Почему крипта падает

Как обвалился крипторынок в первом полугодии 2022. Подробный анализ

Наступившая «криптозима» обвалила цену биткоина на 70% от исторического максимума. Мы собрали данные о том, какие результаты показали ведущие криптовалюты в различных секторах в первой половине 2022 года.

Лидеры по капитализации

Токены ведущих блокчейнов

Монеты DeFi-платформ

Нативные токены криптовалютных бирж

Помимо токена биржи Binance (BNB), входящего в пятерку самых крупных по капитализации криптовалют, монеты других площадок также понесли потери в цене. Снижение цен оказалось немного скромнее, чем в других категориях цифровых активов:

Мемные монеты

Криптовалюты метавселенных

Стейблкоины

Некоторые криптовалюты, привязанные к курсу доллара США, увеличили свою рыночную капитализацию в первом полугодии:

У других крупнейших стейблкоинов капитализация уменьшилась:

Самые прибыльные и убыточные монеты

Лидерами роста в прошедшем полугодии, по данным портала Coindex, оказались:

Самыми убыточными монетами, помимо Terra Classic (LUNC) и TerraClassicUSD (USDTC), потерявшими в цене 100% и 94,49% соответственно, стали:

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник

Новый обвал или восстановление. Что будет с биткоином на следующей неделе

«Укрепление биткоина продолжится с ростом индексов»

Финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов

Напряженность между Китаем и США возросла после того, как председатель КНР Си Цзиньпин пригрозил вооруженным ответом в случае прилета Н. Пелоси. Она благополучно приземлилась в аэропорту Тайваня, без уведомления китайской стороны. Через сутки также благополучно улетела обратно. Китай не стал отвечать на провокации Штатов, а применил экономические санкции против Тайваня и с 4 августа стал проводить масштабные военные учения.

На заседании FOMC 20-21 сентября кажется вероятным еще одно повышение ставки на 75 базисных пунктов, если инфляция за два следующих отчета по инфляции не покажет признаков снижения. Соответственно фокус внимания сместился на данные по инфляции (10 августа). Ожидается, что индекс потребительских цен в США вырос в июле на 8,7% к уровню прошлого года после роста на 9,1% в июне.

Экономические данные США посылают противоречивые сигналы. Сильные цифры занятости кажутся все более противоречащими другим данным. Это значит, что торги на фондовом рынке продолжат показывать разнонаправленную динамику. Соответственно и биткоин могут раскачать на неделе с 8 по 14 августа.

«Новый период падения с кратковременным отскоком»

Руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев

Восходящая динамика в биткоине и для крипторынка в целом может сохраниться за счет позитивных новостей и уверенности инвесторов в развитии экономики (как США и ЕС, так и мировой). Но таких данных мы на следующей неделе совершенно точно не получим — рецессия глобально развивается и будет увеличивать свои масштабы.
Очередным подтверждением этому могут стать данные по инфляции в июле в США (г/г) — они будут опубликованы 10 августа. Консенсус-прогноз ожидает 9,1%, что является рекордом с 80 годов прошлого века.

Такая информация ожидаемо приведет к снижению фондовых мировых индексов, ФРС снова озвучит свою позицию по ставке (уже сейчас многие говорят, что ставку надо поднимать сильнее). А значит, инвесторы опять будут уходить от риска и вкладываться в защитные активы.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник

Почему падают криптовалюты или как Уолл-Стрит отмывает деньги, заработанные на коротких продажах

Вы думаете, что знаете про криптовалюты всё? Тогда ответьте на простой вопрос — почему растут и падают криптовалюты? Думаете, это связано с востребованностью монет или переходу к будущему? Нет.

Готовьтесь погрузиться в мир финансов Уолл Стрит, который разбирается в стейблкоинах, токенах, смарт-контрактах, крипто-синтетических активах, зеркальных акциях лучше, чем все разработчики вместе взятые.

Я считаю, что представители теневых банковских учреждений и элита Уолл-стрит стремились добиться доминирующего присутствия во всем секторе экономики и финансов, включая криптовалюты. При этом, запрещая криптовалюту быть по-настоящему бесплатной и децентрализованной платформой для масс, они использовали её потенциал для отмывания триллионов долларов их доходов от незаконной деятельности, включая чистые короткие продажи, не только в Соединенных Штатах Америки, но и во всем мире.

Перевести этот материал меня подтолкнул тот факт, что 99% российских и международных финансовых СМИ цитируют CNBS/MarketWatch/Motley Fool, которые в один голос пытаются убедить своих читателей, что происходящая сейчас в финансовом мире нестабильность никак не связана с хедж-фондами, которые своей игрой с высокочастотной торговлей и непокрытыми короткими продажами могут положить экономику. всего мира

Конечно же, это не так – могут и похоже, что прямо сейчас делают это.

Но обо всём по порядку.

Вы знали, что можете использовать биткойн для покупки токенизированных акций, которые затем «конвертируются» в реальные акции? Поэтому, если вы покупаете акции за биткойны, когда биткойн высок, покупка акций стоит меньше биткойнов, особенно если вы накачивали рынок при подготовке к этому.

Вот график, отражающий стоимость BTC, ETH и. акции GameStop.

Да-да, это та самая игровая компания, которую пытались зашортить куча хедж-фондов по всему миру, но, судя по всему, у них это не вышло.

Скажем, например: у меня была ГОРА наличных, как у Пабло Эскобара, тогда, пока ее можно припарковать в безопасном месте и меня не волнует, потеряю ли я небольшой процент из-за крыс и инфляции. В конце концов, я владею им, это мои деньги, я могу делать с ними все, что хочу.

Хедж-фонды накопили так много капитала за счет коротких продаж, что начисление процентов больше не является жизнеспособным вариантом. Они не могут просто сидеть на этих деньгах и им нужно заставить работать.

24 апреля 2018 года DTCC представил новые документы, которые, по сути, дали теневому банкингу свободу действий в области криптовалют и их рынка.

Иными словами – это был первый шаг на пути финансовой легализации криптовалютного рынка в виде монет, смарт-контрактов, блоков и прочих умных технологических слов, которые уровняли в правах с акциями, опционами, фьючерсами и прочими деривативами и другими умными финансовыми словами.

С 2018 года они могут легально «взаимодействовать » друг с другом настолько, что вы даже можете «сдавать свои активы в аренду» различным крипто-платформам.

В обмен на размещение ваших реальных активов (долларов) в этих пулах ликвидности вам выплачивается постоянная непрерывная выплата процентов в реальном времени, которая в среднем составляет, возможно. 100% годовых. Эти процентные платежи могут быть капитализированы и добавлены к вашим первоначальным инвестициям.

Другими словами, пока вы покупаете и держите криптовалюту, вы постоянно зарабатываете на ней высокодоходные дивиденды и по-прежнему имеете возможность перемещать средства без каких-либо препятствий или оговорок.

Вот 2 популярные платформы DeFi: PANCAKE SWAP и UNI SWAP.

В настоящее время, на одной из самых популярных бирж DeFi вы можете зарабатывать до 120,47% годовых (на момент написания), начисленных и капитализированных так часто, как вы хотите.

В начале года некоторые из этих пулов работали по ставке 500-600% + годовая процентная ставка.

Каждый, кто покупал или продавал крипту, знает что такое stablecoin.

Так связаны друг с другом цифровой стейблкоин и реальный актив. Деньги в резерве служат «залогом» для стейблкоина. Теоретически пользователь может обменять одну единицу стейблкоина на одну единицу актива, который ее поддерживает.

Следуя этой логике, «резервы» должны равняться общей сумме консолидированных активов.

Тот факт, что резервы Tether являются эквивалентами денежных средств, не имеет значения. Но что имеет значение, так это КАПИТАЛ.

Это подушка, которая может компенсировать убытки от падения цен на активы, будь то из-за огневых продаж для сбора денежных средств для запросов на выкуп шортов или просто из-за неблагоприятных движений на рынке или невыполнения обязательств кредиторами.

У Tether очень небольшой капитал. Разрыв между активами и пассивами ничтожен: 31 марта 2021 г. (pdf)

Фонд денежного рынка Reserve Primary MMF в 2008 году обанкротился из-за значительных убытков от своих вложений в бумаги Lehman Bros. Стоимость чистых активов (NAV) упала всего до 97 центов, но этого было достаточно, чтобы спровоцировать выход инвесторов. Резервная первичная компания стала неплатежеспособной и в конечном итоге была ликвидирована.

Падение цен на активы аналогичным образом может привести к тому, что Tether «сломает доллар».

Но в отличие от Reserve Primary, держатели стейблкоинов не смогут получить свои деньги, если стоимость активов упадет. Им придется либо попытаться продать свои стейблкоины на биржах, либо сидеть сложа руки и надеяться, что стоимость активов восстановится 🤷‍♂

Мы не знаем, насколько серьезен этот риск, но разумно предположить, что чем хуже рейтинг активов, тем больше вероятность того, что номинальная привязка будет нарушена.

Другими словами, мы покупаем дешевле в одном месте, а продаем дороже в другом. Главное, не запутаться в движении средств.

Визуализация подхода трейдеров к арбитражу

Таким образом, добавление криптовалюты в финансовый мир не будет исключением. Это просто «увеличивает размер резервуара жидкости, в котором рыба может плавать».

20 мая в 1.00 утра по Гринвичу вы можете увидеть отклонение, «Breaking the Buck». Эта монета также имеет привязанные к ней синтетические активы в виде токенизированных монет. Это 0,88 доллара США, когда он предположительно привязан к соотношению 1: 1 доллара США. Отклонение более 5% указывает на «ломку денег». Кто следит за финансами – 19 мая на Уолл-стрит прошла проверка ликвидности рынка.

Кто разрешает создание валюты из воздуха при поддержке федерального резерва в долларах США? Куда пойдут деньги?

Это скрытая форма теневой инфляции. Физические доллары печатаются, электронные доллары чеканятся 1:1.

Tether чеканит 1 миллиард UST за раз

Tether – частное лицо (даже НЕ в юрисдикции США,) более того – оно почти анонимно

Теперь посмотрим, что можно построить на Tether/UST.

Чтобы понять синтетические активы, первое, что нужно знать, это то, что они деривативы и являются производными. Определим, что такое производные.

Предположим, что стоимость производного инструмента связана со стоимостью другого актива посредством контракта. В этом случае мы можем торговать движением этой стоимости, используя торговые продукты, такие как фьючерсы и бессрочные контракты.

Вместо использования контрактов для создания цепочки между базовым активом и производным продуктом синтетические активы токенизируют отношения.

Преимущества криптосинтетических активов перед традиционными производными инструментами

Когда-то традиционные деривативы были новаторскими в своей способности извлекать дополнительную ценность из таких активов, как акции. Однако криптосинтетические активы выводят ликвидность на совершенно новый уровень.

Вот лишь несколько преимуществ синтетических активов перед традиционными производными инструментами:

Сила криптосинтетических активов становится более очевидной, чем ближе на них вы смотрите.

Помимо простых рыночных покупок / продаж и торговли деривативами, синтетические активы создают возможности для, казалось бы, бесконечных рынков и комбинаций для новых источников стоимости.

Пример: Представьте себе токен синтетического актива, который отслеживает корпоративные выбросы CO2 в промышленной зоне.

Когда выбросы увеличиваются, держатели токенов (это могут быть местные жители, живущие поблизости, городские власти и сторонние спекулянты) получают прибыль, поскольку компании выпускают токены co2. Однако, когда выбросы уменьшаются, компании получают прибыль, удерживая токены, что стимулирует их к постоянному сокращению выбросов CO2.

В этом разделе более подробно рассматриваются правила, касающиеся токенизированных биржевых монет и их потенциальной связи с GameStop.

Ключевые преимущества токенизированных акций включают долевое владение традиционными ценными бумагами, большую ликвидность и доступ 24/7 к торговым рынкам.

Эти цифровые активы обеспечиваются 1:1 по сравнению с традиционными акциями, что дает владельцам те же экономические выгоды от владения базовыми акциями.

Стоимость токенизированных акций основана на базовом активе и обеспечена им, традиционной ценной бумагой (обычно публично торгуемой долей), а стоимость цифрового актива определяется стоимостью традиционной ценной бумаги.

Например, они обеспечены эквивалентной условной суммой традиционной ценной бумаги (т.е. 100 долларов долгового производного инструмента будут обеспечены 100 долларами традиционной ценной бумаги). Это позволяет токенизированным акциям отражать экономические показатели применимых эталонных традиционных ценных бумаг.

Токенизированные акции могут также включать кредитное плечо, а также длинные и. короткие позиции

Бонусным лакомым кусочком является то, что придумали даже токенизированный ETF, который содержит…. Ну просто прочтите прямо из пресс-релиза.

«Индекс WallStreetBets, или WSB, официально торгуется под тикером WSB-0326 и отслеживает цену 5 акций и 2 криптовалют. Таким образом, индекс состоит из акций Nokia (NOK), BlackBerry (BB), AMC Entertainment (AMC), GameStop (GME), iShares Silver Trust (SLV) и токенов Dogecoin (DOGE), а также токенов FTX (FTT). Источник

Угадайте, кто стал ген. директором FTX? Бывший топ-менеджер. Citadel Securities, которая пыталась зашортить GameStop.

Харрисон будет отвечать за массовое масштабирование FTX.US. Харрисон специализируется на разработке торговых технологий. На своей последней должности в Citadel Securities Харрисон возглавлял отдел полусистемных технологий, где он руководил командой из более чем 100 инженеров

Главный операционный директор FTX – Сина Надер, ранее возглавлявшая криптовалютный бизнес в. RobinHood. Источник.

Итак, теперь, когда у нас есть четкое представление о том, какие акции и как токенизируются, давайте погрузимся в теорию о том, как держатели коротких позиций могут этим воспользоваться.

Ответ: всё непросто. Это длинная цепочка КРАЙНЕ высокочастотных торговых операций, в которых скрыты покупки call/put-опицонов, фьючерсов и прочих производных, которые разбавляются в ETF и главное – непокрытый шортинг.

Вначале ещё раз разберемся, в чем разница между классическими опционами и фьючерсами.

Опционный контракт дает инвестору право, но не обязательство, купить (или продать) акции по определенной цене в любое время/до тех пор, пока контракт находится в силе. Конечно же, за исключением, когда открыта непокрытая акциями позиция на продажу или «голый шорт». Что ещё интересно – никто точно не знает, сколько акций и каких компаний и сколькими хедж-фондами/банками/брокерами были ИЛИ ДО СИХ ПОР «зашорчены».

Пример: Нефть. Цена на нефть очень волатильна, поэтому, чтобы справиться с этой волатильностью, нефтеперерабатывающий завод будет заключать фьючерсный контракт на нефть.

Как работают фьючерсы на токенизированные акции?

Как вы знаете, вы можете покупать токенизированные акции за любую принятую криптовалюту на бирже. Затем вы можете обменять свой токен на фактическую долю, используя CM-Equity. Накачивайте и сбрасывайте криптовалюту для покупки GME FTD по более низкой цене.

FTX также перечисляет фьючерсы на токенизированные акции, включая токенизированные фьючерсы. Фьючерсы на токенизированные акции будут отслеживать спотовые рынки FTX в качестве своего индекса. Они будут работать так же, как фьючерсы на другие продукты FTX, со следующими условиями (Источник):

Понимаете, к чему всё идет?

Брокеры и трейдеры теперь могут использовать ЛЮБЫЕ криптовалюты и их производные в качестве обеспечения своих сделок НА ВСЕХ РЫНКАХ.

Как вы можете видеть на графике выше, 28 января объем синтетических проданных GME был где-то на уровне 5,129 миллиона. Я считаю, что это в долларах, поэтому давайте возьмем 200 долларов в качестве средней цены на этот день. 5,129,000, разделенные на 200, равняются примерно 25,000 акций.

Кажется, это не так уж много, но для того, чтобы торговать таким количеством акций, вам понадобится токен, подкрепленный реальными акциями.

Как вы, наверное, уже догадались и можете сами найти… CM-Equity не претендует на владение акциями в документах SEС.

Знаете ли вы, что Bittrex и Binance также токенизировали акции GME, а также другие фавориты мемов? Bittrex и Binance также поддерживаются акциями, купленными у CM-Equity.

Итак, 3 крупных дилера по токенизированным акциям, которые поддерживаются реальными акциями, хранящимися через CM-Equity, но все же CM-equity не имеют никаких документов SEC.

И всё это было в рамках «закона».

Таким образом, показанный объем начинается с первого дня предложения GME, 27 января. Объем сначала положительный, затем переходит в отрицательный.

КОРОТКИЕ ПОЗИЦИИ. MMM.

JP MORGAN, GOLDMAN SACHS, CME, Bank of America, BARCLAYS.

Знакомые имена? Кому нет – запомним их ненадолго.

Oxygen.org – DeFi Prime Brokerage protocol. Он помогает брокерам получить торговое плечо, ликвидность и. заимствовать активы в короткие сроки. Прямо на главной странице видим:

Проверено на триллионах долларов в «реальном мире»

Вот как работает эта схема:

А теперь ещё раз освежим в памяти картинку из начала поста.

Это вызвало у меня любопытство, и я немного погрузился в графики нескольких различных монет и взглянул на торгуемые объемы.

Мы можем только предположить, что стейблкоины не попадают в те же категории, что и большинство других криптовалют.

Из-за отчетности DTCC мы можем видеть только наброски инициатив, которые выполняются, однако редко мы можем увидеть внутреннюю работу мелкого шрифта на документах.

В моей интерпретации стейблкоин, привязанный непосредственно к доллару США, не будет подвергаться «существенным неблагоприятным изменениям», поскольку он подобен подобной монете.

КРАСНОЕ выделение: Забавно, как объем резко увеличился примерно в то время, когда был принят NSCC 802. Совпадение?

Еще одно совпадение? Нет, это произошло из-за стресс-тестов ликвидности на Уолл-стрит и последующих тестов 13 и 19 мая, потому что кто-то пытался скрыть слишком много денег.

Таким образом, в документации NSCC определяется, что единственная приемлемая форма «квалифицируемых ликвидных ресурсов» включает, среди прочего, кредитные линии без положений о существенных неблагоприятных изменениях, которые легко доступны и конвертируются.

Теперь эта подача была 29 апреля, и до ее принятия оставалось 5 рабочих дней. Это переносит нас к 4 мая. Помните, как я вкратце коснулся DeFi UNISWAP И PANCAKE SWAP?

Вы можете увидеть увеличение объема, аналогичное увеличению объема коротких продаж на GME: каждый всплеск объема связан с движением в GME.

Они размещали свои деньги в местах, где ежедневная доходность была лучше, чем ежедневные процентные расходы, чтобы заимствовать акции

Почти все пулы DeFi достигли своего пика вечером 3 мая, переходя в 4 мая.

Необычный электронный кошелек Dogecoin, который проверяли кванты

Этот кошелек был проанализирован нашей командой по количественному анализу, и мы пришли к выводу, что существует высокая вероятность того, что эта учетная запись, в частности, была активна в незаконных / мошеннических манипуляциях на рынке.

Если вы видите выделенный мною раздел, вы можете увидеть очень явную необычную активность.

Всплеск произошел 8 июля 2020 года. В дни до и после также была необычная активность.

Ещё один кошелек:

Эта учетная запись также была отмечена нашей командой по количественному анализу как транзакция, совершенная при подозрительных обстоятельствах.

Если вы посмотрите на выделенный мною раздел, это 8 июля 2020 года. За день до и после произошла необычная активность в учетной записи. Это действие соотносится с учетной записью на изображении 1.

Глядя на изображение 3, вы можете увидеть отклонение между максимальной и минимальной ценами в течение дня 8 июля 2020 года. Если вы посмотрите на дни по обе стороны от этих транзакций, вы можете увидеть дальнейшую необычную активность между теми же двумя учетными записями 7 июля и 9-ым июля.

Основываясь на этих доказательствах, я прихожу к выводу, что эти учетные записи использовались для искусственного завышения цены Dogecoin с помощью:

совершая транзакции туда и обратно по завышенным ценам, таким образом раздувая рыночную капитализацию и делая вид, будто у них гораздо больше активов, чем на самом деле, но также, раздувая монету, они, по сути, проверяют жизнеспособность схема помпы и отвала.

Если вы еще раз посмотрите на изображения 1 и 2, вы увидите еще одну связь, в которой 13 марта 2020 года были произведены переводы между счетами, что привело к дальнейшему всплеску и ретроспективному падению. Я считаю, что это был «тестовый раунд».

Один из наших приматов-аналитиков провел аналитику по нескольким интересным счетам BTC, которые были отмечены несколько раз.

Если вы посмотрите на важные даты, такие как январь, вы увидите интересную активность, а в других диапазонах дат я уже упоминал всплески.

Несмотря на то, что эти учетные записи интересны, к сожалению, нет убедительной связи, которую можно было бы извлечь из них, но я чувствовал, что они заслуживают упоминания, поскольку они были частью моего исследования GME и криптографии. Воспринимайте эту информацию как хотите.

Если вы заметили на каждом графике и диаграмме, которые я представил на сегодняшний день, все они достигли своего пика в начале мая 2021 года.

Интересно, что при введении NSCC 802 (законодательный акт для остановики непокрытых коротких продаж на рынках) 26 апреля в ожидании запуска Биткойн сплотился, когда Уолл-стрит опустошила DeFi TVL (общая стоимость заблокирована) и консолидировала свои портфели в BTC.

После «Звездных войн» все криптовалюты TVL начали снижаться.

Это привело к потере около 900 миллиардов долларов в общей стоимости криптовалютных рынков.

Мировая капитализация криптовалютного рынка превысила 2,5 трлн долларов и снизилась до 1,37 трлн долларов на 09:00 по Гринвичу 21.06.21 по Великобритании с 21.05.21.

По сути, деньги, которые были сняты с проектов, приносящих проценты, обналичивались и конвертировались в стейблкоины и монету B, обеспечивающую балансировку счетов по мере необходимости. В этих проектах по-прежнему накоплены большие суммы капитала хедж-фондов, не все было отозвано, отозвано только необходимое для баланса.

Ниже приведены несколько графиков недавней активности небольшой выборки из множества доступных для поиска монет, каждая из которых демонстрирует интересные закономерности в начале мая и около него:

Если вы прокрутите назад и проверите таблицу Tether с оранжевыми и красными полями, посмотрите на начало мая и 13 мая. Видите?

Некоторые из используемых методов включают сокрытие реального баланса и адреса кошелька пользователя и смешивание нескольких транзакций друг с другом, чтобы избежать анализа цепочки.

Однако монеты конфиденциальности обрабатывают два разных аспекта; анонимность и неотслеживаемость. Анонимность скрывает личность за транзакцией, в то время как отсутствие отслеживания делает практически невозможным отслеживание транзакций третьими сторонами с использованием таких сервисов, как анализ цепочки блоков.

См. Ниже: монета PRiVCY приобретается массово через 1 час после вступления в силу NSCC 802.

Монета лежала в ожидании, пока не была вызвана 15 июня, да, только вчера, чтобы помочь сбалансировать активы / обязательства в журналах хеджирования.

Они покупают монеты за гроши, а затем продают пару туда и обратно по завышенным ценам в долларах, долларах США, увеличивая рыночную капитализацию и на бумаге создавая впечатление, что у них намного больше активов на своих счетах. чем они на самом деле, чтобы сбалансировать свои обязательства (голые короткие позиции.

Я также обращаюсь к диаграмме BTC, показывающей день введения в действие NSCC 802 и проверки ликвидности.

Установление связи с тем, что деньги теневого банковского сектора / хедж-фондов в криптовалюте были потянуты и, следовательно, инициировали падение криптовалютных рынков.

Если вы посмотрите на корреляцию, когда сработали ставки обратного репо, то это то же время, что и эта регистрация, то же время, что и крипто-PoS-резервуары, и то же время, когда NSCC вводит регистрацию, чтобы предотвратить использование криптовалюты в качестве ликвидности.

Я считаю, что до 4 мая эти монеты были основным местом для сокрытия средств, собранных в результате голых коротких продаж, а до 4 мая эти монеты считались ликвидными активами на банковских балансах. После 4 мая они больше не считаются ликвидными, а скорее активами, и тогда мы увидели общий спад на криптовалютных рынках.

В конце апреля / начале мая появилась дополнительная информация, которая исключила возможность того, что криптовалюта в связи с переклассификацией в качестве актива, а не ликвидности, будет иметь право на другой налоговый статус (налоги на товары / акции)

Погрузимся снова в историю и оглянемся немного назад.

События «Черного лебедя» характеризуются своей крайней редкостью, серьезным воздействием и широко распространенным утверждением, что они были очевидны в ретроспективе.

Черный лебедь – крайне редкое событие с тяжелыми последствиями. Это невозможно предсказать заранее, хотя многие ошибочно утверждают, что это должно было быть предсказуемым.

События «Черного лебедя» могут нанести катастрофический ущерб экономике, отрицательно сказавшись на рынках и инвестициях.

Примеры прошлых событий «Black Swan»:

К чему этот лебедь здесь? Просто для красоты.

Токенизированный фондовый рынок БЫЛ способом купить ЛЮБЫЕ акции по более низкой цене. Схема работает так:

А вы думали, что это Маск хулиганит?

P.S. А между тем, GameStop в эту пятницу включают в Russel1000.

Как написать очередную статью про критику криптовалют?

Но главное: ну и заканчиваем общими выводами по рынку вообще, хотя рынок криптовалют открыт и следовало бы без подгонки пройтись хотя бы по 3-5 крупным чейнам и сравнить сказанное, чтобы сопоставить объёмы. Но для этого надо уметь анализировать, не правда ли?)))

«Автор Хейтер детекдет» пишется короче.
Адово плюсую. Заманали эти диванные аналитики теоретики.

«почему растут и падают криптовалюты?» кто-то хочет стрич баранов, раздувает пузырь, крипта растет, выходит в кеш все бараны пострижены крипта падает. дальше можно не читать

А вот и настоящие аналитики подъехали!

«Один из наших приматов-аналитиков».

Не понял, что за предъявы?

Я тоже поржал от приматов-аналитиков :)))
Может Prime Analytic?

кое-что, на самом деле, еще не произошло 🙂

Я не понял, кто теряет деньги, когда хэдж фонды покупают акции за подоражавший биткойн. Ведь если кто-то купил акции дешевле, чем они стоят, есть и тот, кто эти акции продал задешево

OMG, они могут использовать криптовалюты!

> Они размещали свои деньги в местах, где ежедневная доходность была лучше, чем ежедневные процентные расходы, чтобы заимствовать акции

OMG, они зарабатывали на рынке деньги!

Какой шизофренический бред в статье.

Брокеры и трейдеры будут зарабатывать деньги на любых рынках и с любыми инструментами, так как это единственный смысл их деятельности уже сотни лет. Будь то курс золота, цена луковиц тюльпанов, акции компаний, стоимость валют или деривативные инструменты. А теперь, О боже мой, криптовалюююююты!

До 2018 года ни один брокер и ни одна фирма не могла использовать криптовалюты наравне/в связке с классическими инвест. инструментами.
Все зарабатывают деньги, вопрос лишь в том, насколько это законно и какие имеет последствия в долгосрочной перспективе. На субстандартных ипотеках до 2008 года тоже «все зарабатывали», только после обавала что-то до сих пор ни одна страна к докризисным показателям не вернулась.
Вы вместо истерики лучше попейте водички, примите холодный душ и успокойтесь, а то у вас один ОМГ да ОМГ.

Прочитал всё, большое человеческое спасибо. Кто бы сомневался, но эти нюансы и подробности бесподобны.

Спасибо на добром слове 😉

Тезер снова всплыл, его уже много раз проверяли и все ок.

Я бы не стал натягивать сову на глобус и строить хитроумные теории. Есть интерес к технологии, есть запрос общества, есть понятный финансистам способ заработка, ограниченная эмиссия. Однако есть старые майнеры и огромные кошельки. Никто не хочет делать богатым случайных людей. Но все хотят прибрать битки. Поэтому раз за разом идут памп-дамп схемы, постепенно битки перетекают в более сильные руки. Кто-то по 20 вышел, кто-то по 60. Доллар можно печатать бесконечно, рано или поздно биткойн перетечет к нужным людям, тогда все и успокоится. Это не значит что темные делишки мимо прошли, нет, все имеет место, просто в фиатном мире такое могут себе позволить только очень крупные структуры, в то время как крипта в вакууме.

Источник

Почему крипта падает

О том, что криптовалюты нестабильны и не надёжны, знают абсолютно все держатели цифровых денег. Многие из них признают, что это самая настоящая пирамида, но продолжают верить в то, что им удастся обхитрить систему. На самом деле вся эта структура уже должна была рухнуть, похоронив под своим основанием надежды и чаянья сотен тысяч людей, вот только ничего подобного пока не происходит. Всё это очень напоминает аферу с долларом, когда правительство США постоянно наращивает эмиссию, сливая ничем не обеспеченные бумажки миллиардам людей по всей планете. По факту, пирамида стоит до тех пор, пока в неё верят вкладчики. Бывает и так, что первыми нервы не выдерживают у создателей, но с крупными криптовалютами все намного сложнее, поэтому на ровном месте Биткоин не упадёт.

реклама

Эксперты полагают, что так называемая «криптозима» уже наступила. Этому есть целый ряд подтверждений. Прежде всего есть все основания полагать, что это явление каким-то образом связано с халвигном. Поясним: до 2016 года в качестве награды за каждый найденный блок выдавалось 25 монет. После этого майнеры стали получать 12.5 Биткоина, а в 2020 году в результате сокращения количества монет в блоки награда стала равна 6.25 ВТС. И вот здесь и заключается та цикличность, о которой говорят аналитики.

Так, в 2017 году Биткоин подорожал до 20 тысяч долларов за монету, что стало аномальным, ведь до этого он стоил намного меньше. Криптозима расставила всё по местам, а цифровое золото стабилизировалось на отметке 6-7 тысяч долларов, что ровно в 2 раза превышало цену до халвинга. В 2020 году никакого резкого роста стоимости Биткоина не произошло, а вот в 2021 он стремительно улетел вверх. Сегодня многим кажется, что текущая цена в 40 тысяч долларов не является нормой, а проблемы на фондовом рынке и геополитический и финансовый кризис подталкивают Биткоин к пропасти. В связи с этим можно ожидать, что в 2022 году цифровое золото рухнет ниже 30 тысяч и будет находиться в таком состоянии длительное время.

Источник

Криптозима в июне: почему биткоин достиг минимумов за полтора года и что будет дальше

Общерыночный фактор — ожидание жестких действий от ФРС

В последние дни падают не только криптовалюты — инвесторы продают более рисковые активы, ожидая, что на ближайшем заседании 15 июня ФРС повысит ставку не на 50 базисных пунктов, а на 75, до 1,5-1,75%, что станет самым существенным повышением ставки с 1994 года. Ожидания более жестких шагов со стороны ФРС усилились после оглашения майских данных по инфляции в США на прошлой неделе — в годовом выражении рост цен составил 8,6% (максимум с декабря 1981 года) вместо прогнозируемых 8,3%.

На торгах в понедельник, 13 июня, индекс широкого рынка S&P 500 упал на 3,88%, высокотехнологичный индекс Nasdaq Composite — на 4,68%. Если еще год назад динамика курса биткоина и фондовый рынок показывали негативную корреляцию (двигались разнонаправленно), то теперь криптовалюта столкнулась с побочным эффектом от того, что среди инвесторов в биткоин все больше «традиционных» игроков — с начала года корреляция между криптовалютой и основными фондовыми индексами растет, к началу июня ее уровень между биткоином и индексами Nasdaq и S&P 500 установился выше 0,9 (1 означает абсолютную корреляцию).

На рынке наступила «суровая криптозима» — аппетит к риску пропал из-за высокой инфляции в США, говорит финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов. «Единственный, кто может согреть в этой криптозиме, — это ФРС, которая выберет повышение ставки на 50 б. п. вместо 75 б. п. и вербальные интервенции в отношении ужесточения монетарной политики», — считает он.

Ситуативный фактор — проблемы у очередного крупного криптопроекта

Это уже второй за последний месяц случай, когда крупный проект в сфере децентрализованных финансов сталкивается с проблемами. В начале мая потерял привязку к доллару и перестал торговаться алгоритмический стейблкоин TerraUSD (подробнее о ситуации Forbes писал здесь). У Celsius были крупные вложения в стейблкоин, однако, как заверяет компания, она успела заблаговременно выйти из актива.

Крах Terra USD и заморозка вывода средств из Celsius вполне могут создать эффект домино, потому что «мы не знаем всех схем кредитования в DeFi (децентрализованные финансы), и только такой обвал рынка, который мы сейчас наблюдаем, раскрывает уязвимые места», объясняет Антонов. По его мнению, можно сказать, что эффект домино уже задействован — алгоритмический стейблкоин, USDD, 13 июня «отвязался» от доллара, опустившись до 97 центов.

До лучших времен

Впрочем, согласно опросу Bank of America, аппетит к риску у многих инвесторов сохранился — из 1000 розничных инвесторов 90% собираются приобретать криптоактивы на горизонте полугода и 30% в такой же перспективе не намерены продавать криптовалюты, несмотря на обвал.

Источник

Инфляция в США и обвал TerraUSD: почему падает курс биткоина и других криптовалют Статьи редакции

К падению привели в том числе повышение ставок центробанками разных стран. Они продолжат расти, а стоимость криптовалют — падать.

На фоне этого криптобиржа Binance приостановила вывод средств в биткоинах, объяснив такое решение «зависшей транзакцией», а криптокредитная платформа Celsius временно запретила пользователям переводить и снимать средства из-за «экстремальных рыночных условий».

Среди причин падения криптовалюты эксперты называют три — из них главной причиной Bloomberg считает статистику по инфляции в США: в июне Федеральное бюро статистики США сообщило, что основной индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 8,6%. Инфляция без учёта продуктов питания выросла на 6%.

Это рекорд с 1981 года, а статистика оказалась хуже ожиданий аналитиков, которые предполагали рост на 8,3% для ИПЦ и 5,9% для базовой инфляции.

Вторая причина — ужесточение денежно-кредитной политики разных стран. В первую очередь, ФРС США, которая в мае повысила базовую ставку (по ней ЦБ выдаёт кредиты коммерческим банкам) на 50 базисных пунктов, до 0,75-1%. Это самое сильное повышение с 2000 года. Из-за этого люди предпочитают вкладываться в активы менее рискованные, чем криптовалюта.

10 июня Bloomberg со ссылкой на источники сообщил, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США начала расследование в отношении Terraform Labs и eё aлгopитмичecкoгo cтeйблкoинa TerraUSD. Регулятор изучит, нарушала ли платформа правила защиты своих инвесторов.

Вице-президент криптобиржи Luno Виджай Айяр напомнил, что в схожих условиях в прошлые годы курс биткоина падал до 80%. Он предполагает, что стоимость криптовалюты опустится ещё ниже в ближайшие два-три месяца.

Эксперты на платформе CoinDesk ожидают очередного повышения ставки ФРС США — по примеру Австралии и Канады, где регуляторы подняли ставки после роста инфляции. Повышать ставки планирует и Европейский центробанк. Из-за этого они продолжат отказываться от рисковых активов, в том числе и криптовалют.

Источник

«У биткоина нет шансов на рост». Что будет с крипторынком в ближайшие дни

Аналитики «РБК-Крипто» рассказали, что ждать от рынка в ближайшие семь дней.

«Продавцы снесли ключевые уровни поддержки»

Финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов

Причины ослабления криптовалют не изменились: уход от риска на фоне ралли доллара; рост доходности гособлигаций США; падение американских фондовых индексов и ужесточение карантина из-за COVID-19 в Пекине. Также в начале недели, по данным платформы CryptoQuant, инвесторы выводили криптовалюту на биржи для последующей продажи.

После инфляционного отчета к инвесторам опять вернулись опасения, что ФРС перейдет к агрессивному повышению ставок для сдерживания инфляции. А ужесточение денежно-кредитной политики подтолкнет экономику к рецессии.

Председатель ФРС Джером Пауэлл повторил, что Центральный банк повысит процентные ставки на 0,5% на двух следующих заседаниях. Его заявления уменьшили опасения по поводу повышения ставки на 75 базисных пунктов, чего ожидали некоторые инвесторы.

«Биткоин и другие монеты продолжат снижение»

Руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев

Для всего крипторынка сейчас определяющее значение имеют экономические показатели в США. Падение рынка и снижение биткоина (вместе с остальными монетами) началось две недели назад и ускорилось на прошлой: сразу после повышения ставки ФРС на 0,5% и выхода данных по инфляции в апреле (8,3% вместо ожидаемых 8,1%). Оба фактора стали мощными триггерами для распродаж — инвесторы понимают, что первая экономика мира входит в рецессию, а на таком фоне все избавляются от рисковых активов.

В этом плане динамика этой недели также будет важна для криптовалют: выйдут данные по розничным продажам и покупке недвижимости в США (по обоим показателям ожидается замедление, что снова станет факторами для снижения рисковых активов).

Сейчас на рынках есть ясное понимание, что Штаты входят в рецессию, и этому есть ряд традиционных признаков. Начался цикл ужесточения ставок со стороны ФРС (как метод борьбы с рекордной инфляцией), наблюдается инверсия кривой доходности облигаций, в мире геополитическая напряженность. Обычно после максимального роста фондовых рынков (что было в прошлом году) в течение 12 месяцев начинается рецессия в США. Что сейчас, собственно, и происходит.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник

Мнения экспертов могут не совпадать с позицией редакции. «РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.

«Обвалов ждать не стоит»

Сооснователь блокчейн-компании ENCRY Foundation Роман Некрасов

Причин у восстановления крипторынка несколько. Во-первых, инвесторы ожидают повышения ключевой ставки по итогам заседания ФРС США в марте, а значит доходность от акций рискует сократиться. Тем временем, аппетит к риску и высокой доходности у участников рынка сохраняется, особенно на фоне геополитической напряженности. Так что криптовалюты видятся инвесторам как один из тех активов, который позволит сохранить высокую доходность, хотя и сопряженную с высоким риском.

Насколько этот тренд долгосрочный, говорить сложно. Биткоин не раз удивлял участников рынка и однозначно сказать, что все — быки правят балом — я бы не стал. В целом 2022 год мне видится очень турбулентным и для фондового рынка, и для криптовалютного.

CEO Cryptorg Андрей Подолян

Особых причин для мощного восстановления рынка не было, но я предположу, что все это было сделано объемами крупных игроков на относительно тонком рынке в то время, пока рынок Китая отдыхает. И далее, чтобы гнать рынок вверх нам начнут «подгонять» позитивные новости, под эти позитивные новости будут заходить розничные инвесторы. И об них уже крупные игроки будут выходить. Поэтому когда мы услышим максимально позитивные новости, нужно будет избавляться от позиций.

«Открывать позиции стоит постепенно»

Генеральный директор интернет-магазина оборудования для майнинга и компьютерных комплектующих Hardvar.ru Иван Шаров

Важно помнить, что происходило во время прошлой коррекции, когда за резким спадом шел незначительный рост, а затем очередной спад. Нельзя быть полностью уверенным, что рынок восстанавливается. Открывать позиции стоит постепенно.

«Покупатели открыли длинные позиции»

Финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов

Активное восстановление биткоина было вызвано снижением индекса доллара, восстановлением американских фондовых индексов, а также техническими факторами.

Цена уверенно пробила нисходящую трендовую линию, проведенную по максимумам ноября и декабря 2021 года. Продавцы закрывали короткие позиции, а покупатели открывали длинные в ожидании дальнейшего восстановления цены.

«Мы наблюдаем отскок биткоина»

Руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев

Рост биткоина — это отскок после значительного падения. Монета четко демонстрирует корреляцию с траекторией американского фондового рынка — после длительного периода снижения из-за геополитики и ожидания ужесточения ДКП со стороны ФРС индексы пошли в восстановительный рост (та же динамика видна в биткоине).

Текущее увеличение стоимости биткоина — это, с одной стороны, отражение некоторого восстановления фондовых рынков, с другой — отражение попыток инвесторов прикупить актив на минимальных уровнях. Ведь сейчас многие отмечают, что по-прежнему активны шортисты — ставок на падение монеты очень много.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник

Один день спустя. Что произойдет в мире, если криптовалюты не станет

Однако сейчас с биткоином все в порядке. Он почти без перебоев работает с 2009 г., несмотря на то, что СМИ, по данным 99bitcoins.com, хоронили криптовалюту как минимум 380 раз. Но что, если один из таких сценариев случится в действительности? Все написанное ниже — просто фантазия на заданную тему, а не доказанная теория.

Запреты, запреты, запреты

Каким будет конец криптовалюты и наступит ли он кого-нибудь — неизвестно. Но если это произойдет, то, вероятно, весомую роль в нем сыграют правительства крупных стран. Произойти это может, если они один за другим запретят любые способы взаимодействия с цифровыми активами. Торговать нельзя, хранить — тоже нельзя.

Криптоиндустрию к моментальному краху это вряд ли приведет, что подтверждается опытом Китая. С 2014 г. в поднебесной банкам запрещено обслуживать счета, связанные с торговлей криптовалютами, а с 2017 г. — действует табу на проведение ICO. Однако данные ограничения не мешают трейдерам из КНР быть весомой частью криптосообщества.

И, тем не менее, подобные запреты, подкрепленные жесткими санкциями, не пройдут бесследно. В первую очередь это приведет к оттоку капитала из криптоиндустрии. Сбережения будут выводить мелкие трейдеры, опасающиеся, что их накопления превратятся в сувениры для правнуков. Крупные инвесторы также постараются забрать средства, вложенные в стартапы, ранее подававшие большие надежды.

Однако получить свои деньги без потерь вряд ли получится. Самые распространенные способы обналичивания криптовалют — через обменники или напрямую с бирж. Если правительства запретят работать с цифровыми деньгами, большая часть компаний и сервисов, предоставляющих услуги в этой сфере, моментально перестанет работать.

Оставшиеся, вероятно, будут находиться в юрисдикциях, где торговать криптовалютой еще не запрещено, или же пойдут против закона. Так или иначе, можно предположить, что эти обменники сильно поднимут размер комиссий за предоставляемые услуги. И он будет становиться тем больше, чем жестче будет регулирование.

Многие потеряют деньги… может быть все

Но высокие комиссии на вывод — это только одна из проблем. Другая — резкий спад цены цифровых активов. Запрет криптовалют вполне способен сделать их крайне непривлекательной инвестицией, в том числе из-за проблем с обналичиванием. Ввиду этого держатели монет массово начнут продавать их. Это приведет к множественным ликвидациям длинных позиций трейдеров. В итоге повторится каскадное обрушение, случившееся 13 марта, когда биткоин потерял более 50% цены в течение суток.

Однако в этот раз кризис крипторынка окажется во много раз критичнее. Тогда, в марте, нашлись инвесторы, которые приобретали цифровые активы, что помогло удержать их цену от ухода «в отрицательную зону». Если же криптовалюту повсеместно запретят, покупателей станет значительно меньше.

Биржи станут ключевыми игроками в случае полного запрета цифровых денег. Торговые площадки должны держать на своих счетах крупные объемы криптовалюты. Это и операционный капитал, который компании используют для поддержания ликвидности, и подушка безопасности, и сбережения.

В связи с этим, как только мировое правительство поднимет красный флаг, некоторые из площадок… просто отключатся. Им нужно будет как можно скорее перевести имеющуюся криптовалюту в законные деньги, пока она не обесценилась. А клиентам останется только перегружать веб-страницу биржи в надежде, что это неудачный розыгрыш.

Страшный сон спекулянта

Представить, что будет твориться на биржах после внезапного запрета криптовалюты, поможет опыт умирающих торговых площадок. Когда у платформы появляются первые признаки финансовых трудностей, ее пользователи начинают выводить с нее капитал. И это только ухудшает положение компании.

Если клиенты биржи забирают свои средства, значит на ней уменьшается объем торгов. А он является основным источником дохода — площадки зарабатывают на комиссиях трейдеров за сделки. Когда положение становится критическим, платформа, как правило, отключает вывод криптовалют, а затем ее представители могут, например, сообщить о банкротстве. Подобный случай произошел в ноябре с канадской биржей Einstein Exchange.

Невозможность вывести криптовалюту со своего счета-всегда большой сюрприз для большинства трейдеров. Поэтому пользователи, не понимая происходящего и стараясь сохранить капитал, начинают в панике скупать все монеты подряд и пробовать забрать их с биржи. В результате этого цена цифровых активов беспорядочно колеблется вверх и вниз, совершенно не обращая внимания на среднерыночное значение.

В случае тотального запрета криптовалюты, этот хаос коснется большинства площадок. И, с одной стороны, такой шторм — это идеальная возможность в считанные часы приумножить свой капитал. Но только в криптовалюте.в

Спекулянт остается спекулянтом

Как показывает практика, даже в самой безвыходной ситуации хладнокровный спекулянт остается самим собой. Осенью 2018 года обанкротилась маленькая биржа Bitflip. Периодические перебои с выводом криптовалюты начались еще весной. Однако ближе к сентябрю возможность снятия средств пропала окончательно.

Некоторые криптовалюты дорожали в сотни раз. Причина—спекулянты сообщали в чате, что конкретный токен все еще можно вывести с биржи. Пользователи, цепляясь за последнюю возможность спасти сбережения, скупали монету, тем самым толкая ее цену сильно выше. Разумеется, вывести средства не получалось.

К тому же у майнеров будут свои заботы. Как только криптовалюту запретят, и добывать ее станет невыгодно, свою ценность потеряет все майнинг-оборудование. И если видеокарты еще можно продать, выручив хоть какие-то деньги, то ASIC-майнеры и другие устройства, специализирующиеся исключительно на добыче цифровых монет, не будут нужны никому.

Удар по экономике

17 апреля ученые из Оксфордского университета в своем блоге заявили, что криптовалюты могут нести угрозу всей финансовой системе. Если рынок цифровых активов и фондовый рынок связаны, то крах одного может сказаться на другом, считают эксперты.

«Как учит нас история, во времена кризиса особенно важно снизить системный риск, то есть риск того, что крах одной фирмы или рынка приведет к полному краху системы. Таким образом, выявление слабых звеньев имеет решающее значение…Если крах на рынке криптовалюты связан с крахом на традиционных финансовых рынках, возможно, нам стоит беспокоиться о системном риске», — считают в Оксфорде.

Как показали февраль и март, рынок криптовалют весьма чувствителен к тому, что происходит на фондовом. Цена биткоина упала вслед за котировками ведущих мировых индексов, американского S&P 500 и немецкого DAX. Однако с точки зрения экономики есть и обратная зависимость, и она будет становиться тем выше, чем больше капитала придет в криптоиндустрию. Причина в следующем:

Рядовой гражданин — это основной двигатель экономики. Во-первых, он покупает товары и пользуется услугами. Таким образом формируются доходы у предпринимательства, которые затем становятся заработной платой для сотрудников. Также компании выделяют часть полученной прибыли на развитие производства, благодаря чему их продукция растет в качестве и количестве.

Во-вторых, люди пользуются услугами банков. Это и переводы, и кредиты, и самое главное — вклады. Когда субъект предоставляет финансовой организации свои сбережения на хранение, он дает ей операционный капитал. Банки используют его, например, для выдачи кредитов предпринимателям.

Те направляют полученный капитал на развитие бизнеса, благодаря чему производимая продукция и предоставляемые услуги становятся лучше в качестве и количестве (опять же в теории). Так домохозяйства помогают развитию предпринимательства.

В-третьих, граждане, а следом и компании платят налоги. Эти средства в свою очередь идут на развитие финансовой и социальной инфраструктуры, оборонно-промышленный комплекс и так далее.

Говоря иначе, средства гражданина, когда он их тратит или вкладывает в банк, работают на него самого и на государство в целом. По этой причине, если криптовалюта внезапно обесценится, это бумерангом ударит по мировой экономике: обычные люди потеряют часть сбережений, ввиду чего снизятся расходы, а следом замедлится рост ВВП.

Фантазия или подготовка к будущему?

Размышлять на тему о том, как умрет криптовалюта и почему это случится, можно долго. Однако описанный сценарий вряд ли произойдет. Правительства разных стран — это в том числе конкуренты. Поэтому, если одно запретит биткоин, другое может воспользоваться этим и, наоборот, легализовать крипто-активы. Это поможет развитию цифровых технологий и привлечению капитала, как денежного, так и умственного.

В то же время нельзя отрицать, что и сама криптовалюта по своей задумке является конкурентом для правительств. Биткоин изначально задумывался, как платежная система, независимая от кого-либо. Из-за этого вероятно, что государства по мере выпуска собственных национальных цифровых валют будут оказывать все большее давление на с трудом контролируемые криптоактивы. К чему это приведет — покажет время.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник

Цена Биткоина упала до 35 тысяч долларов. Какие могут быть три главные причины для обвала?

К концу этой недели обстановка в крипторынке стала очень напряжённой: стоимость Биткоина опустилась до рекордного минимума за последние шесть месяцев. Всего за пару дней главная криптовалюта подешевела более чем на 17 процентов. Сегодня утром BTC торгуется в районе 35 570 долларов, при этом крипторынок в целом потерял более 500 миллиардов долларов капитализации. Что же стало причиной очередного обвала? Рассказываем о ситуации подробнее.

Отметим, что сейчас Биткоин действительно выглядит ужасно. Криптовалюта просела ниже 39 тысяч долларов, которые считались последним серьёзным уровнем поддержки до отметке в 30 тысяч долларов. Вот часовой график BTC, на котором заметно серьёзное проседание монеты.

Часовой график Биткоина

Большинство крупнейших криптовалют по капитализации также показывает серьёзное проседание. В частности, некоторые монеты потеряли вплоть до 35 процентов стоимости в течение недели и 27 — в течение суток.

Крупнейшие криптовалюты по рыночной капитализации

Почему Биткоин продолжает падать?

Как отмечают эксперты, всего у рынка криптовалют на этой неделе было целых три источника негатива. Во-первых, обвал связан с новой стратегией Федеральной резервной системы США, которая заявила о готовности сворачивать стимулирование американской экономики из-за высокой инфляции. Индекс потребительской инфляции в стране достиг рекордных максимумов, поэтому ФРС будет существенно повышать кредитные ставки до конца 2022 года.

Соответственно, кредиты станут дороже, а денег в экономике станет меньше. И это серьёзный повод для инвесторов, чтобы извлечь свои средства из более рискованных активов, которыми как раз и являются криптовалюты.

Биткоин в масштабе 1-недельного графика

Подобное решение негативно отражается на крипторынке, который активно рос как раз во время экстренных мер по поддержке экономики Соединенных Штатов. Сложившуюся ситуацию удачно резюмировал пользователь Реддита под ником Juicyjuicejuic. Вот его цитата, опубликованная представителями Cointelegraph.

Крипта является отличным инструментом для трейдинга на короткий срок, потом она быстро превращается в козла отпущения нового экономического кризиса.

Вторая причина напрямую связана с первой — это растущая корреляция Биткоина с фондовым рынком США. Последний тоже переживает не лучшие времена, причём это очень заметно. Чего только стоит падение акций компании Netflix в этом месяце. Чем быстрее будет зависимость крипты от традиционных инвестиционных инструментов, тем хуже Биткоин будет проявлять себя во время коррекций.

Акции Netflix в масштабе 1-недельного графика

Наконец, третья причина — анонс Банка России на этой неделе, в котором представители ЦБ заявили о возможности полного запрета майнинга и оборота криптовалют на территории страны. Самого запрета ещё нет, но даже таких новостей достаточно, чтобы посеять панику среди как российских, так и зарубежных криптоинвесторов.

Хотя при этом как стало известно после публикации доклада ЦБ, власти не собираются запрещать жителям России владеть монетами. А значит они смогут делать это с помощью зарубежных площадок.

Нынешняя коррекция рынка оказалась очень масштабной, однако она не пугает одного из самых активных сторонников крипторынка — генерального директора MicroStrategy Майкла Сейлора. В своём недавнем интервью он заявил, что не будет продавать криптовалютные запасы своей компании даже в случае затяжного медвежьего тренда. Напомним, MicroStrategy за последние полтора года накопила 124 391 биткоин при средней стоимости покупки монеты на уровне 30 159 долларов, при этом часть монет была приобретена за долговые обязательства фирмы.

Сейлор остается убеждённым «быком» — участником рынка, который рассчитывает на рост цены Биткоина. Его убеждениям не помешает даже «криптозима», то есть так называемый затяжной период падения крипты, который может продлиться вплоть до нескольких лет. Вот его ответ на вопрос о том, будет ли он продавать биткоины.

Никогда. Нет. Мы не продавцы. Мы только покупаем и удерживаем Биткоин, правильно? Это наша стратегия.

CEO MicroStrategy Майкл Сейлор

Напомним, MicroStrategy стала первой публичной компанией США, которая начала официально покупать и удерживать биткоины на своем балансе ещё в августе 2020 года. С того момента на её счету накопилось 124 391 BTC или примерно 5.2 миллиарда долларов в крипте по текущему её курсу.

«Спасти» Биткоин может радикальная перемена в соотношении спроса к предложению актива. Такого мнения придерживается экономист и аналитик Лин Олден. Во время дебатов относительно вероятных причин роста криптовалюты в Твиттере она заявила, что дальнейшее сокращение предложения BTC — то есть хранение монет на холодных кошельках — приведёт к быстрому отскоку цены криптовалюты.

Опрос PlanB в Твиттере

Этот комментарий был оставлен в ответ на опрос, опубликованный известного представителя блокчейн-сообщества PlanB. Как оказалось, большинство респондентов из его подписчиков считает, что главной причиной новой волны туземуна станет принятие спотового ETF на Биткоин в США.

Напомним, ведущий Твиттер-аккаунта с соответствующим названием активно продвигал свою модель, в соответствии с которой BTC должен был вырасти до 100 тысяч долларов уже в декабре 2021 года. Однако его прогноз не сбылся, поэтому скоро данный персонаж наверняка станет неактуальным.

Прогноз роста Биткоина от PlanB

Мы считаем, что нынешняя ситуация на рынке криптовалют выглядит ужасно. Всё же криптовалюты потеряли значительную часть своей цены и серьёзно напугали инвесторов. Впрочем, монеты по-прежнему умеют восстанавливаться. Хочется верить, что мы ещё в этом убедимся — причём достаточно скоро.

Ещё больше интересного ищите в нашем крипточате миллионеров. Там обсудим и другие важные события, которые сказываются на индустрии децентрализованных финансов.

Источник

Bitcoin: Кризис уничтожит крипту?

В этой статье хочу рассказать о тревожных проблемах, которые наблюдаются в сфере крипты, о серьезных угрозах, которые с высокой степенью вероятности нависают над каждым владельцем криптовалюты. В этой статье хочу поделиться своими некоторыми наблюдениями в перспективах среднесрока. Я занимаюсь аналитикой криптовалют с 2017 года, пережил разные тренды, многие тренды мне удалось отлично расчитать.

Данная статья была продублированна на TradingView с целью создать не-редактируемую статью, что бы скептичный читатель спустя несколько месяцев, прочитав статью на хабре, не смог усомнится в ее своевременности.

Эта статья не является типичной аналитикой, цель которой сухо выбрать направление движения торгового инструмента. Читатель должен сам решить, стоит ли обращать внимание на данную собранную информацию, или нет.

Вот первый пример рассчитанного тренда :

Начну с анализа биткоина.

Bitcoin

На данный момент ситуация выглядит следующим образом:

Все эти результаты технического анализа говорят с бОльшей долей вероятности именно в пользу роста первой криптовалюты. Но это лишь локально, в перспективах нескольких дней и ближайших недель.

Что же дальше? Дальше спрогнозировать движение цены становится достаточно трудно, так как на криптовалютном рынке ситуация меняется достаточно стремительно, и прогнозы на дистанцию в несколько недель/месяцев спрогнозировать трудно без дополнительной информации. На отметках 49к$ и 57к$ находятся мощные PoC.

Предлагаю взглянуть на следующий график:

Но прежде, чем делать окончательные выводы, предлагаю изучить ситуацию на фондовом рынке, его влиянии на биткоин, изучить ситуацию с институционалами, альткоинами, стейблкоинами и прочие важные вопросы.

Фондовый рынок и S&P 500

Начну с того, что рассмотрю график за последние три с половиной года.

После мартовского дампа прошлого года, цена начала формировать клин длинною больше года. Обьемы при этом затухают. Прошлые, ранее сформированные клинья, отрабатывали себя достаточно хорошо, на всю высоту и даже больше, причем с каждым клином угол наклона все больше, глубина коррекции также больше, разбор:

Среднесрочная оценка лонгового сценария по S&P 500 оставляет желать лучшего. Не стоит забывать, как ФРС, не выключая станок, печатает доллары, некоторые перегретые индексы вроде Skew так же показывают себя не в пользу роста.

Предлагаю проанализировать график S&P 500 и BTC на предмет корреляции. За основу было взято 1950 дней, это больше 5 лет, разбор:

Выделенно 4 зоны:

Зеленая зона, биткоин и индекс показывают паралельный рост.

Красная зона, биткоин и индекс показывают паралельное падение.

Серая зона, биткоин и индекс раскоррелированы, причем индекс растет, биткоин падает.

Синяя зона, биткоин и индекс раскоррелированы, причем индекс падает, биткоин растет.

Именно в синей зоне, так интересной многим крипто энтузиастам, биткоин ведет себя как самостоятельный актив, защитный актив, показывая длительный рост на фоне падающего фондового рынка. В оставшееся время биткоин коррелирует с фондовым рынком, не оправдывая себя как убежище при падении фондового рынка. Большинство времени биткоин либо рос вместе с S&P 500 (все растет и биткоин растет), либо падал, пока индекс рос (как правило это случалось после резкого роста биткоина), либо падал вместе с индексом (падал резко, импульсно). Синяя же зона размером в 32 дня, всего 32, и это за пять лет в пользу роста первой криптовалюты на фоне падения фондового рынка.

Почему же такая высокая корреляция с фондовым рынком? Потому что биткоин и альткоины являются высокорисковыми активами, и крупные держатели данных инструментов в случае опасности будут сливать эти активы первыми.

В случае экономического кризиса, биткоин может пострадать, так как никто из здравомыслящих людей никогда не накапливает цифровой фантик в тот момент, когда у него не хватает денег. То есть розничные трейдеры с небольшими капиталами так же будут продавать биткоин с целью использовать эти деньги на свои нужды. Во времена кризиса люди не думают о вкладывании куда-либо, люди думают как выжить, прокормить семьи и тд, особенно когда не-инвестиционных денег не хватает. В эпоху кризиса принцип «дурака» работать не будет, когда один «дурак», покупая актив, надеется, что найдется бОльший «дурак», который купит актив по большей цене.

Далее затрону различный «фундаментал», которым кормили толпу достаточно долго, какие опасности он в себе таит, и какие вообще есть ситуации, на которые стоит обратить внимание среднесрочному инвестору в криптовалюты.

MicroStrategy

Хочу также заметить, что такие компании как MicroStrategy являются прямой угрозой рынку. Не только потому, что у них сосредоточенно просто большое количество биткоинов, а потому, что биткоины были набранны с целью спекуляций, пускай и долгосрочных. Опасность в том, что распродать столь огромное количество крипты занимает недели, даже месяцы без сильных колебаний курса. При этом, на рынке должна быть эйфория, большое желание покупать биткоин розничными трейдерами (трейдерами с малым депозитом). Если при этом грядет скорый кризис и желание покупать биткоин у толпы сильно поубавится, кому Сейлор будет продавать свои биткоины? Никому.

Может оказаться так, что MicroStrategy будет являться катализаторами падения! Если предположить, что крипту ждет плохой сценарий, то есть скорое падение, то что делать Сейлору с обесценивающимся активом? Правильно, продавать, но продавать по рынку, а не лимитными ордерами, как это обычно делается крупным рыночным игроком. И столь огромным объёмом цена может быть продавлена одной лишь MicroStrategy ниже 20-15к$ за биткоин.

И последнее, касательно этой компании. Настоятельно рекомендую читателю выбросить из головы мысль, что крупные держатели активов не могут обанкротиться. Это огромное заблуждение. Большие фонды уже десятилетиями банкротятся, привет тем фондам, которые шортили акции GameStop, в частности Melvin Capital. Крупные игроки тоже терпят огромные убытки.

Касательно крупных покупок компаниями вроде MicroStrategy. Это только мое мнение в данном случае, не технический обзор фактов, но мало верю в то, когда «киты» рассказывают толпе о том, как они покупают актив, розничные трейдеры при этом так же покупают вместе с «китами», все богатеют, но не понятно, на ком же будут зарабатывать те самые «киты». Замкнутый круг какой-то. И мне кажется, что потеряют как розничные трейдеры в итоге, так и эти фейковые «киты».

Tesla

Существует два варианта:

Tesla продала свои биткоины выше 50к$, забрав при этом серьезный профит и полностью выйдя из игры.

Компания все еще держит свои активы. Сейчас цена находится около безубытка.

Последние же высказывания Маска, опасения, что биткоин вдруг, возможно, оказался не экологичным. Уважаемый Илон Маск, вы что, разве не знали, каким образом добывается биткоин, когда Tesla его покупала? Или вы, изобретатель и двитатель прогресса, раньше не слышали о биткоине, как он развивался и как он добывался раньше? Вы что, смеетесь?

Вопросы риторические конечно, но наводят на мысли о куда более серьёзной игре, чем кажется на первый взгляд.

USDT & Tether Ltd.

Все те, кто давно крутится в мире крипты, хорошо помнят тянущуюся историю с компанией Tether Ltd и их стейблкоином usdt. История тянется несколько лет. Большинство проблем с этим токеном описанно в этой статье, а вот оригинал. Статья наделала немало шуму в крипто сообществе, пересказывать известные факты в статье не буду. Но хочу добавить, что с тех пор, совсем недавно, в феврале этого года, Tether Ltd решили ситуацию с судом, доказали обеспеченность своих токенов и шумиха затихла. Но это только на первый взгляд. На самом же деле, товарищи из этой компании поступили немного хитрее. В начале буллрана, бОльшая часть напечатанных токенов действительно не имела под собой обеспечения. Но Tether на выпущенные токены покупал биткоин, биткоин рос, Tether снова докупал биткоины, биткоин снова рос, и когда снова поднялся шум вокруг возможного скама Tether, компания не публично, постепенно продала купленные ранее биткоины, а на полученные средства покрыла недостаток обеспечения. При этом, в качестве обеспечения, на данный момент, Tether не держит обещанное количество фиата на счету в банке, как заявлял изначально и обещал на своем сайте, не 100%, а лишь 75%, остальное же разложенно в других финансовых инструментах.

Вот факт ложного заявления банком Deltec, в котором полностью обеспечены резервы Tether. Изначально, банк заявлял, что usdt подкреплен на 100% фиатом, но на самом деле, после всех проверок, оказалось, что лишь 3\4 всех стейблкоинов подкреплены реальным фиатом.

У человека, глядя на этот график, также возникают вопросы:

Почему эмиссия токенов USDT с каждым разом все увеличивается в каждом блоке? Да, этот вопрос поднимался в вышеуказанной статье, но с тех пор эмисионные блоки увеличились до космических масштабов, при этом блоки все так же с круглыми значениями.

И последний вопрос. Почему размер выпущенных токенов за каждую неделю +\- одинаков, начиная с 4го января? Это как нужно представлять, институционалы стали в очередь, и компания Tether из последних сил каждую неделю на пределе возможностей старается обменять крипту всем желающим? И постепенно, с 4го января, компания плавно увеличивает свои «мощности» и количество обслуженных институционалов растет постепенно.

Coinbase

До недавнего времени данная биржа и их usdc вопросов не вызывали, и данный стейблкоин я рассматривал как отличную альтернативу попахивающему скамом usdt. Но не так давно usdc и Coinbase начали вызывать вопросы и опасения, вот их список, заставивший пересмотреть свое отношение к ним:

Сумашедшая эмиссия с начала года. Всего за три месяца капитализация usdc выросла в 4 раза! При этом роста биткоина не наблюдалось, куда же делись эти 15 миллиардов напечатанных usdc? Хочу заметить, что резкий рост капитализации начался за месяц до того, когда usdt наконец-то «решил» свои проблемы с судом. Если предположить, что как и в случае с usdt, данные токены использовались для закрытия лимитных ордеров на продажу крупным игроком, все становится понятнее. Вот график эмиссии usdc:

Провальное IPO. В конце прошлого года компания подала заявку на проведение IPO. Далее информация начала подтверждаться, биржа собиралась выйти на рынок путем прямого размещения акций. На этих ожиданиях отчасти также рос биткоин. Но день листинга оказался катастрофичным для компании, цена упала на 13% с момента листинга.

14го апреля было проведено неудачное IPO, а уже 23го апреля компания решила таки принять usdt. Биржа не признавала данный стейблкоин много лет, а тут спустя неделю после провального IPO внезапно решает принять скамовитый тезер! Удивительное совпадение.

И как вишенка на торте, биржа начинает листить всякий мусор, вроде SHIB. Если бывалые крипто трейдеры вспомнят, то раньше, данная биржа листила монеты очень редко, и очень выборочно, самые ликвидные и самые адекватные с точки зрения полезности проекты. Сейчас же, если открыть список торговых инструментов на бирже, можно найти много мусора вроде того же shib.

Альткоины

В конце стоит вспомнить про альткоины, про их ситуацию. На майском дампе биткоин потерял 33%, Ethereum (эфир) при этом на пике потерял

60% стоимости в моменте. Большинство остальной ТОП альты повторили график эфира.

Хочу заметить, что эфир сделал больше 50 иксов с дна мартовского слива в прошлом году. О каких иксах еще может идти речь? Куда дальше? 70-100-200 иксов? Неужели здравомыслящий читатель в это верит?



Любой опытный аналитик и трейдер знает о двух видах окончания тренда: затухание и кульминация. И в данном случае, на эфире видно окончание тренда в виде кульминации.

Альта, как менее ликвидные активы, яснее отображают ситуацию на рынке. И хорошо видно, что пик покупок на альте уже прошел.

Свежие деньги

Данный блок является моими личными размышлениями.

В 2017 прекрасно помню, почему был памп до 20к$ и почему затем произошел резкий спад. Памп был основан на буме ICO, проектах, которые создавали люди, изначально далекие от крипты. При этом деньги в данные проекты точно так же несли другие люди, далекие от крипты. То есть рынок рос за счет притока средств со стороны розничных инвесторов. Студенты, предприниматели, домохозяйки и прочие слои населения с небольшим капиталом несли деньги в ICO, составляли криптовалютные портфели и верили в то, что станут богатыми. Понятный вид пузыря, понятный обвал. Толчком к обвалу стало введение торговли деривативами и затем раздутые во много раз ICO проекты потеряли от 80 до 99% стоимости.

Что же в этот раз? В этот раз наступила эра институционалов. То есть рынок полтора года рос на новостях того, как та или иная крупная компания покупала большими объёмами биткоин. При этом масс адопшена не было! Лишь совсем недавно Сальвадор принял биткоин. Но этого оказалось мало и должной реакции рынку не принесло. Сейчас же надежды толпы примерно следующие: придет Tesla, MicroStrategy, Apple, Microsoft или кто-то еще и спасет их, как пришла Tesla 28го января и начала толкать рынок вверх своими новостями, во главе с Илоном Маском.

Эпилог

Возможно я ошибаюсь. И на самом пике действительно большие деньги покупали биткоин, который потом почему-то рухнул. Кто знает, вдруг во время грядущего кризиса биткоин действительно продемонстрирует сумашедший рост и вырастет до 100-200-300к$. Возможно в крипту зашло действительно много денег, действительно существует дефицит биткоинов, о котором все говорят. Возможно, действительно, каким то чудом купленные сотни тысяч биткоинов компаниями вроде MicroStrategy принесут им огромную прибыль. Возможно еще увидим масс адопшен настоящий. Возможно эфир, сделавший 50 иксов, сделает еще 10 и суммарно будет 500 иксов.

Но сложив все наблюдения вместе, шанс вышеперечисленного гораздо меньше 1.6%. И если я, все же окажусь прав хотя бы частично, то крипту не ждет ничего хорошего, и 15-20к$ покажутся сладкой сказкой на фоне того, что ждет биткоин действительно. Предсказывать биткоин по 500-1000$ не стану, читатель меня засмеет. Потенциальное дно, на основе собранных фактов предлагаю читателю расчитать самому. Риски при этом так же исходят не только от разницы котировок. На таком возможном большом потрясении может лопнуть один из вышеперечисленных стейблкоинов (или оба сразу), возможно одна из лидирующих бирж так же лопнет. Я бы рекомендовал это так же учитывать при использовании криптовалют, и выработать соответственные правила хэджирования.

Долгосрочное будущее за такими проектами как CBDC. Что это такое, рекомендую читателю ознакомиться отдельно. Разумно предположить, что крипта будет преобразовываться после падения. В какую сторону? В сторону таких разработок как CBDC.

Если смотреть на возможные стейблкоины, я бы обратил внимание на TUSD, PAX. В качестве защитного актива во время кризиса я бы выбрал золото и серебро.

Итоговую среднесрочную картинку по биткоину вижу при этом примерно так:



В ближайшие дни и недели с большей вероятностью будет отскок вверх. 45-57к$ это цели отскока. Затем будет зона перелома. И куда именно затем пойдет биткоин и почему, постарался максимально понятно изложить в статье. В любом случае, пища для размышлений есть у каждого читающего, и если данный материал заставит читателя пересмотреть отношение к своему риск менеджменту, взглянуть на свою стратегию инвестирования, подстраховаться себя защитными активами и фиатом, то проделанная мною огромная работа была не зря.

Если вы хотите обсудить данный материал, изучите мой проект Crypto Shaman, я постоянно выпускаю апдейты по биткоину.

Берегите себя, и свои депозиты, с вами был Shaman.

Disclaimer: Все обзоры выше являются моим личным мнением и ни к чему не принуждают читателя. За любые совершенные торговые операции только ты несешь ответственность.

Уважаемый читатель! Если тебе понравилась статья, не забуть поставить лайк и поддержи своим ценным отзывом проделанную большую работу.

Источник

Почему обвалился стейблкоин HUSD. Два мнения



Эксперты рассказали «РБК-Крипто» о причинах, которые могли вызвать снижение курса HUSD, и о текущих проблемах стейблкоинов

Проблемы токена

Помимо этого, эксперт отметил, что в начале августа стейблкоин был исключен из листинга биржи FTX, что усилило панические настроения на рынке. Однако Некрасов напомнил, что в отличие от обвалившегося в мае UST, токен HUSD был обеспечен вполне реальными резервами на банковских счетах, а не криптовалютами.

Некрасов назвал еще одну причину, по которой инвесторы могли начать распродавать монету. Есть данные, что часть средств, добытых преступных путем, отмывалась на централизованных криптобиржах, среди которых была замечена и Huobi, говорит специалист. Он пояснил, что это ставит под угрозу внесения в санкционные списки ряда адресов, замеченных в отмывании и просто связях с «грязными монетами». И это может негативно сказаться на самом стейблкоине, например, вызвать блокировку монет, как произошло с 75 тыс. USDC компании Circle после блокировки адресов Tornado Cash.

«Причин для позитивных изменений сейчас нет»

Эксперт отметил, что доллар сравнительно стабилен только за счет повышения ставки ФРС. Эти действия регулятора вызывают приток средств инвесторов, в том числе и европейских, объяснил Деев.

При этом, по всему миру страны сокращают вложения в доллары и казначейские облигации США, заметил аналитик. Он также обратил внимание на то, что все больше транзакций совершается в национальных валютах и все сильнее ожидания, что доллар потеряет звание лидера в мировой торговле.

Стеблкоины, которые были созданы в качестве «защитных» средств, привязанные к доллару США, испытывают проблемы, потому что сам доллар постепенно обесценивается из-за глобального кризиса, самого масштабного со времен Великой депрессии, говорит эксперт.

Проблемы биржи Huobi начались не сегодня. Деев напомнил, что в конце июня биржа заявила о сокращении штата на 30% из-за потери китайского рынка и снижения доходов. Также Huobi была вынуждена покинуть рынок Таиланда, сообщил аналитик. Он предположил, что HUSD ждет та же участь, что и UST.

«Для позитивных изменений на рынке стеблкоинов сейчас нет причин, поскольку самая главная монета — доллар испытывает проблемы», — заключил эксперт.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник

Прогноз: как поведет себя рынок криптовалют в ближайшее время?



26 мая криптовалютный индекс «Страха и жадности» упал до отметки в 12 баллов, что говорит об экстремальном уровне страха на рынке. Еще 7 мая показатель был значительно выше, на уровне в 23 пункта. На следующий день он снизился до 18, а с 9 мая колеблется в диапазоне от 8 до 14 баллов. В последний раз до отметки в 8 баллов показатель опускался 28 марта 2020 года, когда финансовые рынки падали из-за рисков пандемии COVID-19.

«Ситуация на криптовалютном рынке неоднозначная. Биткоин имеет тесную связь с американским фондовым рынком, который падает семь недель подряд. Как только начинается активная распродажа акций, участники рынка сразу продают криптовалюту», — отметил финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов.

В отношении среднесрочных перспектив ожидания не столь радужные, согласился старший аналитик BestChange.ru Никита Зуборев. По его мнению, наиболее вероятно продолжение коррекционного движения: при отсутствии потрясений на рынке курсы основных криптовалют могут снизиться в ближайшие месяцы еще в пределах 40% от текущего уровня.

«Ожидаемый разворот тренда ориентировочно наступит не раньше середины 2023 года. Историческая перспектива показывает, что циклы рынка составляют примерно 4 года (каждые 2 года происходит смена глобального тренда), поэтому даже в условиях снижения стоимости активов есть повод полагать, что стоимость восстановится и даже вырастет в перспективе ближайших 2–3 лет», — заключил Зуборев.

О том, что ожидать укрепления курса биткоина можно к 2023 году, заявил и сооснователь BitCluster Сергей Арестов. Он предположил, что новый максимум цены криптовалюты ожидается к очередному халвингу в 2024 году.

Законодательное регулирование сектора привлекает крупных российских инвесторов, которые сейчас имеют возможность зайти в рынок и получить хорошую окупаемость на следующем пике, полагает эксперт. По его словам, коррекции остужают и оздоравливают рынок.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник

«Переоцененный актив, а не пузырь». Что происходит с биткоином



Органический рост

Рост крипторынка в прошлом году — это не классический пузырь, а закономерное развитие цифровых активов, считает руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. По его словам, в течение всего 2021 года наблюдался высокий спрос на криптоактивы. Развитию крипторынка способствовала и относительно стабильная ситуация на финансовых рынках, отметил аналитик.

«В криптоактивы вкладывались институциональные инвесторы и физические лица, к цифровым валютам присоединялись различные компании из отдельных секторов. Соответственно, росли и курсы валют, и общая капитализация рынка», — добавил Деев.

По мнению аналитика, в конце 2021 года ситуация изменилась кардинально. Рост инфляции в США и Европе не оставил шансов на сохранение мягкой монетарной политики в связи с чем ФРС и ЕЦБ в скором времени начнут повышать ставки, пояснил Деев. Он рассказал, что в декабре прошлого года, когда инфляция стала угрожающей и рекордной, начался отток средств инвесторов с крипторынка — они сокращают риски и уходят в менее рисковые активы. Учитывая тот факт, что рост ставок может начаться уже в марте, вряд ли ситуация на крипторынке изменится на позитивную — инвесторы продолжат сбрасывать криптоактивы, спрогнозировал аналитик.

«Это не лопнувший пузырь (хотя элемент спекуляций во время роста курса биткоина и других монет, конечно, был). Это коррекция, масштабное снижение привлекательности цифровых активов на фоне роста индекса доллара и доходностей трежерис», — добавил Деев.

Биткоин был переоценен

Термин «пузырь» описывает ситуацию, когда некий бросовый актив внезапно получает кратковременную высокую оценку на рынке по различным причинам, напомнил директор сервиса по обмену криптовалюты Alfacash Никита Сошников. По его мнению, биткоин не является бросовым активом и уже все или почти все это поняли, включая крупных институциональных игроков с Уолл-стрит.

«Нужно понимать, что цена биткоина со временем будет расти. Он так задуман — ограниченная эмиссия и рост его востребованности как актива и платежного средства играют в пользу подорожания криптовалюты», — резюмировал Сошников.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник

Биткоин резко подешевел. Что будет дальше



Бюро статистики труда США сообщило, что потребительские цены в стране в апреле в годовом исчислении выросли на 8,3%, при этом базовая инфляция (прирост цен на товары и услуги за исключением продуктов и энергоносителей) составила 6,2%. Прирост потребительских цен превысил прогноз аналитиков (8,1%) и остался на близком к сорокалетним максимумам уровне.

«ФРС будет и дальше повышать ставку, причем, возможно, более широкими шагами (на 0,75%) — такую инфляцию затормозить нерешительными действиями регулятора нельзя. Причем совершенно очевидно, что ФРС со своей успокаивающей риторикой в течение всего 2021 года, просто инфляцию проспала», — отметил руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев.

По его словам, повышение ставки ФРС приведет к уходу инвесторов от риска. Это означает, что капитализация крипторынка и цифровых активов будет снижаться, утверждает эксперт. При этом он добавил, что факторов для существенного роста биткоина нет, даже в случае технического отскока курса следует ожидать дальнейшее снижение.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник

Инвестидея: купить биткоин после нового обвала курса



Мнения экспертов могут не совпадать с позицией редакции. «РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.

Сейчас многие многие люди находятся в недоумении от происходящего. На каких уровнях покупать биткоин? Постараемся ответить на этот вопрос.

Глобальный анализ:



Длительный боковик изрядно вымотал многих и продавцы захватили власть, при таком давлении покупателей на рынке не видно. Поэтому выделим зоны ликвидности, в которых можно будет увидеть реакцию покупателя, прежде чем приступать к решительным мерам.

При таком крупном падении все ждут отскок, но пока это лишь надежды. Действовать нужно при проявлении интереса со стороны покупателей.

Взглянем на биткоин поближе и попробуем смоделировать локальное движение.

Локальный анализ:



Сейчас мы находимся в затяжном флете, в котором выносят стопы шортистов и лонгистов. Локально не видно силу покупателей — на любой рост приходит быстрый ответ продавцов. Сейчас предпочтительнее торговать от глобальных сигналов после того, как проявится интерес со стороны покупателей.

План на покупку и продажу:

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник

Дно биткоина. Когда криптовалюта вернется к росту



Текущие уровни пока нельзя охарактеризовать как дно рынка, считает ведущий аналитик 8848 Invest Виктор Першиков. По его словам, для формирования дна должны быть выполнены следующие условия, которых пока не наблюдается: длительный флет (не менее двух месяцев в текущих обстоятельствах) с накоплением длинных позиций и ростом открытого интереса, снижение объемов продаж BTC участниками рынка, и прояснение скорости и степени ужесточения денежно-кредитной политики мировыми центробанками.

«Текущее положение крипторынка в большей степени характеризуется эмоциональными продажами, в том числе в убыток, что характерно для ситуаций, когда из рынка вытряхивают розничных участников. Для крупных держателей BTC текущее снижение не представляет угрозу и является нормальной рыночной коррекцией перед дальнейшим ростом», — уверен Першиков.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник

«Биткоин не заменит доллар». Что мешает распространению криптовалюты



Генеральный директор криптобиржи Coinbase Брайан Армстронг заявил, что он предвидит, как биткоин приобретет статус золотого стандарта и потенциально станет новой мировой резервной валютой. По его словам, в мире насчитывается около 200 млн человек, которые уже взаимодействуют с криптовалютами. Он считает, что пока это несравнимо с влиянием доллара на мировое сообщество.

Армстронг обратил внимание, что мироустройство по-прежнему рассматривается как порядок, во главе которого должна стоять какая-либо одна страна, если не США, то Китай. Он утверждает, что на самом деле все может быть по-другому: биткоин ввел новый золотой стандарт.

CEO Coinbase говорит, что потенциальная утрата долларом доминирования не является чем-то уникальным. Он пояснил, что фиатные валюты имеют ограниченный срок службы с того момента, как они перестают быть обеспечены товаром.

«Большинство людей в мире сочли бы это безумием, неверной точкой зрения или чем-то еще. Но я думаю, есть шанс, что биткоин станет новой мировой резервной валютой», — убежден Армстронг.

Мировая резервная валюта — это общепризнанная в мире национальная валюта, которая накапливается в резервах Центробанков других стран. Она выполняет функцию инвестиционного актива, служит способом определения валютного паритета. Ее также используют при необходимости, как средство проведения валютных интервенций и для международных расчетов.

Сможет ли первая криптовалюта выполнять все эти функции? Эксперты обсудили мнение CEO Coinbase, и назвали причины, по которым биткоину будет сложно претендовать на статус резервной валюты.

«Биткоин — это не валюта»

Биткоин будет становиться все более и более популярным, к 2025 году прогнозируется 1 млрд владельцев кошельков, утверждает CEO Bitnalog Дмитрий Мачихин. Тем не менее эксперт считает, что биткоин с невысокой долей вероятности сможет стать чем-то вроде резервной валюты.

«Вам ведь не придет в голову рассчитываться золотом? Прежде всего, биткоин, — это вовсе не валюта, а скорее особый, принципиально новый вид цифрового актива, больше напоминающий цифровое золото», — пояснил Мачихин.

Вряд ли биткоин или другая криптовалюта может стать в обозримой перспективе резервной, по мнению руководителя аналитического департамента AMarkets Артема Деева. Эксперт объяснил, каким образом валюты попадают в корзину резервных средств МВФ.

Туда включаются валюты развитых стран, которые обладают наиболее устойчивой экономикой или показывают сильный рост ВВП на протяжении длительного периода (как было с Китаем в последние 20 лет). Деев добавил, что также МВФ учитывает стабильность финансовой системы страны, чью валюту включают в список резервных.

«Сейчас в корзину входят: доллар, евро, фунт стерлингов, японская иена, швейцарский франк, китайский юань», — перечислил аналитик.

Деев отметил, что для биткоина эта система оценки не подходит — валюта не подкреплена показателями реальной экономики (ВВП), слишком нестабильна на длительном периоде (рост и падение стоимости монеты на протяжении лет всем известны).

Если только через долгое время волатильность биткоина не снизится до такого уровня, что монета по стабильности будет напоминать доллар, тогда у криптовалюты появится шанс стать резервной валютой, предположил эксперт. Но не для замены доллару или евро, а в качестве одной из валют, в дополнение к ним, уточнил Деев.

«К биткоину очень много вопросов»

«Не могу согласиться с тем, что биткоин может выступать как мировая резервная валюта. Как минимум, как к средству платежа, к биткоину очень много вопросов», — заметил ведущий аналитик 8848 Invest Виктор Першиков.

Специалист рассказал, что помимо этого, юридические нормы, принятые на международном уровне для регулирования оборота BTC, кажутся утопией. Он обратил внимание, что страны не могут решить внутри себя, как регулировать ЦФА, а говорить об этом на уровне мирового резервного актива и вовсе невозможно.

Эксперт отметил, что с учетом функций биткоина, как резервной валюты, можно лишь предположить, что «инвестиционная» функция может быть применительна к нему. Это связано с ростом стоимости дефляционных по своей природе криптовалют на фоне обесценивания фиата, по словам Першикова.

«С учетом технологического несовершенства, слабого масштабирования, высокой волатильности и низкой капитализации, ни как инструмент для интервенций, ни как инструмент для международных расчетов, биткоин не может использоваться», — заключил аналитик.

«Биткоин — это наднациональное средство платежа»

Статус резервной валюты для биткоина вполне достижим в будущем, по мнению директора по развитию платформы TradingView в России Виталия Кирпичева. Эксперт объяснил, что резервная валюта покупается центральными банками стран для целей сбережения.

«При этом такой условный «вклад» несет риски страны-эмитента. Например, вкладывая свои средства в евро, центральный банк принимает все риски, связанные с еврозоной», — уточнил Кирпичев.

Специалист полагает, что преимущество биткоина в том, что это наднациональное средство платежа: биткоин принадлежит всему миру и ни одной стране в частности. С другой стороны, Кирпичев отметил, что существующая волатильность цифровой валюты не позволяет применить к ней эпитет «стабильная».

«Решение этой проблемы напрямую зависит от принятия биткоина, как основного средства расчетов в международной торговле. Когда это произойдет, не будет такой волатильности и Центральные банки многих стран смогут принять его на баланс», — предположил собеседник.

Еще в марте 2020 года аналитики Bloomberg заявляли, что биткоин постепенно перестает быть спекулятивным активом и превращается в цифровую версию золота. Они привели ряд факторов, говорящих в пользу развития индустрии цифровых денег, таких как снижение волатильности и увеличение объема торгов фьючерсами на биткоин.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник

«Апокалиптический сценарий». Когда лучше покупать биткоин



Эксперты «РБК-Крипто» объяснили, стоит ли сейчас покупать биткоин, ориентируясь на негативные настроения участников рынка.

Возможность разворота низкая

На данный момент настроения участников рынка в большей степени негативны, однако до полной капитуляции покупателей еще очень далеко, считает ведущий аналитик 8848 Invest Виктор Першиков. По его мнению, сейчас ориентироваться только на настроения в качестве способа обнаружить дно коррекции — не очень хорошая затея.

«В целом текущие уровни рынка оптимальны для того, чтобы цена биткоина вернулась к росту, однако для того, чтобы рынок развернулся, необходимо достаточно длительное накопление объемов, в пределах пары месяцев», — пояснил аналитик.

Текущая стоимость биткоин приемлема для того, чтобы покупать актив в расчете на его рост во втором полугодии 2022 года, утверждает Першиков.

«Медвежий» цикл не закончен

Рынок не сигнализирует о том, что «медвежий» цикл закончился, считает директор сервиса по обмену криптовалюты Alfacash Никита Сошников. По его мнению, следующий крупный всплеск негативных настроений может произойти после мартовского заседания ФРС США, на котором с вероятностью в 90% будет принято решение о повышении ключевой ставки на 25 базисных пунктов.

Несмотря на то, что частично это ожидание уже учтено в курсе биткоина, подобные решения всегда оказывают локальное давление на рыночную ситуацию, утверждает эксперт. Согласно его прогнозу, негативные настроения на крипторынке будут преобладать и дальше, поскольку к лету администрация Байдена сможет подготовить пакет нормативных актов, касающихся регулирования цифровых активов.

«Скорее всего в этих проектах будут предусмотрены какие-то ужесточения по части идентификации пользователей при определенном объеме транзакций. Таким образом крипторынку предстоит пережить не одну тяжелую неделю и месяц», — пояснил директор сервиса по обмену криптовалюты Alfacash.

Сошников также согласился с Брандтом, что сейчас неплохой период для увеличения вложений в криптовалюты. В долгосрочной перспективе у биткоина большой потенциал к росту, отметил эксперт. По его словам, на дистанции наиболее эффективной является стратегия порционной закупки активов: каждые две недели или месяц покупать определенный объем монет вне зависимости от их цены. Это позволит равномерно распределить среднюю стоимость входа в актив, пояснил Сошников.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник



Обвал биткоина и других криптовалют

В случае обвала биткоина многие новые альткоины, которые сильно коррелируют с курсом главного цифрового актива, упадут в цене примерно на 50% от максимума, спрогнозировал Алексей Яковлевич. По его словам, стоимость «старых» альткоинов в таком случае может снизиться до 90% от максимума.

Обычно периоды глубокой коррекции на крипторынке длятся 2-3 года, поскольку после активного падения следует 1-2 года полного затишья, утверждает аналитик криптоплатформы Currency.com. Однако при наступлении глубокой коррекции в следующем году, она с высокой вероятностью завершится уже к концу года, считает эксперт. Он объяснил, что в текущем году на рынок вышли множество крупных компаний и институциональных инвесторов.

Запрет криптовалют в России

На прошлой неделе глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор выступает против использования российской финансовой инфраструктуры для сделок с криптовалютой. Набиуллина отметила, что у регулятора есть инструменты для ограничения использования цифровых активов.

После этого глава думского комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков призвал поставить точку в вопросе регулирования криптовалют. По мнению Аксакова, властям надо определиться с позицией по цифровым активам и законодательно ее прописать. Также депутат заявил, что жители России уже инвестировали в криптовалюты 5 трлн руб.

20 декабря зампред ЦБ Владимир Чистюхин на слушаниях в Госдуме заявил, что криптовалютам нет место на российском финансовом рынке. В середине декабря источники Reuters сообщили, что Банк России планирует запретить обращение криптовалют на территории страны.

Власти России могут последовать примеру Китая и выбрать вектор ограничения использования криптовалют, считает сооснователь Crypterium Владимир Горбунов. По его мнению, из-за этого компании, работающие с криптовалютами, могут столкнуться с проблемами, поскольку они должны будут соответствовать особым требованиям. Однако на теневой сегмент крипторынка это практически не повлияет, спрогнозировал эксперт.

«Сама по себе децентрализованная часть криптовалютного мира сложно подается регулированию и контролю, в независимости от того, какие технологии или меры будут для этого использоваться», — пояснил Горбунов.

Возможные запреты криптовалют в России не окажут существенного влияния и на международный рынок цифровых активов, уверен сооснователь Crypterium. Он объяснил это тем, что большинство криптоинвесторов ориентируются на заявления регуляторов США и Китая.

«Если событие совпадает с общим негативным фоном и заметным падением основных криптовалют, то изменения в РФ могут этот нисходящий тренд усилить», — добавил Горбунов.

Жесткое регулирование DeFi в США

Во второй половине текущего года власти США сделали ряд заявлений по рынку децентрализованных финансов (DeFi). Например, глава Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Гэри Генслер усомнился в истинной децентрализации большинства DeFi-протоколов, а cенатор от штата Массачусетс Элизабет Уоррен назвала сегмент DeFi самой опасной частью крипторынка.

Сегмент DeFi находится на начальном этапе своего развития, утверждает CEO Xena Financial Systems Антон Кравченко. По его мнению, существует вероятность, что власти США в следующем году начнут вводить регулирование для индустрии децентрализованных финансов. Сложность и опасность регулирования DeFi заключается в том, что никто не знает, в каком направлении сектор будет развиваться в будущем, пояснил эксперт.

«Даже если США запретит DeFi полностью, для рынка это не будет сильно значимо, потому что точки притяжения в децентрализованном рынке могут двигаться вне государственных границ, а свободной ликвидности будет достаточно и без США», — отметил Кравченко.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник