какой налог с дивидендов bti
British American Tobacco (BTI) — 8% годовых в валюте
Привет, я Егор и это перезалив моей статьи недельной давности из-за публикации не в том разделе и пары изменений. К слову, за эту неделю див. доходность компании упала с 8.5% до 8% из-за увеличения цены акции. А также у меня в телеграм канале вышел мини-обзор трёх главных табачных компаний мира, которые будут упомянуты в этой статье.
Сегодня я разберу компанию British American Tobacco и отвечу почему я считаю ее одной из лучших дивидендных компаний на фондовом рынке прямо сейчас.
British American Tobacco — британская компания, производящая сигареты, табак, устройства нагревания табака, вейпы и другие никотиновые продукты по всему миру.
Капитализация составляет 82 миллиарда долларов. Она является третьей табачной компанией по капитализации после Phillip Morris International (PM) и Altria Group (MO).
Табачные компании на фондовом рынке традиционно считаются защитным активом. Это бизнес с предсказуемыми финансовыми показателями, табачные компании менее волатильны относительно других индустрий и меньше подвержены к рецессиям.
Однако любой табачный бизнес сталкивается с сопротивлением со стороны государств, которые с целью улучшить здоровье своих граждан повышают акцизы на никотиновую продукцию или полностью запрещает отдельные продукты в своей стране, что негативно отражается на конечной выручке таких компаний.
British American Tobacco продает свою продукцию на более чем 180 рынках по всему миру, более чем 150 миллионам потребителей. Наибольшая часть доходов приходит от сигаретных брендов Kent, Camel, Newport, Dunhill, Natural American Spirit, Lucky Strike. Также компания развивает электронные сигареты Vuse, табачные устройства с подогревом Glo, никотиновые пакеты Velo и другие бездымные продукты.
Поскольку уровень курения падает во всем мире, BAT ориентирована на существенный переход на продукцию следующего поколения. В прошлом году объем продаж сигарет компании снизился на 4,7%, в то время как объем продаж продуктов с подогревом табака вырос на 31,6%. От общей выручки в 36.1 миллиардов долларов продажи новых категорий составили почти 2 миллиарда долларов (5,5% от общей выручки), подавляющая часть выручки по-прежнему приходится на сигареты. К 2025 году компания планирует получить 6,8 миллиарда долларов от продуктов следующего поколения.
Такой прогноз звучит многообещающе, так как компания сталкивается с серьезными проблемами. Ужесточение правил в отношении электронных сигарет так же может сдерживать рост Vuse, как и большие вложения Altria Group в Juul.
Устройства нагревания табака Glo, также сталкиваются с острой конкуренцией со стороны PMI и устройств iQOS от Altria. Государственные регуляторы все еще тщательно изучают эти продукты.
С другой стороны, все три продукта новой категории British American увеличили долю рынка по сравнению со своими главными конкурентами в течение 2020 года. Сигаретные бренды Reynolds в США, включая Natural American Spirit и Newport, также укрепили позиции по сравнению с ведущими брендами Altria.
British American Tobacco является отличным выбором для дивидендного портфеля. Дивидендная доходность компании 8%, что выше среднего по S&P 500 (1.6%). Также в этой сфере я бы выделил Phillip Morris, у которой также привлекательные показатели.
1. Компания является 3 по капитализации среди табачных компаний — 82.7 миллиарда долларов
2. BAT является недооцененной с P/E — 9. Можно ожидать среднесрочный рост цены акций. Думаю в ближайшие пару лет стоимость одной акции увеличится с 37 до 45-50 долларов.
3. Данная компания выплачивает дивиденды 8.02% с payout ratio 57%. Средний payout ratio за последние годы находится на уровне 60-75%. Так что в ближайшие несколько лет дивидендам не угрожает падение выручки традиционных табачных продуктов. (см. график ниже)
5. В отличии от конкурентов компания выделяется растущей выручкой за счет развития новой категории продуктов. Рост выручки на одну акцию составил за последние 5 лет составил 8.2% годовых. Выручка за последние 5 лет росла 13.1% годовых.
6. Уровень долга находится на приемлемом уровне. Debt to Equity составляет 73%.
7. Единственный недостаток, который бы я выделил. Компания отменила обратный выкуп акций в 2014 году из-за того, что вся выручка уходит на выплату дивидендов акционерам и выплату долгов.
British American Tobacco на мой взгляд является отличной альтернативой облигациям. Показатели компании следующие несколько лет гарантируют доходность в
Покупка акций BAT — это самый простой способ получить доступ ко всей табачной промышленности через одну акцию. С падающей выручкой традиционных табачных продуктов, компания активно развивает новые направления.
Бурного роста от табачных компаний, как в 20 веке точно ждать не стоит, за этим лучше рассмотреть новую индустрию по продаже марихуаны. Табачные компании отлично позволяют снизить волатильность портфеля из-за их устойчивости к рецессиям.
Инструкция для инвестора: как платить налоги по дивидендам
Как определить, сколько платить налогов по дивидендам
В случае с прибылью от продажи все просто — за инвестора все оформит его налоговый агент, то есть брокер. Он самостоятельно удержит налог с дохода и подаст декларацию в налоговую — инвестору делать ничего не придется.
Если от российской компании — то налоговый агент все оформит. Но если дивиденды приходят от иностранной компании, то такой доход считается доходом из зарубежного источника. В таком случае инвестор должен самостоятельно подать декларацию в налоговую и заплатить налог. В этот момент у инвестора появляются три задачи.
1) Определить, откуда компания
Тут нужно быть внимательным. Некоторые российские компании зарегистрированы как иностранные. Понять это можно по ISIN-коду — номеру ценной бумаги. Его можно найти на сайте Московской биржи.
Возьмем для примера X5 Retail Group. Не все знают, но это депозитарная расписка иностранного эмитента.
2) Определить ставку налога
А именно, сколько страна — эмитент ценной бумаги уже удержала налога. Это можно узнать по ISIN-коду на сайте Национального расчетного депозитария. Страна эмитента X5 Retail Group — NL, то есть Нидерланды.
Теперь нужно выяснить, сколько налога удерживают Нидерланды с дивидендов. Узнать налог на дивиденды в любой стране можно на сайте консалтинговой фирмы Deloitte. В Нидерландах ставка по дивидендам — 15%
3) Сравнить удержанный налог за рубежом со ставкой налога в России
Если за границей было удержано менее 13%, то нужно доплатить налог в России — до ставки 13%. Если налог в другой стране больше, чем 13%, то платить ничего не нужно — но доход указать в декларации необходимо в любом случае.
В случае с Нидерландами по акциям X5 Retail Group как раз доплачивать не придется. А вот если у инвестора в портфеле есть бумаги Тинькофф Банка, то надо заплатить 13% от полученных дивидендов: потому что Тинькофф Банк зарегистрирован на Кипре, где удерживается 0% налога.
Налоги по дивидендам от компаний из США
Налогам по дивидендам от компаний из США стоит уделить отдельное внимание. Первое, что надо сделать, — это подписать справку W8-BEN. В ней инвестор подтверждает, что не является налоговым агентом США.
Если подписать справку, то США удержат 10%, а остальные 3% необходимо будет доплатить России. Если инвестор не подписывает данную справку, то американская сторона удержит налог с дивидендов в размере 30%, дивиденды придут уже за вычетом этой суммы.
Многие инвесторы не подписывают справку W8-BEN, чтобы не подавать декларацию. Но по закону декларацию нужно подать в любом случае, даже если с инвестора удержали 30% налога.
Декларацию инвестор должен подать до 30 апреля за предыдущий календарный год. Оплатить нужно по месту жительства не позднее 15 июля того же года. Например, в апреле 2021 года нужно подать декларацию о доходах за 2020 год. Декларацию можно подать как в письменной форме, так и в электронном виде на сайте Налоговой.
Перед тем как подавать декларацию, также стоит обратить внимание на фонды недвижимости REIT: по их бумагам американской стороной всегда удерживается 30% налога на дивиденды.
А по бумагам, компании которых зарегистрированы как Limited Partnership, всегда удерживается 37% с дивидендов. Limited Partnership — это организационно-правовая форма. Если обычно в отчете брокера в конце названия бумаги стоят буквы CO или Inc., то в данном случае будет LP.
Как подать декларацию
Декларацию нужно заполнить по всем дивидендам, которые приходят инвестору. Если дивиденды от одного эмитента пришли четыре раза, то вводить информацию нужно о каждом зачислении.
1) брокерские отчеты, в которых будет прописана информация о полученных дивидендах и удержанном налоге;
2) договор на брокерское обслуживание.
В конце нажать на кнопку «Подтвердить и отправить». На этом все.
Больше новостей и интересных историй об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Блог компании Тинькофф Инвестиции | Финансовое приключение по следам Хантера Томпсона: как считать налоги по ADR
Во мнениях о том, как высчитывать дивиденды и налог по ним у ADR, царит настоящий хаос: кто-то говорит, что у Китая 20% налог, кто-то — что доплачивать надо 13% в любом случае. Тут явно не помешает внятный гайд — и я рискнул его написать.
Итак… у нас было 2 акции Broadcom, 75 AT&T, 5 мощнейших бумаг Exxon, CTL и гора Macy’s, Gap и еще много всего такого всех цветов. Не то чтобы это все было нужно для создания надежного дивидендного потока, но раз уж я начал коллекционировать акции, то решил идти в своем увлечении до конца. Единственное, что меня беспокоило, — это американские депозитарные расписки. В мире нет никого более беспомощного, безответственного и безнравственного, чем человек, который купил ADR, польстившись на дивиденды. Но я знал, что рано или поздно мы перейдем и на эту дрянь ©.
Внимание: практически все ценные бумаги не США, торгующиеся на NYSE и у Тинькофф брокера, — это не акции, а американские депозитарные расписки, хотя никак не обозначены. Что это такое, подробно расписывать не вижу смысла, ведь нет препятствий патриотам — можете сами изучить. Пока просто запомните этот момент, к нему мы еще вернемся.
И самый важный дисклеймер: смотрите перед покупкой, что именно вы покупаете, иначе вы обречены читать дальше и применять почерпнутые знания регулярно.
Налог у источника
Есть такое понятие, как налог у источника. Это налог, который платит компания в стране регистрации. И везде он разный. Обычно брокер и всякие финансовые ресурсы показывают дивиденды чистые, уже после данного налога.
А нам-то что? А нам вот что: идем и смотрим, есть ли соглашение между РФ и Нидерландами об избежании двойного налогообложения. Есть. Так как 15% больше 13%, по RDS.A никакого налога доплачивать не нужно, все дивиденды ваши. А вот в отношении BTI квартальные дивиденды аналогично показаны чистыми, но какой же налог снят у источника? Смотрим в отчет: BAT is not required to withhold UK tax at source from dividends paid on ordinary shares or ADSs. Не платят они налог у источника — таким образом, по BTI налог уплачивается самостоятельно в полном размере 13%.
Все кажется простым, но это мы рассмотрели простые ситуации, когда брокер показывает корректную информацию и заранее. Но ведь бывают кейсы более коварные. Инвестор должен быть существом недоверчивым — вдруг брокер насчитал неправильно?
Следовательно, дополнительно перепроверим, на какие конкретно акции выпущены ADR.
RDS.A — это расписки на ценные бумаги, залистингованные на Амстердамской бирже, и, как написано выше, налог составит 15%.
Однако есть еще расписка RDS.B. Особо прозорливые уже смекнули, что значат буквы A и B в названиях. Все верно, B — расписка на акции, залистингованные в Британии на Лондонской бирже, и по ним налога у источника не будет. А по некоторым ADR дивиденды, бывает, не отображаются вообще или с сильным запозданием, как, например, по SKM (и вообще корейским компаниям). Нам же важен размер и срок: я-то душа, измученная нарзаном, и хочется понимать, нам дивидендов хватит только на настойку зверобоя или сможем шикануть с Охотой.
Поэтому придется разбираться самостоятельно. Сначала мы ищем сайт компании, переходим в раздел для инвесторов, где по отчетам и прочим данным понимаем, сколько утвердили дивидендов на одну акцию. Но у ADR есть одна особенность: расписка не обязана равняться одной акции. Для CHL это соотношение — 1:5 (1 расписка на 5 акций), а вот у SKM соотношение — 9:1 (9 расписок на 1 акцию). Таким образом, годовой дивиденд на акцию (3,25 гонконгского доллара) в первом случае умножаем на 5, а для SKM (10 000 вон) делим на 9.
Отнимем от суммы 10% в случае с китайцами и 22% в случае с корейцами и получим искомое. Вишенка на торте — переведем из национальных валют в вечнозеленый и будем молиться, чтобы эти валюты на момент дня вычисления курса обмена не упали. По доплате налогов (аналогично с первым кейсом) смотрим, есть ли соглашения между РФ и Китаем, Южной Кореей (они есть). Посему доплачиваем за азиатов-социалистов 3%, за азиатов-капиталистов 0%.
Автор: Николай Красных, профиль в Пульсе: ccwatchdog
Мы решили разнообразить блог Тинькофф Инвестиций и дать слово инвесторам, которые являются нашими клиентами. Теперь мы регулярно будем публиковать тексты внешних авторов. Если у вас есть текст, вы хотите им поделиться и получить вознаграждение, пишите на editors_wealth@tinkoff.ru.
Мнение автора может не совпадать с мнением редакции Тинькофф Инвестиций. Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты.
Получил дивиденды, как платить налог?
Если цена на акцию изменилась, я, продав акцию, фиксирую прибыль или убыток. В случае прибыли плачу налог. А какая ситуация с дивидендами? В какой момент уплачивается налог? В момент начисления дивидендов? А если я дивиденды сразу реинвестирую в эти же акции, то налог все равно есть?
Дивиденды — это часть прибыли, которую компания выплачивает своим акционерам. При этом не все компании платят дивиденды, а если платят, то размер может меняться со временем. Как это работает, мы писали в отдельной статье про дивиденды.
Главный плюс дивидендов в том, что для их получения не надо ничего делать — достаточно владеть акциями на дату фиксации реестра акционеров. Выплаты не зависят от того, как меняются цены акций. При этом некоторые компании, например американские дивидендные аристократы, много лет подряд не только платят дивиденды, но и увеличивают их размер.
Главный минус в том, что с дивидендов надо платить налоги. Если налогов с дохода от продажи акций можно избежать с помощью налоговых вычетов, то с дивидендами так не получится.
Я расскажу, по какой ставке берется налог, в каких случаях его удержат за вас, а в каких надо будет уплатить его самостоятельно и что можно сделать, чтобы платить меньше.
Я исхожу из того, что вы налоговый резидент России. В других странах правила могут сильно отличаться.
Как регулируется налогообложение дивидендов от акций
Дивидендом считается любой доход, который вы получили при распределении прибыли организации, оставшейся после налогов. Доходы от иностранных источников тоже считаются дивидендами, если по законодательству других стран такой доход относится к дивидендам.
Сумма, с которой платят налог, называется налоговой базой. Налоговый кодекс в 2021 году различает девять налоговых баз для НДФЛ. Дивиденды, то есть доход от долевого участия, относятся не к основной базе, а значит, к ним не удастся применить налоговые вычеты.
По дивидендам от акций российских компаний налоговым агентом считается эмитент акций — тот, кто их выпустил, либо депозитарий брокера, где учитываются эти акции, либо доверительный управляющий. Из-за этого дивиденды поступают на брокерский счет, ИИС или счет в банке уже после вычета налога.
В случае с дивидендами от акций иностранных компаний с налогами придется разбираться самостоятельно.
Налогообложение дивидендов для резидентов и нерезидентов
Ставка налога с дивидендов — 13% для резидентов России и 15% — для нерезидентов.
Если сумма налоговых баз резидента за год окажется более 5 млн рублей, то с превышающей части налог будет 15%. Но в 2021 и 2022 годах действует правило, по которому размер налоговых баз считается не в сумме, а по отдельности. Значит, 15% с дивидендов резидент заплатит с той их части, которая превысит 5 млн.
В случае с выводом дивидендов за рубеж ставка налога 15%, но это больше актуально для юридических лиц, а не частных инвесторов.
Как победить выгорание
Есть ли налоговые льготы для налога на дивиденды
Для резидентов России ставка налога с доходов в виде дивидендов — такие же 13%, как с заработной платы, но к дивидендам нельзя применить инвестиционные, социальные и другие вычеты.
Например, с дохода, полученного при продаже ценных бумаг, можно не платить налог благодаря вычету за долгосрочное владение бумагами — это называется трехлетняя льгота. С дивидендами так сделать не получится.
Доход, полученный в виде дивидендов, не уменьшается на результат убыточных сделок или на размер брокерских и биржевых комиссий. Реинвестирование полученных дивидендов тоже не поможет: вы будете покупать ценные бумаги на дивиденды, с которых уже удержан налог.
Тем не менее бывает так, что налог с дивидендов платить не надо. Пример — акции компании «Система». Она получает прибыль в виде дивидендов от компаний, долями в которых владеет. Когда сама «Система» платит дивиденды из этих денег, налог не взимается.
Паевые фонды, в том числе биржевые, не платят налог с дивидендов от акций российских компаний. Дело в том, что паевой фонд — это имущественный комплекс, а не физическое или юридическое лицо.
К сожалению, комиссии фондов за управление сводят это преимущество на нет частично или полностью. Это зависит от того, какая дивидендная доходность у акций в составе фонда и какие у фонда расходы.
Получение налогового вычета по ИИС. Вычет типа А, позволяющий возвращать до 52 000 Р НДФЛ в год при пополнении ИИС, не вернет уплаченный с дивидендов налог. Даже до недавних изменений в налоговом кодексе, когда появилось понятие основной налоговой базы, вычет типа А не относился к налогу с дивидендов.
Вычет типа Б касается лишь дохода от операций с ценными бумагами и производными инструментами, которые учитываются на ИИС. Дивиденды — это выплата дохода от долевого участия, а не результат сделки, поэтому вычет типа Б не защищает от налога с дивидендов.
Это сложный путь. Придется регулярно следить за датами отсечек и успевать совершать сделки, при этом с каждой сделки платить комиссию. Никто не гарантирует, что перед отсечкой акции, по которым ожидаются дивиденды, вырастут, а сразу после упадут ровно на размер дивидендов.
Как рассчитать налог с дивидендов
Если дивиденды получены от российской компании, например «Газпрома» или Сбербанка, считать налог самостоятельно не придется: дивиденды поступят на счет уже за вычетом налога.
Например, летом 2020 года акционеры «Газпрома» одобрили выплату дивидендов в размере 15,24 Р на акцию. Это дивиденды без учета налогов.
Если дивиденды получены от акций США, надо будет задекларировать доход в России. Придется ли что-то платить, зависит от того, был ли удержан налог в США и по какой ставке.
Здесь не так важно, инвестируете вы через российского брокера или иностранного. Тот и другой не считаются налоговыми агентами в случае с дивидендами от иностранных акций и не будут общаться за вас с российской налоговой. Также неважно, куплены акции американской компании на Московской бирже, Санкт-Петербургской или на торгах в США.
Еще 3% надо будет самостоятельно уплатить в России, чтобы в итоге налог с дивидендов составил 13%. Вот как считать размер доплаты:
Можно ли избежать двойного налогообложения. Двойное налогообложение — это ситуация, когда приходится платить налог с одного и того же дохода дважды в разных странах, из-за чего в итоге налог становится излишне высоким. Например, если бы инвестору, получающему дивиденды от акций американских компаний, пришлось сначала заплатить налог по ставке 30% в США, а потом еще 13% в России, на налоги ушла бы почти половина дивидендов.
Этого можно избежать. В налоговом кодексе сказано, что сумму налога можно уменьшить на размер налога, исчисленного и уплаченного в стране, где находится источник дохода. Подобная норма действует, если между Россией и этой страной есть договор или соглашение об избежании двойного налогообложения. Таких стран более 80.
Избегать двойного налогообложения благодаря договоренностям России и США позволяет форма W-8BEN, которую я упоминал выше. Она относится только к бумагам американских эмитентов.
Если такого подтверждения нет, придется платить налог со всей суммы, поступившей на счет, даже если в другой стране налог уже был удержан и есть договор об избежании двойного налогообложения.
В случае с дивидендами от фондов недвижимости REIT форма W-8BEN не действует. Ставка налога в США составит 30%, хотя бывает, что все равно берут налог по ставке 10%. В случае с MLP, или ограниченными партнерствами, форма W-8BEN тоже не работает, а ставка налога — 37%. Эти налоги удерживаются в США при выплате.
Доход в виде дивидендов от REIT и MLP надо задекларировать в России, если вы налоговый резидент, а вот доплачивать какие-либо налоги в России не придется.
Если дивиденды выплачены не в денежной форме. Бывают ситуации, когда дивиденды выплачиваются не деньгами. Например, в случае с долевым участием в ООО может быть так, что организация выплатит дивиденды товаром или каким-то другим имуществом.
Тот, кто получил доход, должен будет сам его задекларировать и уплатить налог исходя из стоимости полученного имущества. Организация, выплатившая дивиденды, не будет налоговым агентом.
Обычный инвестор, использующий биржевые ценные бумаги, вряд ли столкнется с такой ситуацией.
Как правильно отчитаться о дивидендах и заплатить налог
Если вы получили дивиденды по акциям российских компаний, то декларировать такой доход и платить налог не нужно. Дивиденды должны поступить на счет уже за вычетом налога.
Если это дивиденды по акциям иностранных компаний, например американских или немецких, то доход декларируют независимо от того, был ли удержан налог за пределами России и по какой ставке. Надо ли будет платить налог, зависит от того, какой налог удержан за рубежом.
Чтобы сообщить налоговой о дивидендах по иностранным бумагам, заполните декларацию 3-НДФЛ. Это та же самая декларация, с помощью которой можно получать налоговые вычеты, например за платное лечение или пополнение ИИС. Данные о дивидендах и налоговых вычетах, которые хотите получить, должны быть в одной и той же 3-НДФЛ.
Подготовить декларацию можно двумя способами:
По каждой выплате в декларации сделайте отдельную запись. Это может быть утомительно, если у вас много разных акций и по каждой из них выплачиваются дивиденды несколько раз в год.
Подать декларацию надо не позднее 30 апреля года, следующего за годом получения дивидендов. Например, если получили дивиденды в мае и октябре 2020 года, подать декларацию с указанием этого дохода надо не позднее 30 апреля 2021 года.
Сумма к уплате будет рассчитана после заполнения декларации на основе введенных вами данных. Уплатить налог надо не позднее 15 июля.
Самое важное
С дивидендов от акций российских компаний налог удержат автоматически. Декларировать такой доход и самостоятельно платить налог не придется.
В случае с акциями иностранных компаний доход в виде дивидендов надо задекларировать самостоятельно в следующем календарном году после получения. В зависимости от того, по какой ставке был удержан налог с таких дивидендов, может потребоваться доплата налога в России.
Налог с дивидендов неизбежен, и его нельзя вернуть через налоговые вычеты. Защититься от налога с дивидендов с помощью вычета типа Б на ИИС или вычета за долгосрочное владение тоже нельзя. Уменьшить размер налога на размер убытков по сделкам не получится. Реинвестирование дивидендов не спасает от налога.
Если не хотите платить налог с дивидендов, можно подумать про акции компаний без подобных выплат или про фонды с реинвестированием дивидендов. Если у вас ИИС и вы хотите применить вычет типа Б при закрытии, можно продавать акции перед дивидендной отсечкой и покупать после, но это может быть утомительно и не всегда полезно.
Если вкладываетесь в американские бумаги, подпишите форму W-8BEN у своего брокера. Так налог с дивидендов составит приемлемые 13%: 10% в США и 3% в России, а не 30%. Форма не действует на дивиденды от REIT и MLP, а также не касается ценных бумаг из других стран.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.