какой налог с дивидендов reit
REIT: налогообложение на дивиденды
REIT – аббревиатура от Real Estate Investment Trust. В переводе на русский язык это означает инвестиционный траст (или фонд) Недвижимости. Так называют организации, получающие доход от аренды или продажи построенной собственности. Одно из главных преимущество reit – повышенная дивидендная доходность, т.к. 90% прибыли по закону распределяются между владельцами акций. В статье разберемся какой налог по reit придется заплатить российскому инвестору.
Смотрите подробности о преимуществах фондов REIT в видео:
Как получить дивидендные выплаты
Получить дивидендные выплаты можно после того, как руководство траста проведет совет директоров. Они определяют величину поощрения. Далее владельцы акций согласуют размеры выплат.
Затем управляющие составляют перечень держателей активов на день очередных дивидендов; его называют “дивидендной отсечкой”. Это нужно, чтобы зафиксировать состав акционеров, имеющих прерогативу на получение вознаграждения. Поскольку на бирже ежедневно торгуют акциями, состав держателей ценных бумаг постоянно меняется.
С днями “ дивидендных отсечек” можно ознакомиться у брокера, на бирже и в СМИ. Собственник активов может ждать выплаты дивидендов или перепродать акции.
Поощрение делится на следующие типы:
Выплаты бывают двух видов:
По периодичности выплаты выделяют:
По постоянству выплат их подразделяют на такие виды:
Как получить дивиденды:
Денежная выплата не зачислится сразу же после окончания дивидендной отсечки. Стандартный период для зачисления – три недели.
Читайте также, как купить акции REIT в России.
Оценка дивидендной доходности
Чтобы правильно выбрать REIT, рассчитать планируемую прибыль и снизить риски от инвестирования, необходимо рассмотреть и оценить дивидендную доходность. Это соотношение размера вознаграждения за определенное время на 1 акцию по стоимости курса акции.
Классический способ: за промежуточный интервал берут один год.
Средний процент – 4% годовых, в некоторых случаях цифра достигает 6-10%.
Имеет смысл интересоваться не только объемом выплат, но и их регулярностью. Например, если компания уплачивает проценты раз в три месяца, то инвестор может рассчитать квартальную прибыль и примерный годовой процент. Для того правильного расчета доходности, стоимость ренты за акцию (без вычета налогов) делят на цену актива и умножают на 100. Получившееся число и есть процент прибыли.
Выражение имеет соответствующий вид: ДД=ДА/ЦА*100.
Дивидендная доходность показывает коэффициент, определяющий величину прибыли на каждую единицу валюты, вкладываемой в портфель reit.
Смотрите видео, как запустить арендный бизнес на зарубежной недвижимости с помощью REIT:
Как платить налог с дивидендов REIT в России?
Сами reit фонды освобождены от уплаты налога на прибыль. Но вознаграждение акционера (дивиденды) по закону облагается налогом. Здесь часто возникает вопрос, как платить налог по reit. Если активы куплены через российскую биржу, то этой проблемой занимается брокер.
Он – ваш налоговый агент, который считает доход и перечисляет налог самостоятельно. Дивиденды поступают на ваш счет уже за вычетом налогов.
Если вы работаете с зарубежным брокером, налогообложением дивидендов reit также занимается брокер, но лишь частично. Он отчисляет фиксированный процент в казну США, а остаток перечисляет вкладчикам, т.е. дивиденды на счет поступят уже с вычетом налога американской стороне. При этом инвестор должен самостоятельно заплатить дополнительный налог в казну РФ.
Какой налог с дивидендов REIT должны платить россияне?
У какого бы посредника вы ни купили ценные бумаги, двойного налогообложения нет. Согласно данным Санкт-Петербургской биржи, reit налог на дивиденды для граждан России составляет 30%.
Налоговые послабления ни на кого не распространяются — даже если вкладчик заполнил налоговую форму W-8BEN, которая удостоверяет, что инвестор — не налоговый резидент Соединенных Штатов Америки.
Соответственно, прибыль от вложений в reit фонды будет ниже расчетной суммы на 30%, которые брокер вычтет в качестве налога. Но преимущество в том, что не нужно предпринимать никаких шагов для самостоятельной уплаты налогов и нести ответственность за неправильное начисление или неуплату.
Если ценные бумаги куплены через американского или любого зарубежного брокера, то reit налог составляет 13% и с прибыли, и с продажи акций.
Соединенные Штаты Америки при этом возьмут 10%, как для всех своих граждан. Это нужно указать при заполнении формы 3-НДФЛ. Инвестору останется выплатить недостающие 3%. Владельцу ценных бумаг необходимо самостоятельно или через посредников оформить форму 3-НДФЛ и отнести в налоговые органы, т.к. это источник дохода не из России.
Срок подачи декларации о доходах – до 30 апреля следующего года после получения вознаграждения. Уплатить налог, который указан в документе, обязательно до 15 июля.
Для подачи формы 3-НДФЛ оформите запрос у управляющего на следующие документы:
В противном случае инвестору могут выписать штраф за неуплату или несвоевременную уплату налога.
Налог REIT в России при инвестировании в ETF
ETF — это открытый фонд, который вкладывает деньги в разные финансовые инструменты. Инвестировании в ETF на REIT – еще один способ вложить деньги в недвижимость. Пока этим инструментом чаще пользуются только владельцы зарубежных брокерских счетов. Главное достоинство – диверсификация. Покупая фонд ETF, можно сразу вложить деньги десятки или даже сотни reitов, которые в свою очередь имеют в собственности огромное количество объектов недвижимости.
Покупая ETF, можно полностью уйти от уплаты НДФЛ.
Это возможно, если инвестировать через Индивидуальный Инвестиционный Счет. Российский инвестор сможет воспользоваться налоговым вычетом, если будет соблюдено правило инвестирования сроком от 3 лет: в течение этого периода вкладчик не должен перепродавать активы.
На иностранных биржах вычеты не работают. Но доступны две налоговые льготы:
Подписание формы W-8BEN
Подписанная форма W-8BEN позволяет снизить повышенный налог на вознаграждение до 10%. Но по отношению к фондам недвижимости она не действует. Налог с reit в России на зарубежные компании составит 30%: США собирает такой налог с фондов недвижимости, если деньги уходят за рубеж.
Смотрите видео об особенностях налогообложения REIT и их преимуществах для инвесторов с небольшим капиталом:
Как платить налог по REIT и снизить налоговую ставку для ETF
Налоги с reit для россиян можно понизить, если финансировать в reit при помощи ETF. В таком случае это уже не фонд недвижимости, а портфель, укомплектованный несколькими reit. Инвестор заплатит налог по ставке 10% в США и 3% в казну РФ.
Налогообложение REIT фондов: как прибыль облагается налогом?
Как рассчитать налог с дивидендов reit, выплаченных иностранным брокером? Налогом на прибыль облагаются налоговые резиденты Российской Федерации.
Для этого нужно прожить на территории государства не менее 183 дней в течение календарного года.
Резидентство определяет следующие моменты:
Налогооблагаемую базу можно рассчитать следующим образом:
С этого года взимается налог со ставкой в 15% с прибыли, превышающей 5 млн. рублей. Исключение составляют доходы от:
По отношению к ним применяется обычная ставка подоходного налога в 13%.
Если прибыль поступает из-за границы, удостоверьтесь, подписала ли Россия с этой страной договор об избежании двойного налогообложения. Если да, можно зачесть уплаченный за границей налог в пользу уплаты НДФЛ.
Читайте также: 5 причин, почему REIT самый комфортный способ инвестирования.
В налоговую декларацию необходимо вписать данные по каждому поступлению процентов за налоговый период и сделать расчеты. Если налоговая документация оформляется в программе или личном кабинете, это сделать легче. В таком случае все расчеты делает специальная программа: необходимо лишь ввести базовую информацию.
Если вам интересна тема инвестиций в фонды зарубежной недвижимости, приходите на бесплатный мастер-класс по REIT.
4 КОММЕНТАРИИ
так как платить налог с REIT дивидендов?
Добрый день, Андрей. По уплате налогов информация дана в этом пункте
Т.е. если вы покупаете REIT через российских брокеров, такой инструмент есть, например у Тинькофф-банка, в этом случае брокер сам отчисляет за вас налоги, избавляя от лишней головной боли.
Если вы работаете с зарубежными брокерами — 40% налога в США он за вас отчислит самостоятельно, а 13% в РФ вам нужно будет подать самому.
Чтобы избежать двойного налогообложения нужно в кабинете брокера заполнять форму W-8BEN.
Что-то не понятно из предыдущего комментария — если через IB куплены реиты, США с дивидендов заберет 40? И потом в России самому с остатка еще 13 %? Итого 53% с дивиденда уплачивается? Как-то непривлекательно выглядит
Что конкретно вам непонятно? В предыдущем комментарии, как раз и сказано, что если вы хотите избежать двойного налогообложения — заполните форму W-8BEN в кабинете брокера.
Ответить Отменить ответ
Лучшие бизнес-идеи 2020 года
Новый бизнес план доходного дома – 5 отличий на рынке в 2021
Как покупать доходную недвижимость на фондовом рынке от 50$ до 3 000 000$ и получать ежемесячные дивиденды в валюте
Как вложиться в недвижимость, покупая акции: объясняем, что такое REIT
Что такое фонды недвижимости REIT и зачем в них инвестировать?
Вложиться в недвижимость можно разными способами: например, самостоятельно покупать квартиры и складские помещения, чтобы сдавать их в аренду. Или пытаться купить недвижимость дешево, чтобы потом продать дороже.
Однако это потребует много денег, времени и сил. Кроме того, найти прибыльные объекты может быть сложно без специальных знаний в этой сфере. Чтобы избежать подобных трудностей, есть специальный вариант вложений в недвижимость, доступный каждому: инвестиционные фонды недвижимости REIT (Real Estate Investment Trust).
REIT — это управляющая компания, которая инвестирует в недвижимость и получает доход от нее. По законам США, REIT должны вложить в недвижимость минимум 75% активов фонда, а доход от аренды, продажи и проценты по закладным не должны быть меньше 75%. Бумаги REIT торгуются на бирже так же, как акции любой другой публичной компании.
Есть два основных вида REIT: долевые (собирают арендные платежи с объектов в собственности, а также от их продажи) и ипотечные (получают доход от вложений в ипотеку или ипотечные ценные бумаги).
Бумаги REIT гораздо ликвиднее, чем физическая недвижимость, продать их по рыночной стоимости можно очень быстро. Кроме того, REIT — это долларовый актив. Поэтому если инвестор боится девальвации рубля, то бумаги фонда недвижимости помогут защититься от нее.
«Чтобы не бояться падения рубля, нужно инвестировать в долларовую экономику. И фонды зарубежной недвижимости REIT — один из вариантов. Они дают примерно 2% дохода в долларах, и это хороший способ сохранить деньги», — отмечает Алексей Гальцев, основатель инвестиционной компании Realiste.
В то же время бумаги REIT подвержены рыночному риску, а их котировки и дивиденды сильно зависят от ситуации на рынке недвижимости, состояния экономики и уровня процентных ставок.
Как REIT выплачивают дивиденды?
Согласно законодательству США, трасты REIT обязаны ежегодно выплачивать акционерам не менее 90% дохода в виде дивидендов. Эта особенность освобождает фонды от уплаты федеральных налогов. Из-за этого REIT часто называют налоговым убежищем.
В США при президенте Дональде Трампе ставка корпоративного налога снизилась с 35% до 21%. Из-за этого статус REIT как «налоговых убежищ» пошатнулся. Но, согласно программе Джо Байдена, корпоративный налог для американских компаний может вырасти до 28% — это поможет повысить привлекательность REIT в глазах инвесторов.
Обычно доходность дивидендов REIT составляет от 2% до 5%, но может доходить и до 10%. Столь высокая дивидендная доходность в целом не свойственна фондовому рынку США, на котором компании обычно выплачивают инвесторам около 2%. Поэтому доходность REIT под 10% может означать либо высокий риск, либо отсутствие положительной динамики акций.
Что нужно знать про налоги, инвестируя в REIT?
Российские инвесторы платят налоги с торговли REIT по такому же принципу, как с доходов по американским акциям: с прибыли от разницы в покупке и продаже бумаг и дохода от дивидендов.
С дивидендов по американским акциям брокер автоматически удерживает с российского инвестора 30% от их суммы. Для большинства акций эту цифру можно сократить с помощью формы W-8BEN — но фонды недвижимости REIT как раз представляют исключение из этого правила. Налог с доходов в виде дивидендов по ним в любом случае составит 30%.
Как выбрать REIT для инвестиций?
«Возьмем, например, Китай. Большой залив — самый быстрорастущий регион и там дорогая недвижимость. Из-за нехватки площадей стоимость продолжает расти. Такая же ситуация в Сингапуре. Однако фиксация на конкретном государстве более рисковая, чем глобальная. Например, если дата-центры какого-то фонда находятся в 80 разных странах, то это более стабильная история, чем в каком-то одном государстве», — добавил он.
Как купить бумаги REIT?
В мире насчитывается несколько сотен публичных фондов недвижимости, из них более 300 REIT торгуются на американских биржах. В США образовано около 60% всех мировых подобных фондов недвижимости. Их акции можно приобрести на любую сумму.
Особое внимание стоит уделить показателю FFO (funds from operations) — он равен чистой прибыли, к которой прибавляется амортизация собственности и из которой вычитается прибыль (или прибавляется убыток) от продажи объектов недвижимости. Также существует его скорректированная версия Adjusted Funds From Operations (AFFO), учитывающая регулярные доходы и расходы.
Какие REIT может купить частный инвестор прямо сейчас
Однако некоторые REIT из состава индекса S&P 500 можно купить через Санкт-Петербургскую биржу с помощью российского брокера. Сейчас доступны 35 компаний. Приведем в пример пять из них.
Realty Income — инвестиционный фонд недвижимости, который зарабатывает на торговой недвижимости в США, Пуэрто-Рико и Великобритании. Ему принадлежат аптеки, магазины, круглосуточные магазины, гипермаркеты, фитнес-центры, кинотеатры — всего более 6 тыс. объектов. Компания сотрудничает с аптечной сетью Walgreens, супермаркетами 7-Eleven, службой доставки FedEx. Realty Income выплачивает дивиденды ежемесячно, а не ежеквартально, как большинство фондов, на протяжении 607 месяцев подряд.
Equinix — фонд недвижимости, который строит серверные фермы. IT-компании размещают оборудование в дата-центрах фонда, которых у Equinox более 250 по всему миру. Компания выплачивает дивиденды раз в квартал. Дата-центры Equinix используют такие компании, как Amazon, Google, Microsoft, Oracle, Zoom.
Simon Property — крупнейший REIT в сфере торговой недвижимости и крупнейший оператор торговых центров в США. Кроме ТЦ, владеет и управляет бутиками, ресторанами, развлекательными и бизнес-центрами в Северной Америке, Европе и Азии.
Kimco Realty — этот фонд недвижимости также владеет торговыми центрами в США — приобретает, развивает и управляет ими. На декабрь 2020 года у фонда были доли в 400 торговых площадях, включающих 70 млн кв. футов арендуемых площадей, в основном сосредоточенных на крупнейших рынках. Компания платит дивиденды каждый квартал.
Macerich — еще один REIT, специализирующийся на торговых центрах. Третий по величине оператор торговых центров в США. По состоянию на 31 декабря 2020 года компания владела долями в 52 объектах общей площадью 50 млн кв. футов.
На какие REIT обратить внимание? Советы экспертов
Несмотря на то что рынок недвижимости во многих странах падал во время пандемии, отмечает эксперт, в том числе и в Китае, логистические центры были стабильны. И если офисы освобождались, то продукты и товары нужны всем. И в связи с тем, что электронная коммерция развивается, спрос на такие площадки будет только возрастать.
«Второй класс активов среди фондов недвижимости, которые я бы выделил, это специализированные REIT, — продолжает Виктор. — Например, Digital Realty Trust и Equinix. Это два крупнейших REIT, которые владеют дата-центрами по всему миру, они достаточно стабильны. Дивидендная доходность — около 3%. Думаю, этот сектор будет расти так же, как электронная коммерция».
Международный финансовый консультант и автор книги «Когда плохо — это хорошо: как зарабатывать на инвестиционных идеях» Исаак Беккер предлагает обратить внимание на более специфические фонды: «Рынок REIT очень обширен. Один из последних интересных образованных фондов Innovative Industrial Properties (IIPR) работает с недвижимостью для тех, кто занимается медицинской марихуаной. Этим людям нужны специальные здания со специальными мерами защиты. Этот REIT за последний год вырос на 200% и к тому же платит неплохие дивиденды — около 3%. Но этот фонд, конечно, уже для тех, кто любит риск и готов к нему».
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram
Как инвестировать в недвижимость на бирже
С помощью фондов недвижимости
Для инвестиций в недвижимость необязательно иметь миллионы рублей.
Обычно инвестиции в недвижимость ассоциируются с большими деньгами, сложностью поиска объекта, низкой ликвидностью и риском заморозки объекта. Но есть и другой способ инвестировать в недвижимость — через биржу.
В этой статье я расскажу, как можно вложиться в недвижимость по всему миру, если у вас есть хотя бы 10 долларов. Речь пойдет о фондах недвижимости. Через Санкт-Петербургскую биржу — а значит, и через Тинькофф-инвестиции — можно купить акции 25 таких фондов. Полный список есть в конце статьи.
Что такое REIT
REIT — real estate investment trusts — фонды недвижимости, которые покупают или строят недвижимость, сдают ее в аренду или продают, а также покупают ипотечные ценные бумаги у банков. Полученный доход распределяется между акционерами фонда путем выплаты дивидендов. Купить акции большинства фондов недвижимости может любой желающий.
Для российских инвесторов налогообложение с прироста капитала и дивидендов фондов аналогично налогообложению с дохода американских компаний.
Организация может получить статус REIT, если она соблюдает следующие условия:
Классификация REIT
Фонды недвижимости, которые торгуются на бирже, могут быть долевыми и ипотечными. Долевые — equity REIT — получают доход от ренты или продажи различных типов недвижимости. Это наиболее распространенный тип фонда на рынке REIT. Ипотечные — mortgage REIT — получают доход от процентов по ипотекам, которые выкупают у банков.
Еще есть фонды, которые не торгуются на бирже: PNLR и private REIT. PNLR — public non-listed REIT — зарегистрированы в комиссии по ценным бумагам США, но их акции не торгуются на бирже. Private REIT — частные фонды недвижимости, не зарегистрированные в комиссии по ценным бумагам США.
В этой статье речь идет о долевых фондах — equity REIT, если не указано иное.
Еще все фонды классифицируются в зависимости от секторов, которыми они управляют:
Особенности REIT
Инвестирование в фонды недвижимости — это своеобразная гибридная форма инвестиций в недвижимость и акции. Поэтому рассмотрим особенности REIT в сравнении с обоими типами активов.
Ликвидность актива определяется возможностью быстро его продать, купить или обменять без существенных издержек. Акции фондов недвижимости намного более ликвидны, чем физическая недвижимость: вы можете продать акции по рыночной стоимости и получить деньги за несколько дней, а продажа физической недвижимости займет минимум пару недель при условии, что вы готовы продать ниже рыночной стоимости.
Например, у вас есть недвижимость стоимостью 6 млн рублей, которую вы сдаете в аренду. Вдруг вам срочно понадобились 1,5 млн рублей. Чтобы получить их из этой недвижимости, нужно продать имеющуюся и купить новую на оставшиеся деньги, то есть потратить много сил, времени и нервов. Если вы владеете акциями фондов недвижимости, достаточно продать необходимое количество акций.
Обладание собственной недвижимостью является чуть ли не главной жизненной целью миллионов людей. И вовсе не потому, что им негде жить. Главное объяснение – стремление к стабильности плюс желание максимально обезопасить свои сбережения. Но можно ли вложиться в недвижимость, не покупая ни дома, ни квартиры?
Что такое REIT
Инвестиционный фонд недвижимости (Real Estate Investment Trust – REIT) – это компания, которая владеет и в большинстве случаев управляет приносящей доход недвижимостью. Это могут быть офисные и жилых здания, склады, больницы, торговые центры, отели и др.
REIT дает возможность инвестировать в недвижимость без ее покупки. Деньги пайщиков фонд вкладывает в объекты, которыми сам же и управляет. После продажи или сдачи в аренду квартир, домов или отелей пайщики получают долю от прибыли, пропорциональную вложениям.
В большинстве стран законодательство позволяет компаниям, занимающимся недвижимостью, платить меньший корпоративный налог и налог на прирост капитала. REITs неоднократно подвергались критике, как структуры, поощряющие спекуляцию и снижающие доступность жилья.
REITs могут быть публичными компаниями, а также публичными компаниями, не котирующимися на бирже, или частными компаниями.
REITs могут быть долевыми, ипотечными и гибридными, то есть инвестирующими как в недвижимость, так и в ценные бумаги. В ноябре 2014 года акции REITs были признаны отдельным классом активов в стандарте Глобальной отраслевой классификации S&P Dow Jones Indexes и MSCI. Ключевые статистические данные для изучения финансового положения и функционирования REIT включают чистую стоимость активов (NAV), средства от операционной деятельности (FFO) и скорректированные средства от операций (AFFO).
Больше всего таких фондов существует в США. Общая капитализация американских REITs составляет более 300 млрд долларов.
Преимущества инвестиционных фондов недвижимости
Риски для инвестора
В случае публично торгующихся REITs:
В случае небиржевых REITs:
Российские и иностранные REIT-фонды
В России покупка недвижимости – излюбленный способ вложить деньги. Другое дело, что инвестиции такого рода по карману далеко не каждому. Но есть вариант: обратиться к отечественному аналогу REIT – паевым инвестиционным фондам недвижимости (ЗПИФн), позволяющим стать пайщиком с относительно небольшим начальным капиталом – в большинстве случаев начиная от 300 тыс. рублей.
Кстати, для начинающего инвестора даже такая сумма может оказаться неподъемной – и это первая сложность работы с российскими ЗПИФами. Другое неудобство – отсутствие информации по приобретаемым объектам недвижимости во время формирования фонда. В таких случаях многое зависит от профессионализма управляющего, что тоже устраивает далеко не всех.
И еще один рискованный момент – закрытость ПИФов. Вложить средства в фонд можно лишь при его формировании, а забрать их можно только после закрытия (а такие фонды существуют в среднем 5–10 лет). Несколько лучше обстоит дело с паями, если они торгуются на бирже или по ним регулярно выплачиваются дивиденды.
ЗПИФы бывают трех видов:
Очень часто ЗПИФы являются гибридными, занимаясь всеми названными видами инвестиций.
Инвестиции в иностранные REIT-фонды представляются более привлекательными. Во-первых, их бумаги гораздо более ликвидны, их можно свободно купить на бирже, причем по вполне демократичной цене: в среднем от 30 до 100 долларов за акцию. Во-вторых, большинство REIT-фондов выплачивают дивиденды, причем ежемесячно, как, например, Realty Income Corporation – американский трастовый фонд, который инвестирует в коммерческую недвижимость в США, Пуэрто-Рико и Великобритании.
Доходность
Доходность американского REIT-фонда в среднем составляет от 4 до 6 % годовых в долларах США. Цифры взяты до уплаты налогов.
Доходность российских ЗПИФов в принципе сопоставима с этими цифрами. Так, максимальный доход девелоперских закрытых паевых инвестиционных фондов составил за три года 34,79 %.
Налогообложение
Закрытый ПИФ не является юридическим лицом, поэтому не платит налог на прибыль, в отличие от пайщиков, которые уплачивают налог в момент продажи или погашения паев и при получении промежуточного дохода. Ставка налога для физических лиц-резидентов РФ составляет 13 %. (15 % в случае, если налогоплательщик зарабатывает в год более 5 млн руб.)
Налоговым агентом частного инвестора выступает управляющая компания, юридические лица платят налог самостоятельно. Ставка налога для них (резидентов РФ) составляет 20 %.
Пайщики-нерезиденты облагаются налогом в 30 % для физических и 20 % – для юридических лиц. Налоговым агентом в этом случае также является управляющая компания.
Что касается налогообложения дивидендов, выплачиваемых REITs, то для россиян, купивших акции на Московской или Санкт-Петербургской бирже – 30 %. Плюс 13 % налога, если россиянин продал свои акции с прибылью (причем прибылью не в долларах, а в рублях по курсу на момент продажи).
Вместо заключения
Возможность вложиться в недвижимость, используя REIT или ПИФ, есть практически у каждого, даже начинающего инвестора. Однако новичкам, как уже говорилось, лучше начинать с американских трастов. Некоторые российские ЗПИФы, торгующиеся на бирже, также выплачивают дивиденды, например, «Коммерческая недвижимость» (Сбербанк), но среди нескольких десятков фондов, получивших биржевой листинг, только в единичных случаях можно говорить о ликвидности.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.