инвестированный собственниками капитал выступает в форме

Бухгалтерский учет и анализ. Тест 3

Поможем успешно пройти тест. Знакомы с особенностями сдачи тестов онлайн в Системах дистанционного обучения (СДО) более 50 ВУЗов. При необходимости проходим систему идентификации, прокторинга, а также можем подключиться к вашему компьютеру удаленно, если ваш вуз требует видеофиксацию во время тестирования.

Закажите решение теста для вашего вуза за 470 рублей прямо сейчас. Решим в течение дня.

1. В пассиве баланса отражаются
расходы будущих периодов
основные средства
резервы предстоящих расходов

2. В практике работы организаций различных форм собственности используются стандарты
внутренние
международные
национальные
внешние

3. Второй тип балансовых изменений отражается уравнением (где Х — хозяйственная операция в денежном выражении)
А = П + Х — Х
А + Х = П + Х
А — Х = П — Х
А + Х — Х = П

4. Запись Д-т сч. 90 «Продажи» — К-т сч. 68 «Расчеты по налогам и сборам» означает …
зачет сумм налога на добавленную стоимость
получение сумм налога на добавленную стоимость от покупателя
начисление налога на добавленную стоимость по проданной продукции

5. Инвестированный собственниками капитал выступает в форме
добавочного капитала
уставного капитала
резервного капитала

6. Калькуляция и двойная запись являются
элементами метода бухгалтерского учета
предметом анализа бухгалтерского учета
объектами бухгалтерского учета
предметом изучения бухгалтерского учета

7. Международные стандарты носят для конкретной страны характер
рекомендательный

8. Объектами бухгалтерского учета являются
Документация, отчетность, двойная запись
Хозяйственные средства, процессы и результаты хозяйственной деятельности
Инвентаризация, документация и балансовое обобщение

9. Организационные расходы, связанные с регистрацией товарищества, относятся на счет
04 «Нематериальные активы»

10. Отпуск материалов на исправление брака отражается записью по кредиту счета 10 «Материалы» и дебету счета …
23 «Вспомогательные производства»
25 «Общепроизводственные расходы»
26 «Общехозяйственные расходы»
20 «Основное производство»
28 «Брак в производстве»

11. Отпуск материалов на общехозяйственные нужды отражается записью по кредиту счета 10 «Материалы» и дебету счета …
20 «Основное производство»
23 «Вспомогательные производства»
26 «Общехозяйственные расходы»
28 «Брак в производстве»
25 «Общепроизводственные расходы»

12. Первоначальная стоимость объектов основных средств, внесенных в счет вклада в уставный капитал, определяется по стоимости
согласованной

13. Расходы по приобретению облигаций отражаются на счете …
58 «Финансовые вложения»
97 «Расходы будущих периодов»
91 «Прочие доходы и расходы»
08 «Вложения во внеоборотные активы»

14. Учетная политика — это выбранная организацией …
форма бухгалтерского учета
совокупность методических способов ведения бухгалтерского учета
совокупность нормативных документов для ведения бухгалтерского учета

15. Функциональные элементы управления финансами:
финансовое планирование
оперативное управление
финансовый контроль

Источник

Инвестиционный капитал и его структура

Рассказываем, что такое инвестиционный капитал, из чего он формируется и как им эффективно управлять для достижения финансовых целей.

Целью любой инвестиционной деятельности является получение прибыли, а также сохранение и увеличение имеющегося капитала. Для этого можно использовать все типы доступных активов: от денежных средств до ценных бумаг.

В широком понимании термина, инвестиционный капитал — это совокупность финансовых ресурсов, материальных активов, а также интеллектуального потенциала. В более узком смысле — это деньги, которые используются инвестором для долгосрочных инвестиций.

Структура инвестиционного капитала

С точки зрения источника средств, инвестиционный капитал (ИК) может быть собственным или заёмным.

Собственный инвестиционный капитал включает нераспределённую чистую прибыль после уплаты налогов и амортизационные отчисления. Сюда же можно отнести привлечённые средства — финансовые активы, полученные от продажи акций компании с целью привлечения дополнительного капитала.

Заёмный ИК включает деньги от банковских кредитов и выпуска долговых ценных бумаг.

Каждый тип инвестиционного капитала имеет свои преимущества и недостатки:

Инвестор может комбинировать разные типы ИК для максимально эффективного вложения средств.

Инвестиционный капитал компании и эффективность его использования

Инвестиционный капитал компании может использоваться для:

Эффективность инвестиционной деятельности оценивается с помощью показателя ROIC или Return on Invested Capital. Он исчисляется в процентах и показывает уровень отдачи от вложенных средств.

Показатель Return on Invested Capital можно получить с помощью формулы:

ROIC = Нераспределённая прибыль после уплаты налогов/Инвестиционный капитал*100%

В этой формуле ИК включает как собственные, так и заёмные средства.

Инвестиционный капитал инвестора

Инвестиционный капитал инвестора — деньги, которые он вкладывает в финансовые инструменты и материальные активы с целью получения прибыли. Последняя может иметь форму процентного дохода или роста курсовой стоимости актива.

Эффективность использования инвестиционного капитала, в данном случае, определяется доходом вкладчика в расчёте на единицу инвестированных средств.

В зависимости от уровня надёжности, инвестиции могут быть рисковыми и условно безрисковыми. К первой категории относятся:

Рисковые инвестиции предполагают вероятность потери части вложений, но при этом дают возможность получить высокий доход на каждую единицу вложенных средств.

К условно безрисковым инвестициям можно отнести:

Прибыль по вышеуказанным инструментам меньше, чем по рисковым вложениям. Это компенсируется максимальным уровнем надёжности таких инвестиций.

Рейтинг эмитентов и долговых обязательств присваивается международными агентствами Moody’s, Standard & Poor’s и Fitch. Уровень риска для инвесторов обозначается при помощи буквенной шкалы, где AAA соответствует наивысшему уровню надёжности, а D – дефолту.

Эффективность использования инвестиционного капитала. Инвестиционный портфель

Основная цель любого краткосрочного или долгосрочного вложения средств — получение прибыли. Для эффективного использования капитала нужно грамотно сформировать инвестиционный портфель. Это позволит минимизировать риски и получить максимально возможный доход.

Основная идея создания портфеля инвестиций — диверсификация вложений. Такой подход позволяет не потерять капитал и получить прибыль даже в случае убытков по отдельным инструментам.

При создании портфеля важно:

У индивидуального инвестора не всегда может быть достаточно знаний для грамотного создания инвестиционного портфеля. В этом случае можно обратиться к услугам инвестиционных компаний, которые помогут создать максимально эффективный портфель инвестиций.

Выводы

Инвестиционный капитал — финансовые ресурсы и материальные активы, которые используются для получения дохода. Эффективность его использования определяется показателем Return on Invested Capital (ROIC).

Получить максимальный доход от инвестиционного капитала при минимальных рисках инвестор может с помощью создания портфеля инвестиций. Это достигается диверсификацией вложений и правильным выбором финансовых инструментов.

Источник

Зачем нужны уставный, добавочный и резервный капиталы

Очередной выпуск бухгалтерского ликбеза. Простым языком с примерами для тех, кто только начал изучать бухучёт, хочет узнать что-то новое о привычных бухгалтерских категориях или просто научиться читать баланс.

Всем привет! С вами Алексей Иванов— директор по знаниям интернет-бухгалтерии «Моё дело» и автор телеграм-канала «Переводчик с бухгалтерского». Каждую пятницу в нашем блоге на Клерке.ру я рассказываю о бухгалтерском учёте. Начал с азов, потом перейду к более сложным материям. Тем, кто только готовится стать бухгалтером, это поможет поближе познакомиться с профессией. Матёрым главбухам — взглянуть на привычные категории под другим углом. Сегодня разберемся с составляющими собственного капитала компании.

Уставный капитал

Уставный капитал (Equity Capital) — стоимость активов компании, внесённых учредителями при её открытии. Это хронологически первый пассив. Он возникает при учреждении компании. Величина уставного капитала и распределение долей в нём между учредителями описываются в Уставе компании — отсюда и название. Как и любой другой пассив, уставный капитал — это просто оценка кармана, из которого взяты активы. Уставный капитал показывает, сколько активов компании принадлежит учредителям.

В России законодательно определены минимальные размеры уставного капитала. Для обществ с ограниченной ответственностью это 10 тыс. руб., для непубличных акционерных обществ — столько же, для публичных акционерных обществ — 100 тыс. руб.

Многие почему-то считают, что для учреждения ООО нужно внести 10 тыс. руб. на расчётный счет. Это миф. В оплату уставного капитала могут быть внесены любые активы. Но не меньше этой суммы должны составлять денежные средства. Они могут быть как безналичными, так и наличными. Стоимость других вносимых активов должна быть подтверждена независимым оценщиком. Для ООО делается исключение: если учредители оценивают долю кого-то из них менее, чем в 20 тыс. руб., то они оценивают вносимые активы самостоятельно.

Правда, эту самостоятельность с 2014 года ограничивает Гражданский кодекс: оценить ниже оценщика можно, выше — нельзя. А оценщика нужно привлекать в любом случае.

Единственный учредитель ООО «Рога и копыта» вносит в уставный капитал свой новый Бентли, на котором он будет передвигаться по делам фирмы. Независимый оценщик оценил тачку в 10 млн руб., но учредитель оценивает её всего в 10 тыс. руб. Теперь у ООО есть актив — основное средство и пассив — уставный капитал. И то, и другое оценивается в 10 тыс. руб.

Пример 2.

Один из учредителей ООО «Свидетели Мишустина» вносит в уставный капитал гнилую табуретку. Оценивает её в 1 млн руб. Другие учредители не против, но закон есть закон — такую оценку надо подтвердить заключением независимого оценщика. А он вместе с учредителями в течение 5 лет несет субсидиарную ответственность за занижение сумм оценки. Это значит, что оценщик будет платить по долгам общества, если табуретку не получится продать за миллион, чтобы рассчитаться с кредиторами. Поэтому он оценивает табуретку в 0 руб. И учредителю приходится искать другое имущество для вклада в уставный капитал.

Доля в уставном капитале позволяет учредителю претендовать на часть прибыли компании. Такие выплаты называются дивидендами. Но это уже другая история.

Добавочный капитал

Добавочный капитал (Capital Surplus) — собственный источник активов компании, не связанный с вкладами учредителей и операционной деятельностью. Сложно? Сейчас переведу.

Чтобы у компании появились активы, нужно получить их от инвесторов (уставный капитал, кредиторов (обязательства) или заработать самостоятельно (нераспределенная прибыль). Компания создаётся, работает, активов становится больше. Это называется реальной капитализацией.

Добавочный капитал — история про халяву. Он возникает, когда активы компании вдруг дорожают независимо от её действий. Учредители не вносят дополнительных вкладов, компания ничего не продаёт. Просто конъюнктура рынка складывается благоприятным образом. Это называется рыночной капитализацией.

Главных источников добавочного капитала три:

Это только на первый взгляд звучит сложно. Ловите примеры.

В 2009 году ООО «Рога и копыта» купило склад в деревне Новогадюкино за 1 млн руб. Деревня расположена всего в 10 километрах от города. От трассы до неё пара километров разбитой грунтовки, чтобы проехать по которой весной и осенью на помощь фурам приходится звать трактор. В 2018 году в Новогадюкино проложили асфальтовую дорогу. Спрос на недвижимость вырос. Теперь, судя по объявлениям о купле-продаже коммерческой недвижимости, склад можно продать за 5 млн руб. Бухгалтер дооценивает склад до рыночной стоимости. 4 млн руб. разницы — это добавочный капитал.

В действующей форме бухгалтерского баланса переоценка внеоборотных активов показывается отдельно от остальных составляющих добавочного капитала. Это сделано, чтобы пользователь отчётности понимал: сумма может уйти так же легко, как и пришла. Если рыночная цена снизится — будет проведена уценка и добавочный капитал уменьшится. С другими компонентами добавочного капитала такого не произойдет — их величина фиксируется в момент образования и больше не меняется.

ПАО «Мечта инвестора» размещает на бирже акции, чтобы привлечь внешнее финансирование. Это называется эмиссия акций. Номинал одной акции — 100 руб. Всего выпускается 1000 акций. Основной бизнес компании — производство чудо-устройств, которые превращают любой мусор в еду. Рынок позитивно оценивает перспективы продаж таких девайсов, поэтому акции выкупаются по 150 руб. Итого компания получает не 100 тыс. руб., а 150 тыс. руб. Из них 100 тыс. руб. — уставный капитал, а 50 тыс. руб. — эмиссионный доход, который формирует добавочный капитал.

Пример 5.

Один из учредителей ООО «Интернациональная банда» — иностранец. Второй — дорогой россиянин. Они договариваются скинуться в уставный капитал по 60 тыс. руб. Но первому проще перевести в оплату своего вклада доллары — они как раз пригодятся для оплаты первой партии импортных товаров.

Когда учредители скрепили отношения документально, официальный курс доллара был 60 руб. Поэтому в учредительных документах зафиксировали, что вклад иностранца составляет 1 тыс. долларов. Когда валюта поступила в банк, курс подрос до 63 руб. за доллар. Компания получила обещанную тысячу долларов, но в рублях это тысяча стоит на 3 тыс. больше. Это превышение называется положительной курсовой разницей. Если бы доллар подешевел, курсовая разница была бы отрицательной. А так 3 тыс. руб. включаются в добавочный капитал.

Резюмирую: добавочный капитал — это добавка к стоимости активов компании, которую даёт рынок. Её можно съесть учредителям, но лучше оставить на развитие бизнеса.

Резервный капитал

Резервный капитал (Reserves) — собственный источник активов компании, предназначенный для покрытия возможных убытков. Акционерные общества за счёт резервного капитала могут погашать выпущенные облигации и выкупать собственные акции — углубляться в это не буду.

По экономической сущности резервный капитал — искусственно выделяемая часть чистой прибыли. Работает это так.

Величина резервного капитала определяется Уставом компании, а размеры ежегодно отщипываемых кусочков чистой прибыли — протоколами общих собраний участников. ООО создавать резервный капитал не обязаны, но имеют право в соответствии со статьей 30 закона № 14-ФЗ. В отношении АО такой вольницы статья 35 закона № 208-ФЗ не допускает: резервный капитал формируется в размере не меньше 5% от уставного капитала.

Участники ООО «Рога и копыта» в Уставе предусмотрели создание резервного капитала 10 тыс. руб. отчислениями по 5% от чистой прибыли до его полного формирования. Прибыль за первый год деятельности составила 100 тыс. руб., за второй — 200 тыс. руб. Значит, в первый год 5 тыс. руб. (100 тыс. руб. * 5%) уйдёт в резервный капитал, а 95 тыс. руб. можно распределить между собственниками и оставить на развитие компании. Во второй год 5% от чистой прибыли составит 10 тыс. руб. Но в резервном капитале уже есть 5 тыс. руб. с прошлого года. Поэтому достаточно отчислить 5 тыс. руб., а 195 тыс. руб. можно распределить или оставить.

Это механика. Теперь поговорим о сущности. Вот для чего нужен резервный капитал. И это нужно понимать собственникам ООО, которые часто не создают его, потому что не обязаны.

Покрытие убытков. Отчисления в резервный капитал означают, что в компании гарантированно остаются активы на эту сумму. То есть часть прибыли прошлых лет «замораживается» в этих активах (на бухгалтерском — капитализируется). Если в будущем компания получит убыток, капитализированная прибыль позволит полностью покрыть или хотя бы уменьшить его за счёт прямых выплат денег или продажи других активов. Это как откладывать копеечку на чёрный день.

Развитие компании. Если резервного капитала нет, а собственники компании жадные, есть риск ежегодного распределения всей чистой прибыли. В этом случае компании не на что развиваться. Создание резервного капитала — мера защиты от недальновидных действий собственников.

Участники ООО «Рога и копыта» распределили всю полученную за два года прибыль в свою пользу. На третий год существования компании в недрах Сколково придумали и запатентовали технологию нанополировки копыт. Отполированные вручную копыта стали хуже продаваться, из-за этого доходы сократились. Пришлось купить лицензию на использование новой технологии — из-за этого выросли расходы. В результате убыток за третий год составил 8 тыс. руб. К счастью, у компании были активы, стоимостью 10 тыс. руб., капитализированные в резервном капитале. Поэтому бежать в банк за кредитом не пришлось. С прибылей следующих лет нужно будет вернуть в резервный капитал эти 8 тыс. руб., а к распределению оставшейся части подойти разумнее.

Резюмирую: резервный капитал — это часть прибыли, которая гарантированно остаётся в компании. ООО может обойтись без него, но с ним надежнее.

Источник

Собственный капитал предприятия: как рассчитать, что к нему относится и как он отражается в балансе

Собственный капитал показывает, какими средствами располагают учредители компании. Понятия «собственный капитал» и «чистые активы» — это, по сути, синонимы. Можно посмотреть их значение в определенной строке баланса, а можно вычислить по специальной формуле. Затем — посчитать рентабельность и оборачиваемость СК. Они покажут, насколько успешен бизнес.

Что такое собственный капитал организации

Это финансовый показатель, который характеризует размер средств, принадлежащих участникам организации.

Определение собственного капитала (СК) приведено в пункте 66 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности (утв. приказом Минфина от 29.07.98 № 34н). Там сказано, что в СК входят:

СПРАВКА

По сути, СК (его также называют собственными средствами) — это активы компании за минусом ее обязательств. Аналогичным образом определяют и другой показатель — стоимость чистых активов организации (п. 4 Порядка определения стоимости чистых активов, утв. приказом Минфина от 28.08.14 № 84н). Поэтому между понятиями «собственный капитал» и «чистые активы» зачастую ставят знак равенства.

Методы расчета собственного капитала

На практике обычно применяют два метода.

Первый является очень простым. Суть его в том, чтобы за величину СК принять цифру, указанную в определенной строке баланса.

Второй метод чуть сложнее. Он основан на равенстве понятий «собственные средства» и «чистые активы». Для вычислений нужно использовать утвержденный Минфином порядок расчета чистых активов. Полученную величину принять за СК. Отметим, что для второго метода (как и для первого) источники данных — это показатели бухгалтерского баланса.

Какая строка баланса содержит показатель собственного капитала

Для применения первого метода нужно знать, где в балансе отражены собственные средства предприятия. В пассиве, в строке 1300 «ИТОГО капитал». Цифра в данной строке — это сумма показателей шести строк.

Формула собственного капитала

Для применения второго метода нужно использовать формулу, по которой определяется стоимость чистых активов. Эта формула закреплена приказом Минфина приказом Минфина от 28.08.14 № 84н.

Расшифровка показателей, задействованных в формуле

Показатель

Расшифровка

Цифры из строки баланса 1600 «БАЛАНС (актив)»

Дебиторская задолженность учредителей по взносам в уставный капитал

Дебетовый остаток по счету 75 «Расчеты с учредителями» субсчет «Расчеты по вкладам в УК»

Сумма показателей в двух строках баланса: 1400 «ИТОГО долгосрочных обязательств» и 1500 «ИТОГО краткосрочных обязательств»

Доходы будущих периодов, связанные с получением государственной помощи

Кредитовый остаток по счету 98 «Доходы будущих периодов» субсчет «Безвозмездные поступления из бюджета»

Как рассчитать средний капитал компании

Средняя величина собственного капитала рассчитывается по формуле:

Средняя величина СК = (СК на начало периода + СК на конец периода) / 2

Чаще всего среднее значение вычисляют исходя из данных на первое и последнее число года.

Оптимальная средняя величина собственного капитала

Данный показатель должен быть равен или превышать величину уставного капитала (УК) компании. Если это условие выполняется, бизнес можно условно назвать успешным.

ВАЖНО

По закону запрещено допускать, чтобы собственный капитал ООО был меньше уставного. Оказавшись в подобной ситуации, общество должно пойти по одному из двух путей. Либо увеличить чистые активы до уровня УК, либо сократить уставный капитал до размера чистых активов. Если в итоге УК окажется меньше установленного законом минимума (10 000 руб.), ООО придется ликвидировать (п. 4 ст. 90 ГК РФ).

Иногда финансисты применяют следующий подход для определения оптимальной средней величины собственного капитала. Складывают стоимость активов с минимальной ликвидностью (к ним обычно относят материальные запасы, внеоборотные активы и незавершенное производство). Собственный капитал должен быть равен или больше найденного значения.

Рентабельность собственного капитала

Ее вычисляют по формуле:

Рентабельность СК = (Чистая прибыль / Средняя величина СК) × 100 %

Рентабельность СК показывает, какую прибыль приносит 1 рубль из общего объема собственных средств компании. Чем выше рентабельность СК — тем более успешен бизнес. Нормальным принято считать значение в диапазоне от 10 до 20%.

Оборачиваемость собственного капитала

Считается по формуле:

Оборачиваемость СК = Выручка / Средняя величина СК

Оборачиваемость СК — это показатель того, как быстро организация оборачивает собственные средства.

Приведем пример. Допустим, в формулу подставили среднюю величину СК, рассчитанную за период, равный году. И получили результат 1,5. Это значит, что за год собственный капитал фирмы сделал полтора оборота.

Добавим, что для разных отраслей оптимальное значение оборачиваемости собственного капитала будет отличаться. В частности, для строительства и производства продуктов питания цифра выше, чем для услуг в социальной сфере.

Источник

Виды, формы и цели инвестирования

Оглавление

1. Понятие инвестирования

Инвестирование представляет собой процесс вложения капитала в ценные бумаги и иные финансовые инструменты с целью получения дохода в будущем и несущий определенный риск, связанный с выпуском, обращением и погашением соответствующих инвестиционных продуктов. Поэтому оптимальный вариант инвестирования финансовых ресурсов предполагает наилучшее сочетание возможности получения максимального дохода и полное отсутствие рисков или же их минимальное присутствие. Основными задачами инвестирования являются сбережение денежных средств для осуществления каких-либо серьезных денежных манипуляций в будущем, приумножение получаемого дохода и накопление финансовых средств. Понимая цели и задачи инвестирования, потенциальному инвестору следует выбрать для себя наиболее подходящий тип и вид инвестирования.

2. Типы инвестирования

Существуют разные классификации инвестиций.

По объекту инвестирования выделяют

Реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в различных формах):

Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы):

Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены):

3. Цели инвестирования

Инвестированием является целевое вложение денежных средств (к примеру, приобретение каких-либо ценных ценных бумаг или имущества).

При этом цель имеет ярко выраженный финансовый характер — извлечение прибыли.

Цели инвестирования — это некоторые финансовые задачи, которые ставит перед собой инвестор и которые впоследствии стремится решить.

Определить цели инвестирования – значит ответить на главный вопрос: зачем вообще нужны инвестиции?

Различают три главных цели инвестирования: первая — это сохранение имеющегося капитала, вторая — его приумножение и третья — минимизация риска вложения (например, оплата займов, имеющихся у предприятия).

Сохранение капитала

Для сохранения имеющегося капитала эксперты советуют инвестировать свой капитал в недвижимость.

Недвижимое имущество во все времена пользуется неизменным спросом и относится к числу высоколиквидных финансовых инструментов.

Приобретенную недвижимость в случае надобности можно продать. Найти сегодня покупателя – не сложно. От продавца требуется лишь объективная оценка стоимости продаваемого имущества.

Приумножение капитала

Второй основной целью инвестирования является приумножение имеющегося капитала, в том числе за счет финансовых вложений в приобретение ценных бумаг, среди которых наиболее распространенными являются облигации, акции, сберегательные сертификаты, векселя.

У финансовых вложений есть большой плюс. Они помогают получить пассивный доход, но в то же время для наиболее высокого заработка нужно тщательно изучить весь рынок ценных бумаг.

Производить финансовые вложения необходимо в ценные бумаги, имеющие высокую ликвидность. Тогда можно без особых проблем реализовать их.

При денежных вложениях именно в ценные бумаги, нужно обязательно следить за изменением цен на рынке.

Минимизация рисков

Основной опасностью при инвестировании является полная или частичная потеря денежных средств в случае проигрыша инвестора.

Для минимизации риска от проигрышных инвестиций желательно разбить свои капиталовложения на несколько долей и вложить деньги в разные инвестиционные компании.

Риски возникают обычно из-за недостоверности полученной информации, осознанных злонамеренных действий конкурентов или из-за неконтролируемых случайностей.

Выбирая наиболее эффективный и наименее рискованный инвестиционный проект, эксперты рекомендуют пользоваться системой показателей, результат которых поможет выяснить достоинства и недостатки проекта.

Общие и частные цели инвестирования

Перечисленные выше цели инвестирования носят общий характер. Они в равной степени относятся ко всем разновидностям финансовых вложений.

В рамках общих целей целесообразно прописать частные инвестиционные цели, которые являются глубоко индивидуальными для каждого инвестора.

К примеру, в рамках общей цели «Сохранение капитала» целесообразно прописать частные цели «Сохранить капитал, предназначенный для оплаты обучения ребенку в будущем».

В рамках общей цели «Приумножение капитала» будет уместно расписать частную цель «Увеличить доходность вложений в акции компании «Рога и копыта» на 10 %».

Общая цель «Минимизация рисков» может быть дополнена частной инвестиционной целью «Диверсифицировать источники доходов, для снижения рисков, связанных с внезапным увольнением с основного места работы».

Источник