Что такое гудвилл

29.08.202229.08.2022 admin 0 Комментариев

Что такое гудвилл

Что такое гудвилл. Объясняем простыми словами

Гудвилл (goodwill) — нематериальный актив компании, отражающий её деловую репутацию на рынке.

Допустим, вы хотите купить компанию, которая сделала себе имя на модной домашней одежде. Стоимость материальных активов компании — 10 млн рублей, но вы заплатите 13, потому что, помимо них, вам достанутся: известный бренд, деловая репутация, налаженные связи с партнёрами, база клиентов, тщательно отобранный и выученный персонал. Эта нематериальная часть, которая повышает стоимость компании, и есть гудвилл.

Пример употребления на «Секрете»

«Существенная часть сделки, половина или треть, могла быть оформлена не в виде денег, а в виде goodwill, учитывая, что «1С» может делиться с amoCRM своей клиентской базой».

(Венчурный инвестор Аркадий Морейнис — о сделке «1С» и amoCRM.)

Нюансы

Гудвилл отличается тем, что он неотчуждаем от компании: его можно продать только вместе с ней. Он растёт по мере роста компании и уменьшается в случае неудач. При этом он приносит компании реальную прибыль и влияет на стоимость её акций.

Гудвилл приблизительно считается по формуле:

гудвилл = цена покупки компании — балансовая стоимость активов — обязательства.

Результат также может получиться и отрицательным: в случае, когда компания продаётся по цене ниже её материальных активов, мы с большой долей вероятности имеем дело с бэдвиллом (badwill) — плохой деловой репутацией.

Источник

Что такое гудвилл: способы расчета и укрепления репутации

Рассказываем о влиянии делового имиджа на прибыль и основных способах репутационной самообороны, повышающих стоимость гудвилла.

Приветствуем! На связи Digital Sharks, репутационное агентство, удаляющее негативные отзывы, статьи, видео и клевету из интернета. Гудвилл — это деловая репутация физического или юридического лица.

Гудвилл в экономике относится к группе нематериальных активов, которые формируют рыночную стоимость бренда и его прибыль. Другими словами, чем сильнее goodwill — репутация, тем выше доход.

При сравнении гудвилла и деловой репутации можно использовать два подхода. Первый заключается в оценке влияния деловой репутации на потребительский спрос. Величина гудвилла растет, если компании удается удержать старых и создать приток новых клиентов.

Второй подход основан на анализе элементов, формирующих деловые связи гудвилл. К ним относятся: имидж руководителя, отрасль компании, характер бизнеса и степень лояльности аудитории к бренду.

В России нематериальный актив, формирующий прибыль и стоимость компании, принято называть деловой репутацией. В мировой практике это гудвилл.

У крупных компаний цена за деловые связи гудвилл достигает колоссальных значений. Например, стоимость goodwill, репутации Apple к лету 2021 года составила более 200 млрд долларов.

Положительный гудвилл в экономике — это показатель потенциальной выгоды. Отрицательный гудвилл свидетельствует об убыточности предприятия. В таком случае уместно говорить о бэдвилл — испорченной репутации, возникающей вследствие низких доходов, отсутствия квалифицированного персонала и негативного отношения к бренду.

В каких случаях проводится расчет гудвилла:

Goodwill или репутация — это неотчуждаемый от компании актив. С ростом прибыли показатель деловых связей гудвилл растет, а при неудачах падает. Гудвилл в экономике представляет собой определение стоимости нематериальных активов бренда.

Требуется 20 лет, чтобы создать репутацию, и 5 минут, чтобы ее разрушить. Вы будете относиться к делам по-другому, если подумаете об этом.

Источник

Гудвилл — что это простыми словами

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В сегодняшней статье мы поговорим о таком понятии как гудвилл. Вы узнаете что такое гудвилл простыми словами и в чем его основная суть, о чем он говорит инвестору и аналитику. В статье также указаны различные подходы расчета гудвилла и особенности его обесценения. Про это и многое другое, связанное с гудвиллом поговорим далее.

Содержание статьи:

Что такое Гудвилл?

Гудвилл — это нематериальный актив, связанный с покупкой одной компании другой. В частности, гудвилл — это часть покупной цены, которая превышает сумму чистой справедливой стоимости всех активов, приобретенных при поглощении, и обязательств, принятых в процессе. Ценность бренда компании, солидная клиентская база, хорошие отношения с клиентами, хорошие отношения с сотрудниками и запатентованные технологии — вот некоторые причины, по которым существует гудвилл.

Суть гудвилла

Процесс расчета гудвилла в принципе довольно прост, но на практике может быть довольно сложным. Чтобы определить гудвилл по упрощенной формуле, возьмите покупную цену компании и вычтите чистую справедливую рыночную стоимость идентифицируемых активов и обязательств.

где:
P = цена приобретения целевой компании,
A = справедливая рыночная стоимость активов,
L = справедливая рыночная стоимость обязательств.

О чем говорит гудвилл

Стоимость гудвилла обычно возникает при приобретении (поглощении) — когда покупатель покупает целевую компанию. Сумма, которую приобретающая компания платит целевой компании сверх чистых активов цели по справедливой стоимости, обычно составляет стоимость гудвилла цели. Если приобретающая компания платит меньше балансовой стоимости цели, она получает отрицательный гудвилл, что означает, что она приобрела компанию. по выгодной сделке на распродаже.

Гудвилл отражается как нематериальный актив на балансе приобретающей компании на счете долгосрочных активов. Согласно общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP) и Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) компании должны оценивать стоимость гудвилла в своей финансовой отчетности не реже одного раза в год и регистрировать любые обесценения. Гудвилл считается нематериальным (или внеоборотным) активом, поскольку он не является физическим активом, таким как здания или оборудование.

Споры о расчетах гудвилла

Бухгалтеры используют разные подходы к расчету гудвилла. Одна из причин этого заключается в том, что гудвилл представляет собой своего рода обходной путь для бухгалтеров. Это, как правило, необходимо, поскольку приобретения обычно учитывают оценки будущих денежных потоков и другие факторы, которые не известны на момент приобретения. Хотя это, возможно, не является серьезной проблемой, это становится проблемой, когда бухгалтеры ищут способы сравнения заявленных активов или чистой прибыли между разными компаниями, некоторые из них ранее приобретали другие компании, а некоторые нет.

Обесценение гудвилла

Обесценение актива происходит, когда рыночная стоимость актива падает ниже исторической стоимости. Это может произойти в результате неблагоприятного события, такого как снижение денежных потоков, усиление конкурентной среды или экономическая депрессия, среди многих других. Компании оценивают необходимость обесценения путем проведения теста на обесценение нематериального актива.

Два широко используемых метода тестирования на обесценение — это доходный подход и рыночный подход. При использовании доходного подхода предполагаемые будущие денежные потоки дисконтируются до приведенной стоимости. При рыночном подходе анализируются активы и обязательства аналогичных компаний, работающих в одной отрасли.

Если приобретенные чистые активы компании падают ниже балансовой стоимости или если компания завышает сумму гудвилла, то она должна обесценить или произвести списание стоимости актива в балансе после того, как она определит, что гудвилл обесценен. Расходы на обесценение рассчитываются как разница между текущей рыночной стоимостью и ценой покупки нематериального актива.

Обесценение приводит к уменьшению счета гудвилла в балансе. Расход также признается как убыток в отчете о прибылях и убытках, что напрямую снижает чистую прибыль за год. В свою очередь, прибыль на акцию (EPS) и цена акций компании также окажутся негативными.

Совет по стандартам финансового учета (FASB), который устанавливает стандарты для правил GAAP, рассматривает возможность изменения метода расчета обесценения гудвилла. Из-за субъективности обесценения гудвилла и стоимости проверки на предмет обесценения FASB рассматривает возможность возврата к более старому методу, называемому «амортизация гудвилла», при котором стоимость гудвилла постепенно уменьшается ежегодно в течение ряда лет.

Гудвилл и другие нематериальные активы

Гудвилл — это не то же самое, что и другие нематериальные активы. Гудвилл — это премия, уплачиваемая над справедливой стоимостью во время операции, и не может быть куплена или продана отдельно. Между тем, другие нематериальные активы включают аналогичные лицензии и могут быть куплены или проданы независимо. Гудвилл имеет неопределенный срок службы, в то время как другие нематериальные активы имеют определенный срок полезного использования.

Ограничения использования гудвилла

Гудвилл сложно оценить, и отрицательный гудвилл может возникнуть, когда покупатель приобретает компанию по цене ниже ее справедливой рыночной стоимости. Обычно это происходит, когда целевая компания не может или не будет вести переговоры о справедливой цене своего приобретения. Отрицательный гудвилл обычно наблюдается при продаже проблемных товаров и отражается как доход в отчете о прибылях и убытках покупателя.

Также существует риск того, что ранее успешная компания может оказаться неплатежеспособной. Когда это происходит, инвесторы вычитают гудвилл из своих определений остаточного капитала. Причина этого в том, что в момент банкротства гудвилл, которым ранее пользовалась компания, не имеет стоимости при перепродаже.

Пример гудвилла

Если справедливая стоимость активов компании Буревестник за вычетом обязательств составляет 12 миллиардов рублей, а компания покупает компанию Буревестник за 15 миллиардов рублей, размер премии после приобретения составляет 3 миллиарда рублей. Эти 3 миллиарда рублей будут включены в баланс покупателя как гудвилл.

В качестве примера из реальной жизни рассмотрим слияние T-Mobile и Sprint, объявленное в начале 2018 года. Согласно заявке S-4, по состоянию на 31 марта 2018 года сделка была оценена в 35,85 миллиарда долларов. Справедливая стоимость активов составила 78,34 млрд долларов, а справедливая стоимость обязательств — 45,56 млрд долларов. Разница между активами и пассивами составляет 32,78 миллиарда долларов. Таким образом, гудвилл по сделке будет признан в размере 3,07 миллиарда долларов (35,85 — 32,78 доллара), что превышает разницу между справедливой стоимостью активов и обязательств.

Резюме

А на этом сегодня все про Гудвилл. Надеюсь статья оказалась для вас полезной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

Источник

Что такое гудвилл компании и как он влияет на стоимость акций

Мечта любого инвестора – иметь возможность точно определять стоимость компании-эмитента купленных ценных бумаг в текущий момент времени и в перспективе. В этом случае очень просто решались бы задачи расчета доходности оценки рисков и, главное, составления инвестиционного портфеля, оптимального для сформулированных целей. К сожалению, точный расчет в настоящее время практически невозможен. Проблема в том, что в стоимости компании отражаются не только материальные активы (земля, здания, оборудования, средства в обороте и т. д.), но и нематериальные, в том числе неидентифицируемые. К числу последних относится гудвилл.

Понятие гудвилла

Гудвилл (в англ. варианте goodwill – добрая воля, доброжелательность) – экономический термин, который показывает в денежном выражении оценку конкурентных преимуществ компании. Именно гудвилл включает все те нематериальные факторы, которые повышают интерес к компании со стороны покупателей/инвесторов:

С этой точки зрения гудвилл является активом, за счет которого предприятие может получать (и получает) сверхприбыль. Но актив этот нематериален и фактически не может быть идентифицирован и оценен прямыми методами.

На заметку! У компаний есть и идентифицируемые нематериальные активы, например, лицензии и патенты. Их отличает точно известная стоимость, которая учитывается в балансовых показателях компании. В гудвилл эти активы не включают.

Вместе с тем в бухгалтерии и экономике применяются достаточно простые методики расчета гудвилла. Согласно им его рассматривают как премию к балансовой стоимости компании, уплачиваемую при покупке. Это понимание распространяется и на покупку выпущенных эмитентом ценных бумаг.

Рассмотрим пример. Инвестор покупает 1 % акций компании и уплачивает за них 1 млн руб. При этом балансовая стоимость компании составляет 50 млн руб. Нетрудно посчитать, что доля инвестора в этой балансовой стоимости составит 500 тыс. руб. Разница между уплаченной им ценой за акции и балансовой стоимостью и есть гудвилл, который фактически оказывается равным 500 тыс. руб.

Важное замечание! Из такого бухгалтерского подхода следует несколько парадоксальный вывод: гудвилл, созданный внутри предприятия, оценить невозможно. Он появляется только при заключении некоторой сделки, в которой происходит купля/продажа всей компании или части ее активов.

Гудвилл и цены акций

О влиянии гудвилла на ценные бумаги точно сказал Уоррен Баффет: «Если бизнес идет хорошо, акции рано или поздно последуют за ним». Действительно, если компания прилагает значительные усилия для создания конкурентных преимуществ, например, повышения деловой репутации, интерес инвесторов к ней обязательно растет. В результате, естественно, повышается спрос на ценные бумаги этого эмитента и их стоимость.

Следует отметить, что в настоящее время этот процесс значительно ускорился и стал играть решающую роль в формировании цен на акции. Так, еще в 2000 г. аудиторы Arthur Andersen провели интересное исследование. Для 3500 компаний из США анализировалась доля балансовой стоимости в рыночной по данным за 20 лет. Анализ показал, что еще в 1977 г. этот показатель находился на уровне 96 %, а с 1997 сократился до 27 %. По данным других исследований, к 2020 г. эта доля стала еще меньше и не превышала 16 %.

Фактически эти цифры отражают оценки инвесторами текущего состояния дел компании и ее перспектив. Налицо явный рост именно гудвилла. Но в этом контексте подразумевается гудвилл, созданный внутри компании. Пока не используются четкие механизмы его оценки, рассматривать такое влияние можно только в плане предположений и интуиции, что для желающего заработать инвестора приемлемо далеко не всегда.

Другое дело – «бухгалтерский» гудвилл, получающий точное денежное выражение при заключении сделок купли/продажи или слияния/поглощения компаний. Он отражается в отчетности и, как все бухгалтерские показатели, может быть пересмотрен в сторону как увеличения (например, при покупке бренда), так и уменьшения (процессы носят название обесценивания и амортизации).

Этот показатель также может оказывать влияние на стоимость акций, хотя и не столь однозначное. Рассмотрим пример:

Внимание! Обесценивание гудвилла может быть как реальным, так и манипулятивным со стороны компаний. Топ-менеджмент может идти на такие шаги с целью уменьшения показателей чистой прибыли без реальных убытков (гудвилл ведь актив нематериальный, поэтому потери отражаются исключительно на бумаге). Это не остается без внимания регуляторов, например, в случае с Kraft Heinz было назначено расследование SEC.

Поскольку, как было сказано, гудвилл играет все большую роль в стоимости компаний, инвесторам придется освоить новые методы его оценки, помимо бухгалтерской отчетности. Сегодня их разработано достаточно много, среди наиболее простых и эффективных:

Источник

Что такое гудвилл (goodwill) с точки зрения права?

По данным современных экономических исследований, стоимость наиболее конкурентоспособных компаний заметно превышает суммарную стоимость их материальных активов. Это объясняется наличием у эффективных компаний комплекса нематериальных преимуществ, обобщенно называемых «гудвилл» (от англ. goodwill – букв. «добрая воля»). Российские правовая наука и правоприменение не могут оставаться в стороне от признания и анализа этого явления.

Такую позицию высказали Марина Рожкова, доктор юридических наук, профессор Университета им. О.Е. Кутафина (МГЮА), и Арина Ворожевич, преподаватель Университета им. О.Е. Кутафина (МГЮА). С их исследованием «Правовая сущность гудвилл», опубликованном в январском номере журнала «Закон», вы можете ознакомиться в Библиотеке Закон.ру (статья находится в открытом доступе).

Трактовка категории «гудвилл» как деловой репутации, нередко встречающаяся в отечественной литературе, неверна – деловая репутация компании лишь одна из составляющих гудвилл. На сегодняшний день в иностранной науке (прежде всего, стран общего права) доминируют два основных подхода к пониманию сущности этого явления.

Первый подход – оценивает гудвилл с точки зрения его влияния на потребительский выбор. Смысл этого подхода лаконично описал лорд Элдон в деле Cruttwell v. Lye (1810): «гудвилл… это не что иное, как вероятность того, что старые клиенты будут обращаться к старому месту»

Второй подход – акцентирует внимание на элементах, входящих в содержание гудвилл. Так, в решении по делу CIT v. B.C. Srinivasa Setty (1981) гудвилл был определен как «все относимые к бизнесу показатели: личность собственников, природа и характер бизнеса, репутация, месторасположение, влияние на современный рынок и социально-экономический климат».

Большинство исследований гудвилл проведены экономистами или бухгалтерами. О сложившейся правовой теории гудвилл в странах континентального права (в частности, России) говорить едва ли возможно. Но развитие правового института гудвилл вполне могло бы помочь в решении проблем юридической практики.

Так, в состав гудвилл часто включают незарегистрированные товарные знаки. В настоящее время их правовая защита в России существенно затруднена. Создание механизмов защиты гудвилл могло бы смягчить остроту этой проблемы.

Или, например, частью гудвилл называют сложившуюся клиентуру бизнеса. Ситуации, когда бывшие сотрудники компаний, покидая работодателя, копируют его клиентскую базу, тоже не редкость. Действенная защита гудвилл могла бы сыграть положительную роль и здесь.

Правовая характеристика гудвилл может быть дана, если рассматривать его как объект гражданских прав (имущество), считают Марина Рожкова и Арина Ворожевич.

Они отмечают, что Европейский суд по правам человека традиционно рассматривает гудвилл как имеющий определенную ценность объект частных прав (имущество), подлежащий правовой защите по смыслу Протокола № 1 к Конвенции о защите прав человека и основных свобод.

Нет и объективных препятствий для признания гудвилл объектом гражданских прав (имуществом) и в российской цивилистике. Более того, в ГК прямо заложена идея о том, что при продаже действующего бизнеса отчуждается нечто большее, чем простая совокупность его материальных активов. Так, согласно абз. 2 п. 2 ст. 132 ГК «в состав предприятия как имущественного комплекса входят все виды имущества, предназначенные для его деятельности…».

Ценность гудвилл как объекта гражданских прав такова, что его правовое значение уже нельзя игнорировать. Так, согласно проведенному в 2008 году немецкой деловой газетой Handelsblatt исследованию 127 компаний Германии, действующих на рынке капитала, у более четверти компаний доля гудвилл в составе активов превысила 50 %.

Одним из ключевых последствий признания и анализа правовой наукой и правоприменением категории гудвилл станет возможность компаний взыскивать убытки в случае «паразитирования» на их гудвилл других субъектов. А возможность действенной защиты гудвилл станет еще одним стимулом для бизнеса к его повышению, а значит, к заботе о собственной репутации и повышению качества реализуемых товаров и услуг.

Источник

Гудвилл

Добавлено в закладки: 0

Что такое гудвилл? Описание и определение термина

Гудвилл (от англ. good will — добрая воля, доброжелательность) — показатель престижа и деловой репутации, который используется в рыночных операциях и бухгалтерском учете для отражения стоимости компании без учета ее активов и пассивов. Гудвилл может быть оценен и занесен на счет компании, он входит в состав нематериальных активов. Несмотря на то, что гудвилл не обладает самостоятельной стоимостью, это важный показатель, учитываемый при оценке стоимости компании. Например, гудвилл учитывают при покупке, слиянии или поглощении.

Зачастую гудвилл обеспечивает более высокую прибыль, чем чистые активы при продаже или оценке компании. Оценивая прибыльность компании в будущем, принимают во внимание узнаваемость бренда, деловую репутацию, доброе имя, удобство географического положения и другие факторы и параметры, которые невозможно отделить от фирмы. Рассчитывая гудвилл, от покупной стоимости фирмы отнимают совокупную стоимость ее балансовых активов и принятых обязательств.

При продаже предприятия в собственность покупателя переходит и гудвилл, что означает переход к новому владельцу не только прав на компанию, а и деловых связей, например, сведений о клиентах, инфраструктуры и прочего.

Значение термина гудвилл

Гудвилл (англ. Goodwill) — экономический термин, используемый в бухучёте, торговых операциях для отражения рыночной стоимости компании без учёта стоимости активов и пассивов.

Гудвилл возникает из-за того, что при приобретении инвестиций может возникать положительная разница между себестоимостью инвестиций и чистой справедливой стоимостью активов и обязательств ассоциированного предприятия. Такая разница и называется гудвилл. Гудвилл равен покупной стоимости компании минус справедливая рыночная стоимость чистых активов и обязательств. Положительный гудвилл в консолидированной отчётности отдельной строкой не выделяется, а негативный гудвилл (или бэдвилл, от англ. – badwill) сразу списывается на прибыли и убытки.

Репутация предприятия

Репутация – неоценимый собственный капитал предприятия. Потерять репутацию, потерять лицо в условиях отношений развитого рынка означают конец карьеры предпринимателя, катастрофы предприятия.

Владельцы компаний и корпораций отлично понимают это обстоятельство и постоянно контролируют обслуживание репутации среди конкурентов, партнеров, и это – больше из всех – среди потребителей. Это требование производителей – чтобы сохранить репутацию – удовлетворено фиксированной и целеустремленной рекламой, системой соединенных акций специалистов Связей с общественностью, предписанных к созданию благоприятного отношения укрепиться сегодня и в будущем.

Этот тип деятельности специалистов Связей с общественностью называют и корпоративной рекламой, и престижный, и учреждение и реклама изображения. Сущность этих сроков один – чтобы подчеркнуть повод процветания фирмы, длительности ее существенных и финансовых возможностей, высокого профессионализма ее сотрудников, последнего технологического уровня производства в адресах PR. Все эти аргументы направлены не к непосредственной закупке товаров фирмы, не к непосредственной закупке, и к созданию гудвилла потребителя, чтобы укрепиться в целом, ее коллективу и управлению, к целеустремленному созданию престижа фирмы и ее продуктов, которые неизбежно удовлетворяют самые обременительные вкусы потребителя.

И высокий престиж фирмы, ее репутация создает фьючерсный рынок, обучите его. Летом 1993 года компания Pepsi Cola вынесла несколько новостей о шоке. С 4 июля пик летнего сезона, когда спрос на безалкогольные напитки предоставлен матерью природой, газетные сообщения, что в некоторых корпоративных банках были фрагменты игл от сиринксов для внутривенной и подкожной инъекции внезапно, начал появляться! Компания не долгое время была в беспорядке.

Новую ситуацию немедленно постигали, план действий, спасая репутацию, Pepsi Cola немедленно ввела этап практического внедрения. Скоро почти 200 местных газет, какие подписчики традиционно предпочли покупать продукты Pepsi Cola, опубликовали материалы, подготовленные выпусками, т.е. не оплатили заранее, доверив компании, уверенности в репутации напитка, который традиционно соответствует самым строгим требованиям компетентных органов США. В этом случае – Ассоциации производителей продуктов питания и медикаментов. После того, как это по местным ТЕЛЕВИЗИОННЫМ каналам там передало волну рекламных роликов, тогда – речь президента компании и видеоклипа, показывающего технологические линии корпораций, какой дизайн исключает проникновение иностранных компонентов в известную корпорацию, может.

Вместе с ним сообщалось, что специальная команда кризисной ситуации как часть 12 человек должна работать.

Возможно если фирма, не крупная провести рекламные кампании, доступные бюджету, направленному к созданию и последующему обслуживанию изображения процветающего и надежного бизнеса. Результаты могут превысить ожидания.

Как заработать репутацию?

Но был бы слишком просто – я приложил деньги и все, доверяю и рекомендую. Одна из компаний по розничной торговле, которая занята продажей бытовой техники, активно расширенной в течение нескольких месяцев. Среди подобных фирм это выиграло имидж фирмы, доступной по ценам, богатым на ассортименте и с холодным обслуживанием. Фирма проводила активную маркетинговую политику, направленную к созданию имиджа известной, яркой, надежной компании. Много денег для рекламы в газетах, телевидения, радио-и внешние рекламные щиты были потрачены. Фирма известна всеми и везде.

Далее? Цены на товары поднимали медленно, но конечно. Были торговые компании, более умеренные, но сумели составить нормальную конкуренцию за счет разумных цен на те же продукты. В результате сенсация вокруг компании начала нести тип самовлюбленности и удовлетворение собственных стремлений. Стоит ли потратить огромные фонды для подобных действий? Возможно, часть стоимости денег, чтобы дать покупателям в форме сокращения цен продуктов, увеличив, таким образом, оборот фирмы со всем, что это подразумевает положительные результаты? Очень часто компании через крупномасштабные затраты убеждают людей вокруг, что они не присутствуют лучше и не могут быть.

Интересы покупателей часто уезжают на последнем плане. В Нижнем Новгороде есть несколько крупнейших компаний в продаже, и обычно раскрученные продукты, в частности 1 C предлагают установку программного обеспечения. И есть вес маленький фирмочек.

И также, целая армия программистов, которые заняты решением задач автоматизации учета. Вопрос, почему много бизнесменов обращаются к программистам, предлагая samopisny программы, но не так называемым монстрам. Кроме того, есть случаи, когда samopisny программа заменяет всем любимым и, лицензируемая 1C. Все просто. Благодаря изображению надежной, уникальной удобной программы в российском рынке компания 1 C, посредством прямых представителей фирм, привлекает покупателей и продает им продукт – программа.

И потребитель требует, фактически – учет. В результате не получив требуемое и всегда есть причины плохой программист, неправильный компьютер, безголовый оператор и t. д фирма ищет это, она решит определенную проблему. Какую роль играет в этом случае изображение? Не необходимо остановиться, когда уровень доверия Вам уже довольно высок. Отношения с потребителем должны разрабатываться и поддерживаться постоянно. Необходимо реагировать на все пожелания, ответить на вопросы, проанализировать положительный, особенно, отрицательные реакции в адресе.

Потеря репутации

Часто приходится наблюдать, как какая-нибудь лихо раскрученная фирма вдруг исчезала с рынка через короткое время. Или другой пример Человек долгое время пользовались услугами очень известного парикмахерского салона. В один прекрасный день он обнаружил, что потратили на стрижку на целый час больше времени, потому что пришлось долго ждать своего мастера, хотя время было назначено заранее.

Затем он узнает, что услуга подорожала, при этом – кресло, потертое и неопрятное, мастер отказывается покрасить волосы, потому что краска будет только завтра и т. д. Он еще несколько раз посещаете салон, но уже по инерции, потому что салон то известный – плохо просто не может быть. В конце концов, этот салон теряет клиента в его лице, не смотря на сформировавшееся мнение о крутости этого заведения. Исследования показывают, что люди делятся плохими сведениями в четыре раза чаще, чем хорошими.

Замечательно, когда фирма при наличии жесткой конкуренции смогла привлечь к себе покупателя. Это серьезная маркетинговая работа, и если покупатель найдет вас, захочет именно ваш товар, это – серьезный результат. Но на этом работа с покупателем не должна заканчиваться. Скорее, все только начнется. Когда вы очутились в положении полного доверия к вам, можно потерпеть крушение. Из-за чего? Большей частью, из-за нежелания тратить усилия на то, чтобы начинять красивую упаковку достойным содержимым.

Этой компании можно доверять. Или Рекомендую, это то, что нужно. Или Я получаю удовольствие, посещая этот магазин офис, сервис, салон и т. д О вас говорят такое? Тогда можно сказать, что показатель уважения, которое испытывают люди, думая о товарах вашей фирмы, услугах, очень высок. Имидж, который предприятие сумело заработать, теперь работает на него. И в этом смысле предприятие обладает прочным фундаментом для своего бизнеса под названием – благожелательность. Это его золотой запас.

Главное – грамотно его использовать и приумножать. Что же влияет на положительный имидж фирмы? Естественно, что в каждом случае можно выделить свои рычаги воздействия на создание и совершенствование имиджа. Например, для торговой фирмы, это качество предлагаемого товара и обслуживания в широком понимании этого слова, состояние торгового зала, в том числе удобное торговое оборудование, ассортимент, цены, местоположение и т. д. А также Реальная забота о покупателе, о которой ему покупателю ненавязчиво, но постоянно сообщают.

Иначе говоря, не достаточно заботиться о своем покупателе надо, чтобы он об этом знал, постоянно помнил и, не без помощи торговой фирмы, ценил. Любые действия изменения, нововведения, какие-либо разовые акции и т. д выполненные по просьбе покупателей. Презентации – один из рычагов совершенствования имиджа с точки зрения покупателей. Чем интереснее и доступнее презентации, чем чаще они проводятся, чем больше вероятность бесплатно приобщиться к товару, который может быть в дальнейшем и не востребован из-за высокой стоимости или непонимания, тем более притягательным становится посещение торговой фирмы, даже под незначительным предлогом.

А такое желание работает на создание притягательного для покупателей имиджа фирмы. Мало затратная реклама может оказать неоценимую услугу в роли повышения интереса к магазину. Раздача в торговом зале рекламных визиток, распространение рекламных листков среди реальных потенциальных покупателей с правильно составленным текстом, способны не только привлечь дополнительных покупателей, но и повысить репутацию торговой фирмы.

Стратегия развития предприятия

Рано или поздно любые лица компании должны целеустремленно создать репутацию. Это связано, в первую очередь, с потребностью обеспечения динамического развития компании, привлечения инвестиций и увеличения его конкурентоспособности. Предпочтительный опцион является ситуацией, когда против благосостояния компания закладывает основу будущей стабильности в форме инвестиций в репутацию. Однако, также принудительное исправление “огня” репутации, которая может быть связана с потребностью восстановления после кризиса, вынесенного компанией вследствие самого различного (зависящий а не в зависимости от нее) причин, возможно. И, наконец, часто процесс создания или исправления репутации вызван продажей компании, принятой в будущем и требовании максимизировать доход, поскольку репутация оценена рынком очень дорого.

Управление репутацией представляет неотъемлемый элемент конкурентоспособного поведения компании. Это – систематический процесс, который идеально стремится к приобретению “репутации” компанией посредством ее самосовершенствования. Комплекс мер, предпринятый для достижения репутации “идеал”, изменения, происходящие в компании, действует как предпосылка информирования аудитории о положительных качествах, достижениях и возможностях организации, основании формирования из общественного мнения. Управление репутацией – самая важная предпосылка благосостояния фирмы как положительная репутация является сертификатом о факте, что предпринимательская структура обладает уникальными бизнес-качествами и возможностями, позволяющими его провести успешно конкурентную борьбу на соответствующем рынке товаров/услуг.

Репутация, с одной стороны, создает специфическую конкурентоспособную неприкосновенность компании, и, с другой стороны, продвигает эффективное конкурентоспособное сосуществование, корректировку сильных отношений. Репутация работает на увеличение стабильности компании и увеличение его стоимости. Инвестиции в этот тип нематериальных активов иногда происходят более эффективные по сравнению с инвестициями в основной бизнес. Высококачественная корпоративная репутация программы управления является очень эффективными инвестициями, которые в будущем компания будет в состоянии использовать. Есть, в частности значительное число свидетельства прецедентов факта, что существенная репутация играет положительную роль в случае происхождения в компании проблем или кризисов.

Управление репутацией начинается с отчета многих вопросов и разработки программы действий в зависимости от полученных ответов. Эти вопросы смотрят следующим образом:

1) Какая репутация компании по мнению Ваших партнеров?

2) Что делает репутацию Вашей компании, отличаются от конкурентов по?

3) Какие особенности репутации являются особенно фактическими для самых важных групп партнеров?

4) Какую репутацию компании это было бы требуемым, чтобы иметь?

5) Какие особенности потенциально могли стать основанием для формирования из репутации компании?

Расчёт гудвилла

Гудвилл, возникающий в момент приобретения дочерней компании, рассчитывается как превышение справедливой стоимости возмещения, переданного контролирующим акционером, над его долей в справедливой стоимости чистых активов дочерней компании.

Расчёт гудвилла пропорциональным методом

Пропорциональный метод учитывает только гудвилл, приходящийся на контролирующего акционера. Упрощённым образом этот метод расчета гудвилла можно представить в виде следующей формулы:

Гудвилл = сумма инвестиции — сумма чистых активов дочерней компании * процент владения

Расчёт гудвилла полным методом

Расчёт гудвилла полным методом предполагает сравнение справедливой стоимости дочерней компании со всей суммой ее чистых активов, а не только ее частью, приходящейся на долю контролирующего акционера.

При этом, справедливая стоимость дочерней компании равняется сумме справедливой стоимости инвестиций контролирующего акционера и справедливой стоимости доли неконтролирующих акционеров (ДНА).

Упрощенно такой метод расчета можно представить в виде следующей формулы:

Гудвилл = (инвестиция контролирующего акционера + ДНА) — чистые активы дочерней компании.

В отличие от пропорционального метода, полный метод отражает гудвилл, относящийся к дочерней компании в целом, то есть гудвилл как контролирующего так и неконтролирующего акционера.

Мы коротко рассмотрели значение термина гудвилл, репутация предприятия, как заработать репутацию, потеря доброго имени, стратегия развития предприятия, расчет гудвилла. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

Источник

Гудвил (Goodwill)

Гудвил представляет собой разницу между справедливой стоимостью, уплаченной при приобретении компании, и суммой приобретенных активов за вычетом приобретенных обязательств. Покупатель должен признать гудвил в отчетности на дату приобретения.

Положительная разница (деловая репутация) рассматривается как надбавка к цене в ожидании будущих экономических выгод. Отрицательный гудвил возникает, когда продажная стоимость компании, меньше стоимости ее чистых активов. В этом случае, покупатель должен признать полученный доход в составе прибыли или убытка на дату приобретения.

В случае объединения бизнеса, компании необходимо:

— определить дату приобретения;

— признать и измерить идентифицируемые активы и обязательства, а также неконтролируемые доли;

— признать и измерить вознаграждение, выплачиваемое за приобретенный бизнес;

— признать и измерить гудвил или прибыль от покупки по цене, ниже рыночной.

Гудвил отражается в качестве актива, который тестируется на предмет обесценения минимум ежегодно или чаще, при наличии признаков возможного обесценения. Гудвил, признанный при первоначальном учете объединения бизнеса, распределяется на генерирующие денежные средства единицы или их группы, которые, как ожидается, могут получить выгоду от объединения. Однако наибольшей группой генерирующих денежные средства единиц, в отношении которой допускается тестирование гудвила на предмет обесценения, является операционный сегмент до объединения в отчетные сегменты.

В «Отчете о финансовом положении» гудвил выделается отдельной строкой в составе внеоборотных активов. При этом по другой строке этого же раздела указываются нематериальные активы без учета гудвила. Посмотреть, как это выглядит в финансовой отчетности можно в программе » Отчетность по МСФО + трансформация».

Источник

Гудвилл

Содержание

Понятие деловой репутации в российской деловой практике

Деловая репутация может оцениваться как качественными, так и количественными показателями. В качестве примера количественного показателя можно назвать стоимостную оценку деловой репутации, используемую в российской экономической практике при бухгалтерском учёте нематериальных активов [4] : стоимость деловой репутации определяется как разница между покупной ценой, уплачиваемой продавцу при приобретении предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части), и суммой всех активов и обязательств по бухгалтерскому балансу на дату его покупки (приобретения), т.н. гудвил (понятие используемое в зарубежной деловой практике).

Гудвил

Гудвил (англ. Goodwill ) — экономический термин, используемый в бухучёте, торговых операциях для отражения рыночной стоимости компании без учёта стомости активов и пассивов. Он относится к нематериальным активам. Отражает доверительное отношение к компании, к бренду, деловую репутацию. При оценке или продаже компании может создавать бо́льшую (сверхнормативную) прибыль, чем рыночная оценка всех активов за вычетом долговых обязательств.

Гудвил — это такая совокупность факторов деловой репутации, репутации доброго имени фирмы (бренда), выгодности местоположения, узнаваемости торговой марки и прочих, не идентифицируемых отдельно от фирмы, которая позволяет сделать заключение о будущем превышении прибыльности данной фирмы по сравнению со средней прибыльностью аналогичных фирм.

Гудвилл (стоимость деловой репутации) равен покупной стоимости компании минус справедливая рыночная стоимости чистых активов (стоимость всех ее активов и обязательств по бухгалтерскому балансу).

Передача гудвила означает передачу прав на фирму и её деловые связи при продаже торгового предприятия (например, передача инфраструктуры и информации о клиентах).

Источник

Гудвилл

Гудвилл (goodwill) — совокупность нематериальных активов, возникающих в результате действия факторов, которые вызывают экономические выгоды, хотя и не всегда поддаются формальному выделению и/или оценке (таких, напр. как название предприятия, постоянство клиентуры, размещение, характер продукции и др.). Иными словами, «Г» представляет собою увеличение оценки бизнеса, его стоимости в той мере, в какой этому способствуют репутация, авторитет фирмы и другие подобные трудно определимые «неосязаемые факторы»

Стоимость Г. определяется (при оценивании компаний) как разница между рыночной (продажной) стоимостью предприятия как целостного имущественного комплекса и его балансовой стоимостью (суммой чистых активов). Это превышение стоимости связано с возможностью получения более высокого уровня прибыли (по сравнению со среднерыночным уровнем эффективности инвестирования) за счет использования более эффективной системы управления, доминирующей позиции на товарном рынке, применения новых технологий и т.п.

Важно, что природа гудвилла для финансовой отчетности отличается от природы этого понятия, используемого в юридических установлениях. «Правовой» гудвилл обычно рассматривается как вся стоимость, превышающая стоимость материальных активов.

Отрицательный гудвилл (negative goodwill) — возникает, когда совокупная стоимость идентифицируемых активов и обязательств организации превышает стоимость ее приобретения.

Положительный гудвилл (positive goodwill) — возникает, когда совокупная стоимость идентифицируемых активов и обязательств приобретаемой организации оказывается меньше стоимости ее приобретения. Ср. Отрицательный гудвилл.

Полезное

Смотреть что такое «Гудвилл» в других словарях:

гудвилл — Совокупность нематериальных активов, возникающих в результате действия. факторов, вызывающих экономические выгоды, хотя и не всегда поддающихся формальному выделению и/или оценке (таких, напр., название предприятия, постоянство клиентуры,… … Справочник технического переводчика

ГУДВИЛЛ — активы, капитал фирмы, не поддающийся материальному измере нию (репутация, техническая компетенция, связи, влияние). Словарь финансовых терминов. Гудвилл Гудвилл условная стоимость деловых связей фирмы денежная оценка нематериальных активов… … Финансовый словарь

ГУДВИЛЛ — (англ. good will добрая воля) престиж, деловая репутация, контакты, клиенты и кадры компании как ее актив, который может быть оценен и занесен на специальный счет; не имеет самостоятельной рыночной стоимости и играет роль главным образом при… … Юридический словарь

Гудвилл — от англ. goodwill капитал и активы компании, фирмы, не поддающиеся материальному измерению, например, репутация, влияние, связи, маркетинговые ходы и пр. В определенном смысле Г. можно отнести к нематериальным активам. Словарь бизнес терминов.… … Словарь бизнес-терминов

гудвилл — сущ., кол во синонимов: 3 • бэдвилл (1) • деловая репутация (1) • доброе имя (3) … Словарь синонимов

ГУДВИЛЛ — (англ. goodwill) активы, капитал фирмы, не поддающийся материальному измерению, например репутация, техническая компетенция, связи, маркетинговые приемы, влияние и др. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический… … Экономический словарь

Гудвилл — Деловая репутация нематериальное благо, которое представляют собой оценку деятельности лица (как физического, так и юридического) с точки зрения его деловых качеств[1]. Содержание 1 Понятие деловой репутации в российской деловой практике … Википедия

ГУДВИЛЛ, УСЛОВНАЯ СТОИМОСТЬ РЕПУТАЦИИ И ДЕЛОВЫХ СВЯЗЕЙ ФИРМЫ — (goodwill) Нематериальный (неосязаемый) актив, отражающий тот факт, что функционирующее предприятие, стоит больше, чем принадлежащие ему материальные (осязаемые) активы. Обычно стоимость предприятия превышает стоимость его материальных активов… … Экономический словарь

гудвилл — (англ. good will добрая воля) престиж, деловая репутация, контакты, клиенты и кадры компании как ее актив, который может быть оценен и занесен на специальный счет; не имеет самостоятельной рыночной стоимости и играет роль главным образом при… … Большой юридический словарь

«ГУДВИЛЛ» — нематериальный актив, учитываемый только в случае продажи (покупки) компании в целом; превышение рыночной оценки совокупных активов компании над суммой индивидуальных рыночных цен этих же активов, рассматриваемых порознь; цена, уплачиваемая за… … Большой бухгалтерский словарь

Источник

ГУДВИЛЛ

Смотреть что такое «ГУДВИЛЛ» в других словарях:

Гудвилл — (goodwill) совокупность нематериальных активов, возникающих в результате действия факторов, которые вызывают экономические выгоды, хотя и не всегда поддаются формальному выделению и/или оценке (таких, напр. как название предприятия, постоянство… … Экономико-математический словарь

гудвилл — сущ., кол во синонимов: 3 • бэдвилл (1) • деловая репутация (1) • доброе имя (3) … Словарь синонимов

Источник

Гудвилл в соответствии с МСФО

Автор: Титаренко Е.Б
Бухгалтер ЗАО «Алинга Консалтинг Груп»

С развитием и стабилизацией делового климата и рыночных отношений в России всё большее количество предприятий переходят на новый, качественно высокий уровень своего развития, когда деловая репутация является если не самым, то, конечно, одним из основных активов компании. В России, как, впрочем, и во всем мире постоянно происходят процессы слияния, приобретения и поглощения компаний и при этом на стоимость компаний значительно влияет именно «деловая репутация» (термин, принятый в РФ) или goodwill (термин, принятый в международной практике). Необходимо определить, когда же уместно вообще говорить о существовании хорошей деловой репутации компании. Для этого компании необходимы наличие высокого качества товаров (работ, услуг), сильной команды менеджеров, разработанной маркетинговой стратегии. Также немаловажное значение имеет наличие постоянной клиентской базы, налаженные отношения с поставщиками, высокие кредитные показатели, выгодное месторасположение и, конечно, созданная корпоративная культура.

Таким образом очевидно, что стоимость организации, взятой как единый имущественный комплекс, отлична от совокупной стоимости ее активов и пассивов. М ежду ними всегда есть разница – goodwill (гудвилл).

Гудвилл, по МСФО № 22 «Объединение компаний», представляет собой разницу между ценой предприятия и справедливой стоимостью всех его активов.

Эта разница может быть как положительной, так и отрицательной. Положительная деловая репутация рассматривается как надбавка к цене, уплачиваемая покупателем в ожидании будущих экономических выгод, а отрицательная ( badwill ) – как скидка с цены, когда компания продается за цену ниже рыночной стоимости. Отрицательная деловая репутация должна немедленно признаваться в отчете о прибылях и убытках.

По международным стандартам гудвилл является активом, который ежегодно должен проверяться на предмет обесценения согласно МСФО 36 «Обесценение активов». Убыток от обесценения гудвилла списывается на финансовый результат.

Деловая репутация должна учитываться по первоначальной стоимости за минусом накопленных убытков от обесценения.

До публикации 31 марта 2004 года МСФО № 22, гудвилл включался в активы баланса и подлежал амортизации в течение срока его полезной службы, но теперь он не амортизируется, а тестируется на обесценение.

Тест на обесценение гудвилла проводят по формуле:

FV – будущая стоимость денежных потоков;

1/ (1+ r ) n – коэффициент дисконтирования;

r – процентная ставка по привлеченным или размещенным ресурсам на аналогичный срок; n – число периодов.

Различают два основных подхода к определению стоимости гудвилла. Первый предполагает оценку гудвилла как источник дополнительных поступлений прибыли (метод избыточных прибылей). Он предполагает прямое сопоставление уровней прибыльности оцениваемого предприятия и других предприятий-аналогов отрасли с последующей капитализацией той части разницы между ними, которая не объясняется влиянием материальных активов.

Второй подход основан на учете результатов конкретных сделок. Величина приобретенной деловой репутации принимается в размере разницы между суммой, фактически уплаченной за предприятие, и совокупной стоимостью отдельных активов и пассивов данного предприятия, зафиксированной в последнем по времени составления бухгалтерском балансе.

Следует отметить, что в связи с интенсивным развитием экономики, внедрения новых технологий безумными темпами растет конкуренция, компаниям становится все сложнее удерживать свои позиции на рынке и в этом им помогает положительный гудвилл.

Вообще гудвиллом может являться все, что помогает компании получать прибыли больше на единицу активов, чем у аналогичной компании в этом же секторе экономики.

Источник

Что такое гудвилл? Все что вам нужно знать

«Гудвилл» – это термин, используемый в бухгалтерском учете, который представляет собой превышение суммы между ценой покупки и справедливой рыночной стоимостью бизнеса. Гудвилл, также называемый деловой репутацией, непосредственно влияет на воспринимаемую стоимость бизнеса, часто делая его синонимом хорошей репутации. Он важен при рассмотрении вопроса о приобретении бизнеса и считается нематериальным активом.

Если вы рассматриваете возможность приобретения нового бизнеса важно узнать, как работает гудвилл. Изучение того, как он оценивается в балансовом отчете, поможет вам отслеживать активы, а также другие юридические требования, касающиеся гудвилла.

Определение и примеры гудвилла в бухгалтерском учете

Когда из разницы между ценой покупки бизнеса и его справедливой рыночной стоимостью рассчитывается избыточная сумма, получается сумма, известная как «гудвилл».

Гудвилл, в некотором смысле, представляет собой репутацию бизнеса на рынке, что необходимо учитывать при поглощениях. Известные компании завоевали популярность или имеют другие активы, такие как брендинг и лояльность клиентов. Они могут продать свой бизнес дороже, чем он стоит, поскольку эти активы могут повысить его цену. Поскольку эти активы, создающие гудвилл, не имеют физической формы, гудвилл считается нематериальным активом, так как он все равно увеличивает стоимость компании. Вот некоторые из этих активов, которые можно считать гудвиллом:

Как работает гудвилл в бухгалтерском учете

Чтобы рассчитать гудвилл, необходимо понять формулу. Гудвилл равен избыточной сумме после вычета справедливой рыночной стоимости из цены покупки:

Гудвилл = Стоимость приобретения — Стоимость чистых активов

Вам необходимо определить стоимость чистых активов предприятия, которая равна идентифицируемым активам предприятия за вычетом его обязательств. Вычтите эту сумму из суммы, уплаченной за приобретение бизнеса.

Как только бизнес завершает покупку и приобретает другой бизнес, покупка заносится в баланс. Гудвилл отражается в балансе как внеоборотный актив и считается нематериальным активом, поскольку не является физическим объектом.

Предприятия должны учитывать гудвилл в соответствии с требованиями Общепринятых принципов бухгалтерского учета, или GAAP, которые устанавливает Совет по стандартам финансового учета (FASB).

Понимание обесценения гудвилла

«Обесценение» относится к колебаниям справедливой рыночной стоимости бизнеса. Поскольку стоимость гудвилла может меняться в силу обстоятельств, таких как изменение клиентской базы или репутации, она должна быть отражена правильно и представлена в точной отчетности. Согласно FASB, компании должны проверять ее ежегодно, а также при первом приобретении бизнеса.

Тесты на обесценение также требуются, если определенные события влияют на справедливую рыночную стоимость бизнеса, например, увольнения, изменения в конкуренции или изменения в общем деловом климате.

Виды гудвилла

Гудвилл можно разделить на различные типы в зависимости от того, что и как было приобретено. Как правило, гудвилл либо приобретается, либо является неотъемлемой частью компании. Он также может быть разделен по отраслям и может быть назван деловой репутацией, гудвиллом практикующего специалиста или гудвиллом практики.

Деловая репутация

Деловая репутация представляет собой превышение суммы между ценой, уплаченной за приобретение предприятия, и его фактической справедливой рыночной стоимостью. Деловая репутация обычно используется в бухгалтерском учете при приобретении бизнеса, если только тип бизнеса не является более специфическим, например, практика.

Гудвилл в целом обычно называют деловой репутацией, поскольку эти два термина часто используются как взаимозаменяемые.

Гудвилл практики

Гудвилл практики относится к сумме гудвилла конкретно практики, например, юридической фирмы. Гудвилл практики схож с деловой репутацией, поскольку учитывает общую стоимость практики.

Гудвилл практикующего специалиста

Гудвилл практикующего специалиста относится к гудвиллу в отношении конкретного направления деятельности, которое практикуется, подобно гудвиллу практики. Однако этот тип гудвилла сосредоточен на навыках, знаниях и таланте практикующих специалистов.

Приобретенный гудвилл

Приобретенный гудвилл означает, что предприятие просто купило другую компанию, что в целом является концепцией деловой репутации.

Неотъемлемая деловая репутация

Неотъемлемая деловая репутация не покупается и возникает внутри одной компании. Например, это может быть результатом изменения репутации компании, что увеличивает ее стоимость.

Подведем итог

Гудвилл равен сумме между ценой покупки бизнеса и его справедливой рыночной стоимостью и обычно учитывается при приобретении бизнеса.

Репутация, брендинг, клиентская база и интеллектуальная собственность компании могут быть представлены гудвиллом как нематериальный актив на балансе.

Предприятия обязаны ежегодно рассчитывать гудвилл для проверки на обесценение, которое вызвано изменением справедливой рыночной стоимости бизнеса.

Женщина-предприниматель, специалист по продажам. Всегда интересуюсь новыми направлениями и возможностями в бизнесе и интернет-предпринимательстве.

Источник

Что такое goodwill и как его считают? Учитывается ли goodwill в book value компании?

Крайне интересная тема, о которой можно говорить бесконечно. Кратко пройдёмся по основным моментам.

Англ. good will – добрая воля, доброжелательность, деловая репутация.
«Гудвилл – экономический термин, используемый в бухучёте, торговых операциях для отражения рыночной стоимости компании за вычетом балансовой стоимости собственного капитала). Гудвилл – это бренд фирмы, наработанные деловые связи, торговая марка, репутация фирмы в мире» (Википедия).

Многие полагают, что, покупая акции компании, они приобретают исключительно долю материальных активов компании.
Все гораздо сложнее: покупая акции компании, вы покупаете сотни тысяч часов труда сотрудников компании, которые непрерывно создают качество, доверие покупателей, деловую репутации, связи с поставщиками и сбытовую сеть, все то, что принято называть брендом и репутацией – нематериальным активом, способным иметь значительную стоимость.

Приведем пример: себестоимость автомобилей или телефонов примерно одинакова, тем не менее за премиальные изделия (известные бренды) мы платим в разы или десятки раз больше только потому, что это узнаваемый бренд.

Когда вы покупаете акции компании, в их стоимость входит не только чистые активы (оборудование, технологи и т.п.), но и деловая репутация, узнаваемость бренда, имя, сложившееся в течение многих лет или короткого периода, географическое положение и многие другие параметры, которые не имеют материального воплощения, а являются всего лишь оценкой работы компании.

Интересно, что размер goodwill зависит и растет не только во времени; его величина во многом зависит от востребованности и уникальности продукции или услуг компании и порой goodwill вырастает за считаные месяцы. Например: Apple, Amazon, Google или Facebook. Наибольший goodwill приписывают именно компаниям технологического и IT-секторов и вряд ли кому-то удастся повторить историю успеха этих гигантов, а если будет дубль, то он не будет так интересен.

Формула goodwill

Фактически, goodwill – это «воздух», который стоит реальных денег. Его главное качество – он приносит реальную прибыль компании.
Значение goodwill можно увидеть в финансовой отчетности (МСФО) в составе внеоборотных активов. В бухгалтерской отчётности относится к нематериальным активам.

Виды goodwill:
— отрицательный (negative goodwill) или негативный (бэдвилл, от англ. – badwill);
— положительный (positive goodwill).

Чем goodwill отличается от прочих активов компании:
— собственность или интеллектуальная собственность и узнаваемость бренда отражаются в goodwill, увеличивают или уменьшают его стоимость, т.е. любые положительные изменения компании, развитие ее технологий ведут к росту goodwill;
— компания ежегодно отражает стоимость goodwill и ее изменения в своей финансовой отчетности, это возможно при применении МСФО;
— goodwill невозможно продать, поскольку он неотъемлемая часть конкретной компании и продается только вместе с компанией или в виде пакета акций компании по рынку;
— его нельзя потрогать, увидеть, дать точную оценку, его стоимость растет вместе с ростом компании, а порой падает в случае неудач;
— goodwill не амортизируется;
— goodwill оказывает влияние на стоимость акций компании, зачастую обеспечивая более высокую прибыль, чем чистые активы при продаже или оценке компании;

Для чего нужна оценка goodwill?
Такая оценка необходима, когда происходят сделки объединения или поглощения, купли-продажи бизнеса, проводятся изменения в составе высшего руководства (оцениваются результаты деятельности руководства компании).
Чаще всего goodwill рассчитывают при выставлении компании на продажу. Именно этот показатель объясняет размер премии продавца, когда цена реализации намного превосходит объем активов.

Источник

Гудвилл (Goodwill). Что такое. Пример. Расчет

В международной финансовой отчетности часто можно встретить такой актив, как гудвилл. Его находят при слиянии двух и более организаций. В России расчет гудвилла производят довольно редко. Кроме того, его анализ не входит в обязательный стандарт российской отчетности.

Понятие Гудвилл

Понятие «гудвилл» можно рассматривать с двух сторон. Так называют стоимостное выражение имиджа предприятия, его деловой репутации. Другое определение гудвилла связано с рыночной стоимостью фирмы за вычетом активов и обязательств. Соединяя два определения, получаем следующее понятие. Гудвилл – это стоимостное выражение деловой репутации фирмы и ее имиджа, рассчитанное путем уменьшения цены компании на совокупную сумму обязательств и активов.

Если говорить простыми словами, чтобы найти гудвилл, нужно определить стоимость «несуществующих» активов: цену бренда или названия. Например, есть предприятие. Его полная цена составляет 5 млн. рублей. Компания располагает активами и обязательствами на сумму 4 млн. рублей. В таком случае, гудвилл составит 1 млн. рублей. Причем это цена не какого-то существенного предмета. Это стоимостное выражение компании без офисов, цехов, основных средств, запасов, денежных счетов и прочих материальных ценностей.

Несмотря на то, что учет гудвилла в прямом его понятии является не обязательным для российских компаний, его оценка осуществляется и включается в бухгалтерский баланс. Все дело в том, что, согласно российским стандартам учета, гудвилл представляет собой нематериальный актив, требуемый обязательного включения в бухгалтерскую отчетность.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Когда требуется оценить гудвилл

Оценка гудвилла производится на основании МСФО, зачастую его рассчитывают в следующих случаях:

Важно! Чаще всего гудвилл рассчитывают при выставлении компании на торги. Он объясняет завышенную стоимость, когда цена реализации намного превосходит объем активов.

Критерии оценки гудвила в России

В России оценку гудвилла производят довольно редко. Его стоимостное выражение, отраженное в бухгалтерском балансе, не показывает реальной цены фирмы. Все дело в том, что РСУ не предполагают проведения регулярного анализа показателя и сдачи отчетности. В связи с этим, в реестре невозможно найти данных о цене реализации компаний схожих отраслей, а на основании этого как раз и должна осуществляться оценка гудвилла. Также РСУ не устанавливает четких критериев, необходимых для расчета показателя.

Важно! В Российском законодательстве нет такого понятия, как «гудвилл». Наиболее близкое к нему по значению определение — деловая репутация, которое содержится в ГК РФ.

Если же российская компания все же решила оценить гудвилл, препятствовать этому никто не будет. Однако расчеты придется производить с применением МСФО.

Критерии оценки гудвила по МСФО

МСФО устанавливает четкие критерии для оценки гудвилла. Расчет производится на основании:

Таким образом, чтобы найти гудвилл, нужно увеличить стоимость активов и обязательств на размер оценки бренда, аудитории и деловой репутации, а затем полученный результат уменьшить на сумму материальных активов и обязательств.

Методы оценки гудвилла

Оценка гудвилла по МСФО осуществляется в следующем порядке:

Важно! Случается так, что гудвилл получается отрицательным. В такой ситуации значение считают доходом будущих периодов.

Расчет гудвилла производится несколькими методами. Каждый из них может показать совершенно разное стоимостное выражение компании.

Метод стоимостной разницы компании и активов

Метод стоимостной разницы является самым простым и часто используемым вариантом. Проведение оценки заключается в нахождении общей суммы активов и обязательств по балансу, а также их рыночной цены.

Если для нахождения балансовой стоимости компании не нужно прилагать больших усилий, то определить рыночную цену довольно сложно. Для этого можно воспользоваться данными о проведенных сделках по реализации похожих компаний. Также существует вариант, предполагающий анализ доходности фирмы.

После того, как оба показателя найдены, из рыночной стоимости компании отнимают ее балансовую оценку. Результат является гудвиллом.

Сравнительный метод оценки гудвилла

Сравнительный метод оценки гудвила заключается в соотнесении доходности нескольких компаний, отобранных для анализа. В таком случае гудвиллом называют разницу между стоимостью оцениваемого и аналогичного бизнеса.

Для проведения исследования гудвилла сравнительным методом нужно внимательно отнестись к критериям отбора схожих предприятий. Сравниваемая компания должна отвечать следующим требованиям:

Отбирая компании для сравнительного анализа гудвилла, аналитики могут использовать и другие критерии.

По продажам

Расчет гудвилла по продажам считается малоэффективным методом. Все дело в том, что он не может дать достоверной оценки стоимости бренда или деловой репутации фирмы. Вычисления производятся при помощи формулы:

(ДК – СП * НП) / НК,

где ДК – доход компании;

СП – стоимостное выражение продаж;

НП – норма продаж по отрасли;

НК – норма капитализации НМА.

Данный метод отражает гудвилл в наименьшем его объеме и используется в том случае, если не могут быть применены другие приемы стоимостной разницы компании и активов или сравнительный вариант.

Пропорциональный метод определения гудвила

Пропорциональный метод определения гудвилла представляет собой оценку части его стоимости, приходящийся на контролирующего акционера. Расчет показателя производится с использованием формулы:

СИ – АДП – ДБ,

где СИ – объем вложений;

АДП – активы дочернего предприятия;

ДБ – доля бизнеса контрольного акционера, выражаемая в процентах.

Полный расчет гудвилла по МСФО

Как и пропорциональный прием, полный метод расчета гудвилла применяется в случае присоединения к компании дочернего предприятия. Вычисления производятся согласно утвержденным правилам МСФО по формуле:

(СИга + НКД) — ЧА,

где СИга – сумма инвестиций главного акционера;

НКД – неконтролируемая доля;

ЧА – чистые активы.

Если говорить простым языком, для определения гудвилла полным методом из суммы инвестиций и НКА отнимают справедливую стоимость активов.

Обесценение гудвилла

Согласно международным стандартам финансовой отчетности, компании обязаны каждый год проводить тест на обесценение гудвилла. Иными словами, предприятия должны определить реальный размер показателя и понять, снизилась стоимость фирмы, или нет.

Как правило, уменьшение цены компании случается довольно редко. Но, несмотря на это, данный вид анализа проводится ежегодно. Для определения коэффициента обесценения гудвилла используют следующую формулу:

БДП * КД,

где БДП – будущие денежные потоки;

КД – коэффициент дисконтирования, который находится по формуле:

где Сд – ставка дисконтирования;

ЧМ – число месяцев (лет).

Обесценение гудвилла можно найти и по другой формуле:

БЧАдп + Гдп – Всдп,

где БЧАдп – балансовая стоимость активов дочернего предприятия;

Гдп – гудвилл при покупке дочерней организации;

Всдп – возмещаемая стоимость.

Важно! Чтобы избежать отрицательного значения, зачастую компании стремятся привести гудвилл к практически не изменяющемуся показателю.

Пример расчета гудвилла

Произведем расчет гудвилла на примере слияния компаний при следующих показателях:

№ п.п.	Показатель	Сумма
1	Инвестиции	12 млн. руб.
2	Чистые активы приобретаемой фирмы	7,3 млн. руб.
3	Доля главного акционера	85%
4	НД	15%
5	Будущие денежные потоки (по плану)	3,7 млн. руб.
6.	Ставка дисконтирования	20%
7	Период дисконтирования	6 мес.

Рассчитаем гудвилл полным методом. Для этого используем формулу (СИга + НКД) — ЧА:

(12 млн. руб. + (12 млн. руб. * 15%)) – 7,3 млн. руб. = 6,5 млн. руб.

Определим гудвилл пропорциональным методом по формуле СИ – АДП – ДБ:

12 млн. руб. – 7,3 млн. руб. – (15% * 7,3 млн. руб.) = 3,605 млн. руб. – гудвилл, приходящийся на главного акционера.

Проведем тест на обесценение гудвилла. Для этого сначала определим коэффициент дисконтирования:

1 / (1 + СД)чм = 1 / (1 + 0,2) 6 = 0,33

Теперь можно переходить к исследованию обесценивания гудвилла, используя формулу БДП * КД:

3,7 млн. руб. * 0,33 = 1,221 млн. руб.

На основании проведенного исследования можно сделать вывод о том, что гудвилл составил 6,5 млн. рублей. Доля главного акционера – 3,605 млн. рублей. Тест на обесценение показал, что гудвилл является положительным.

Источник

Goodwill: что такое, как понимать и как доказать?

В ходе своей работы я часто встречаю договоры с иностранными компаниями из разных стран: Германия, Франция, США, Нидерланды, Великобритания и т.д. И в большинстве из них присутствует упоминание о «goodwill»:

— « …shall conduct business in a manner that reflects favorably at all times on the …and on the good name, goodwill and reputation»;

— «..use any of the trademarks in any way which might prejudice their distinctiveness or validity or the goodwill of…»;

— «Party-1 shall have the right, in its sole discretion, to immediately terminate this Agreement upon written notice to Party-2 in the event of the occurrence of one or more of the following: Party-2 engages in any conduct, activity or practice which in Party-1’s judgment is detrimental to the good name, goodwill or reputation of Party-1…».

Где-то goodwill указывается самостоятельно, где-то наряду с «good name» («доброе имя») и «reputation» («репутация»).

Переводят «goodwill» по-разному: и репутация (в т.ч. деловая), и честное имя, и уважаемая марка предприятия или бизнеса, и доброжелательность клиентов, клиентелла в целом, а бывает, что все это в совокупности относят к описанию «goodwill».

Иностранные компании очень охотно вставляют понятие «goodwill» в договоры и довольно болезненно реагируют, когда просишь дать определение в договоре или убрать упоминание о «goodwill» совсем.

Используют «goodwill» в разных контекстах. Чаще всего в разделах об ответственности, например: «Party-1 shall not be liable to Perty-2 for any pure economic loss, loss of profit, loss of business, depletion of goodwill or otherwise…». Т.е. контрагент снимает с себя ответственность за уменьшение «goodwill» своего партнера в результате исполнения договора. Другой пример был описан выше: «Party-1 shall have the right, in its sole discretion, to immediately terminate this Agreement upon written notice to Party-2 in the event of the occurrence of one or more of the following: Party-2 engages in any conduct, activity or practice which in Party-1’s judgment is detrimental to the good name, goodwill or reputation of Party-1…», т.е. когда сторона может расторгнуть договор на основании того, что другая сторона действует так, что это наносит вред ее «goodwill».

А если используют как «доброе имя» и «репутация» (ухудшение чего можно доказать в принципе), то зачем использовать соответствующие понятия отдельно буквально в одной строке?

И что же такое «goodwill» на самом деле?

Если честно, не сильно вдавалась в законодательство и прецеденты других стран, буду признательна, если знающие люди выскажутся 🙂

Источник

Значение слова «гудвилл»

гу́двилл

1. фин. неосязаемый капитал предприятия, в том числе репутация фирмы, её компетенция, связи, влияние, клиентура

Делаем Карту слов лучше вместе

Привет! Меня зовут Лампобот, я компьютерная программа, которая помогает делать Карту слов. Я отлично умею считать, но пока плохо понимаю, как устроен ваш мир. Помоги мне разобраться!

Спасибо! Я обязательно научусь отличать широко распространённые слова от узкоспециальных.

Насколько понятно значение слова вылущенный (прилагательное):

Синонимы к слову «гудвилл&raquo

Предложения со словом «гудвилл&raquo

Понятия, связанные со словом «гудвилл»

Отправить комментарий

Дополнительно

Предложения со словом «гудвилл&raquo

Из этого можно заключить, что стоимость гудвилла компании составляет 133 тыс. долл.

Вариантом оценки гудвилла может быть и текущая дисконтированная оценка будущей сверхприбыли, и этот метод является наиболее распространённым.

Помимо понимания гудвиллакак деловой репутациииногда выделяют так называемый отрицательный гудвилл– явно отрицательный имидж предприятия.

Синонимы к слову «гудвилл&raquo

Правописание

Карта слов и выражений русского языка

Онлайн-тезаурус с возможностью поиска ассоциаций, синонимов, контекстных связей и примеров предложений к словам и выражениям русского языка.

Справочная информация по склонению имён существительных и прилагательных, спряжению глаголов, а также морфемному строению слов.

Сайт оснащён мощной системой поиска с поддержкой русской морфологии.

Источник

Гудвил, возникающий в момент приобретения дочерней компании

В связи с пересмотром в январе 2008 года МСФО 3 «Объединения бизнеса» и МСБУ 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность» появилось два различных метода расчета гудвилла, которые, в свою очередь, влияют на расчет его обесценения.

Два метода расчета гудвилла

Традиционно гудвилл, возникающий в момент приобретения дочерней компании, рассматривается (и рассчитывается) как превышение справедливой стоимости возмещения, переданного контролирующим акционером, над его долей в справедливой стоимости чистых активов дочерней компании.

Упрощенно такой метод расчета можно представить в виде следующей формулы:

Гудвилл = сумма инвестиции — сумма чистых активов дочерней компании Х процент владения.

Такой метод расчета гудвилла принято называть пропорциональным.

Пример 1. Расчет гудвилла пропорциональным методом

Контролирующий акционер приобрел 80% акций дочерней компании за 500 тыс. дол. Стоимость ее чистых активов на момент приобретения составила 400 тыс. дол.

Рассчитаем гудвилл пропорциональным методом:

Чистые активы дочерней компании Х 80%

Как видно из примера, пропорциональный метод учитывает только гудвилл, приходящийся на контролирующего акционера.

Новый метод расчета гудвилла состоит в сравнении справедливой стоимости дочерней компании со всей суммой ее чистых активов, а не только ее частью, приходящейся на долю контролирующего акционера. При этом, справедливая стоимость дочерней компании приравнивается к сумме

1) справедливой стоимости возмещения, переданного контролирующим акционером, и

2) справедливой стоимости доли неконтролирующих акционеров (далее ДНА).

Упрощенно такой метод расчета можно представить в виде следующей формулы:

Гудвилл = (инвестиция контролирующего акционера + ДНА) — чистые активы дочерней компании.

Такой метод расчета гудвилла называют полным.

Предположим, что ДНА в дочерней компании составила 100 тыс. дол. Прочие условия те же, что в Примере 1.

Рассчитаем гудвилл полным методом:

Инвестиции контролирующего акционера

Чистые активы дочерней компании

500 + 100 – 400 =

В отличие от пропорционального метода, полный метод отражает гудвилл, относящийся к дочерней компании в целом, т.е. гудвилл как контролирующего (180 тыс. дол.), так и неконтролирующего акционера (200 — 180 = 20 тыс. дол.).

В обоих примерах мы имели дело с позитивным гудвиллом. Он рассматривается как нематериальный актив и подлежит ежегодной проверке на обесценение (не амортизируется). Негативный же гудвилл (превышение стоимости чистых активов дочерней компании над стоимостью инвестиций) немедленно признается как доход.

Обесценение: основные принципы

Обесценение необходимо отражать, если балансовая стоимость (carrying value) актива больше его возмещаемой стоимости (recoverable value). Возмещаемая стоимость — это большая из двух стоимостей: чистой стоимости реализации или ценности в использовании.

Чистая стоимость реализации (net realizable value, fair value less costs to sell) — это разность между ожидаемой ценой реализации за вычетом предполагаемых затрат, связанных с реализацией.

Ценность в использовании (value in use)– это стоимость актива, рассчитанная путем дисконтирования будущих денежных поступлений от использования актива, с учетом затрат по его ликвидации.

Таким образом, возмещаемая стоимость, это сумма, которую компания предполагает получить либо от продажи, либо от использования актива. Концепция обесценения состоит в том, что балансовая стоимость не может превышать возмещаемую.

Расчет убытка от обесценения сводится к следующим шагам:

1. Определяем, что больше: чистая стоимость реализации или ценность в использовании.

2. Сравниваем большую сумму (возмещаемую стоимость) с балансовой стоимостью.

3. Если балансовая стоимость меньше возмещаемой, обесценения нет. Если балансовая стоимость больше возмещаемой, их разница и будет убытком от обесценения.

Балансовая стоимость актива — 800 дол. Предполагаемая цена продажи — 610 дол., связанные с продажей расходы — 10 дол. (таким образом чистая стоимость реализации — 600 дол.) Оценка дисконтированных денежных потоков от использования актива на протяжении срока его эксплуатации (ценность в использовании) — 750 дол. Таким образом, возмещаемая стоимость принимается в сумме 750 дол. (выбираем большее). Балансовая стоимость больше возмещаемой, поэтому необходимо признать убыток от обесценения и соответственно уменьшить балансовую стоимость актива. Актив не переоценивался.

Балансовая стоимость

Возмещаемая стоимость

Убыток от обесценения

Сделаем соответствующие проводки:

Дебет «Убытки от обесценения» — 50

Так как актив не переоценивался, обесценение списывается на убытки (в противном случае, оно бы списалось за счет резерва переоценки).

Если возмещаемая стоимость превышает балансовую, никаких проводок делать не нужно, так как не существует такого понятия, как «прибыль от обесценения».

Проверка на обесценение проводится в том случае, если известны обстоятельства, указывающие на его вероятность. Примеры таких обстоятельств (индикаторов) приведены в МСБУ 36 «Обесценение активов»:

– снижение рыночной стоимости;

– негативные изменения в технологии, рынках, экономике, законодательстве;

– увеличение рыночной ставки процента;

– снижение цены акций компании (ниже балансовой);

– устаревание, повреждение актива;

– актив связан с процессом реструктуризации или удерживается для продажи;

– худшие экономические показатели от использования актива, чем ожидалось.

Гудвилл и обесценение

Гудвилл неотделим от чистых активов дочерней компании. Поэтому проверка гудвилла на обесценение возможна только на уровне единицы, генерирующей денежные потоки (ЕГДП), т.е. совокупности активов, которые совместно создают экономическую выгоду. В общем случае ЕГДП будет соответствовать самой дочерней компании, т.е. сумме ее чистых активов и гудвилла. Таким образом, проверка на обесценение гудвилла будет состоять в сравнении

1. балансовой стоимости чистых активов дочерней компании в сумме с гудвиллом,

2. с ее возмещаемой стоимостью.

Упрощенно такой метод расчета обесценения гудвилла можно представить в виде следующей формулы:

Обесценение гудвилла = (балансовая стоимость чистых активов дочерней компании + гудвилл) — возмещаемая стоимость дочерней компании.

Согласно общего правила, при отнесении убытка от обесценения на какой-то определенный актив в составе ЕГДП, в первую очередь уменьшается гудвилл, а остаток суммы обесценения распределяется на остальные активы пропорционально.

Обесценение гудвилла, рассчитанного пропорциональным методом

Если гудвилл был рассчитан пропорциональным методом, для проверки на обесценение необходимо увеличить его сумму таким образом, чтобы она включала условный (непризнанный) гудвилл, относимый на ДНА. Иными словами, гудвилл должен быть увеличен, как если бы контролирующий акционер владел 100% акций дочерней компании. Фактически мы приводим гудвилл к 100% владения (далее — «приведенный гудвилл»).

Пример 4. Приведение гудвилла к 100% владения

Гудвилл на момент приобретения 60% акций дочерней компании составил 500 TUSD. Сумма гудвилла для проверки на обесценение должна быть увеличена следующим образом: 500 TUSD / 60%.

Пример 5. Обесценение гудвилла, рассчитанного пропорциональным методом:

Гудвилл на момент приобретения 60% акций дочерней компании составил 300 TUSD. На момент проверки на обесценение балансовая стоимость чистых активов составила 250 TUSD, возмещаемая стоимость — 700 TUSD

Рассчитаем результаты проверки на обесценение:

1. Приводим гудвилл к 100% владения: 300 TUSD /60% = 500 TUSD

2. Приведенный гудвилл (500 TUSD) + чистые активы (250 TUSD) — возмещаемая стоимость (700 TUSD) = убыток от обесценения (50 TUSD)

Так как убыток от обесценения не превышает приведенный гудвилл, он относится только на контролирующего акционера. Поэтому в отчетности данная операция будет отражена следующим образом:

1. В консолидированном балансе:

1.1. обесценение гудвилла пропорционально доле владения: 50 TUSD Х 60% = 30 TUSD, т.е. сумма гудвилла уменьшится с 300 до 270 TUSD;

1.2. чистая прибыль будет уменьшена 30 TUSD (не затрагивая ДНА);

2. В консолидированном отчете о прибылях и убытках:

2.1. убыток от обесценения в сумме 30 TUSD будет отражен как неоперационные расходы (только у контролирующего акционера).

Обесценение гудвилла, рассчитанный пропорциональным методом

Если гудвилл был рассчитан полным методом, убыток от обесценения распределяется между контролирующим и неконтролирующим акционерами пропорционально проценту участия в дочерней компании.

Контролирующий акционер владеет 80% акций дочерней компании.

Чистые активы дочерней компании — 400 TUSD.

Гудвилл, рассчитанный полным методом — 300 тыс. дол., в том числе 40 TUSD относится на ДНА.

Возмещаемая стоимость дочерней компании — 500 TUSD

Рассчитываем убыток от обесценения: балансовая стоимость чистых активов (400 TUSD) + гудвилл (300 TUSD) — возмещаемая стоимость (500 TUSD) = убыток от обесценения (200 TUSD)

В отчетности эта операция отразится следующим образом:

1. В консолидированном балансе:

1.1. обесценение гудвилла (300–200 = 100 долл.)

1.2. прибыль будет уменьшена пропорциональна проценту владения:
— прибыль контролирующего акционера — на 160 TUSD (200 Х 80%)

– ДНА — на 40 TUSD (200 Х 20%)

2. В отчете о прибылях и убытках:

2.1. убытки от обесценения будут отражены как неоперационные расходы и распределены между контролирующим и неконтролирующим акционерами пропорционально проценту владения: 160 и 40 TUSD соответственно.

Может показаться нелогичным, что на ДНА относится убыток от обесценения гудвилла в сумме 40 тыс. дол., т.е. равный всей сумме гудвилла, относимой ДНА. Дело в том, что отнесение гудвилла на контролирующего и неконтролирующего акционеров условно и зависит от отношения стоимости ДНА к сумме инвестиций контролирующего акционера в момент приобретения. Тогда как распределение убытка от обесценения осуществляется на основании процента владения дочерним предприятием. А в данном случае сумма убытка от обесценения значительно превысила сумму гудвилла, относимого на ДНА.

Рассмотрим еще один пример, который иллюстрирует влияние двух методов на результаты расчета обесценения:

Источник

Гудвилл: методы расчета и обесценение

В статье сравниваются два метода расчета гудвилла, возникающего в момент приобретения дочерней компании, и иллюстрируется их различное влияние на расчет обесценения.

Два метода расчета гудвилла

Упрощенно такой метод расчета можно представить в виде следующей формулы:

Такой метод расчета гудвилла принято называть пропорциональным.

Пример 1. Расчет гудвилла пропорциональным методом

Контролирующий акционер приобрел 80% акций дочерней за 500 тыс. дол. Стоимость чистых активов дочерней компании на момент приобретения составила 400 тыс. дол.

Рассчитаем гудвилл пропорциональным методом:

Упрощенно такой метод расчета можно представить в виде следующей формулы:

Такой метод расчета гудвилла называют полным.

Пример 2: Расчет гудвилла полным методом

Предположим, что ДНА в дочерней компании составила 100 тыс. дол. Прочие условия те же, что в Примере 1.

Рассчитаем гудвилл полным методом:

Расчет	TUSD
Инвестиции контролирующего акционера	500
ДНА	100
Чистые активы дочерней компании	(400)
Гудвилл	500+100-400=	200

Обесценение: основные принципы

Обесценение необходимо отражать, если балансовая стоимость (carrying value) актива больше его возмещаемой стоимости (recoverable value). Возмещаемая стоимость – это большая из двух стоимостей: чистой стоимости реализации или ценности в использовании.

Расчет убытка от обесценения сводится к следующим шагам:

Пример 3. Расчет убытка от обесценения

Балансовая стоимость актива – 800 дол. Предполагаемая цена продажи – 610 дол. связанные с продажей расходы – 10 дол. (таким образом чистая стоимость реализации – 600 дол.) Оценка дисконтированных денежных потоков от использования актива на протяжении срока его эксплуатации (ценность в использовании) – 750 дол. Таким образом, возмещаемая стоимость принимается в сумме 750 дол. (выбираем большее). Балансовая стоимость больше возмещаемой, поэтому необходимо признать убыток от обесценения и соответственно уменьшить балансовую стоимость актива. Актив не переоценивался.

долл.
Балансовая стоимость	800
Возмещаемая стоимость	(750)
Убыток от обесценения	50

Гудвилл и обесценение

Гудвилл неотделим от чистых активов дочерней компании. Поэтому проверка гудвилла на обесценение возможна только на уровне единицы генерирующей денежные потоки (ЕГДП), т.е. совокупности активов, которые совместно создают экономическую выгоду. В общем случае ЕГДП будет соответствовать самой дочерней компании, т.е. сумме ее чистых активов и гудвилла. Таким образом, проверка на обесценение гудвилла будет состоять в сравнении 1. балансовой стоимости чистых активов дочерней компании в сумме с гудвиллом, 2. с ее возмещаемой стоимостью.

Упрощенно такой метод расчета обесценения гудвилла можно представить в виде следующей формулы:

Обесценение гудвилла, рассчитанного пропорциональным методом

Пример 4. Приведение гудвилла к 100% владения

Гудвилл на момент приобретения 60% акций дочерней компании составил 500 TUSD Сумма гудвилла для проверки на обесценение должна быть увеличена следующим образом: 500 TUSD / 60%.

Пример 5. Обесценение гудвилла, рассчитанного пропорциональным методом:

Гудвилл на момент приобретения 60% акций дочерней компании составил 300 TUSD На момент проверки на обесценение балансовая стоимость чистых активов составила 250 TUSD, возмещаемая стоимость – 700 TUSD

Рассчитаем результаты проверки на обесценение:

1. В консолидированном балансе:
1.1. обесценение гудвилла пропорционально доле владения: 50 TUSD Х 60% = 30 TUSD, т.е. сумма гудвилла уменьшится с 300 до 270 TUSD;
1.2. чистая прибыль будет уменьшена 30 TUSD (не затрагивая ДНА);

2. В консолидированном отчете о прибылях и убытках:
2.1. убыток от обесценения в сумме 30 TUSD будет отражен как неоперационные расходы (только у контролирующего акционера).

Обесценение гудвилла, рассчитанный пропорциональным методом

Пример 6:

Рассчитываем убыток от обесценения: балансовая стоимость чистых активов (400 TUSD) + гудвилл (300 TUSD) – возмещаемая стоимость (500 TUSD) = убыток от обесценения (200 TUSD)

В отчетности эта операция отразится следующим образом:

2. В отчете о прибылях и убытках:
2.1. убытки от обесценения будут отражены как неоперационные расходы и распределены между контролирующим и неконтролирующим акционерами пропорционально проценту владения: 160 и 40 TUSD соответственно.

Рассмотрим еще один пример, который иллюстрирует влияние двух методов на результаты расчета обесценения:

Расчет гудвилла на момент приобретения:
Пропорциональный метод		Полный метод
Доля контролирующего акционера	60%	60%
Инвестиция контролирующего акционера	340	340
Стоимость ДНА	не применяется	180
Чистые активы на дату приобретения	(400)	(400)
Гудвилл	100	340-400*60%	120	340+180-400
— относящийся к контролирующему акционеру	100	100
— относящийся к неконтролирующему акционеру	не применяется	20	120-100

Расчет обесценения:
Пропорциональный метод		Полный метод
Чистые активы	350	350
«Приведенный» гудвилл	167	100/60%
«Полный» гудвилл	120
Возмещаемая стоимость	(500)	(500)
Убыток от обесценения	17	350+167-500	-30!	не признается!
на КА	17
на ДМА

Источник

Что такое гудвилл

Что такое гудвилл. Объясняем простыми словами

Пример употребления на «Секрете»

Нюансы

Что такое гудвилл: способы расчета и укрепления репутации

Гудвилл — что это простыми словами

Что такое Гудвилл?

Суть гудвилла

О чем говорит гудвилл

Споры о расчетах гудвилла

Обесценение гудвилла

Гудвилл и другие нематериальные активы

Ограничения использования гудвилла

Пример гудвилла

Популярные вопросы о гудвилле

Резюме

Что такое гудвилл компании и как он влияет на стоимость акций

Понятие гудвилла

Гудвилл и цены акций

Что такое гудвилл (goodwill) с точки зрения права?

Гудвилл

Значение термина гудвилл

Репутация предприятия

Как заработать репутацию?

Потеря репутации

Стратегия развития предприятия

Расчёт гудвилла

Расчёт гудвилла пропорциональным методом

Расчёт гудвилла полным методом

Гудвил (Goodwill)

Гудвилл

Содержание

Понятие деловой репутации в российской деловой практике

Гудвил

Гудвилл

Полезное

Смотреть что такое «Гудвилл» в других словарях:

ГУДВИЛЛ

Смотреть что такое «ГУДВИЛЛ» в других словарях:

Гудвилл в соответствии с МСФО

Что такое гудвилл? Все что вам нужно знать

Определение и примеры гудвилла в бухгалтерском учете

Как работает гудвилл в бухгалтерском учете

Понимание обесценения гудвилла

Виды гудвилла

Деловая репутация

Гудвилл практики

Гудвилл практикующего специалиста

Приобретенный гудвилл

Неотъемлемая деловая репутация

Подведем итог

Что такое goodwill и как его считают? Учитывается ли goodwill в book value компании?

Формула goodwill

Гудвилл (Goodwill). Что такое. Пример. Расчет

Понятие Гудвилл

Когда требуется оценить гудвилл

Критерии оценки гудвила в России

Критерии оценки гудвила по МСФО

Методы оценки гудвилла

Метод стоимостной разницы компании и активов

Сравнительный метод оценки гудвилла

По продажам

Пропорциональный метод определения гудвила

Полный расчет гудвилла по МСФО

Обесценение гудвилла

Пример расчета гудвилла

Goodwill: что такое, как понимать и как доказать?

Значение слова «гудвилл»

гу́двилл

Делаем Карту слов лучше вместе

Синонимы к слову «гудвилл&raquo

Предложения со словом «гудвилл&raquo

Понятия, связанные со словом «гудвилл»

Отправить комментарий

Дополнительно

Предложения со словом «гудвилл&raquo

Синонимы к слову «гудвилл&raquo

Правописание

Карта слов и выражений русского языка

Гудвил, возникающий в момент приобретения дочерней компании