Как сделать сравнительный анализ баланса
Сравнительный аналитический баланс
Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:
— общая стоимость имущества организации;
— стоимость иммобилизованных и мобильных средств;
— величина собственных и заемных средств организации и др.
Оценка данных сравнительного аналитического баланса – это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов
| Наименование показателя | Код строк | 01.01.2014 | 01.01.2015 | Отклонение +/- | Темп при- роста, % | % к изме- нению итога баланса | |||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| 1. Иммобилизованные активы | |||||||||
| 1.1. Нематериальные активы | 1110+..+1140 | 5877 | 0.3 | 5076 | 0.2 | -801 | -0.1 | -13.6 | -0.2 |
| 1.2. Основные средства | 1150 | 314415 | 15.5 | 284433 | 11.4 | -29982 | -4.1 | -9.5 | -6.5 |
| 1.3. Долгосрочные финансовые вложения | 1160+1170 | 3842 | 0.2 | 176392 | 7.1 | 172550 | 6.9 | 4491.2 | 37.1 |
| 1.4. Прочие | 1180+1190 | 173237 | 8.5 | 190524 | 7.6 | 17287 | -0.9 | 10 | 3.7 |
| ИТОГО по разделу 1 | 1100 | 497371 | 24.5 | 656425 | 26.3 | 159054 | 1.8 | 32 | 34.2 |
| 2. Оборотные активы | |||||||||
| 2.1. Запасы | 1210+1220 | 924500 | 45.6 | 1016399 | 40.8 | 91899 | -4.8 | 9.9 | 19.8 |
| 2.2. Дебиторская задолженность | 1230 | 340691 | 16.8 | 426937 | 17.1 | 86246 | 0.3 | 25.3 | 18.6 |
| 2.4. Краткосрочные финансовые вложения | 1240 | 152612 | 7.5 | 8231 | 0.3 | -144381 | -7.2 | -94.6 | -31.1 |
| 2.5. Денежные средства | 1250 | 104238 | 5.1 | 368828 | 14.8 | 264590 | 9.7 | 253.8 | 56.9 |
| 2.6. Прочие | 1260 | 7219 | 0.4 | 14580 | 0.6 | 7361 | 0.2 | 102 | 1.6 |
| ИТОГО по разделу 2 | 1200 | 1529260 | 75.5 | 1834975 | 73.7 | 305715 | -1.8 | 20 | 65.8 |
| ИМУЩЕСТВО, всего | 1600 | 2026631 | 100 | 2491400 | 100 | 464769 | 0 | 22.9 | 100 |
| 3. Собственный капитал | |||||||||
| 3.1. Уставный капитал | 1310-1320 | 46754 | 2.3 | 48156 | 1.9 | 1402 | -0.4 | 3 | 0.3 |
| 3.2. Добавочный капитал | 1340+1350 | 579738 | 28.6 | 608013 | 24.4 | 28275 | -4.2 | 4.9 | 6.1 |
| 3.3. Резервный капитал | 1360 | 2338 | 0.1 | 2338 | 0.1 | 0 | -0 | 0 | 0 |
| 3.4. Прибыль (убыток) | 1370 | 242903 | 12 | 839853 | 33.7 | 596950 | 21.7 | 245.8 | 128.4 |
| ИТОГО по разделу 3 | 1300 | 871733 | 43 | 1498360 | 60.1 | 626627 | 17.1 | 71.9 | 134.8 |
| 4. Долгосрочные пассивы | |||||||||
| 4.1. Займы и кредиты | 1410 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4.2. Прочие | 1420+..+1450 | 20170 | 1 | 20933 | 0.8 | 763 | -0.2 | 3.8 | 0.2 |
| ИТОГО по разделу 4 | 1400 | 20170 | 1 | 20933 | 0.8 | 763 | -0.2 | 3.8 | 0.2 |
| 5. Краткосрочные пассивы | |||||||||
| 5.1. Займы и кредиты | 1510 | 289370 | 14.3 | 0 | 0 | -289370 | -14.3 | 0 | -62.3 |
| 5.2. Кредиторская задолженность | 1520 | 809613 | 39.9 | 907014 | 36.4 | 97401 | -3.5 | 12 | 21 |
| 5.3. Доходы будущих периодов | 1530 | 1692 | 0.1 | 2289 | 0.1 | 597 | 0 | 35.3 | 0.1 |
| 5.4. Резервы предстоящих расходов и под условные обязательства | 1540+1430 | 28682 | 1.4 | 56550 | 2.3 | 27868 | 0.9 | 97.2 | 6 |
| 5.5. Прочие | 1550 | 5371 | 0.3 | 6254 | 0.3 | 883 | -0 | 16.4 | 0.2 |
| ИТОГО по разделу 5 | 1500 | 1134728 | 56 | 972107 | 39 | -162621 | -17 | -14.3 | -35 |
| Заемный капитал, всего | 1400+1500 | 1154898 | 57 | 993040 | 39.9 | -161858 | -17.1 | -14 | -34.8 |
| ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА, всего | 1700 | 2026631 | 100 | 2491400 | 100 | 464769 | 0 | 22.9 | 100 |
| Собственные оборотные средства | 1300-1100 | 374362 | 18.5 | 841935 | 33.8 | 467573 | 15.3 | 124.9 | 100.6 |
Оценка состава и структуры баланса предприятия позволяет выделить следующие признаки «хорошего» баланса (устойчивого финансового состояния):
— общая стоимость имущества увеличилась
— собственный капитал организации превышает заемный
— темп роста собственного капитала выше, чем темп роста заемного
— доля собственных средств в оборотных активах больше 10%.
В анализируемом периоде произошло увеличение уровня внеоборотных активов. При этом возросла сумма долгосрочных финансовых вложений на 172550 тыс. руб. или на 4491.15%.
Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов, дебиторской задолженности, денежных средств. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы.
Стоимость запасов за исследуемый период увеличилась на 90322 тыс. руб. и составила 1014646 тыс. руб.
Таким образом, за период с 01.01.2014 г. по 01.01.2015 г. оборотные активы предприятия за счет роста общей суммы дебиторской задолженности увеличились на 86246 тыс. руб.
В структуре баланса ОАО «Арсенал» (ПРИМЕР) как на начало, так и на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемого периода их уровень снизился на 144381 тыс. руб.
Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2014 г. по 01.01.2015 г. возросла на 264590 тыс. руб. и составила 368828 тыс. руб.
В исследуемом периоде организацией использовались прочие оборотные активы.
Как видно из схемы, описывающей структуру активов предприятия, в начале и в конце анализируемого периода средства организации используются за ее пределами. При этом за анализируемый период их сумма возросла на 114415 тыс. руб. и составила 611560 тыс. руб.
Как видно из приведенной схемы, пассив баланса по состоянию на 01.01.2015 г. состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 60.14% от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 0.84% от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 39.02%.
В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделяется уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.
Уставный капитал организации за исследуемый период возрос на 1402 тыс. руб. и составил 48156 тыс. руб. Уровень добавочного капитала возрос на 28275 тыс. руб. и составил 608013 тыс. руб. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 2338 тыс. руб. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 596950 тыс. руб. и составил 839853 тыс. руб.
Заемные средства предприятия как на начало, так и на конец периода состоят из долгосрочных и краткосрочных обязательств.
Долгосрочные обязательства за период анализа возросли на 763 тыс. руб. и составляют 20933 тыс. руб. или 103.78% от их первоначального уровня. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют отложенные налоговые обязательства. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из отложенных налоговых обязательств на 100%.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось. При этом по состоянию на 01.01.2014 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 137.6%, а по состоянию на 01.01.2015 г. на 112.4%. Таким образом, за исследуемый период увеличилось отвлечение средств из оборота предприятия, возросло косвенное кредитование средствами данной организации других предприятий. Организация несет убытки от обесценения дебиторской задолженности. Необходимо принять всевозможные меры по взысканию дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами.
В структуре пассива баланса по состоянию на конец исследуемого периода присутствуют также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.
Увеличение активов на 464769 тыс. руб. сопровождается одновременным снижением обязательств предприятия на 161858 тыс. руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие того, что активы организации возросли, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло значительное улучшение платежеспособности.
Сравнительный анализ бухгалтерского баланса
Сравнительный финансовый анализбазируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. В финансовом менеджменте наибольшее распространение получили следующие виды сравнительного финансового анализа.
1) Сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и среднеотраслевых показателей. В процессе этого анализа выявляется степень отклонения основных результатов финансовой деятельности данного предприятия от среднеотраслевых с целью оценки своей конкурентной позиции по финансовым результатам хозяйствования и выявления резервов дальнейшего повышения эффективности финансовой деятельности.
2) Сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и предприятий — конкурентов.В процессе этого анализа выявляются слабые стороны финансовой деятельности предприятия с целью разработки мероприятий по повышению его конкурентной позиции на конкретном региональном рынке.
3) Сравнительный анализ финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия (его „центров ответственности»). Такой анализ проводится с целью сравнительной оценки и поиска резервов повышения эффективности финансовой деятельности внутренних подразделений предприятия.
4) Сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных) финансовых показателей.Такой анализ составляет основу организуемого на предприятии мониторинга текущей финансовой деятельности. В процессе этого анализа выявляется степень отклонения отчетных показателей от плановых (нормативных), определяются причины этих отклонений и вносятся рекомендации по корректировке отдельных направлений финансовой деятельности предприятия(табл.10.3).
Таблица 10.3 – Сравнительный баланс (по структуре)
| СТАТЬЯ БАЛАНСА | Структура на конец | Коэф. роста | |
| пред. года | отчет. года | ||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Нематериальные активы | 0,1% | 0,1% | 1,0 |
| Основные средства | 12,3% | 12,9% | 1,04 |
| Незавершенное строительство | 0,1% | 0,2% | 2,0 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 34,4% | 37,0% | 1,01 |
| Отложенные финансовые активы | 0,1% | 0,1% | 0,0 |
| Итого по разделу I | 46,9% | 50,3% | 1,07 |
| II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Запасы, в том числе: | 21,9% | 22,4% | 1,02 |
| — сырье, материалы и другие ценности | 17,6% | 16,2% | 0,92 |
| — готовая продукция и товары для перепродажи | 4,0% | 5,9% | 1,47 |
| — расходы будущих периодов | 0,3% | 0,3% | 1,0 |
| Дебиторская задолженность | 24,9% | 17,9% | 0,71 |
| — в том числе покупатели и заказчики | 17,6% | 11,6% | 0,65 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 5,7% | 7,9% | 1,38 |
| Денежные средства | 0,0% | 0,1% | 1,0 |
| Прочие оборотные активы | 0,6% | 1,3% | 2,16 |
| Итого по разделу П | 53,1% | 49,7% | 0,93 |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||
| Уставной капитал | 0,1% | 0,1% | 1,0 |
| Нераспределенная прибыль (убыток) | 28,1% | 34,3% | 1,22 |
| Итого по разделу III | 28,2% | 34,4% | 1,21 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
| Займы и кредиты | 36,8% | 39,6% | 1,07 |
| Отложенные налоговые обязательства | 0,2% | 0,2% | 1,0 |
| Итого по разделу IV | 36,9% | 39,8% | 1,07 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
| Займы и кредиты | 21,3% | 11,8% | 0,55 |
| Кредиторская задолженность, в том числе: | 13,3% | 14,0% | 1,07 |
| — поставщики и подрядчики | 9,2% | 8,9% | 0,96 |
| — задолженность перед персоналом | 0,3% | 0,4% | 1,33 |
| — задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 0,1% | 0,1% | 1,0 |
| — задолженность по налогам и сборам | 1,6% | 2,3% | 1,43 |
| — прочие кредиторы | 2,1% | 2,3% | 1,09 |
| Задолженность участникам (учредителям) | 0,3% | 0,1% | 0,33 |
| Итого по разделу V | 35,0% | 25,8% | 0,73 |
| БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) | 100,1% | 100,0% | 1,0 |
В сравнительном аналитическом балансе имеет смысл представить лишь основные разделы актива и пассива баланса.
Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты.
Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы:
• показатели структуры баланса;
• показатели динамики баланса;
• показатели структурной динамики баланса.
На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества.
Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах.
В структуре стоимости имущества отражается специфика деятельности каждого предприятия.
Из таблицы видно, что произошло резкое изменение структуры стоимости имущества в сторону увеличения удельного веса в нем основных средств, но за счет роста незавершенного строительства и вложений в материальные ценности. Несмотря на рост иммобилизации имущества, снизилась дебиторская задолженность и произошло высвобождение части оборотных средств.
Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать выводы о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.
Если прирост произошел преимущественно за счет заемных источников, то в последующие периоды этих источников может не быть, по крайней мере в прежних размерах. В этом случае повышение мобильности имущества имеет нестабильный характер.
На рассматриваемом нами предприятии именно такая ситуация: прирост источников связан с заемными средствами, хотя и долгосрочного характера вложения и вложены эти источники в основном во внеоборотные активы.
Если главным источником прироста явились собственные средства предприятия, значит, высокая мобильность имущества не случайна и должна рассматриваться как постоянный финансовый показатель предприятия.