали получить статус через такой критерий квалифицированного инвестора, как оборот по сделкам, но вам пришел отказ, причиной этому чаще всего служит неверный расчет сделок в денежном эквиваленте. При выборе «данные за год» учитывается вся сумма оборотов по текущий день. Однако для присвоения статуса «квала» брокер рассматривает последние четыре завершенных квартала. Сделки за текущий квартал в расчете не участвуют.

До 2021 года клиенты ВТБ могли получить статус «квалифицированного инвестора» только в одном из отделений банка, специализирующемся на брокерском обслуживании. Для этого нужно было письменно заполнить заявление и вместе с подтверждающими документами передать бумаги сотруднику ВТБ.

Однако после обновления приложения «ВТБ Мои Инвестиции» клиентам ВТБ стало технически проще получить этот статус. Для этого достаточно:

Одно из требований ВТБ для получения звания «квалифицированный инвестор» – формировать справки, отчеты и выписки по ценным бумагам не позднее одного рабочего дня до подачи заявления. Либо же брокер оставляет за собой право отказать вам в рассмотрении документов.

Сбербанк

Если вы намерены получить статус «квала» в Сбербанке, то сделать это можно двумя способами: в физическом отделении банка или в приложении «Сбербанк Инвестор». Срок рассмотрения заявки – до десяти рабочих дней.

Если у вас оформлена подписка «СберПервый» или «СберПремьер», для получения статуса можно обратиться напрямую к своему клиентскому менеджеру.

Для присвоения статуса в БКС подготовьте документы, подтверждающие ваше соответствие одному из требований ЦБ. Это могут быть отчеты брокера, доверительного управляющего, выписки с банковского счета и т. д.

Далее необходимо подписать заявление и представить подтверждающие документы. Сделать это можно:

Финам

Брокер «Финам» присваивает своим клиентам статус квалифицированного инвестора только в офисе компании. Для этого необходимо:

Уведомление о признании (об отказе в признании) лица квалифицированным инвестором направляется клиенту либо в виде оригинала на бумажном носителе, либо иным способом, указанным инвестором.

Альфа

Получить статус «квалифицированного инвестора» можно как в офисе банка, так и через его мобильное приложение «А-инвестиции».

При подаче документов через отделение могут быть представлены как их оригиналы, так и копии, заверенные в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.

После рассмотрения заявления о присвоении статуса уведомление о принятом решении направляется клиенту одним из следующих способов:

ЦБ РФ — об изменении условий

В июле 2022 года финансовый регулятор в лице Центрального банка РФ представил на обсуждение новую концепцию совершенствования защиты частных инвесторов на фондовом рынке.

В концепцию был включен широкий спектр мер:

По состоянию на август 2022 года данные предложения находятся на стадии обсуждения с депутатами Госдумы, участниками фондового рынка и Правительством РФ. Окончательное решение о том, какие меры будут включены в новый законопроект, пока не принято.

Источник

Кто такой квалифицированный инвестор

Чтобы начинающие инвесторы не потеряли деньги, ЦБ РФ разделил инвесторов на квалифицированных (квалов) и неквалифицированных (неквалов).

Первым доступны любые финансовые инструменты на Московской бирже, вторым — ликвидные и простые инструменты. Например, акции и облигации российских компаний.

После открытия брокерского счета, человеку присваивается статус неквала. Чтобы стать квалифицированным, нужно соответствовать нескольким пунктам. О них — в статье.

Кто такой такой квалифицированный инвестор

Это человек или компания, которые подтвердили свое знание рынка ценных бумаг и получили доступ к рискованным операциям.

К квалам относятся:

Когда человек получает статус квалифицированного инвестора, может торговать активами с повышенным риском:

Условия для получения статуса квала

Чтобы стать квалифицированным инвестором, нужно соответствовать хотя бы одному из условий:

Как стать квалифицированным инвестором

У каждого брокера есть локальный реестр квалифицированных инвесторов. Если вы получили статус у одного брокера, у другого его придется подтверждать заново.

Чтобы получить статус квала, нужно:

Тестирование для неквалифицированных инвесторов

С 1 апреля 2022 году неквалам будет ограничен доступ к некоторым активам. Люди смогут инвестировать только в акции РФ, США и ЕС, которые входят в основные мировые индексы. Также неквалы получат доступ к гособлигациям стран ЕАЭС, Великобритании, Ирландии. Смогу покупать ликвидные корпоративные облигации, паи открытых и интервальных фондов.

Другие инструменты, например, фьючерсы или низколиквидные российские акции перейдут в разряд сложных активов. Инвестировать в них смогут только квалифицированные инвесторы или люди, которые пройдут тестирование будут считаться сложными. Инвестировать в них можно, имея статус квалифицированного инвестора или после прохождения тестирования.

Тестирование. Проводить его предложил ЦБ РФ, чтобы неквалы смогли торговать иностранным акциям, не входящим в основные мировые индексы, и деривативами.

Тестирование будет создано для каждой категории активов. Допустим, человек захочет купить малоизвестные иностранные акции. Для этого ему придется сдать тест на знание работы иностранных бумаг. Если потом он захочет торговать фьючерсами — пройдет новый тест.

Если инвестор не сдаст тест с первого раза — придется пересдавать. Либо воспользоваться «последним словом», благодаря которому можно купить один сложный актив на сумму до 100 000 рублей.

Источник

Квалификация инвесторов: что это такое

Закон делит инвесторов на две категории: квалифицированные и неквалифицированные. Это разделение создано для защиты новичков от рискованных инвестиций. В чём разница между двумя категориями и как получить статус квалифицированного инвестора — в статье.

Квалифицированный инвестор — инвестор, который подтвердил, что он понимает, как работает финансовый рынок и умеет управлять капиталом, либо имеет достаточный капитал и готов принимать на себя повышенные риски, связанные со сложными финансовыми продуктами. Такой статус дает доступ к инструментам, недоступным неквалифицированным инвесторам.

Как и зачем инвесторов делят на группы

Акции непубличных компаний на внебиржевых площадках или паи закрытых фондов считаются активами с повышенным риском для инвесторов. Чтобы оградить от них новичков, Банк России разделил инвесторов на две категории: квалифицированные и неквалифицированные. Отличие только в возможностях: квалифицированный инвестор может приобрести любые бумаги, а у неквалифицированных есть ограничения.

Разделение на категории касается не только физических лиц, но и юридических. К квалифицированным инвесторам относятся некоторые институциональные инвесторы и профессиональные участники рынка. Например, брокеры, страховые и управляющие компании, пенсионные фонды. Частный инвестор тоже может получить статус квалифицированного, если соответствует одному из критериев, которые определяет закон.

Деление инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных существует не только в России, но и в США, Канаде, Европе. Порог входа и условия получения квалифицированного статуса в других странах намного выше. Например, в США человек должен владеть активами более 1 млн долларов, а в Европе — более 500 тысяч евро.

Что купить: какие ценные бумаги доступны инвесторам

Квалифицированным инвесторам доступны все инструменты, которые торгуются на биржевом и внебиржевом рынках. Неквалифицированные инвесторы не могут совершать сделки с некоторыми активами.

Как стать квалифицированным инвестором

Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, нужно обратиться с заявлением к своему брокеру. У каждого брокера свои требования к документам и сроки рассмотрения заявления. Но общие требования, установленные законом, должны совпадать. Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, нужно подходить под одно из этих требований:

Например, у инвестора на счете есть 100 000 рублей. Он активно торгует на бирже и хочет получить статус квалифицированного инвестора. Чтобы его получить, нужно совершать сделки последние 4 квартала.

Для получения квалификации будет нужна должностная инструкция, трудовой договор или любой другой документ инвестора, из которой должно быть четко видно, что он выполнял одну из перечисленных функций.

Если инвестор соответствует одному из этих критериев, его внесут в специальный реестр брокера и откроют все доступные для торговли инструменты. Единого списка частных инвесторов со статусом «квалифицированный» не существует, поэтому у другого брокера процедуру придется пройти еще раз.

Неквалифицированным инвесторам доступно большое количество бумаг на российских биржах и отсутствие квалификации не мешает инвестированию.

Источник

Как получить статус квалифицированного инвестора? Личный опыт

Предприниматель с 20-летним стажем, инвестор с 15-летним стажем. специалист по финансовой грамотности, квалифицированный инвестор

специально для ГАРАНТ.РУ

Последние несколько месяцев, а с августа наиболее активно, мир российских инвесторов и брокеров обсуждают категоризацию инвесторов на рынке ценных бумаг. Или, проще говоря, разделение инвесторов по квалификациям: на квалифицированных и неквалифицированных. Речь идет про Федеральный закон от 31 июля 2020 г. № 306-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и отдельные законодательные акты Российской Федерации», отдельные положения которого вступили в силу с 31 июля.

Основная идея принятия данного закона – это защита начинающих инвесторов от рискованных операций. Потому что такие инвесторы, по мнению законодателя, не обладают большим опытом работы на бирже и могут очень быстро обанкротиться.

Что дает статут квалифицированного инвестора?

Напомню, квалифицированными инвесторами являются лица, указанные в п. 2 ст. 51.2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее – Закон № 39-ФЗ), а также лица, признанные таковыми в соответствии с п. 4-5 указанной статьи. Они вправе приобретать бумаги, предназначенные только для квалифицированных инвесторов. В настоящее время к таким относятся:

Соответственно, неквалифицированным инвесторам запрещено приобретать эти инструменты. «Простым смертным», как говорится, оставили более простые, менее доходные и низкорискованные активы: например акции, включенные в котировальные списки, государственные ценные бумаги Российской Федерации (ОФЗ), облигации российских эмитентов с определенным уровнем кредитного рейтинга и инвестиционные паи биржевых, открытых и интервальных ПИФов, иностранные ценные бумаги, отвечающие определенным критериям (при условии раскрытия информации).

Законом не установлен срок, на который присваивается статус квалифицированного инвестора физлицу, поэтому, по мнению брокеров, считается, что он постоянный. Хотя для юридических лиц, признанных квалифицированными инвесторами, установлено правило об их соответствии определенным требованиям, которые должны проверяться не реже одного раза в год (п. 11 ст. 51.2 Закона № 39-ФЗ). Возможно, в случае внесения соответствующих изменений в закон и физлицам придется подтверждать свой статус ежегодно.

Статус необходимо получить у каждого брокера отдельно. Общий список квалифицированных инвесторов не ведется. Напомню, в России сегодня, по данным Банка России, лицензию на осуществление брокерской деятельности имеют 273 организации. Среди самых известных: ВТБ Капитал Управление активами, Тинькофф Инвестиции, ПАО Сбербанк, АО «ИК «Финам», БКС Брокер, Открытие Брокер, ИК «Фридом Финанс» и др.

Какие требования предъявляются к физическому лицу для получения статуса квалифицированного инвестора?

Инвестор должен соответствовать одному из следующих требований (п. 4 ст. 51.2 Закона № 39-ФЗ, подп. 2.1.1-2.1.5 Указания Банка России от 29 апреля 2015 г. № 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами»). Всего их пять.

При этом диплом о высшем образовании должен быть государственного образца и выдан вузом, который на момент выдачи документа осуществляло аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

После того, как вы выберете, по какому основанию вы будете подавать документы на получение статуса, необходимо их подготовить.

Какие документы необходимо предоставить для получения статуса квалифицированного инвестора?
Полный список необходимых документов по каждому пункту нужно уточнить у своего брокера, поскольку требования различаются.

Например, исходя из личного опыта, могу отметить, что отчеты и выписки для УК «Фридом Финанс» должны быть составлены не более одного месяца назад, а ВТБ Капитал Управление активами принимают документы только составленные и подписанные днем ранее. Для АО «ИК «Финам» подойдут документы 5-дневной давности.

Также отличается и способ подачи документов: У последних двух брокеров это необходимо делать лично, но поручение подать в онлайн-форме, а у УК «Фридом Финанс» – все онлайн.

Документы от организаций должны быть надлежащим образом заверены подписью уполномоченного лица и печатью организации.

Какой срок рассмотрения заявления и принятия решения?

Законодательством этот вопрос также не урегулирован, поэтому каждый брокер решает самостоятельно на основе внутренних документов. Так, у Тинькофa Инвестиции он составляет 5 рабочих дней, в УК «Фридом Финанс» – 14 рабочих дней, в ВТБ Капитал Управление активами и АО «ИК «Финам» — 1-2 рабочих дня.

Всем нужного статуса и стабильных высоких доходов!

Источник

Инвестиции остаются в спросе: как стать квалифицированным инвестором в новых реалиях

В условиях нестабильности на финансовом рынке квалифицированным инвесторам по-прежнему доступны инструменты с высокой доходностью и ценные бумаги компаний, сохраняющих устойчивость в период кризиса. Поговорим о том, как получить статус «квала» в 2022 году.

Преимущества статуса

В 2021 году у участников фондового рынка появилось больше причин задуматься над получением статуса квалифицированного инвестора: с изменениями в ФЗ «О ценных бумагах» круг сделок, доступных неквалифицированным инвесторам, был сужен, а для совершения некоторых операций стало обязательным прохождение специального тестирования.

Статус «квала» позволяет проводить сделки со всеми видами ценных бумаг. Несмотря на появившиеся в 2022 году ограничения по работе с зарубежными активами, квалифицированным инвесторам открыт доступ к разнообразным финансовым инструментам, в том числе к более сложным структурным продуктам (деривативы, ETF и т. д.), а также к IPO и высокодоходным облигациям (ВДО). Да, потенциально данные продукты могут нести более высокие риски, но это компенсируется и более высокой доходностью.

Возможности для «квалов» в новых реалиях

Сегодня даже голубые фишки не могут гарантировать инвесторам заявленный доход. Рынок акций ведет себя непредсказуемо, поэтому инвесторы все чаще обращают внимание на альтернативные инструменты, из которых весьма востребованными являются ВДО. В основном данный сегмент в России представлен микрофинансовыми компаниями.

На данный момент «квалам» доступны облигации МФО с фиксированным купонным доходом до 24%, срок их размещения не превышает 3 лет. Эти инструменты могли бы быть интересны и массовой аудитории инвесторов, но свои ограничения накладывает риск-профиль отрасли. Однако МФК, выпустившие облигации, неоднократно доказали свою устойчивость и в условиях кризиса COVID-19, и в период событий этого года — по всем текущим выпускам инвесторы получили свои выплаты в срок и в полном объеме.

Спрос на фондирование среди российского бизнеса растет. Некоторые МФК уже зарегистрировали облигационные выпуски. Вероятно, в III–IV квартале мы увидим новые размещения. Поэтому инвесторам, которые хотели бы работать с ВДО, но не успели получить статус «квала», стоит задуматься об этом сейчас.

Кроме того, 20 июля Банк России представил свою концепцию совершенствования защиты розничных инвесторов, и некоторые ее положения говорят о том, что требования для получения статуса квалифицированного инвестора планируется ужесточить — например, предлагается увеличить размер активов с 6 до 30 млн рублей. Способы подтверждения, которые действуют сейчас, определены в ФЗ «О ценных бумагах». Рассмотрим их подробнее.

Первый способ — тугой карман. У вас есть 6 млн рублей

Самый простой путь получить статус «квала» — иметь средства общей суммой в 6 млн рублей. Это могут быть акции, облигации и другие ценные бумаги на брокерском или индивидуальном инвестиционном счете, а также денежные средства на банковских депозитах.

Кроме того, статус может быть присвоен инвесторам, у которых оборот по сделкам с ценными бумагами за последний год превысил 6 млн рублей, но операции должны проводиться с определенной регулярностью — не реже 10 сделок в квартал и не менее одной в месяц. Если вы выполняете одно из этих условий, подайте заявление на получение статуса квалифицированного инвестора вашему брокеру.

Плавали — знаем. Когда инвестиции — работа

Второй путь — иметь двухлетний опыт в организации, которая сама является квалифицированным инвестором, или трехлетний — в компании, которая совершала операции с ценными бумагами. Воспользоваться этим способом вы можете, если проводили сделки с финансовыми инструментами, анализировали рынок или управляли рисками, контролировали совершение операций или проводили консультации.

По закону к квалифицированным инвесторам относятся клиринговые, кредитные и страховые организации, акционерные инвестиционные и негосударственные пенсионные фонды, Банк России и др. Если вы работали в одном из этих учреждений, обратитесь к вашему брокеру с заявлением, заверенными копиями трудовой книжки и должностной инструкции.

Способ для тех, кто любит учиться

Подтвердить статус «квала» можно обладателям высшего образования по профилю профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Однако у вуза должна быть аккредитация, сейчас она есть у пяти учреждений: Национальной ассоциации участников фондового рынка, АНО ДПО «Учебный центр МФЦ», фонда «Институт фондового рынка и управления», АНО ВО «Уральский институт фондового рынка», ФГБОУ ВО «РЭУ им. Г. В. Плеханова».

Закон также учитывает сертификаты о профессиональной инвестиционной деятельности — Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA) или Financial Risk Manager (FRM), но в текущих условиях получить их стало затруднительно. Например, CFA Institute отменил экзамены и приостановил доступ к веб-сайту и учетным записям на территории РФ.

И все же для россиян остается способ подтвердить статус по сертификату в пределах страны. С 1 октября 2021 года на смену квалификационному аттестату ФСФР пришло свидетельство независимой оценки квалификации (НОК). Необходимо сдать два экзамена: базовый и серии 1.0.

Источник

Квалифицированный инвестор — кто это

Что дает статус квалифицированного инвестора

Как стать квалифицированным инвестором

Если подходите хотя бы под один из этих критериев — поздравляем, вы можете претендовать на статус квалифицированного инвестора. Но помните, что подтверждать такой статус нужно у каждой управляющей компании или брокера, если вы вдруг захотели их сменить.

Кто такой неквалифицированный инвестор

Неквалифицированный инвестор может приобрести следующие инструменты:

Сравните: что обычно выбирают инвесторы с разными статусами

осуществляет доверительное управление следующими открытыми и биржевыми паевыми инвестиционными фондами: ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Акции» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 21.09.2006 г. за № 0619–94123737); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Валютные облигации» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 21.09.2006 г. за № 0620–94123708); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Сбалансированный» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 21.09.2006 г. за № 0622–94123683); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Индия» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 05.12.2006 г. за № 0687–94123720); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Электроэнергетика» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 04.10.2007 г. за № 1014–94132162); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Нефть» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 04.10.2007 г. за № 1015–94132245); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Фонд международных дивидендов» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 10.11.2011 г. за № 2244); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Золото» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 31.05.2012 г. за № 2361); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Облигации плюс» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 14.02.2013 г. за № 2547); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Новые рубежи» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 06.12.2021 г. за № 4748); БПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Корпоративные облигации 2 года» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 08.04.2019 г. за № 3709); БПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Корпоративные облигации 4 года» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 08.04.2019 г. за № 3710); БПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Акции китайских компаний» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 23.12.2021 г. за № 4784); БПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Фонд рублевых облигаций» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 23.12.2021 г. за № 4785); БПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Фонд глобальных активов» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 23.12.2021 г. за № 4786).

АО «ААА Управление Капиталом» напоминает инвесторам, что стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в открытые и биржевые паевые инвестиционные фонды. Прежде, чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления открытыми и биржевыми паевыми инвестиционными фондами.

Денежные средства, передаваемые в оплату инвестиционных паев, не застрахованы в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации». Получить подробную информацию об открытых и биржевых паевых инвестиционных фондах под управлением АО «ААА Управление Капиталом» и ознакомиться с правилами доверительного управления, а также с иными документами, подлежащими раскрытию и предоставлению в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами Банка России, можно по адресу: 119049, Москва, ул. Коровий Вал, д. 7, по телефонам: + 7 (495) 980-40-58; +7 (800) 505-62-21; +7 (800) 505-23-82; +7 (800) 505-61-87; +7 (800) 505-62-29 или в сети Интернет по адресу https://aaacapital.ru, а также в пунктах приёма заявок агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком агентов можно ознакомиться на сайте в сети Интернет по адресу https://aaacapital.ru).

Правилами доверительного управления открытыми паевыми инвестиционными фондами предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении, взимание данных скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов. Информация, подлежащая в соответствии с нормативными актами Банка России, раскрытию владельцам инвестиционных паев и всем заинтересованным лицам размещается АО «ААА Управление Капиталом» на сайте в сети Интернет по адресу https://aaacapital.ru в разделе «Раскрытие информации».

Приём обращений от владельцев инвестиционных паев и иных заинтересованных лиц осуществляется по адресу: 119049, Москва, ул. Коровий Вал, д. 7, в пунктах приёма заявок агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов, а также иными способами, предусмотренными на сайте в сети Интернет по адресу https://aaacapital.ru в разделе «Обращения». АО «ААА Управление Капиталом» является членом СРО НАУФОР. Любое заинтересованное лицо вправе обратиться в СРО НАУФОР путём направления письменного обращения (жалобы) по адресу: Москва, 129090, 1-й Коптельский пер., д. 18, стр. 1.

Настоящее уведомление не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и инвестиционные паи открытых и биржевых паевых инвестиционных фондов под управлением АО «ААА Управление Капиталом» могут не соответствовать инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям) инвестора. В информации, указанной в данном уведомлении, не принимаются во внимание личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды каждого конкретного инвестора. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является задачей инвестора. АО «ААА Управление Капиталом» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в инвестиционные паи открытых и биржевых паевых инвестиционных фондов под управлением АО «ААА Управление Капиталом», упомянутые в данном уведомлении, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

«Информация о структуре и составе акционеров (участников) управляющей компании, в том числе о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится управляющая компания соответствует информации, направленной 29.12.2020 в Банк России для размещения на официальном сайте Банка России»

Источник

Что нужно для статуса квалифицированного инвестора

Какие требования к квалифицированному инвестору?

Чтобы получить статус квалифицированного инвестора в Тинькофф Инвестициях, вам нужно выполнить одно из следующих условий.

Владеть активами на сумму от 6 млн рублей — при этом учитывается только один из вариантов:

Не учитываются деньги на кредитных картах, овердрафт, активы, купленные на маржинальные деньги, ценные бумаги у иностранных брокеров, деньги на счетах юридических лиц, деньги у доверительных управляющих.

Иметь опыт работы — в организации, которая совершала сделки с ценными бумагами. Или опыт работы на должности, при назначении на которую требовалось согласование Банка России.

Опыт работы должен составлять 2 года, если организация является квалифицированным участником рынка ценных бумаг, и 3 года в остальных случаях. Опыт работы проверяется за последние 5 лет.

Работа должна быть связана с финансовым рынком: например, вы совершали сделки с финансовыми инструментами, готовили рекомендации, контролировали совершение операций, анализировали рынок или управляли рисками.

Иметь квалификацию в области экономики — ее можно подтвердить:

Совершить сделки с ценными бумагами на сумму от 6 млн рублей — считаются сделки за последние 4 завершенных квартала. Таких сделок должно быть более 40, при этом не меньше 10 сделок в квартал и не меньше одной сделки в месяц.

Если у вас остались вопросы, вы можете обратиться в чат со службой поддержки в приложении Тинькофф Инвестиций. А если хотите разобраться с деталями самостоятельно, прочитайте регламент признания лиц квалифицированными инвесторами.

Какие документы нужны, чтобы стать квалифицированным инвестором?

По каждому из критериев для определения квалифицированного инвестора нужно предоставить свой набор документов.

По активам. Владение денежными средствами или активами можно подтвердить следующими документами:

Зачесть активы на счетах у иностранных брокеров не получится.

По образованию. Нужен диплом о высшем экономическом образовании — дополнительные курсы или программа профессиональной переподготовки в данном случае не подходят.

В то же время под этот критерий классификации подходит один из профессиональных сертификатов или аттестатов:

По обороту. По сделкам в Тинькофф все документы мы подготовим сами. Чтобы учесть сделки и оборот у других российских брокеров, понадобится брокерский отчет, заверенный печатью и подписью ответственного сотрудника. Учитываются сделки и оборот как по простым брокерским счетам, так и по ИИС.

По опыту работы. Понадобится заверенная копия трудовой книжки и оригиналы или копии должностных инструкций, заверенные работодателем по каждой из должностей.

Если вас назначали на должность по согласованию с Банком России, потребуется заверенная нотариусом или работодателем копия или оригинал письма-уведомления от Банка России.

Если работа не отражена в трудовой, потребуются и оригинал, и копия трудового договора, предметом которого является работа по совместительству.

Если предоставленных вами документов окажется недостаточно для подтверждения статуса, мы можем запросить дополнительные.

Какие требования к документам?

По каждому из критериев для определения квалифицированного инвестора свои требования к подтверждающим документам.

Владение активами. Общая сумма активов на счетах должна быть не меньше 6 млн рублей. В документах должна быть отражена только ваша собственность — кредитные деньги не учитываются. Требования к подтверждающим документам такие:

По счетам в Тинькофф все документы мы подготовим сами.

В выписке со счета в иностранном банке желательно указать IBAN счета. А если такой возможности нет, то в выписке должно быть написано, что это не активы, не кредитная линия и не овердрафт, а именно деньги — с указанием валюты. Если выписка на иностранном языке, потребуется нотариально заверенный перевод на русский язык.

Опыт работы. Учитывается опыт за последние 5 лет до подачи заявления на статус квалифицированного инвестора в Тинькофф. Проверьте, что все документы заверены подписью и печатью, а в должностной инструкции указаны обязанности, связанные с одним из этих видов деятельности:

Примеры профессий: трейдер, риск‑менеджер, инвестиционный советник — в любом случае работа должна быть связана с финансовым рынком.

Образование. Если предоставляете диплом, проверьте, что вуз входит в перечень организаций, аккредитованных Банком России на аттестацию специалистов финансового рынка. Документы о профессиональной переподготовке или прохождении курсов не подойдут.

Оборот по сделкам. Чтобы учесть оборот и сделки у других российских брокеров, понадобится брокерский отчет, заверенный печатью и подписью ответственного сотрудника. В отчете должны быть данные за последние 4 завершенных квартала. Документы от иностранных брокеров не подойдут.

Все документы на иностранном языке — например, справки из иностранных банков, сертификаты или должностные инструкции из иностранных организаций — должны быть переведены на русский язык и нотариально заверены.

Как считается общая сумма активов?

Для подсчета общей суммы активов мы учитываем:

На брокерских счетах и ИИС считаем ценные бумаги и свободные средства.

Исходящий остаток валюты и количество ценных бумаг на счетах в Тинькофф Инвестициях учитываются на дату, когда завершены расчеты по сделкам. Чтобы операция пошла в зачет, с ее момента должно пройти 3 рабочих дня. Например, если вы подадите заявку на получение статуса в четверг, то учитываться будут ваши активы за понедельник той же недели.

Акции и облигации учитываем по показателю «Рыночная цена 3» за предыдущий торговый день на российской бирже. На сайте Московской биржи мы смотрим цену на странице каждой конкретной ценной бумаги. На сайте Санкт-Петербургской биржи смотрим общий файл с итогами торгов.

Если такая цена не была определена, то учитываем либо цену закрытия на иностранной фондовой бирже, либо цену приобретения. В этом случае понадобится дополнительно предоставить брокерский отчет или отчет доверительного управляющего с момента покупки ценной бумаги.

Фонды учитываются исходя из их расчетной стоимости, которую публикуют управляющие компании на своих официальных сайтах. К примеру, паи фондов от Тинькофф Капитал учитываются по стоимости из раздела «Статистика фондов».

Если у вас есть активы, выраженные в иностранной валюте, они пересчитываются в рубли по курсу ЦБ РФ на дату принятия решения по вашему заявлению на статус квалифицированного инвестора.

Источник