К чему привязан рубль
К чему привязан рубль
Ученые подвели под рубль неденежную базу
Российские ученые разработали проект обеспечительных мер национальной валюты за счет использования наряду с золотом особой группы товаров.
Рубль могут привязать к стоимости так называемых дуальных товаров: пшеницы, металлов и энергоресурсов. Группа ученых НИИ «Инновационные финансовые инструменты и технологии» РЭУ им. Г. В. Плеханова разработала проект по созданию обеспечительной меры национальной валюты за счет использования наряду с золотом целой корзины универсальных активов, обладающих одновременно и товарными, и денежными свойствами.
Необходимо избежать «голландской болезни»
Секретарь Совета безопасности РФ Николай Патрушев некоторое время назад сообщил, что эксперты прорабатывают предложенный научным сообществом проект по созданию двухконтурной валютно-финансовой системы.
В частности, предлагалось определить стоимость рубля, который должен быть обеспечен как золотом, так и группой товаров, являющихся валютными ценностями, а также привести курс рубля в соответствие реальному паритету покупательной способности.
Об этом ранее писала «Российская газета», но прочие детали вышеупомянутого проекта обнародованы только сейчас.
«Предложения, разработанные российскими учеными, никоим образом не связаны с привязкой рубля к физическому золоту. Основной тезис выступления Патрушева состоял в необходимости создания обеспечительной меры национальной валюты за счет использования наряду с золотом особой группы товаров, обладающих одновременно товарными и денежными свойствами, что и создает их валютную ценность. Это дает возможность оценивать их стоимость в золотом эквиваленте. На Россию приходится 40% мировых запасов подобных товаров», — приводит ТАСС слова замдиректора НИИ «Инновационные финансовые инструменты и технологии» РЭУ им. Г. В. Плеханова Михаила Минченкова.
По его словам, речь идет о так называемых дуальных товарах. Это товары, цены которых на больших промежутках времени имеют устойчивое относительное отклонение от цены монетарного золота (резерв государства, хранящийся в форме монет и слитков). Речь может идти о пшенице, серебре, олове, меди, титане, драгоценных и недрагоценных металлах, угле, уране, хлопке, электроэнергии, нефтепродуктах, СПГ, минеральных удобрениях и стандартизированной воде.
«На основе этих товаров формируется индекс мультитоварной ценовой устойчивости, который позволяет создать товаровалютные резервы в качестве замещения или дополнения к существующим золотовалютным резервам. Мы исследовали реальные биржевые котировки продолжительностью в 60 лет по большой группе товаров. Выявили 25-30 товаров, которые имеют устойчивое относительное соотношение цен относительно золота. Эти товары меряются в золотом эквиваленте. Золото выбрано первоначально в качестве «якоря», но оно само является дуальным товаром. Поэтому некорректно говорить о том, что мы прикрепляем нашу обеспечительную меру к золоту», — подчеркнул Михаил Минченков.
«Я не уверен, что в таких мерах есть острая необходимость, — заявил “Эксперту” начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. — Да, речь идет не о привязке к золоту, что действительно выглядит не самой прогрессивной идеей, а о некотором ориентире с привязкой к корзине производимых товаров. Но ведь сейчас рубль, по сути, и так обеспечен тем, что у страны есть производственный и экспортный потенциал. Наша валюта и так по своей природе пока еще сырьевая, на ряду с южноафриканским рандом, канадским и австралийским долларами. Суть предложения непонятна».
Если даже придумывать какие-то схемы привязки рубля к товарным ценностям, то у России в таком случае, действительно, есть огромное преимущество по сравнению с евро, иеной или другими валютами, считает аналитик. И кажется, что в такой системе координат рубль должен стоить гораздо дороже.
Но есть и другая сторона медали, обратил внимание Василий Карпунин. Экспортная выручка при переукреплении рубля упадет, а вместе с ней —рублевая налогооблагаемая база. Это означает дефицит бюджета и рост госдолга. Кроме того, чрезмерное укрепление чревато «голландской болезнью», когда импортировать становится гораздо проще, чем производить. Мотивация к развитию внутреннего производства при этом снижается.
Реальные активы как гарантия независимости
Привязка валюты к чему-либо без практического наполнения торговли никакой смысловой нагрузки не несёт, заметил в беседе с корреспондентом «Эксперта» и ведущий аналитик управления анализа рынков «Открытие Инвестиции» Андрей Кочетков. До сих пор рубль являлся валютой исключительно внутреннего использования. Вся внешняя торговля осуществляется в иностранной валюте, как по экспорту, так и по импорту. То есть смысла владеть рублём нет. Достаточно иметь общепризнанную валюту, чтобы осуществлять торговлю с РФ. Внутреннее потребление импорта регулируется через доступность валюты и курс рубля. Уменьшение притока валюты приводит к ослаблению рубля и снижению потребления импорта, а рост валютных поступлений укрепляет рубль и через это увеличивается спрос на импорт.
Сальдо торгового баланса РФ, за редким исключением, почти всегда остаётся положительным, отмечает аналитик. Однако, по его словам, данное преимущество весьма слабо используется для внутреннего развития. По сути, ежегодно экономика лишается инвестиций от 100 млрд долларов за счёт формирования валютных резервов, пополнения ФНБ и экспорта капитала.
С одной стороны, подобные действия позволяют организовать пассивную защиту от глобальных экономических кризисов, но, с другой, они лишают экономику средств на развитие, которые могли бы снизить зависимость от внешних поставок и необходимости формирования валютных резервов на чёрный день.
Привязка рубля к чему-либо в условиях положительного торгового баланса имеет смысл для стабилизации курса валюты, уверен Андрей Кочетков. Однако долгосрочные цели развития требуют несколько иного подхода. Первый шаг на этом пути уже сделан в виде перевода на рубли оплаты экспорта российского газа в недружественные страны. То есть создаются условия востребованности рубля в качестве валюты торговых расчётов. Рубль перестаёт быть валютой исключительно внутреннего потребления, так как на него можно купить что-то нужное в глобальной экономической деятельности.
Дальнейший переход на оплату 100% российского экспорта будет стимулировать торговых партнёров РФ к накоплению рублёвых резервов и направлению их на инвестиции внутри России, уверен аналитик. Конечно, это слишком идеальная картина для того, чтобы ее можно было воплотить в жизнь на коротком отрезке истории. Поэтому требуется промежуточный вариант с привязкой курса рубля к универсальному активу или целой корзине универсальных активов.
Самым очевидным выбором является золото, полагает Андрей Кочетков. Это общепризнанный актив, который может служить референтом в торговле. При этом не потребуется постоянно обменивать золотые слитки на импортные товары или принимать драгметалл в качестве оплаты. Сделки могут проводиться в национальных валютах через золотой расчётный центр. В этом случае привязка рубля к золоту будет означать относительно стабильный курс рубля с понятным механизмом его формирования. При сохранении положительного сальдо торгового баланса источником увеличения денег в экономике являются рубли, которые покрываются растущим золотым запасом.
Отрицательное сальдо будет сокращать доступность денег в экономике, что приведёт к сокращению импорта и стимулированию экспорта. В качестве привязки может использоваться не только золото, но и другие драгоценные металлы в составе корзины или востребованные сырьевые ресурсы. Смысл подобной схемы состоит в том, что любой рубль в обращении будет иметь гарантии в виде поставки сырья или монетарного ресурса.
Естественно, такой подход к формированию курса побуждает государственный аппарат к развитию замещения импорта и стимулированию экспорта, дабы не столкнуться с ситуацией истощения резервов, покрывающих обеспеченность рубля, считает Андрей Кочетков. Впрочем, во многом это и является основной задачей любого государства.
«Остаётся только отметить тот факт, что сегодня разработка новой валютной системы с привязкой рубля к реальным монетарным или экспортным активам, не является научной фантазией, а продиктована жизненной необходимостью. Риски заморозки резервов в валютах других стран стали явными. В будущем предполагается внедрение цифровых валют центральных банков (CBDC), что ещё больше повысит подконтрольность денег в мировой экономике», – говорит эксперт.
Соответственно, разработка национальной валютной стратегии в рамках идей Бретон-Вудской системы третьей версии, предполагающей привязку национальных валют к реальным активам, является обеспечением собственной независимости в качестве глобальной экономической единицы, а не третьесортной колонии, заключил Андрей Кочетков.
Чем подкреплен рубль в России – особенности и интересные факты
В свете последних событий в мире многих россиян волнует вопрос обеспеченности национальной валюты, так как от этого зависит уровень цен на основные товары и услуги. Горячие споры экономистов и политиков в средствах массовой информации не добавляют оптимизма. О том, чем подкреплен российский рубль, и надо ли, чтобы он был подкреплен золотом или нет, ходит множество мифов. Разобраться в том, почему рубль дорожает или дешевеет относительно других валют и почему доллар по-прежнему «на коне», можно только после тщательного исследования.
Когда и как появился рубль?
Российский рубль появился в качестве платежного средства давно. Еще в 13 веке. Но тогда это была скорее мера веса, чем монета. Все дело в том, что в качестве национальной валюты Древней Руси использовали гривны, представлявшие собой слитки серебра. Нужное количество серебра отрубали, и так появился рубль.
Форму монет он приобрел во время правления Петра Великого, когда был завезен новый более совершенный штамповочный аппарат. Монеты печатало Казначейство. На одной стороне указывался номинал, с другой – профиль императора. Монеты были серебряными.
Первые бумажные рубли
Ассигнации, то есть российский бумажный рубль под обеспечение золота и серебра, появились в стране во времена Екатерины 2. Но бумажные деньги не вызывали доверия. Тогдашние правители мало понимали, чем подкреплять рубль еще, учитывая, что золота и серебра не хватало. Нередко складывалась такая ситуация, когда жалованье платили ассигнациями, а подати требовали платить серебром. Это приводило к крестьянским волнениям и бунтам.
Наряду с бумажными и серебряными рублями выпускали золотые рубли, которые использовались как внутри страны, так и за ее пределами. Руководство Российской Империи было вынуждено использовать их при проведении международных расчетов. Дело в том, что после 1860 года серебро сильно упало в цене. В Америке нашли новые серебряные рудники, и его стало так много, что за него практически ничего не давали. И то, чем подкреплен рубль, то есть серебро, обесценилось.
Советское время
Рубль в советское время имел обеспечение золотом и не только им. То, чем подкреплен рубль, указывалось всех советских купюрах. А указывалось на банкноте то, что она обеспечена полезными ископаемыми, промышленными предприятиями и прочими активами государства. Хотя операции с иностранной валютой внутри страны были очень ограниченными, право на получение, хранение и обмен имели только граждане, выезжавшие или работавшие за границу, рубль был твердо обеспеченной валютой.
Первые годы после исчезновения СССР с политической карты мира
После развала СССР стабильная валюта перестала существовать. Российский рубль не подкреплен золотом или какими-либо другими активами. В стране шла массовая распродажа народной собственности, а новые деньги печатались практически бесконтрольно. Царила гиперинфляция, ставка рефинансирования достигла рекордных 200%. Выключение печатного станка не остановило процесс разрушения экономики, и в 1998 году грянул дефолт. В качестве меры предотвращения дефолта Правительство произвело девальвацию и деноминацию, в результате которой рублевые купюры и монеты приобрели современный вид.
Несмотря на все перипетии судьбы национальной валюты, споры о том, чем подкреплен рубль и почему он до сих пор не является мировой валютой, не утихают. Особенно об этом громко кричат представители оппозиции, постоянно проигрывающие выборы. «Из страны вывозят золото, а ввозят ничем не обеспеченные зеленые бумажки», – кричат они, взывая к национальной гордости.
Естественно, что, не имея доступа к процессу международной торговли, обывателю трудно понять, чем сейчас подкреплен российский рубль, и почему, даже если обеспечить его золотом, он все равно будет падать в цене, а американский доллар останется королем на международном рынке.
Что такое деньги?
Деньги для участников рынка (за исключением валютных спекулянтов) не являются товаром просто потому, что сами они ничего не стоят. Они являются эквивалентом товара. Особенно это хорошо видно на примере безналичных расчетов, когда деньги существуют не в виде бумажек или монет, а в числовом, то есть абстрактном виде. Поэтому не так важно, в какой валюте будут производиться расчеты, главное, чтобы на эти денежные знаки можно было приобрести товары. Так что не имеет значения, чем подкреплен рубль в России, если страна сильно зависит от импортных товаров, ее валюта всегда будет проседать.
Деньги должны быть узнаваемы и пользоваться доверием. Это значит, что их принимают все участники рынка в качестве платежного средства и выдают взамен них товары. Поэтому валюта той страны, которая больше всех производит, и является мировой. Если 90% стран покупают американские товары (даже если эти товары изготовлены не в США), то и доллар будет в цене.
Почему не нужно золото?
Ни доллар, ни российский рубль не подкреплены золотом, потому что золото – это всего лишь металл, полезное ископаемое, пусть и дорогое. Оно, как и любой актив, входит в обеспечение национальной валюты, но не имеет решающего значения. Так тогда чем подкреплен рубль и доллар? Национальная валюта не может в условиях современной экономики обеспечиваться только одним видом товара, да еще и ограниченного в объеме. Она обеспечивается всеми производимыми и продаваемыми за рубеж и внутри страны товарами и услугами.
Кстати, еще И. В. Сталин пытался купить на советские золотые рубли посевное зерно – не приняли, пришлось штамповать монеты с изображением царя (иностранцы верили в скорый развал СССР и возвращение России к монархии). Это говорит о том, что золотые монеты обеспечивались не столько себестоимостью, сколько другими активами государства. Представляли собой не столько товар, сколько эквивалент товара.
Продавать российские товары за рубеж надо только за рубли, тогда народ станет богаче
Статус мировой валюты не дает никаких преимуществ той стране, которая выпускает такую валюту. Пока страна продает больше товаров на мировом рынке, ее валюту будут использовать в качестве удобного платежного средства большинство стран. Если американские товары пользуются спросом, какой смысл использовать национальную валюту в качестве средства платежа?
Проблема обеспеченности российского рубля заключается не в том, что отечественные товары продаются за доллары, а в том, что страна мало производит и мало продает товаров не только на внутреннем рынке, но и за рубеж. Зависимость от поставок импорта, а не от доллара – вот ахиллесова пята российской экономики и национальной валюты. А то, подкреплен ли рубль золотом, в международной торговле не так важно. Даже если (гипотетически) весь российский экспорт будет реализовываться за рубли, все равно придется обменивать их на доллары или какие-либо другие валюты, чтобы приобрести импортные товары.
Ничего, кроме дополнительных расходов на комиссионные по валютным операциям, торговля с использованием российских рублей не принесет. Более того, придется доказывать, что это действительно обеспеченная валюта, а не какие-нибудь «африканские фантики». Ведь большинство игроков валютного рынка в мире даже не знают о существовании такой валюты, как российский рубль.
Почему после санкций российский рубль просел?
В 2014 году российский рубль просел почти в 2 раза. В этом падении обвиняли президента, правительство, а причиной объявили присоединение Крыма и покрытие расходов на Олимпиаду в Сочи. Хотя эти события и повлияли, но не так, как принято думать.
В результате санкций российским предприятиям отказали в получении кредитов в иностранных банках. Последствия привычки жить «в долг» быстро дали о себе знать. Компании были вынуждены попридержать иностранную валюту и меньше покупать рублей.
Валютный рынок инертен, то есть, если отсутствуют покупка валюты или объемы покупок упали – цена падает. И российский рубль обвалился. Ситуацию удалось исправить только «драконовскими» методами. Так как в казну поступило меньше средств от валютной выручки, покрыть дефицит бюджета пришлось за счет дополнительного выпуска денежных знаков.
Существующая в России система привязки эмиссии рубля к экспорту (а не к доллару, как утверждают некоторые) хоть и придает стабильность курсу, но является сдерживающим фактором. Подкреплен ли рубль золотым запасом или нет, при существующей системе денежной эмиссии это не имеет значения. Хотя имеющийся в стране и за ее пределами золотовалютный фонд – это, может, и хорошая подушка безопасности, но лучше все-таки не доводить дело до очередной катастрофы, чтобы ее надо было использовать.
Привязан ли в наше время рубль к золоту или нет?
Запись обновлена: Май 28, 2020
Валюты большинства стран не обеспечены золотыми запасами. Отсутствует и привязка рубля к золоту. Имеющегося в наличии в России золотого резерва для этого недостаточно: даже если претворить обеспечение рубля в жизнь, оно составит около четырех процентов. Единственная возможность это сделать — только в случаи глобальных изменений в экономике, но решиться государству на такие кардинальные действия очень сложно.
Как был обеспечен рубль?
Рубль как денежная единица был введен в обращение Петром I и чеканился в то время из серебра. Исходное сырье для монет само по себе подтверждало его статус платежеспособной единицы. Затем в обращении появились ассигнации, которые очень быстро обесценивались и не пользовались доверием даже внутри страны. Единственная попытка привязать рубль к золоту была сделана в конце 19 века и закончилась весьма успешно.
В обращение поступили золотые монеты, которые свободно могли быть обменяны на бумажные деньги. Соотношение 1:1 не нарушалось. В дореволюционный период обеспеченность рубля драгметаллом достигала 150%. Вся эта система, которую все-таки удалось привести в действие, рухнула после революции, когда в стране царил политический кризис, а экономика была практически разрушена.
Факт обеспеченности какой-либо валюты ресурсами или резервом государства обычно оценивают положительно. Согласно мировой практике последних лет, валюта может быть устойчивой и без обеспечения. В качестве примера можно привести евро. Эта валюта не привязана к национальной экономике, и тем более не имеет за собой никакого обеспечения, но вполне успешно используется и конвертируется.
Российский рубль не имеет золотого обеспечения. Среди обеспечивающих национальную валюту факторов аналитики называют большую массу иностранной валюты – поступление долларов от продажи энергоносителей. Современные реалии геополитики и экономики заставляют государственные органы задуматься о стабилизации рубля другими средствами. Можно ли ввести обеспечение российского рубля золотом снова?
Возможен ли возврат к золотому стандарту?
В условиях санкций со стороны западных стран и всестороннего давления на российскую экономику идея об отказе от расчетов в долларах звучит все чаще и все настойчивее. В качестве аналога предлагается валютная система, основанная на обеспечении в виде желтого металла.
Некоторые действия российских властей говорят о том, что работа в этом направлении ведется. Слабый рубль становится угрозой развитию отечественной экономики, побуждая Центробанк повышать ставки. В краткосрочном периоде ничего хорошего ослабление рубля не принесет, а ЦБ РФ не может бесконечно поднимать ставки для защиты валюты.
Варианты создания золото обеспечения
Как рубль может быть привязан к золоту? При российской экономике в 2 трлн. Американских долларов, внешний государственный долг составляет около 378 млрд. Валютные резервы равны примерно 429 млрд долларов, из них около 45 млрд хранится в виде реального драгоценного металла. Дефицит бюджета составит в 2015 году около 1% от ВВП. Эти условия позволяют говорить о том, что золотой стандарт может быть введен и успешно использован в течение длительного времени. Два главных условия его успеха будут заключаться в строгом соблюдении бюджетной дисциплины и четком контроле кредитного сектора.
Установив ставки конвертации рубля в золото, ЦБ сможет использовать все свои полномочия по управлению ликвидностью валюты. Органы власти больше не будут ограничены операциями купли-продажи золота.
Одним из вариантов может стать выпуск купонных облигаций, доходность по которым будет иметь привязку к золоту.
Управление курсом рубля при золотом стандарте вызовет некоторые сложности, но при грамотной работе Центробанка их можно разрешить. Рост кредитования придется ограничить, иначе под угрозой окажется вся созданная система. Массовую конвертацию рублей в драгметалл можно регулировать путем вывода валюты из обращения.
Самая главная угроза золотого обеспечения рубля – центральные банки в Лондоне и Нью-Йорке, которые могут скупать рубли и предъявлять их к обмену на желтый металл. Но и эту возможность можно ограничить, введя специальные правила.
Будет подкреплен ли рубль в ближайшее время золотом или иным обеспечением, непонятно. Оценка последствий для экономики страны такова: при введении золотого стандарта рубль должен стабилизироваться. Это будет означать, что рост стоимости жизни заметно замедлится, а внутренние сбережения начнут расти. В идеале это может привести к последствиям политического характера: снижению государственных затрат на социальное обеспечение, установлению денежной стабильности и низким налогам. Все это обязано создать условия для создания и дальнейшего развития сильной производственной основы отечественной экономики.
Критический взгляд
Часть экспертов рассматривают возврат к золотому стандарту критически. История экономики знает положительные примеры таких действий государства, но сейчас совсем другое время. Во внимание следует принимать факторы, соответствующие реальному состоянию экономики.
Инфляция монетарного типа будет создавать риски неопределенности для вложений капитала и фактически разрушать сбережения, которые жизненно важны для финансирования. Некоторые считают, что управление валютой не способно привести к росту экономики.
Но реальная ситуация такова, что если страны с крупнейшими экономиками мира начнут переход к золотому стандарту, это будет означать одно – конец валютной системы, основанной на долларе. Будет привязан ли рубль к физическому золоту или нет – зависит от решения государственных властей. Решение должно быть принято с учетом размера реальных расходов бюджета и наличия обязательств долгосрочного характера.
Подобные шаги отельных стран приведут к расколу на два лагеря: одни будут использовать золотой стандарт, а другие – не смогут этого сделать или просто не захотят идти на этот шаг.
Среди тех государств, кто сможет на это пойти и планомерно готовится к введению золотого стандарта, называют Китай. Спрос на золото со стороны Китая в последние годы всегда был одним из самых высоких, политика государства направлена на накопление золотых резервов и стимулирование частного инвестирования в металл. Эти меры позволяют китайской экономике защищаться от внешних и внутренних негативных факторов.
Китайские власти часто обвиняют в сложившейся ситуации на рынке золота американскую политику. США используют огромные золотые резервы на подавление других валют, чтобы сохранить лидерство доллара. Дальнейшее укрепление экономики Китая может позволить провести интернационализацию юаня, который станет конкурентом доллару.
Золото исторически играет важную роль в защите экономической безопасности государства. Введение золотого стандарта с учетом всех сопровождающих его ограничений действительно может спасти экономику страны в период кризисов и войн.
Есть еще одно мнение по поводу введения золотого стандарта. Экономисты говорят о том, что такая денежная система не будет устойчивой, так как поставку денег будут контролировать не банковские учреждения, а добывающие компании. Цена золота будет постоянно меняться, особенно в зависимости от открытия новых месторождений драгоценного металла, а инфляция сменяться дефляцией.
Такое развитие событий возможно, но имеет несколько открытых вопросов. Темпы добычи золота растут гораздо медленнее, чем возрастает печатание денег ФРС США. Подобные действия всегда приводят к инфляции и подрыву стабильности денежной системы. При золотом стандарте делать деньги бесконечно просто невозможно.
Выводы
Обеспечен ли российский рубль физическим золотом? Нет, на сегодняшний день в России не действует денежная система на основе золотого стандарта. Теоретически такое кардинальное экономическое решение может быть принято, сложившаяся геополитическая ситуация и состояние рынка золота позволяют это сделать. От руководства Центробанка такие меры потребуют жесткого регулирования кредитного сектора и планомерной политики в отношении регулирования курса рубля.
Почему рубль укрепляется, а цены растут? В России собираются привязать рубль к золоту
Позитивные новости в плане экономики: заявлен ещё один огромный шаг национализации Центрального банка. Прошла информация от двух высокопоставленных чиновников, что среди прочего в Кремле, то есть Путиным, обсуждается привязка рубля к золоту. Сначала про денежную реформу заявил секретарь совета безопасности России Николай Патрушев, а именно:
Для суверенизации любой национальной финансовой системы и её платёжные средства должны обладать внутренней ценностью и ценовой устойчивостью, не привязываясь к доллару. Сейчас эксперты прорабатывают предложенной научным сообществом проект по созданию двухконтурный валютно-финансовой системы. В частности, предлагается определить стоимость рубля, который должен быть обеспечен как золотом, так и группой товаров, являющихся валютными ценностями, поставить курс рубля в соответствии реальному паритету покупательной способности.
Далее для уточнения данной информации обратились к пресс-секретарю президента Пескову, который подтвердил данную стратегию.
В Кремле обсуждают возможность создания финансовой системы, в которой рубль будет привязан к золоту или валютным ценностям, — заявил Песков.
Что значит привязать рубль к золоту и природным богатствам
Что же значит привязка рубля к золоту для России в целом и для каждого человека отдельно? Во-первых, уже сейчас открыто заявляется, что рубль, по сути, привязан к доллару. По сути это означает, что рублевая финансовая система России является колониальной частью финансовой системы США.
Просто, когда многие годы различны люди, в том числе и я, на фактах рассказывали об этом положении, многие не верили в это, и даже пытались какие-то разоблачения делать, конспирологом называли, а тут уже первые лица заговорили об этом положении.
Как происходит эмиссия рубля, привязанного к доллару сейчас
Расскажу очень просто, как функционирует колониальная Российская финансовая система и как появляется (эмитируется) сейчас рубль.
Россия продаёт реально–материальные блага и природные ресурсы, типа нефти, за доллары. Именно под поступившие в Россию доллары печатают рубли, на которые скупают эти самые доллары на бирже Центральным банком. То есть, пока мы не отправим на Запад наши природные богатства, и пока в Россию не поступит доллары — рубли в наши карманы не попадут. Тоесть Россия не может эмитировать рублей столько, сколько нужно для экономики и столько, сколько создано валового внутреннего продукта (ВВП). Еще раз: объем рублевой массы никак не связан с производимым внутреннем продуктом в РФ, а связан только с валютной выручкой.
Что значит “золотой рубль” и “рубль привязан к золоту”?
Если же рубль будет привязан к природным богатствам России и золоту, как это было, например в СССР, — на купюрах СССР так и указывалось, что рубль обеспечен драгоценными металлами и активами банка, — то это будет означать, что печатать рубль можно, не обращая внимания на то, сколько Россия экспортировала природных ресурсов и получила долларов и евро. То есть, нам не обязательно будет продавать нефть и газ за рубеж, чтобы напечатать рубли, например, на строительство мостов и заводов — мы просто производим валовый продукт в виде мостов, дорог, заводов, станков, самолетов и т.д. и печатаем равноценную массу рублей — никакой инфляции и ограничений. Так должна работать суверенная экономика.
Как перейти на обеспеченный золотом рубль
Сегодняшнее колониальное положение было создано в 90-е годы. Чтобы Россия заработала деньги, нужно что-то отправить на Запад. Ну а как пример, СССР мог вообще жить независимо от других стран. Это и отличает колонии от независимых стран: колонии лишены финансового суверенитета, и вынуждены печатать деньги с привязкой к валюте метрополии, а вот независимая страна просто начнет печатать деньги для своей экономики с привязкой к природным богатствам страны своей. И если деньги привязаны к реальным активам, типа золото и ВВП, то не будет никакой инфляции при эмиссии денег.
По подсчетам специалистов, при выполнении идеи которой сегодня обсуждается в Кремле, в России, в российскую экономику вольется 65 триллионов рублей. 65 триллионов рублей — это стоимость уже оцененных активов, так-то у нас самая богатая страна природными ресурсами в мире! И если рубль будет подкреплён этими ресурсами, то наша валюта будет самой надёжной и крепкой в мире!
Почему укрепляется рубль
И это только газ за рубли, а ведь есть ещё и нефть, металлы и остальные материальные и нематериальные блага нашей страны. Россия очень сильно недооценена, вот просто из нашей страны в результате поражения СССР в холодной войне, многие годы высасывали материальные богатства. Вот та же заморозка золотовалютных резервов означает, что Россия многие годы, фактически бесплатно поставляла многие богатства на Запад. Да, я думаю, что в будущем все за всё заплатят, но все же, вдумайтесь, все 30 лет Россия, как классическая колония, снабжала Европу и США. Об этом, кстати, есть отдельный материал, где на фактах доказывается, что Россия, по сути, платит 1 миллиард долларов в день.
России нужно печатать деньги под активы страны, давать эти деньги под низкий процент населению, тем самым развивая экономику и радоваться благополучной жизни в сильной, богатой, суверенной стране. К тому же, все ресурсы для этого у нас есть. И вот на фоне укрепления рубля, мне попался один показательный пост в телеграм-канале, который стоит зачитать:
В Европе растут цены на продукты питания, бензин, коммунальные услуги. Можно поворачивать этому обстоятельству, тем более, что это прямой результат их незаконных антироссийских санкций. Но как-то не получается злорадствовать. Потому что это открывает нам глаза на причины экономического благополучия Европы. Выходит. всё это время это самое благополучие опиралась на дешевые росиийские ресурсы? И самое страшное, что сделали санкции, это открыли нам глаза на то, что скрывалось за фасадом экономического процветания европейских стран.
Если это стало шоковым открытием для европейцев, то не меньший шок это должно вызвать и у нас. Конечно, проще всего поставлять ресурсы за границу, получая быструю прибыль. Но делать это следует тогда, когда наши мощности переработки загружены полностью и образовался излишек ресурсов. Продавать сахарную свеклу всё же менее выгодно, чем сахар, а пиломатериалы стоят дороже, чем просто лес-кругляк.
Почему рубль укрепляется, а цены растут
Вопрос, почему цены на товары растут и не падают при укреплении рубля — был задан в интервью “De-Факто” кандидату экономических наук, депутату Госдумы Евгению Алексеевичу Федорову. По его словам курс рубля определяется на валютной бирже, а главным инструментом формирования курса рубля у ЦБ является задействование валютных резервов в долларах. Если происходит обесценивание рубля, значит мы увеличили обмен долларов на рубли на валютной бирже, что означает что экономика России продолжает работать на укрепление США.
Например, когда Россия стала продавать газ за рубли — это привело к тому, что рубли стали востребованы для приобретения газа и курс рубля стал укрепляться, так как рубль стали покупать на бирже импортеры, чтобы расплатиться за газ.
Но вот цены на товары зависят не только от курса доллара, а еще и от политики: различных норм регулирования, например, Базель-3, обязательная продажа валютной выручки и другие — это методы регулирования, направленные на то, чтобы не было снижения цен на товары. Цены не снижаются — значит мы не лишаем дохода Соединенные Штаты Америки и их союзников. Такие правила устанавливают в России извне: специализированные международные органы, например МВФ. Почему? Да потому что Россия по-прежнему остается внешне управляемой колонией.
Цены на товары упадут, как только будет нулевая процентная ставка ЦБ. Это будет означать, что мы перестали платить “дань” и установится обычная цена, определяемая законами рынка и мировой ценой на товары. Это произойдет когда Россия приобретет суверенитет.
Укрепление рубля и переход на национальный рубль — суверенитет экономики
Да, будем надеяться, что у руководства страны получится воспользоваться этим шансом. Главная помеха всех этих благих идей — это, во-первых, олигархи и крупный бизнес, и все те, кто что-то продаёт за рубеж, так как им выгодно, когда слабый рубль. Они продают товар за рубеж за доллары, и чем дороже доллар, тем, естественно, они получат больше рублей, обменивая его в России. То есть, в слабом рубле заинтересованы практически все крупные предприниматели.
Чем подкреплен рубль в России – особенности и интересные факты
В свете последних событий в мире многих россиян волнует вопрос обеспеченности национальной валюты, так как от этого зависит уровень цен на основные товары и услуги. Горячие споры экономистов и политиков в средствах массовой информации не добавляют оптимизма. О том, чем подкреплен российский рубль, и надо ли, чтобы он был подкреплен золотом или нет, ходит множество мифов. Разобраться в том, почему рубль дорожает или дешевеет относительно других валют и почему доллар по-прежнему «на коне», можно только после тщательного исследования.
Когда и как появился рубль?
Российский рубль появился в качестве платежного средства давно. Еще в 13 веке. Но тогда это была скорее мера веса, чем монета. Все дело в том, что в качестве национальной валюты Древней Руси использовали гривны, представлявшие собой слитки серебра. Нужное количество серебра отрубали, и так появился рубль.
Форму монет он приобрел во время правления Петра Великого, когда был завезен новый более совершенный штамповочный аппарат. Монеты печатало Казначейство. На одной стороне указывался номинал, с другой – профиль императора. Монеты были серебряными.
Первые бумажные рубли
Ассигнации, то есть российский бумажный рубль под обеспечение золота и серебра, появились в стране во времена Екатерины 2. Но бумажные деньги не вызывали доверия. Тогдашние правители мало понимали, чем подкреплять рубль еще, учитывая, что золота и серебра не хватало. Нередко складывалась такая ситуация, когда жалованье платили ассигнациями, а подати требовали платить серебром. Это приводило к крестьянским волнениям и бунтам.
Наряду с бумажными и серебряными рублями выпускали золотые рубли, которые использовались как внутри страны, так и за ее пределами. Руководство Российской Империи было вынуждено использовать их при проведении международных расчетов. Дело в том, что после 1860 года серебро сильно упало в цене. В Америке нашли новые серебряные рудники, и его стало так много, что за него практически ничего не давали. И то, чем подкреплен рубль, то есть серебро, обесценилось.
Золотое обеспечение и основные способы его создания
Внешний долг России сейчас минимален, и составляет 50 571.8 млн. долл. на конец марта текущего года. Однако рост ВВП в 2021 году практически не отмечался, он составил 1,469 млрд. долларов США. Золотовалютный резерв на март 2021 года составил 457,8 млрд. американских долларов, дефицит бюджета составит 1,6% ВВП, это станет самым низким результатом за последнее время. Всё это свидетельствует, что золотой стандарт мог бы быть установлен, и мог бы работать в течение достаточно долгого периода. Условия его успешного введения:
И то и другое вполне осуществимо при квалифицированной работе соответствующих структур.
Если ставка конвертации рубля будет установлена, ЦБ сможет полностью управлять ликвидностью валюты, операции покупки и продажи золота не будут служить ограничениями. Наиболее приемлемым способом обеспечения рубля, по мнению большинства экспертов, могут стать купонные облигации, причём доход по ним можно установить с непосредственной привязкой к золоту.
Возвращение к золотому стандарту будет сопряжено с ростом сложности управления курсом валюты страны, однако этот рост может стать вполне контролируемым. Главной задачей станет ограничение кредитования. Регулировать конвертацию рублей будет возможным за счёт постепенного вывода из обращения валюты.
Советское время
Рубль в советское время имел обеспечение золотом и не только им. То, чем подкреплен рубль, указывалось всех советских купюрах. А указывалось на банкноте то, что она обеспечена полезными ископаемыми, промышленными предприятиями и прочими активами государства. Хотя операции с иностранной валютой внутри страны были очень ограниченными, право на получение, хранение и обмен имели только граждане, выезжавшие или работавшие за границу, рубль был твердо обеспеченной валютой.
Что можно сделать, чтобы обеспечить рубль
Весьма вероятно, что центральные банки Нью-Йорка и Лондона будут активно скупать рубли, а затем предъявлять их для обмена на золото, и это может стать основной угрозой для успешного золотого обеспечения. Поэтому придётся устанавливать новые строгие правила конвертации. Если золотой стандарт введут, рубль полностью стабилизируется, снизится рост стоимости жизни, начнётся рост сбережений. Это приведёт и к важным политическим последствиям, таким как снижение трат государства на соцобеспечение, снижение налогов, усиление производственной основы. Конечно, это всё в идеале и при условии, что все задачи будут решены успешно и без перекосов.
Первые годы после исчезновения СССР с политической карты мира
После развала СССР стабильная валюта перестала существовать. Российский рубль не подкреплен золотом или какими-либо другими активами. В стране шла массовая распродажа народной собственности, а новые деньги печатались практически бесконтрольно. Царила гиперинфляция, ставка рефинансирования достигла рекордных 200%. Выключение печатного станка не остановило процесс разрушения экономики, и в 1998 году грянул дефолт. В качестве меры предотвращения дефолта Правительство произвело девальвацию и деноминацию, в результате которой рублевые купюры и монеты приобрели современный вид.
Несмотря на все перипетии судьбы национальной валюты, споры о том, чем подкреплен рубль и почему он до сих пор не является мировой валютой, не утихают. Особенно об этом громко кричат представители оппозиции, постоянно проигрывающие выборы. «Из страны вывозят золото, а ввозят ничем не обеспеченные зеленые бумажки», – кричат они, взывая к национальной гордости.
Естественно, что, не имея доступа к процессу международной торговли, обывателю трудно понять, чем сейчас подкреплен российский рубль, и почему, даже если обеспечить его золотом, он все равно будет падать в цене, а американский доллар останется королем на международном рынке.
Почему так важно перейти на «золотой стандарт» рубля?
Итак, «золотой рубль» — все слышали этот термин. Но не все понимают его значение и чем он отличается от просто рубля в его современном виде. Любая валюта, в конечном счёте, обеспечена производимым в стране товаром (ВВП) и кредитом доверия к ней. Другими словами, денежная купюра представляет собой кредитный билет (обязательство) государства на определённую сумму. Допустим, у вас есть друг — назовём его Васей — не дурак, работящий, зажиточный. И он берёт у вас в долг, предоставляя расписку (купюру собственного производства). Вы знаете, что Вася надёжный заёмщик, и что его расписке можно доверять. Потому Васина валюта будет конвертируемой, то есть его купюру можно легко использовать для расчёта с другими людьми (она обеспечена производимым Васей товаром). И даже если в данный момент у Васи не достаточно товара для расчёта по своим кредитным обязательствам, вы уверены, что завтра он всё равно с вами расплатится. Это — кредит доверия, позволяющий Василию взять в долг больше, чем он способен реально отдать в данный момент.
Но производимый Василием товар не является самым надёжным средством обеспечения, поскольку он может испортиться, цены на него могут меняться в зависимости от коньюктуры рынка, к тому же, Вася может заболеть и произвести его меньше обычного и так далее. Поэтому для надёжности Василий создаёт резерв — неприкосновенный склад товара, предназначенный для обеспечения своих обязательств. И лучшим средством обеспечения, хранящимся на таком складе, будет являться золото. Золото есть ограниченный продукт, то есть его нельзя производить до бесконечности, что обусловливает его стабильную цену, а хранить его можно вечно. И тогда Васины расписки станут «золотыми», то есть обеспеченными конкретным количеством драгоценного металла. Здесь многие возразят, что золото, по сути, такой же товар, как и все другие и цена на него так же пляшет в зависимости от рыночной коньюктуры… Да, это так. Но это стало возможным лишь в течение последнего столетия, когда мировое золото из средства обеспечения валют превратилось в обычный товар, наряду с хлебом, углём, рубашками и прочим, а его потребление заметно сузилось до рамок нужд ювелирной и высокотехнологичной промышленности, где золото используется в силу своих проводниковых и прочих свойств, как материал. До этого момента золото тысячелетиями являлось самым стабильным обеспечительным средством финансовых обязательств во всём мире. При этом, реальная ценность золота никуда не исчезла — оно и сейчас лежит в запасах многих стран мира, НО(!) не является фиксированным гарантийным средством обеспечения их валют. Почему?
Здесь мы подходим к ещё одному расхожему высказыванию: «Доллар — финансовая пирамида». Многие, также, слышали его много раз, но не вдавались в детали. Почему пирамида? Почему говорят, что «доллар ничем не обеспечен»? И почему, тогда, он постоянно растёт в цене?
Дело в том, что золотое обеспечение валюты — это средство придания деньгам железобетонной надёжности и стабильности. Обладая такой стабильностью, вы застрахованы от инфляции и можете планировать свои финансы буквально на десятилетия (и даже на столетия) вперёд. В этом случае вашей ключевой экономической задачей будет пополнение своих запасов за счёт других стран, посредством торговли, войн или другим известным способом. В любом случае, речь будет идти о перераспределении конечного ресурса, стоимость которого будет только расти из года в год. Это, в определённом смысле, можно считать здоровой конкуренцией.
Но представьте, что у вас есть способ пополнения своих богатств, буквально, из воздуха, минуя торговлю, войны и прочую конкуренцию, а конкретно печатая богатства на принтере. И Бог с ним, что оно будет постоянно обесцениваться — вы можете печатать гораздо быстрее роста инфляции и всё равно будете в профите. Американский доллар именно таков! И весь мир это знает. И принимает это положение вещей. Как так вышло?
На первый взгляд ничего страшного не произошло — вместо золота будет доллар, который, в свою очередь, обеспечен всё тем же старым добрым золотом. Но в реальности всё оказалось совсем не так. Через 27 лет США в одностороннем порядке отказались от выполнения своих прямых обязательств гаранта Бреттон-Вудского соглашения. А за эти годы произошло то, что и позволяет сегодня Америке печатать ничем не обеспеченный доллар в любых количествах.
Бреттон-Вудская финансовая система была идеальной при условии, что все её участники будут честными по отношению друг к другу и никто из них не будет мухлевать. По сути, возможность мухлевать изначально имели лишь США. И эта подоплёка, в принципе, была видна сразу. Потому Советский Союз, принявший участие в конференции в 1944 году под угрозой подписания сепаратного соглашения стран-союзников с Гитлером и недопущения советских войск в Европу, и не ратифицировал его в 1945 году, когда ситуация кардинально изменилась. У других стран такого выбора не было, и они попались в расставленную ловушку. А отказавшийся от ратификации СССР получил железный занавес и холодную войну начиная с 1946 года.
Что же такое сотворили США в рамках Бреттон-Вудской системы?
Воспользовавшись своим монопольным положением и фактическим запретом на аудит золотого запаса, призванного обеспечить стабильность мировых валют, Америка практически сразу же начала ничем не ограниченное печатание долларов. Последовавшую за этим долларовую инфляцию были вынуждены покрывать экономики всех стран, учавствующих в Бреттон-Вудском соглашении. Таким образом был создан «экспорт инфляции», когда обеспечение долговых расписок ФРС США (надпись на долларе: «FEDERAL RESERVE NOTE») было переложено на всю мировую экономику. Особенно сильно долларовая масса выросла в 60-е годы, когда США потребовались дополнительные средства на Вьетнамскую войну. И они эти деньги просто напечатали (!) А финансовые рынки всех стран очень скоро ощутили это на себе.
Таким образом, США с 15 августа 1971 года, сняв все финансовые сливки с Бреттон-Вудского договора, официально в одностороннем порядке вышли из него и перешли на уже ничем не регламентируемое de-ure печатание собственной валюты. Почему же доллар не обвалился тогда и продолжает оставаться основной мировой резервной валютой по сей день?
Если бы участники Бреттон-Вудского соглашения в 1944 году знали, чем дело кончится, они, безусловно, не ратифицировали бы этот документ. Как наркоман со стажем, имей он шанс всё изменить, вернувшись в прошлое, вряд ли принял бы свою первую дозу, любезно предоставленную наркодилером на пробу совершенно бесплатно. Но случилось то, что случилось, и сегодня большинство мировых валют «подсажены» на доллар и расплачиваются за это, вынужденно поглощая более половины его инфляции, которая попросту является средством бесконечного обогащения США за счёт остального мира.
Что противопоставил СССР Бреттон-Вудской системе?
И вот здесь мы с вами переходим к вопросу, озвученному в заглавии статьи: «Грозит» ли современной России переход на золотой рубль в ближайшем будущем? Именно так — в кавычках, подразумевая: реален ли такой переход и есть ли для него предпосылки…
Кроме того, переход на расчёт по газовым контрактам в рубли уже начался — Китай, Иран, Индия, страны СНГ… В процессе двух рублёвых обвалов в начале и конце 2014 года Россия производила активную скупку собственных ценных бумаг на мировых фондовых рынках. Несмотря на падение рубля в последние месяцы Китай подтвердил неизменность ранее достигнутых договорённостей о валютном свопе рубль-юань. Расчётливый, сто раз подумающий Китай! С чего бы это? Создаётся ощущение, что в поднебесной вообще знают больше, чем говорят. Косвенно это подтверждается практически синхронно начавшейся в России, Китае и Казахстане активной скупке физического золота в национальные резервы. Конечно, нам ещё по-прежнему далеко до «официальных золотых запасов» США, но при переходе на золотое обеспечение важно не столько количество золота, сколько соотношение его запасов к денежной массе. А здесь мы явно кроем Америку, и у нас ещё даже остаётся пространство для манёвра. А вот заокеанский «Вася» в этом случае пустыми обещаниями уже не сможет отделаться…
Что такое деньги?
Деньги для участников рынка (за исключением валютных спекулянтов) не являются товаром просто потому, что сами они ничего не стоят. Они являются эквивалентом товара. Особенно это хорошо видно на примере безналичных расчетов, когда деньги существуют не в виде бумажек или монет, а в числовом, то есть абстрактном виде. Поэтому не так важно, в какой валюте будут производиться расчеты, главное, чтобы на эти денежные знаки можно было приобрести товары. Так что не имеет значения, чем подкреплен рубль в России, если страна сильно зависит от импортных товаров, ее валюта всегда будет проседать.
Деньги должны быть узнаваемы и пользоваться доверием. Это значит, что их принимают все участники рынка в качестве платежного средства и выдают взамен них товары. Поэтому валюта той страны, которая больше всех производит, и является мировой. Если 90% стран покупают американские товары (даже если эти товары изготовлены не в США), то и доллар будет в цене.
От чего зависят цены и котировки?
Сегодняшние рынки существеннее зависят от спекулятивных действий представителей крупных торгово-промышленных групп, чем от реальных параметров спроса и предложения, характерных для классического рынка, существовавшего до начала постиндустриального периода. В чистом виде капитализм «по Марксу» теперь мертв, и он смертельно заболел после отмены золотого содержания валют, а скончался в результате долларовой монополизации международных расчетов.
Почему не нужно золото?
Ни доллар, ни российский рубль не подкреплены золотом, потому что золото – это всего лишь металл, полезное ископаемое, пусть и дорогое. Оно, как и любой актив, входит в обеспечение национальной валюты, но не имеет решающего значения. Так тогда чем подкреплен рубль и доллар? Национальная валюта не может в условиях современной экономики обеспечиваться только одним видом товара, да еще и ограниченного в объеме. Она обеспечивается всеми производимыми и продаваемыми за рубеж и внутри страны товарами и услугами.
Кстати, еще И. В. Сталин пытался купить на советские золотые рубли посевное зерно – не приняли, пришлось штамповать монеты с изображением царя (иностранцы верили в скорый развал СССР и возвращение России к монархии). Это говорит о том, что золотые монеты обеспечивались не столько себестоимостью, сколько другими активами государства. Представляли собой не столько товар, сколько эквивалент товара.
Критический взгляд
Часть экспертов рассматривают возврат к золотому стандарту критически. История экономики знает положительные примеры таких действий государства, но сейчас совсем другое время. Во внимание следует принимать факторы, соответствующие реальному состоянию экономики.
Переход главных мировых экономик на обеспечение золотом будет моментом краха системы, основанной на расчетах в американской валюте.
Инфляция монетарного типа будет создавать риски неопределенности для вложений капитала и фактически разрушать сбережения, которые жизненно важны для финансирования. Некоторые считают, что управление валютой не способно привести к росту экономики.
Но реальная ситуация такова, что если страны с крупнейшими экономиками мира начнут переход к золотому стандарту, это будет означать одно – конец валютной системы, основанной на долларе. Будет привязан ли рубль к физическому золоту или нет – зависит от решения государственных властей. Решение должно быть принято с учетом размера реальных расходов бюджета и наличия обязательств долгосрочного характера.
Подобные шаги отельных стран приведут к расколу на два лагеря: одни будут использовать золотой стандарт, а другие – не смогут этого сделать или просто не захотят идти на этот шаг.
Политика Китая в плане увеличения своих золотых резервов, возрастающие объемы производства можгут сделать юани интернациональной валютой и конкурентом доллара.
Среди тех государств, кто сможет на это пойти и планомерно готовится к введению золотого стандарта, называют Китай. Спрос на золото со стороны Китая в последние годы всегда был одним из самых высоких, политика государства направлена на накопление золотых резервов и стимулирование частного инвестирования в металл. Эти меры позволяют китайской экономике защищаться от внешних и внутренних негативных факторов.
Китайские власти часто обвиняют в сложившейся ситуации на рынке золота американскую политику. США используют огромные золотые резервы на подавление других валют, чтобы сохранить лидерство доллара. Дальнейшее укрепление экономики Китая может позволить провести интернационализацию юаня, который станет конкурентом доллару.
Золото исторически играет важную роль в защите экономической безопасности государства. Введение золотого стандарта с учетом всех сопровождающих его ограничений действительно может спасти экономику страны в период кризисов и войн.
Есть еще одно мнение по поводу введения золотого стандарта. Экономисты говорят о том, что такая денежная система не будет устойчивой, так как поставку денег будут контролировать не банковские учреждения, а добывающие компании. Цена золота будет постоянно меняться, особенно в зависимости от открытия новых месторождений драгоценного металла, а инфляция сменяться дефляцией.
Конечно же, объемы добычи желтого металла будут влиять на экономику, но не настолько резко, как «печатный станок» ФРС Штатов.
Такое развитие событий возможно, но имеет несколько открытых вопросов. Темпы добычи золота растут гораздо медленнее, чем возрастает печатание денег ФРС США. Подобные действия всегда приводят к инфляции и подрыву стабильности денежной системы. При золотом стандарте делать деньги бесконечно просто невозможно.
Продавать российские товары за рубеж надо только за рубли, тогда народ станет богаче
Статус мировой валюты не дает никаких преимуществ той стране, которая выпускает такую валюту. Пока страна продает больше товаров на мировом рынке, ее валюту будут использовать в качестве удобного платежного средства большинство стран. Если американские товары пользуются спросом, какой смысл использовать национальную валюту в качестве средства платежа?
Проблема обеспеченности российского рубля заключается не в том, что отечественные товары продаются за доллары, а в том, что страна мало производит и мало продает товаров не только на внутреннем рынке, но и за рубеж. Зависимость от поставок импорта, а не от доллара – вот ахиллесова пята российской экономики и национальной валюты. А то, подкреплен ли рубль золотом, в международной торговле не так важно. Даже если (гипотетически) весь российский экспорт будет реализовываться за рубли, все равно придется обменивать их на доллары или какие-либо другие валюты, чтобы приобрести импортные товары.
Ничего, кроме дополнительных расходов на комиссионные по валютным операциям, торговля с использованием российских рублей не принесет. Более того, придется доказывать, что это действительно обеспеченная валюта, а не какие-нибудь «африканские фантики». Ведь большинство игроков валютного рынка в мире даже не знают о существовании такой валюты, как российский рубль.
Виртуальность рынков
К экономической реальности сегодняшние биржевые процессы имеют весьма отдаленное отношение. Мыслящий логически человек не может даже допустить, что от действий спекулянтов и маклеров может возникать прибавочная стоимость и создаваться продукт, но это каким-то образом происходит. Золото с начала семидесятых перестало быть всеобщим эквивалентом и стало обычным товаром, таким же, как кукуруза или соевый шрот, цена на него может подниматься или падать, и при этом новым мерилом цены, по всеобщему соглашению, не закрепленному, кстати, никакими официальными договорами, считается резаная бумага с напечатанными на ней портретами американских президентов. Нет ничего удивительного, что процессы на мировых биржах и в целом на глобальном рынке становятся непредсказуемыми, хаотичными, иными словами, крайне нестабильными. От этого «управляемого хаоса» может быть в выигрыше только одна страна, и долго гадать не нужно, какая именно. Возможность безответственно в неограниченных количествах печатать деньги для всего мира выгодна только США. За доллары сегодня можно купить любой товар.
Почему после санкций российский рубль просел?
В 2014 году российский рубль просел почти в 2 раза. В этом падении обвиняли президента, правительство, а причиной объявили присоединение Крыма и покрытие расходов на Олимпиаду в Сочи. Хотя эти события и повлияли, но не так, как принято думать.
В результате санкций российским предприятиям отказали в получении кредитов в иностранных банках. Последствия привычки жить «в долг» быстро дали о себе знать. Компании были вынуждены попридержать иностранную валюту и меньше покупать рублей.
Валютный рынок инертен, то есть, если отсутствуют покупка валюты или объемы покупок упали – цена падает. И российский рубль обвалился. Ситуацию удалось исправить только «драконовскими» методами. Так как в казну поступило меньше средств от валютной выручки, покрыть дефицит бюджета пришлось за счет дополнительного выпуска денежных знаков.
Существующая в России система привязки эмиссии рубля к экспорту (а не к доллару, как утверждают некоторые) хоть и придает стабильность курсу, но является сдерживающим фактором. Подкреплен ли рубль золотым запасом или нет, при существующей системе денежной эмиссии это не имеет значения. Хотя имеющийся в стране и за ее пределами золотовалютный фонд – это, может, и хорошая подушка безопасности, но лучше все-таки не доводить дело до очередной катастрофы, чтобы ее надо было использовать.
Выводы
Обеспечен ли российский рубль физическим золотом? Нет, на сегодняшний день в России не действует денежная система на основе золотого стандарта. Теоретически такое кардинальное экономическое решение может быть принято, сложившаяся геополитическая ситуация и состояние рынка золота позволяют это сделать. От руководства Центробанка такие меры потребуют жесткого регулирования кредитного сектора и планомерной политики в отношении регулирования курса рубля.
Растущий курс рубля опроверг логику чиновников
Дождется ли государство доллара по 70?
Когда несколько недель назад рубль начал давать слабину, многие аналитики увидели в этом начало устойчивого тренда: мол, в сентябре-октябре курс доллара точно возвысится с до 70, а то и 80 рублей. Ведь именно такой коридор в качестве желательного с точки зрения интересов государства указывали руководители экономических ведомств. Однако рубль опять укрепляется, в очередной раз подтверждая бессмысленность прогнозов финансистов и «хотелок» чиновников.
Фото: Лилия Шарловская
В четверг доллар покинул коридор 60-60,7, в котором колебался последние недели, и обновил августовские минимумы. А в пятницу, 19 августа его биржевые котировки снизились в моменте до отметки 59,08.
Разъяснить ситуацию мы попросили кандидата экономических наук, финансового аналитика Михаила Беляева.
— Почему рубль опять пошел в рост?
— Российская экономика находится в процессе довольно успешной адаптации к санкционным условиям, я не вижу очевидных признаков кризиса.
Американская же подает негативные сигналы (в частности, инфляционные), хотя в целом сохраняет устойчивость.
Текущий курс (69-60) точно сохранится до конца августа, а, возможно, и до конца сентября. Сегодня доллар откатился до отметки 59, а завтра, как скажут высоколобые аналитики, «протестирует» уровень 58 рублей.
— Насколько в истории с курсообразованием велика роль большого профицита торгового баланса России? Ведь предложение валюты со стороны компаний-экспортеров намного превышает спрос на нее со стороны компаний-импортеров…
— Это важный фактор, но отнюдь не решающий. Речь идет о совокупности обстоятельств. Действительно, торговый профицит способствует укреплению рубля, но – до определенного предела, в 59-60 за доллар. Повторяю, основой, фундаментом курсообразования является глубинная макроэкономическая конъюнктура. А дальше курс подвергается корректировке, «шлифовке» в режиме реального времени, под влиянием той же внешней торговли или каких-то информационных, политических моментов.
Вы думаете, усиление профицита торгового баланса ведет к бесконечному укреплению рубля? Да ничего подобного! Курс всегда остановится в точке, обусловленной общим состоянием экономики. Сегодня это 58, от силы 57. Но никакие не 30, не 20 и не 10.
— Но как же быть с задачей ослабления рубля, поставленной на уровне правительства? Минфину не нужен доллар по 60, ему для наполнения бюджета нужен доллар по 70, а лучше – по 80 рублей.
— Мало ли, какая задача поставлена. Нужны инструменты, позволяющие ее решить. Есть объективные обстоятельства, есть законы курсообразования, все это надо учитывать, а не игнорировать. Это как если бы члены Политбюро ЦК КПСС во главе с товарищем Брежневым потребовали от академиков добиться ускорения космической ракеты на старте до 10 метров в секунду, вместо 9,8. Ну утопия ведь!
Да, Минфину, бюджету и экспортерам симпатична цифра 70 рублей за доллар. А для импортеров, тех отраслей, которые собирается закупать за рубежом комплектующие, куда приятнее видеть рубль, равновеликий доллару. Инвесторы же, биржевые игроки возрадуются, если доллар с утра будет стоить рубль, а к вечеру – 100. В общем, на всех не угодишь!
— Подорожавшая нефть усилила профицит бюджета. Между ее ценой и курсом рубля давным-давно нет никакой связи. Так что это чисто конъюнктурный фактор, равно как и подготовка к налоговому периоду. Когда период пройдет, доллар вернется в объективно обусловленную точку. Да, раньше рубль был крепко привязан к нефти, поскольку экономика и внешняя торговля была значительно менее диверсифицированной. А сегодня страна торгует далеко не только нефтью и газом, экспортируя и зерно, и продукты, и вооружение.
— Стоит ли гражданам покупать иностранную валюту прямо сейчас?
— Прошли те времена, когда люди уходили в доллары и евро, поскольку жили в постоянном ожидании девальвации рубля и потери своих сбережений. Да, вы можете уберечься от инфляции, покупая иностранную валюту, но надо понимать: банк вам ее продает по своему внутреннему, более высокому курсу, а возвращать рубли придется по низкому курсу покупки. И это сравнимо с потерями от инфляции: вы ничего не выигрываете.
Сегодня ни доллар, ни евро, ни юань, ни тем более другие валюты не могут считаться надежным инструментом для сохранения рублевых средств. Смысл покупать валюту есть лишь в одном-единственном случае – если вам предстоит поездка за границу, в страну, где отечественная платежная карта не работает.
Чем и как обеспечить суверенитет национальной валюты
В частности, он предложил определить стоимость рубля, который должен быть обеспечен как золотом, так и группой товаров, являющихся валютными ценностями. А также поставить курс рубля в соответствие реальному паритету покупательной способности.
Многие комментаторы восприняли это заявление как призыв к созданию золотого рубля и параллельной с ЦБ новой финансовой системы. Однако речь на самом деле шла совсем о другом.
Детали нового финансового механизма мы попросили разъяснить директора НИИ РЭУ им. Г.В. Плеханова, первого заместителя председателя Комитета Совфеда по бюджету и финансовым рынкам Сергея Рябухина.
Сергей Николаевич, насколько я знаю, вы вместе с учеными и экономистами из РАН, Финансового университета при правительстве РФ, Санкт-Петербургского горного университета, МГУ им М.В. Ломоносова и другими экспертами входите в группу разработчиков этого проекта.
Сергей Рябухин: Тема оказалась настолько актуальной и неординарной, особенно в условиях беспрецедентного санкционного давления, что вызвала многочисленные и противоречивые высказывания в средствах массовой информации. Большинство из них либо искажают, либо неверно трактуют замысел этого проекта.
В чем главное непонимание?
Сергей Рябухин: Предложения, разработанные российскими учеными, никоим образом не связаны с привязкой рубля к физическому золоту. Основной тезис выступления Н.П. Патрушева состоял в необходимости создать обеспечительную меру национальной валюты.
За счет чего? За счет использования наряду с золотом особой группы товаров, обладающих одновременно товарными и денежными свойствами, что и создает их валютную ценность. Это дает возможность оценивать их стоимость в золотом эквиваленте.
На Россию приходится 40 процентов мировых запасов подобных товаров.
Что входит в эти товары? Нефть и газ? И как их определяют?
Так вот, российские математики сумели рассчитать на базе математической модели совершенно уникальный финансовый инструмент. На основе такого подхода был разработан алгоритм, который позволил создать измеритель внутренней ценности любых платежных средств. Мы его назвали «расчетным золотом».
Что это может дать стране?
Сергей Рябухин: Расширенная за счет особой группы товаров база золотовалютных резервов позволяет создать устойчивую основу для укрепления рубля в системе внутренних, региональных и международных расчетов, снизив его волатильность. То есть в наших возможностях создать новую меру внутренней стоимости платежных инструментов, которые могут занять в мире лидирующую роль.
И все-таки не очень понятно, как это все будет работать? Нужно создавать параллельную денежную систему?
Сергей Рябухин: Проект не предусматривает создание денежных или платежных суррогатов и параллельной финансовой системы. Предложенный проект позволяет связать финансовый и реальный секторы экономики, создав резервный инвестиционный контур. Инвестиционный контур дополняет существующий эмиссионный.
Это и есть принцип двухконтурной организации национальной валютно-финансовой системы с единым эмиссионным центром, которым является Банк России.
По предложенному проекту у ЦБ появляется возможность осуществлять монетизацию российской экономики не только за счет использования золотовалютных активов, но и за счет товаровалютных активов, которые не подвержены санкционным рискам конфискации и ареста.
Возвращаясь к сказанному секретарем Совбеза, нужно прояснить один важный аспект. Многие увидели в его словах реставрацию опыта СССР или царской России по созданию золотого рубля. Насколько это соответствует действительности?
Сергей Рябухин: Двухконтурная национальная валютно-финансовая система не является аналогом финансовой системы наличного и безналичного обращения рубля, внедренной в 30-х годах прошлого века в СССР. И уж тем более реставрацией обеспеченного золотом рубля подобно тому, что было во времена Сергея Юльевича Витте. Проект позволяет осуществить генерацию длинных и дешевых финансовых ресурсов путем выпуска неэмиссионных ценных бумаг и цифровых финансовых активов, обеспеченных группой товаров, обладающих валютной ценностью.
Какие, по вашему мнению, ближайшие шаги необходимо сделать в рамках «расчетного золота»?
Сергей Рябухин: России сегодня следует не продавать с дисконтом на внешних рынках складские товарные запасы, а сформировать на их базе товаровалютные резервы и запустить финансовую схему на совершенно других основах. Это потребует кардинального пересмотра некоторых норм, но это будет не революционный пересмотр, а эволюционный.
Рубль привязан к доллару
Рубль привязан к доллару «по привычке»
Всякая валюта должна быть обеспечена тем объемом товаров и услуг, которые можно за нее купить непосредственно, не прибегая к ее преобразованию в другие валюты. А количество рублей в обращении должно определяться не накопленными валютными запасами, а общей ценой товаров и услуг, выпускаемых и осуществляемых самой РФ. Сейчас же рубль привязан не ко всему этому массиву товаров и услуг, а только к крошечной его части, даже не ко всему нашему экспорту, а лишь к той части экспортных доходов, которые, в конечном счете, попадают в наш Центральный банк.
«Вашингтонский консенсус» навязывается миру, в основном, через Международный валютный фонд. Он дает свои кредиты только тем странам, которые соглашаются соблюдать этот свод правил. РФ уже давно погасила свои долги перед МВФ и, в принципе, могла бы не придерживаться правил «Вашингтонского консенсуса», но, к сожалению, за то время, что мы были в долгу, у нас из экономического блока правительства тщательно вычистили всех людей, не считающих «либеральную религию» единственно возможной, и способных отойти от «Вашингтонского консенсуса». Так что сейчас мы связаны тем, что несколько тысяч чиновников экономического блока правительства РФ просто не умеют думать самостоятельно, а только повторяют либеральные заклинания.
Кстати, именно в силу «Вашингтонского консенсуса» Россия сейчас катастрофически недомонетизирована. В тех странах, где валюты обеспечены собственными товарами, а не резервами других валют, уже давным-давно сложилось правило, что общая сумма денег в обращении должна быть не меньше, а желательно, даже немного больше общей стоимости годового ВВП. В России сумма денег в обращении в разное время колебалась от половины до четверти годового ВВП, сейчас составляет около трети годового ВВП. Этого катастрофически недостаточно для нашего собственного внутреннего хозяйства. Поэтому мы и вынуждены прибегать к различным денежным суррогатам и кредитоваться за рубежом.
В то же время, в торговле с другими социалистическими странами оплата осуществлялась другими платежными средствами. В частности в рамках Совета экономической взаимопомощи применялся так называемый «переводной рубль». Переводной рубль был формально определен на золотой основе, и если совсем точно, то один рубль обеспечивался 0,987412 грамма золота. Но фактически он использовался только как расчетная единица. Товарные поставки внутри Совета экономической взаимопомощи погашались, как правило, встречными товарными поставками. Другое дело, что в рамках СЭВ Советский Союз мог, например, продав нефть в Чехословакию, получить взамен не чехословацкие товары, а на эти переводные рубли купить товары во Вьетнаме, а уже Вьетнам, получив переводные рубли, покупал товары в Чехословакии. В этом смысле, переводной рубль был вполне работоспособной валютой для международной многосторонней торговли. А с остальными странами зарубежными мы либо пользовались прямым бартером, то есть встречными поставками непосредственно друг другу, либо долларовыми взаиморасчетами, ибо в силу Бреттон-Вудских соглашений доллар чаще всего встречался на мировом рынке.
Само Бреттон-Вудское соглашение было написано не по злой воле американцев, а потому, что в 1944 году, когда оно было подписано и еще спустя несколько лет после окончания войны, сколько-нибудь приличные запасы товаров для продажи были только в Соединенных Государствах Америки. Соответственно, все остальные страны, нуждавшиеся в этих товарах, вынуждены были торговать за доллары, поскольку золотые запасы практически все были истрачены в ходе войны. В тот момент это соглашение представлялось взаимовыгодным. По этим соглашениям возник и Международный валютный фонд, как инструмент кредитования стран, временно нуждающихся в иностранной валюте. Но в последствии, для того, чтобы эта временная задолженность не переросла в постоянную, придумали «Вашингтонский консенсус», как свод правил, которые, как казалось на тот момент, действительно обеспечивали разумную финансовую политику и не позволяли влезть стране в непоправимые долги. А то, что «Вашингтонский консенсус» при достаточно долгом употреблении приводит к параличу большей части экономики и превращению страны в придаток тех, кто ее кредитует, возможно, этого не предвидели и сами авторы свода правил.
Вполне возможно, что система СЭВ действительно могла стать основой для альтернативной экономической структуры и, собственно, долгое время была ей, но ее погубила жадность мелких стран. Дело в том, что в рамках СЭВ действовало правило долгосрочного усреднения цен, чтобы не допустить резких потрясений вследствие скачка каких-нибудь цен на мировом рынке. В рамках СЭВ в качестве ценового ориентира для торговли товарами, имеющими спрос и на мировом рынке, использовались средние цены на мировом рынке за последние пять лет. В результате, когда в середине 1980-х стала падать цена нефти и некоторых других сырьевых товаров, получилось, что страны СЭВ получают от Советского Союза нефть и газ по ценам заметно большим, чем на мировом рынке, и неизвестно, когда конъюнктура рынка пойдет в обратную сторону. И вот тут их подвела жадность. Они потребовали взаиморасчетов по мировым ценам и в конвертируемой валюте, чтобы иметь возможность за свои товары купить нефть не в Советском Союзе, а на внешнем рынке, где она в тот момент была дешевле. Это и привело к раскачке экономической системы, уже сформированной в рамках совета СЭВ и, в конечном счете, к его развалу и роспуску. Если бы руководители стран СЭВ могли внятно объяснить своим гражданам то, что я сказал сейчас, и на этом основании призвать их несколько лет потерпеть, потому что в дальнейшем конъюнктура рынка может измениться, и лучше не гоняться за прибылью с риском понести убыток, думаю, мы бы избежали множества потрясений. Но, к сожалению, тогда уже несколько десятилетий работал механизм отрицательного отбора – наверх продвигались не те, кто успешнее других решал задачи, а те, кто меньше других заставлял нервничать своих руководителей. А известно, что не ошибается только тот, кто ничего не делает.
Сейчас для ухода от доллара, скорее всего, придется очень существенно изменить и правила работы на валютном рынке, ограничив доступ к нему, и правила на внутреннем рынке, в частности, придется резко расширить практику целевого кредитования и предусмотреть очень серьезные наказания, штрафные санкции, уголовное преследование за нецелевое использование кредитных средств. Одним словом, надо будет заметно централизовать управление экономикой. А «либеральная религия», исповедуемая сейчас экономическим блоком правительства РФ, да и многими влиятельными людьми и группами, не допускает никакой централизации управления. Должен заметить, что наш президент, по моим наблюдениям, постепенно выкарабкивается из-под «либеральной религии», но пока он находится только на середине этого сложного пути. Надеюсь, что ему хватит сил пройти весь этот путь.
Чем подкреплен рубль в России – особенности и интересные факты
В свете последних событий в мире многих россиян волнует вопрос обеспеченности национальной валюты, так как от этого зависит уровень цен на основные товары и услуги. Горячие споры экономистов и политиков в средствах массовой информации не добавляют оптимизма. О том, чем подкреплен российский рубль, и надо ли, чтобы он был подкреплен золотом или нет, ходит множество мифов. Разобраться в том, почему рубль дорожает или дешевеет относительно других валют и почему доллар по-прежнему «на коне», можно только после тщательного исследования.
Когда и как появился рубль?
Российский рубль появился в качестве платежного средства давно. Еще в 13 веке. Но тогда это была скорее мера веса, чем монета. Все дело в том, что в качестве национальной валюты Древней Руси использовали гривны, представлявшие собой слитки серебра. Нужное количество серебра отрубали, и так появился рубль.
Форму монет он приобрел во время правления Петра Великого, когда был завезен новый более совершенный штамповочный аппарат. Монеты печатало Казначейство. На одной стороне указывался номинал, с другой – профиль императора. Монеты были серебряными.
Как пользоваться цифровым рублём
Как мы будем пользоваться цифровым рублём, лучше объяснить на примере, говорит Василий Солодков: «Скажем, у вас в банке лежит 100 ₽. Вы просите банк, чтобы он открыл вам электронный кошелёк и перевёл туда 50 ₽. Банк вам деньги переводит и одновременно списывает эти деньги в адрес Центрального банка. ЦБ эти 50 ₽ принимает и эмитирует 50 цифровых рублей. У вас оказывается вместо счёта в банке электронный цифровой кошелёк, в котором 50 ₽».
Перевести в цифровые рубли можно будет как безналичные деньги со счетов, так и наличные: как мы их сейчас кладём через банкомат на карточку, так впоследствии сможем зачислять банкноты на кошелёк в виде цифровых рублей, добавляет председатель Ассоциации участников рынка электронных денег и денежных переводов, научный руководитель Центра технологий распределённых реестров СПбГУ Виктор Достов.
Первые бумажные рубли
Ассигнации, то есть российский бумажный рубль под обеспечение золота и серебра, появились в стране во времена Екатерины 2. Но бумажные деньги не вызывали доверия. Тогдашние правители мало понимали, чем подкреплять рубль еще, учитывая, что золота и серебра не хватало. Нередко складывалась такая ситуация, когда жалованье платили ассигнациями, а подати требовали платить серебром. Это приводило к крестьянским волнениям и бунтам.
Наряду с бумажными и серебряными рублями выпускали золотые рубли, которые использовались как внутри страны, так и за ее пределами. Руководство Российской Империи было вынуждено использовать их при проведении международных расчетов. Дело в том, что после 1860 года серебро сильно упало в цене. В Америке нашли новые серебряные рудники, и его стало так много, что за него практически ничего не давали. И то, чем подкреплен рубль, то есть серебро, обесценилось.
Золотое обеспечение и основные способы его создания
Внешний долг России сейчас минимален, и составляет 50 571.8 млн. долл. на конец марта текущего года. Однако рост ВВП в 2021 году практически не отмечался, он составил 1,469 млрд. долларов США. Золотовалютный резерв на март 2021 года составил 457,8 млрд. американских долларов, дефицит бюджета составит 1,6% ВВП, это станет самым низким результатом за последнее время. Всё это свидетельствует, что золотой стандарт мог бы быть установлен, и мог бы работать в течение достаточно долгого периода. Условия его успешного введения:
И то и другое вполне осуществимо при квалифицированной работе соответствующих структур.
Если ставка конвертации рубля будет установлена, ЦБ сможет полностью управлять ликвидностью валюты, операции покупки и продажи золота не будут служить ограничениями. Наиболее приемлемым способом обеспечения рубля, по мнению большинства экспертов, могут стать купонные облигации, причём доход по ним можно установить с непосредственной привязкой к золоту.
Возвращение к золотому стандарту будет сопряжено с ростом сложности управления курсом валюты страны, однако этот рост может стать вполне контролируемым. Главной задачей станет ограничение кредитования. Регулировать конвертацию рублей будет возможным за счёт постепенного вывода из обращения валюты.
Советское время
Рубль в советское время имел обеспечение золотом и не только им. То, чем подкреплен рубль, указывалось всех советских купюрах. А указывалось на банкноте то, что она обеспечена полезными ископаемыми, промышленными предприятиями и прочими активами государства. Хотя операции с иностранной валютой внутри страны были очень ограниченными, право на получение, хранение и обмен имели только граждане, выезжавшие или работавшие за границу, рубль был твердо обеспеченной валютой.
Первые годы после исчезновения СССР с политической карты мира
После развала СССР стабильная валюта перестала существовать. Российский рубль не подкреплен золотом или какими-либо другими активами. В стране шла массовая распродажа народной собственности, а новые деньги печатались практически бесконтрольно. Царила гиперинфляция, ставка рефинансирования достигла рекордных 200%. Выключение печатного станка не остановило процесс разрушения экономики, и в 1998 году грянул дефолт. В качестве меры предотвращения дефолта Правительство произвело девальвацию и деноминацию, в результате которой рублевые купюры и монеты приобрели современный вид.
Несмотря на все перипетии судьбы национальной валюты, споры о том, чем подкреплен рубль и почему он до сих пор не является мировой валютой, не утихают. Особенно об этом громко кричат представители оппозиции, постоянно проигрывающие выборы. «Из страны вывозят золото, а ввозят ничем не обеспеченные зеленые бумажки», – кричат они, взывая к национальной гордости.
Естественно, что, не имея доступа к процессу международной торговли, обывателю трудно понять, чем сейчас подкреплен российский рубль, и почему, даже если обеспечить его золотом, он все равно будет падать в цене, а американский доллар останется королем на международном рынке.
Почему так важно перейти на «золотой стандарт» рубля?
Итак, «золотой рубль» — все слышали этот термин. Но не все понимают его значение и чем он отличается от просто рубля в его современном виде. Любая валюта, в конечном счёте, обеспечена производимым в стране товаром (ВВП) и кредитом доверия к ней. Другими словами, денежная купюра представляет собой кредитный билет (обязательство) государства на определённую сумму. Допустим, у вас есть друг — назовём его Васей — не дурак, работящий, зажиточный. И он берёт у вас в долг, предоставляя расписку (купюру собственного производства). Вы знаете, что Вася надёжный заёмщик, и что его расписке можно доверять. Потому Васина валюта будет конвертируемой, то есть его купюру можно легко использовать для расчёта с другими людьми (она обеспечена производимым Васей товаром). И даже если в данный момент у Васи не достаточно товара для расчёта по своим кредитным обязательствам, вы уверены, что завтра он всё равно с вами расплатится. Это — кредит доверия, позволяющий Василию взять в долг больше, чем он способен реально отдать в данный момент.
Но производимый Василием товар не является самым надёжным средством обеспечения, поскольку он может испортиться, цены на него могут меняться в зависимости от коньюктуры рынка, к тому же, Вася может заболеть и произвести его меньше обычного и так далее. Поэтому для надёжности Василий создаёт резерв — неприкосновенный склад товара, предназначенный для обеспечения своих обязательств. И лучшим средством обеспечения, хранящимся на таком складе, будет являться золото. Золото есть ограниченный продукт, то есть его нельзя производить до бесконечности, что обусловливает его стабильную цену, а хранить его можно вечно. И тогда Васины расписки станут «золотыми», то есть обеспеченными конкретным количеством драгоценного металла. Здесь многие возразят, что золото, по сути, такой же товар, как и все другие и цена на него так же пляшет в зависимости от рыночной коньюктуры… Да, это так. Но это стало возможным лишь в течение последнего столетия, когда мировое золото из средства обеспечения валют превратилось в обычный товар, наряду с хлебом, углём, рубашками и прочим, а его потребление заметно сузилось до рамок нужд ювелирной и высокотехнологичной промышленности, где золото используется в силу своих проводниковых и прочих свойств, как материал. До этого момента золото тысячелетиями являлось самым стабильным обеспечительным средством финансовых обязательств во всём мире. При этом, реальная ценность золота никуда не исчезла — оно и сейчас лежит в запасах многих стран мира, НО(!) не является фиксированным гарантийным средством обеспечения их валют. Почему?
Здесь мы подходим к ещё одному расхожему высказыванию: «Доллар — финансовая пирамида». Многие, также, слышали его много раз, но не вдавались в детали. Почему пирамида? Почему говорят, что «доллар ничем не обеспечен»? И почему, тогда, он постоянно растёт в цене?
Дело в том, что золотое обеспечение валюты — это средство придания деньгам железобетонной надёжности и стабильности. Обладая такой стабильностью, вы застрахованы от инфляции и можете планировать свои финансы буквально на десятилетия (и даже на столетия) вперёд. В этом случае вашей ключевой экономической задачей будет пополнение своих запасов за счёт других стран, посредством торговли, войн или другим известным способом. В любом случае, речь будет идти о перераспределении конечного ресурса, стоимость которого будет только расти из года в год. Это, в определённом смысле, можно считать здоровой конкуренцией.
Но представьте, что у вас есть способ пополнения своих богатств, буквально, из воздуха, минуя торговлю, войны и прочую конкуренцию, а конкретно печатая богатства на принтере. И Бог с ним, что оно будет постоянно обесцениваться — вы можете печатать гораздо быстрее роста инфляции и всё равно будете в профите. Американский доллар именно таков! И весь мир это знает. И принимает это положение вещей. Как так вышло?
На первый взгляд ничего страшного не произошло — вместо золота будет доллар, который, в свою очередь, обеспечен всё тем же старым добрым золотом. Но в реальности всё оказалось совсем не так. Через 27 лет США в одностороннем порядке отказались от выполнения своих прямых обязательств гаранта Бреттон-Вудского соглашения. А за эти годы произошло то, что и позволяет сегодня Америке печатать ничем не обеспеченный доллар в любых количествах.
Бреттон-Вудская финансовая система была идеальной при условии, что все её участники будут честными по отношению друг к другу и никто из них не будет мухлевать. По сути, возможность мухлевать изначально имели лишь США. И эта подоплёка, в принципе, была видна сразу. Потому Советский Союз, принявший участие в конференции в 1944 году под угрозой подписания сепаратного соглашения стран-союзников с Гитлером и недопущения советских войск в Европу, и не ратифицировал его в 1945 году, когда ситуация кардинально изменилась. У других стран такого выбора не было, и они попались в расставленную ловушку. А отказавшийся от ратификации СССР получил железный занавес и холодную войну начиная с 1946 года.
Что же такое сотворили США в рамках Бреттон-Вудской системы?
Воспользовавшись своим монопольным положением и фактическим запретом на аудит золотого запаса, призванного обеспечить стабильность мировых валют, Америка практически сразу же начала ничем не ограниченное печатание долларов. Последовавшую за этим долларовую инфляцию были вынуждены покрывать экономики всех стран, учавствующих в Бреттон-Вудском соглашении. Таким образом был создан «экспорт инфляции», когда обеспечение долговых расписок ФРС США (надпись на долларе: «FEDERAL RESERVE NOTE») было переложено на всю мировую экономику. Особенно сильно долларовая масса выросла в 60-е годы, когда США потребовались дополнительные средства на Вьетнамскую войну. И они эти деньги просто напечатали (!) А финансовые рынки всех стран очень скоро ощутили это на себе.
Таким образом, США с 15 августа 1971 года, сняв все финансовые сливки с Бреттон-Вудского договора, официально в одностороннем порядке вышли из него и перешли на уже ничем не регламентируемое de-ure печатание собственной валюты. Почему же доллар не обвалился тогда и продолжает оставаться основной мировой резервной валютой по сей день?
Если бы участники Бреттон-Вудского соглашения в 1944 году знали, чем дело кончится, они, безусловно, не ратифицировали бы этот документ. Как наркоман со стажем, имей он шанс всё изменить, вернувшись в прошлое, вряд ли принял бы свою первую дозу, любезно предоставленную наркодилером на пробу совершенно бесплатно. Но случилось то, что случилось, и сегодня большинство мировых валют «подсажены» на доллар и расплачиваются за это, вынужденно поглощая более половины его инфляции, которая попросту является средством бесконечного обогащения США за счёт остального мира.
Что противопоставил СССР Бреттон-Вудской системе?
И вот здесь мы с вами переходим к вопросу, озвученному в заглавии статьи: «Грозит» ли современной России переход на золотой рубль в ближайшем будущем? Именно так — в кавычках, подразумевая: реален ли такой переход и есть ли для него предпосылки…
Кроме того, переход на расчёт по газовым контрактам в рубли уже начался — Китай, Иран, Индия, страны СНГ… В процессе двух рублёвых обвалов в начале и конце 2014 года Россия производила активную скупку собственных ценных бумаг на мировых фондовых рынках. Несмотря на падение рубля в последние месяцы Китай подтвердил неизменность ранее достигнутых договорённостей о валютном свопе рубль-юань. Расчётливый, сто раз подумающий Китай! С чего бы это? Создаётся ощущение, что в поднебесной вообще знают больше, чем говорят. Косвенно это подтверждается практически синхронно начавшейся в России, Китае и Казахстане активной скупке физического золота в национальные резервы. Конечно, нам ещё по-прежнему далеко до «официальных золотых запасов» США, но при переходе на золотое обеспечение важно не столько количество золота, сколько соотношение его запасов к денежной массе. А здесь мы явно кроем Америку, и у нас ещё даже остаётся пространство для манёвра. А вот заокеанский «Вася» в этом случае пустыми обещаниями уже не сможет отделаться…
Что такое деньги?
Деньги для участников рынка (за исключением валютных спекулянтов) не являются товаром просто потому, что сами они ничего не стоят. Они являются эквивалентом товара. Особенно это хорошо видно на примере безналичных расчетов, когда деньги существуют не в виде бумажек или монет, а в числовом, то есть абстрактном виде. Поэтому не так важно, в какой валюте будут производиться расчеты, главное, чтобы на эти денежные знаки можно было приобрести товары. Так что не имеет значения, чем подкреплен рубль в России, если страна сильно зависит от импортных товаров, ее валюта всегда будет проседать.
Деньги должны быть узнаваемы и пользоваться доверием. Это значит, что их принимают все участники рынка в качестве платежного средства и выдают взамен них товары. Поэтому валюта той страны, которая больше всех производит, и является мировой. Если 90% стран покупают американские товары (даже если эти товары изготовлены не в США), то и доллар будет в цене.
От чего зависят цены и котировки?
Сегодняшние рынки существеннее зависят от спекулятивных действий представителей крупных торгово-промышленных групп, чем от реальных параметров спроса и предложения, характерных для классического рынка, существовавшего до начала постиндустриального периода. В чистом виде капитализм «по Марксу» теперь мертв, и он смертельно заболел после отмены золотого содержания валют, а скончался в результате долларовой монополизации международных расчетов.
Почему не нужно золото?
Ни доллар, ни российский рубль не подкреплены золотом, потому что золото – это всего лишь металл, полезное ископаемое, пусть и дорогое. Оно, как и любой актив, входит в обеспечение национальной валюты, но не имеет решающего значения. Так тогда чем подкреплен рубль и доллар? Национальная валюта не может в условиях современной экономики обеспечиваться только одним видом товара, да еще и ограниченного в объеме. Она обеспечивается всеми производимыми и продаваемыми за рубеж и внутри страны товарами и услугами.
Кстати, еще И. В. Сталин пытался купить на советские золотые рубли посевное зерно – не приняли, пришлось штамповать монеты с изображением царя (иностранцы верили в скорый развал СССР и возвращение России к монархии). Это говорит о том, что золотые монеты обеспечивались не столько себестоимостью, сколько другими активами государства. Представляли собой не столько товар, сколько эквивалент товара.
Продавать российские товары за рубеж надо только за рубли, тогда народ станет богаче
Статус мировой валюты не дает никаких преимуществ той стране, которая выпускает такую валюту. Пока страна продает больше товаров на мировом рынке, ее валюту будут использовать в качестве удобного платежного средства большинство стран. Если американские товары пользуются спросом, какой смысл использовать национальную валюту в качестве средства платежа?
Проблема обеспеченности российского рубля заключается не в том, что отечественные товары продаются за доллары, а в том, что страна мало производит и мало продает товаров не только на внутреннем рынке, но и за рубеж. Зависимость от поставок импорта, а не от доллара – вот ахиллесова пята российской экономики и национальной валюты. А то, подкреплен ли рубль золотом, в международной торговле не так важно. Даже если (гипотетически) весь российский экспорт будет реализовываться за рубли, все равно придется обменивать их на доллары или какие-либо другие валюты, чтобы приобрести импортные товары.
Ничего, кроме дополнительных расходов на комиссионные по валютным операциям, торговля с использованием российских рублей не принесет. Более того, придется доказывать, что это действительно обеспеченная валюта, а не какие-нибудь «африканские фантики». Ведь большинство игроков валютного рынка в мире даже не знают о существовании такой валюты, как российский рубль.
Что будет с вкладами и кредитами?
Вслед за ключевой ставкой вырастут все ставки денежного рынка — по депозитам и кредитам (в том числе ипотечным). Коммерческие банки довольно оперативно повышают проценты по кредитам, так что роста ставок можно ждать уже через неделю. Со ставками по вкладам кредитные организации так не торопятся, да и повышают их скромно.
По словам Пичугина, проценты по депозитам увеличатся в лучшем случае до 7% годовых. А вот рост ставок по кредитам будет более заметным: с нынешних 8-12% до 9-15% годовых.
«С ипотекой немного сложнее. Льготную программу продлили до следующего года и уже повысили ставку до 7%. Для тех, кто не может получить льготную ипотеку, возможно, банки и застройщики предложат совместные программы. В любом случае повышение будет, и это охладит рынок недвижимости», — прогнозирует эксперт.
Что такое ключевая ставка ЦБ? Подробнее
Почему после санкций российский рубль просел?
В 2014 году российский рубль просел почти в 2 раза. В этом падении обвиняли президента, правительство, а причиной объявили присоединение Крыма и покрытие расходов на Олимпиаду в Сочи. Хотя эти события и повлияли, но не так, как принято думать.
В результате санкций российским предприятиям отказали в получении кредитов в иностранных банках. Последствия привычки жить «в долг» быстро дали о себе знать. Компании были вынуждены попридержать иностранную валюту и меньше покупать рублей.
Валютный рынок инертен, то есть, если отсутствуют покупка валюты или объемы покупок упали – цена падает. И российский рубль обвалился. Ситуацию удалось исправить только «драконовскими» методами. Так как в казну поступило меньше средств от валютной выручки, покрыть дефицит бюджета пришлось за счет дополнительного выпуска денежных знаков.
Существующая в России система привязки эмиссии рубля к экспорту (а не к доллару, как утверждают некоторые) хоть и придает стабильность курсу, но является сдерживающим фактором. Подкреплен ли рубль золотым запасом или нет, при существующей системе денежной эмиссии это не имеет значения. Хотя имеющийся в стране и за ее пределами золотовалютный фонд – это, может, и хорошая подушка безопасности, но лучше все-таки не доводить дело до очередной катастрофы, чтобы ее надо было использовать.
Виртуальность рынков
К экономической реальности сегодняшние биржевые процессы имеют весьма отдаленное отношение. Мыслящий логически человек не может даже допустить, что от действий спекулянтов и маклеров может возникать прибавочная стоимость и создаваться продукт, но это каким-то образом происходит. Золото с начала семидесятых перестало быть всеобщим эквивалентом и стало обычным товаром, таким же, как кукуруза или соевый шрот, цена на него может подниматься или падать, и при этом новым мерилом цены, по всеобщему соглашению, не закрепленному, кстати, никакими официальными договорами, считается резаная бумага с напечатанными на ней портретами американских президентов. Нет ничего удивительного, что процессы на мировых биржах и в целом на глобальном рынке становятся непредсказуемыми, хаотичными, иными словами, крайне нестабильными. От этого «управляемого хаоса» может быть в выигрыше только одна страна, и долго гадать не нужно, какая именно. Возможность безответственно в неограниченных количествах печатать деньги для всего мира выгодна только США. За доллары сегодня можно купить любой товар.