Как сделать инвестиционный фонд
Как создать инвестиционный (венчурный) фонд в российской юрисдикции
Существует несколько организационно-правовых форм, которые используются при создании инвестиционных (венчурных) фондов в России.
Наиболее распространенными формами являются три — фонды в форме некоммерческих организаций (некоммерческих юридических лиц), фонды в форме инвестиционных товариществ и ЗПИФ (закрытые паевые инвестиционные фонды).
Так, в форме фонда как некоммерческой организации (некоммерческого юридического лица) действует Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ), учреждённый Агентством стратегических инициатив (АСИ). Минусами такой формы является то, что прибыль фонда не подлежит распределению между учредителями, а управление им довольно сильно зарегулировано законодательством. Данная модель не очень распространена, поэтому я более не уделю ей внимания в данной статье.
Гораздо более интересной формой структурирования инвестиционного (венчурного) фонда является ЗПИФ. Это довольно распространенная в России модель. К примеру, на сайте фонда фондов РВК (Российской венчурной компании) приведён некоторый перечень фондов, действующих в форме ЗПИФ.
Именно об инвестиционном товариществе как возможной форме, в которой может действовать инвестиционный (венчурный) фонд, я и хочу рассказать в данной статье.
Итак, инвестиционное товарищество (ИТ) обладает следующими характерными признаками:
Порядок создания инвестиционного (венчурного) фонда в форме инвестиционного товарищества
Создание инвестиционного товарищества происходит в следующем порядке.
Создаётся юридическое лицо, выступающее инициатором и, как правило, управляющим товарищем (GP) в будущем инвестиционном товариществе (фонде). Указанное юридическое лицо формирует собственный капитал в виде денег или иного имущества, имущественных прав (иных прав, имеющих денежную оценку), профессиональных и иных знании, навыков и умений, деловои репутаций. Формируя свой собственный капитал, GP, по сути, готовит для будущих LP коммерческое предложение (оферту).
После формирования собственного капитала инициатор инвестиционного товарищества (как правило, будущий GP) осуществляет поиск LP, которые вместе с ним войдут в инвестиционное товарищество и внесут соответствующий вклад в общее имущество товарищей. Участниками инвестиционного товарищества могут быть коммерческие организации, а также некоммерческие организации (постольку, поскольку осуществление инвестиционнои деятельности служит достижению целеи, ради которых они созданы, и соответствует этим целям). Физические лица не могут являться сторонами договора инвестиционного товарищества. Количество товарищей может быть не менее 2 и не более 50.
Стоит отдельно отметить, что реклама инвестиционного товарищества запрещена, а также не допускается привлекать новых лиц к совместной инвестиционной деятельности посредством публичной оферты. При этом не является рекламой размещение информации о фонде на сайте инвестиционного товарищества в сети «Интернет», а также на других сайтах в сети «Интернет».
При достижении договоренности о формировании минимально необходимого капитала для запуска деятельности инвестиционного товарищества будущие товарищи (далее также «партнёры») заключают договор инвестиционного товарищества (ДИТ), неотъемлемой частью которого является политика ведения общих дел (инвестиционная декларация). ДИТ в обязательном порядке заверяется нотариально. После заключения ДИТ в инвестиционное товарищество могут войти новые товарищи путём заключения и нотариального удостоверения соглашения о присоединении к ДИТ.
При этом никакого отдельного (специального) юридического лица, являющегося инвестиционным (венчурным) фондом не создаётся. Фондом является совокупность активов, учитываемых уполномоченным управляющим товарищем, и совокупность юридических лиц, являющихся товарищами (партнёрами). При этом представительскую функцию фонда выполняет управляющий товарищ (управляющие товарищи) в виде того или иного юридического лица (юридических лиц). Подчеркнем, юридическое лицо, являющееся управляющим товарищем, как таковым фондом не является. Такое юридическое лицо лишь представляет фонд как совокупность активов и товарищей (партнёров).
ДИТ должен быть заключен с указанием срока или с указанием цели в качестве отменительного условия. Срок действия ДИТ, в том числе заключенного с указанием цели в качестве отменительного условия, не может превышать пятнадцать лет. В случае, если срок действия договора инвестиционного товарищества не указан, такой договор действует в течение пятнадцати лет.
Формирование и управление имуществом инвестиционного товарищества
Общее имущество товарищей (партнёров) обособляется от имущества управляющего товарища (GP) и других товарищей (LP) и учитывается уполномоченным управляющим товарищем (в качестве него выступает либо единственный GP, либо кто-то из лиц, являющихся GP) на отдельном балансе (по общему имуществу ведется самостоятельныи учет).
Общее имущество находится в общей долевой собственности товарищей. Размер доли каждого из товарищей в общем имуществе (капитале инвестиционного товарищества) определяется пропорционально стоимости внесённого им вклада. В случае внесения товарищами вклада в общее имущество не в виде денег, денежная оценка такого вклада осуществляется либо в соответствии с положениями ДИТ, либо оценщиком.
При передаче имущества передающий имущество товарищ и принимающий имущество управляющий товарищ (GP) оформляют акт приема-передачи имущества. Передаваемые в состав общего имущества товарищей денежные средства зачисляются на отдельныи банковский счет или банковские счета. При этом в распоряжении банку о перечислении денежных средств должно быть указано, что денежные средства передаются в состав общего имущества товарищей по ДИТ с индивидуальным обозначением данного договора. Детали оформления и учёта иных видов имущества, переданных в виде вкладов товарищей, определяются ст. 10 закона о ДИТ.
В течение срока деятельности инвестиционного товарищества раздел общего имущества и выдел из него доли по требованию товарища не допускаются, за исключением случаев, предусмотренных ДИТ.
Решения, касающиеся общих дел товарищей, принимает управляющий товарищ, если иное не предусмотрено законом о ДИТ или договором инвестиционного товарищества. Для принятия решений, касающихся общих дел товарищей, договором инвестиционного товарищества может быть предусмотрено создание инвестиционного комитета. Решение тех или иных вопросов также может быть отнесено к компетенции общего собрания товарищей. Полномочия управляющего товарища на совершение сделок и ведение иных общих дел товарищей от имени всех товарищей основаны на ДИТ. При этом для осуществления этих полномочий управляющему товарищу не требуется доверенность.
В отношениях с третьими лицами в связи с ведением общих дел товарищей GP обязан указывать, что он действует в качестве управляющего товарища, и раскрывать индивидуальные признаки ДИТ. В противном случае GP обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ему имуществом.
За ведение общих дел товарищем GP имеет право на получение вознаграждения в размере и в порядке, которые устанавливаются ДИТ. Как правило, вознаграждение управляющего товарища состоит из следующих частей:
— вознаграждение за управление (обычно составляет 2 % в год от суммы капитала инвестиционного товарищества);
Регистрация оффшорного инвестиционного фонда в 2021 году
О том, насколько сложно продвигать бизнес за границей, знают далеко не понаслышке многие предприниматели. Особенно остро стоит вопрос с оффшорными зонами, на которые ОЭСР и ФАТФ наложили свое «вето», в том числе при открытии банковских счетов.
Один из инструментов выгодного бизнес-планирования – регистрация оффшорного инвестиционного фонда в таких юрисдикциях, как Бермуды, Каймановы острова, Джерси, Панама, Сейшелы и прочие. Однако следует понимать, что закон о фондах в каждом отдельном государстве отличается, а осведомленность и юридическая подкованность инвестора – первый шаг к успеху.
Как зарегистрировать фонд в оффшоре и какие моменты следует учитывать в процессе инкорпорации бизнеса в 2021 году? Получить развернутую консультацию по всем вопросам инвестирования в иностранном государстве можно у экспертов нашего портала по адресу: info@offshore-pro.info.
Что такое инвестиционный фонд
Фонд – это корпорация (юридическое лицо), цель которой, объединение капитала целевого назначения. Учредителем инвестиционного фонда в оффшоре может быть юридическое и/или физическое лицо, которое не несет ответственности по обязательствам фонда, как и фонд, не несет ответственности по долговым платежам учредителей.
Такие корпорации также имеют второе название, которое все чаще встречается в иностранных государствах – взаимные фонды (mutual funds). Главная цель кампании заключается в объединении финансовых вложений инвесторов и профессиональном управлении для получения прибыли.
Всеми активами распоряжается профессиональный управляющий, который стремится вложить деньги в выгодные проекты (недвижимость, ценные бумаги, венчурные фонды, золото и прочее), повысив тем самым доли каждого инвестора и активов фонда в целом. Это и дает тот результат, ради которого создается фонд в оффшорной зоне.
Зачем нужен инвестиционный фонд в оффшоре?
Существуют фонды открытого и закрытого типа, а также инвестиционные корпорации, которые классифицируются по типу деятельности и стране-инкорпорации. Основная цель формирования такого юрлица – снижение налогов, защита активов и приумножение капитала.
К плюсам инвестфондов в оффшорах можно отнести:
Одно из очевидных преимуществ такой компании для иностранных учредителей – защита активов от посягательства из вне. Передавая деньги в фонд, инвестор не является их владельцем до тех пор, пока не пожелает выйти из проекта или по истечению установленного срока (в случае закрытого фонда). Все вложения находятся под надежной защитой и не могут быть востребованы родственниками или надзорными органами другого государства в случае банкротства инвестора, так как не принадлежат бенефициару, а являются активами инвестиционного фонда.
В какой стране можно открыть инвестфонд в 2021 году?
Для регистрации инвестиционного фонда нерезидентами открыты практически все страны мира. На практике же, большинство учредителей выбирают низконалоговые зоны или оффшорные юрисдикции, такие как Каймановы острова, Белиз, Панама, Джерси, Гернси, Багамы и прочие.
Конечно, такие страны дают большие преимущества для учреждения инвестфондов на базе любой компании, но также и влекут за собой усиленный мониторинг со стороны проверяющих органов власти и банковских учреждений. Особенно акцент делается на ключевые фигуры такого бизнеса, так как по закону, фонд не ведет коммерческую деятельность, а следовательно, не имеет конечного бенефициара, которого так активно все хотят «видеть в открытом доступе».
Справка: выбрать оффшорный банк лучше ДО начала инкорпорации бизнеса, так как многие финансовые учреждения в 2021 году отказывают в обслуживании таким клиентам.
Насколько сложно продвигать бизнес за границей и создать фонд?
Если говорить о продвижении бизнеса в иностранном государстве, то здесь следует сделать акцент на корпоративный сайт и интернет индустрию, через которую в настоящее время продвижение осуществляется лучше всего. Не стоит забывать о конференциях и выставках, на которых всегда можно познакомиться с нужными людьми и завязать выгодные бизнес-связи.
И обязательно, консультируйтесь с опытными специалистами, а не с первым-встречным консалтинговым агентом, только потому что он «недорого берет».
Процедура формирования инвестиционного фонда за границей не отличается от регистрации любой лицензируемой деятельности, например банковского учреждения и страховой компании. Однако следует различать порядок и требования в России и за рубежом.
Например, в РФ, ПИФ (паевой инвестиционный фонд) не является юридическим лицом, а АИФ (акционерный фонд), наоборот, может принять форму юрлица. В иностранном государстве, все фонды относятся к самостоятельным субъектам в статусе юрлица, и, как и в России, напрямую связаны с управляющей компанией.
Если вы планируете открыть такую организацию на Мальте, в Люксембурге, Швейцарии, БВО и в другом государстве, то в первую очередь следует получить лицензию на инвестиционную деятельность, что гораздо проще сделать именно в оффшорах. Также лицензирование разрешается уже готовых компаний, которые планируют сменить нишу на инвестиции.
Как зарегистрировать инвестиционный фонд
Так как фонд затрагивает интересы третьих лиц (инвесторов), то он подлежит строгому контролю и регулированию со стороны государства. В оффшорных зонах такое регулирование можно назвать либеральным, что ограничивается рядом требований по подтверждению состоятельности учредителей и профессиональных навыках управляющего состава.
Многих наших клиентов волнует один популярный вопрос: как богатые стали богатыми, вложив всего несколько тысяч долларов в инвест проект? В данном случае многое зависит от того, в какой фонд были осуществлены инвестиции, какие проекты приносили доход, и кто руководит бизнесом.
Основная проблема касается подбора управляющей компании и операторов, которые получат одобрение регуляторов или будут «забракованы». Портал Internationalwealth.info совместно с зарубежными партнерами предлагает профессиональные услуги по данным вопросам, получить которые можно на выгодных условиях и в самые сжатые сроки.
Кто руководит и управляет фондом?
В зависимости от объекта инвестиций и способа распределения прибыли складывается структура инвестиционной компании в оффшоре. Многое зависит от того, под какие положения действующего законодательства попадает корпорация, что предусматривается обязательное выполнение ряда нормы.
Общая инфраструктура фонда (кроме самой компании) включает:
Сколько стоит регистрация инвестиционного фонда в оффшоре, ответить сложно, так как все зависит от структуры организации, учредительной компании и профессиональной подготовки операторов. Средняя цена по рынку в оффшорах варьирует в диапазоне от 20 до 100 тысяч долларов с регистрацией инвестфонда под ключ.
Иностранный фонд на Кайманах, Бермудах, в Панаме
2020 год для многих юрисдикций и корпораций оказался не из легких, что в первую очередь обусловлено пандемией и всеми вытекающими последствиями. Также ФАТФ и ОЭСР продолжили проверку оффшоров на соответствие установленным нормам, что вынудило многие страны внести в свои корпоративные законодательства ряд изменений. Рассмотрим некоторые оффшорные зоны, регистрация инвестиционных фондов в которых в 2021 году доступна в личном и удаленном режимах.
Открыть инвестфонд в оффшоре Бермудские острова
В 2020 году в Бермудах наблюдается активный приток финансирования в фонды, формирование которых инициируют как резиденты, так и нерезиденты островного государства. Правительство тесно сотрудничает с регулирующими органами, а также предоставляет все инструменты для модернизации инновационного развития бизнеса, что наблюдается в ряде событий:
Зарегистрировать компанию на Бермудах можно при поддержке наших экспертов, дополнительно открыв счет и получив полную поддержку бизнеса.
Фонд в оффшоре Каймановы острова – последние новости 2020
В 2020 году Каймановы острова долгое время находились «вне мира» за счет закрытых границ. Также на экономику повлияло крупное землетрясение, что негативно отразилось на настрое учредителей. Дополнительно можно отметить несколько значимых для будущих и действующих компаний событий:
Регистрация оффшорной компании в любой нише доступна совместно с банковским счетом у нас на портале.
Открыть инвестиционный фонд в Панаме в 2021 году
Одно из государств, где инвестиционные и иные фонды регистрируют чаще, чем в других странах – Панама. В 2021 году здесь можно не только получить гражданство и начать бизнес, а также открыть частный фонд с минимальным стартовым капиталом 10 000 долларов США.
Важно! Кроме вышеуказанных государств, открыть частный инвестиционный фонд открытого/закрытого типа можно в любой другой стране мира. Больше информации о фондах в Панаме и других странах можно получить у наших экспертов, оставив свои контакты для обратной связи.
Регистрация инвестиционного фонда под ключ
Не будем рассказывать о тонкостях процедуры регистрации бизнеса в оффшорной зоне, материал о чем представлен на страницах нашего портала по каждой отдельной юрисдикции в общем информационном контенте. Чтобы стать учредителем фонда, достаточно пройти 5 простых шагов.
Обсудите детали заявки и дополнительные услуги, которые потребуются для полноценной работы в оффшоре: выбор банка, бухгалтерское обслуживание, налоговое планирование, поиск инвесторов и партнеров, юридический консалтинг и прочее.
Передайте по почте или лично все запрашиваемые документы для регистрации юрлица в статусе «инвестиционный фонд» в одной из оффшорных юрисдикций/территорий мира.
Пройдите проверку со стороны банковских институтов, готовых открыть корпоративный счет для оффшорной корпорации. Данный пункт является обязательным для всех компаний и позволяет в будущем стабильно вести деятельность без пристального внимания со стороны регулирующих органов.
Получите учредительные и корпоративные документы согласно оговоренного перечня и начинайте привлекать новых инвесторов.
Мы создадим инвестиционный фонд в любой стране, включая оффшорную зону «под ключ», а также привлечем управляющую компанию и организуем все условия для успешного бизнеса!
Читайте другие интересные статьи портала InternationalWealth.info:
Что общего между деловыми партнерами, которые хотят воплотить в жизнь новый амбициозный проект, состоятельной семьей, желающей сохранить и приумножить свои накопления, и предпринимателем, обладающим большим…
Общие сведения.Ответы на Ваши вопросы.Хедж-фонды. [/toggle] Немногие отечественные бизнесмены точно знаю, как открыть инвестиционный фонд. И хотя в 2021 году процедура существенно упростилась,…
Ранее мы рассматривали, как управляются фонды в разных государствах по месту регистрации, и как избежать конфликта интересов инвесторов. Сегодня поговорим о выборе легальной структуры вашего…
Представленная ниже информация содержит актуальную статистику о «золотой визе» Португалии (ARI) и советы на тему того, как оформить вид на жительство в Португалии, для украинцев,…
Представляем вашему вниманию универсальное решение для управления активами в юрисдикциях гражданского права — частный инвестиционный SMART-фонд на Багамских островах. Инвестиционный фонд на Багамах идеально подходит…
Инвестиционный фонд в Чехии сегодня является популярным инструментом для реализации различных бизнес-проектов. Он позволяет вывести бизнес из офшоров, повысить его репутацию, при этом оставляя возможности…
Особенный интерес к ведению бизнеса с Антигуа и Барбуда проявили 12 главных конгломератов из Китая. Это небольшое карибское государство является привлекательным местом для международных инвесторов…