застрахованы ли средства на брокерском счете
Разбор: как защищены деньги на бирже, зачем нужны брокеры, и что нужно знать при их выборе
В нашем блоге на Хабре мы часто пишем про технологии, которые используются в финансовой сфере, а также рассказываем об акциях различных компаний и подходах к инвестициям. Несмотря на это, многие люди до сих пор настороженно относятся к возможности инвестиций на бирже, видят во всем «ненадежный форекс» и т.п.
Сегодня мы поговорим о том, как защищены деньги инвесторов на бирже, зачем нужны брокеры, и как выбрать такую компанию.
Как защищены деньги инвесторов
Начнем с самого важного вопроса – как защищены деньги биржевых инвесторов? Понятно, что всегда существует вероятность убытков при торговле, если рыночная ситуация сложится неудачно, но единственный ли это шанс остаться без денег?
Для банковских депозитов существует система страхования вкладов, на бирже ее аналога пока не существует (хотя периодически возникают разговоры о том, что ее нужно создать).
Деньги и акции клиентов брокерских компаний в любом случае сегодня защищает ряд законов и норм. Например, закрывать долги за счёт активов клиента ни один брокер не имеет права. А значит, в случае финансовых сложностей, брокер не может с кем-либо рассчитываться вашими деньгами.
Кроме того, акции, купленные на бирже, невозможно потерять: они хранятся не у брокера, а в специальной организации, Национальном расчётном депозитарии (НРД).
Ценные бумаги — это ваша собственность при любых обстоятельствах. Перевести их куда-либо без вашего ведома невозможно. Де-факто депозитарий — это государственный «банк», в котором хранятся деньги и ценные бумаги участников фондового и валютного рынков. Таким образом, если с вашим брокером что-то случится, то нужно будет просто договориться с другим брокером и перевести активы к нему.
Вся деятельность российских брокеров регламентирована российским законодательством, а именно Гражданским Кодексом РФ, Законом о рынке ценных бумаг и другими нормативно-правовыми актами Центробанка России.
Зачем нужны брокеры
По действующим правилам частное лицо просто так не может взять и начать торговать на бирже – для этого нужна лицензия. Такие лицензии получают юридические лица – брокеры. Они же подают от лица клиентов заявки на совершение операций с различными биржевыми активами.
То есть для торговли на бирже необходимо открыть специальный брокерский счет – сделать это можно онлайн. Затем подавать поручения на совершения операций можно по телефону, в веб-кабинете или через торговый терминал.
По факту, брокер – это профессиональный участник рынка, который прошел лицензирование и выполняет требования, которые предъявляет биржа. Брокеры не только исполняют заявки своих клиентов, но и контролируют состояние открытых позиций, высчитывают обеспечение по сделкам – все для того, чтобы минимизировать риски для клиента.
Как выбрать надежного брокера
В целом, как и в любой другой отрасли, у разных клиентов свои требования к услугам брокера. Запросы начинающих инвесторов объективно отличаются от требований опытных высокочастотных трейдеров. Мы же поговорим о том, как выбирать брокера, если вы только знакомитесь с биржей.
Первое, на что нужно обратить внимание – это лицензия профессионального участника рынка. Лицензии (их может быть много) обычно размещают на сайте брокера, и выглядеть они должны примерно так:
Если на сайте брокера выложена какая-то бумажка, выданная не российскими регулирующими органами, какой-то иностранной организации — отдавать деньги такому брокеру не нужно. Это явный признак «кухни» и того, что компания не соответствует требованиям российских законов.
Прежде чем общаться с конкретным брокером стоит также изучить информацию о его надежности. Рейтингов брокеров великое множество, и лидеры в них могут отличаться, но если компания стабильно входит в топ – к ней стоит присмотреться.
После первоначального скрининга можно начинать общаться с брокерами. Начинающему инвестору стоит сразу узнать, какие варианты защиты капитала при торговле может предоставить брокер. Например, в ITI Capital можно как потренироваться в работе с торговым терминалом на тестовом счете с виртуальными деньгами, так и использовать инструменты инвестирования с низкими рисками (структурные продукты, модельные портфели и т.п.)
Стоит уточнить и о наличии возможности общаться с персональным консультантом. Поначалу у вас будет возникать много вопросов, и лучше иметь возможность оперативно получать на них ответы.
Следующий шаг – точно понять стоимость брокерских услуг. Обязательно нужно убедиться в отсутствии скрытых платежей, разобраться в том, как рассчитывается абонентская плата, нужно ли отдельно платить за софт для совершения операций. Тарифы должны быть опубликованы на сайте в удобном виде (например, вот тарифы ITICapital).
Варианты могут быть разными – например, часть брокеров включает комиссию биржи в стоимость совершения сделки, а другие компании взимают отдельно. Также при покупке акций и облигаций на длительный срок нужно учитывать комиссии депозитария, где активы будут храниться. Тут тоже возможны варианты – комиссия может быть фиксированной, а может составлять какой-то процент от стоимости бумаг. Если вы планируете совершать сделки с использованием заемных средств (т.н. «торговля с плечом»), также стоит выяснить, какие займы можно получить, на каких условиях и т.п.
Дальше необходимо разобраться с тем, как вообще вывести деньги с брокерского счета на личный счет в банк. В некоторых компаниях предусмотрены комиссии за вывод.
Что будет, если брокер обанкротится
Как видно, в целом критерии выбора надежного брокера похожи на те, что используются в любой другой сфере: лицензии, рейтинги, стоимость услуг, удобство и качество сервиса. Но все-таки здесь речь идет о реальных деньгах, поэтому важно понимать, и что с ними будет, если дела у брокера пойдут не очень.
По закону если брокерская компания теряет лицензию и становится банкротам, это не должно сказываться на клиентах. Например, закрывать долги за счёт активов инвесторов нельзя. Кроме того, акции, купленные на бирже, невозможно потерять, они хранятся в Национальном расчётном депозитарии (НРД). Перевести их куда-либо без ведома клиента невозможно.
Сам же НРД является центральным депозитарием Российской Федерации и осуществляет обслуживание как ценных бумаг, так и других российских и иностранных эмиссионных ценных бумаг. То есть де-факто национальный расчетный депозитарий — это государственный «банк», в котором хранятся деньги и ценные бумаги участников фондового и валютного рынков.
Таким образом, если с вашим брокером что-то случится, то нужно будет просто договориться с другим брокером и перевести активы к нему.
Блог компании ITI Capital | Кто и как защищает ваши деньги, когда вы торгуете на бирже
Наверное, вам, как и многим, торговля на бирже кажется рискованным и даже опасным занятием. Конечно, никто не заставляет вас совершать неудачные сделки, а потому и отвечать за ваши потери, кроме вас, к сожалению, некому. Это плохая новость. Но есть и хорошая: на защите ваших активов на бирже работает целая армия специалистов, а технологии действительно надежно работают. Как? Рассказываем.
Что будет, если брокер обанкротится?
Деньги и акции клиентов брокерских компаний и сегодня защищают ряд законов и норм.
Если брокер обанкротился или потерял лицензию, права его клиентов гарантирует российское законодательство. Например, закрывать долги за счет активов клиента ни один брокер не имеет права. А значит, в случае финансовых сложностей брокер не может с кем-либо рассчитываться вашими деньгами.
Кроме того, акции, купленные на бирже, невозможно потерять: они хранятся не у брокера, а в специальной организации, Национальном расчетном депозитарии (НРД).
Ценные бумаги – это ваша собственность при любых обстоятельствах. Перевести их куда-либо без вашего ведома невозможно. Де-факто депозитарий – это государственный «банк», в котором хранятся деньги и ценные бумаги участников фондового и валютного рынков. Таким образом, если с вашим брокером что-то случится, нужно будет просто договориться с другим брокером и перевести активы к нему.
Есть ли защита от манипуляций с курсом акций?
Периодически на рынке могут возникать серьезные колебания цен и даже паника инвесторов. Что в таких случаях делает биржа? Чтобы предотвратить катастрофические обвалы цен активов, был придуман коридор изменения цены. Когда цена какой-то акции или другого финансового инструмента выходит за заданные рамки, биржа останавливает торги.
Так она защищает инвесторов от потерь. Например, Московская биржа приостанавливала торги акциями компании «Мечел»: в апреле 2018 года их цена слишком резко снижалась.
Апрельский обвал стоимости акций «Мечела» | изображение: скриншот с сайта Московской биржи
Кроме того, некоторые брокеры разрабатывают собственные инструменты защиты активов клиентов.
Так, в торговом терминале SMARTx есть модуль риск-менеджмента, который позволяет задавать ограничения, нарушение которых приводит к запрету операций. Это наш способ защитить вас от потерь.
Есть ли страховка для брокерских счетов?
Система страхования вкладов защищает ваши деньги в банке. Но максимальная сумма, которая находится под защитой государства, – 1,4 млн. На данный момент подобного механизма для брокерских счетов не существует, но государство планирует создать систему страхования индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС).
Владелец индивидуального инвестиционного счета (кратко – специального) может получать различные льготы, от налоговых вычетов до упрощенного налогообложения. Как только будет создана новая система, ваши деньги на индивидуальном инвестиционном счете тоже попадут под защиту государства. Но нужно учитывать, что страховка покроет активы в размере не более чем 1,4 млн рублей.
Кто контролирует брокерские компании?
Вся деятельность российских брокеров регламентирована российским законодательством, а именно Гражданским кодексом РФ, законом о рынке ценных бумаг и другими нормативно-правовыми актами Центробанка России. Добросовестный брокер – это брокер, который дорожит репутацией, просто потому что получил лицензию, которую могут отозвать, если он будет нарушать правила. Лицензию обычно размещают на сайте брокера, и выглядит она примерно так:
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг. Другие наши лицензии доступны на сайте
Если на сайте брокера или в его офисе размещены лицензии, выданные другими организациями (например, иностранными), стоит беспокоиться. В этом случае ваши права и инвестиции не защищены российскими законами. Имейте в виду, что риск мошенничества очень велик.
Если вы выбираете брокера, следует ориентироваться еще на ряд критериев:
Словарь
По сути, брокерский счет похож на банковский: инвестор зачисляет на него деньги, а брокер их забирает и перенаправляет согласно указанию инвестора на покупку активов. Обратный процесс происходит при продаже активов: брокер продает актив и переводит деньги от продажи на брокерский счет, где они становятся доступны инвестору.
Что такое депозитарный счет
Вместе с брокерским счетом автоматически создается депозитарный счет, или так называемый счет депо. Если брокерский счет нужен, чтобы переводить через него деньги, то на депозитарном счете хранятся уже купленные ценные бумаги. Когда ценная бумага попадает на этот счет, депозитарий проводит регистрацию нового владельца.
В качестве депозитария может выступать то же юридическое лицо, что и брокер, а может — отдельное. Если депозитарный счет находится в отличном от брокерского месте, в случае проблем у брокера (например, банкротства), ваши ценные бумаги останутся в безопасности, вам придется лишь открыть новый брокерский счет у другого брокера. Если вашим депозитарием выступает ваш же брокер, то вам придется озаботиться переводом ценных бумаг в другую организацию.
За депозитариями в целом следит центральная организация — Национальный расчетный депозитарий, который принадлежит «Московской бирже». Особенность НРД заключается в том, что он хранит информацию об общем количестве ценных бумаг и инвесторов, но данными, кому какие бумаги принадлежат, он не располагает, правда, может их запросить при необходимости.
Разделение брокерского и депозитарного счета позволяет обеспечить дополнительную надежность приобретенных инвесторами ценных бумаг.
Страхование брокерского счета
В отличие от банковских счетов, на которых часть вкладов страхуется государством, у брокерских счетов никакой страховки в России не предусмотрено. Поэтому, если ваш брокер окажется нечистоплотным или просто обанкротится, у вас есть риск потерять деньги, которые находятся именно на брокерском счете. Чтобы избежать этого, старайтесь выбирать проверенных надежных брокеров с лицензией и не хранить большие суммы на счете, а сразу выводить их или вкладывать в активы, которые будут храниться уже в депозитарии.
Следует иметь в виду, что ценные бумаги и другие неденежные активы хранятся на счете депо, а вот валюта, как и российские рубли, остается на брокерском счете. Поэтому если вы хотите инвестировать в валюту, то имейте в виду, что на счете у вашего брокера она находится в меньшей безопасности.
Какие виды брокерских счетов бывают
Собственно брокерские счета, через которые переводят деньги брокерам и обратно, делятся по типу инвестиций:
Чем отличается брокерский счет от ИИС
Индивидуальный инвестиционный счет — это разновидность брокерского счета в России, который появился в 2015 году. С его помощью можно покупать и продавать бумаги. Однако в отличие от обычного брокерского счета у ИИC есть ограничения и преимущества. Последние позволяют инвесторам получать дополнительную прибыль.
Главные отличия ИИС от обычного брокерского счета:
Как использовать индивидуальный инвестиционный счет
Инвестор может открыть ИИС у брокера, покупать на него ценные бумаги и пополнять счет не больше чем на ₽1 млн в год. Если инвестор не выводит деньги со счета, то имеет право на налоговый вычет типа А или Б.
По льготе типа А можно получить не более ₽52 тыс. в год (13% от ₽400 тыс.) при условии, что у инвестора есть официальный заработок, превышающий количество вложенных средств.
Тип налогового вычета Б позволяет не платить НДФЛ от инвестиций. Он подойдет тем, кто часто и много торгует. Весь доход, который инвестор смог заработать, торгуя ценными бумагами на ИИС, не будет облагаться подоходным налогом в 13%. Как и другие финансы, размещенные на брокерских счетах, деньги на ИИС никак не застрахованы, поэтому очень важно выбирать надежного брокера.
Что такое субсчет
Сколько стоит открыть брокерский счет
Каждый брокер может самостоятельно формировать стоимость пользования брокерским счетом. В оплату могут входить следующие расходы:
Из этих составляющих брокеры могут формировать тарифные планы, по которым открывается брокерский счет. Сейчас все чаще применяются комплексные тарифы, когда в комиссию за сделку входят сразу все расходы.
Важно то, что брокер не заинтересован в успехе вашей сделки, он в любом случае получит свою комиссию. Кроме того, следует иметь в виду, что чем больше сделок вы совершаете, тем больше комиссий платите. Поэтому стоит решения о сделке принимать более обдуманно.
Как выбрать брокера для открытия счета
При выборе брокера следует проверить и учесть несколько моментов:
В сервисе «РБК Инвестиции» можно купить или продать акции, облигации или валюту. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на больших комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут.
Застрахованы ли средства на брокерском счете
Если ваш брокер исполняет закон, то ничего не пропадёт. Деньги он вернёт вам, а ценные бумаги переведёт другому брокеру по вашему выбору.
Дело в том, что ваши акции хранятся не у брокера, а в депозитарии. Это отдельная компания, которая независимо следит за тем, кто и какими бумагами владеет. Депозитарий — это не огромный сейф, а мощный сервер: бумаги хранятся в нём в виде цифровых кодов. Законно вывести бумаги из депозитария брокер может только по поручению клиента.
Бумаги и деньги хранятся отдельно, несмотря на то, что в торговом терминале QUIK вы их видите рядом. Личные средства каждого клиента учитываются на отдельном (специальном брокерском) счёте. Брокер не смешивает их со своими средствами и не расплачивается ими по долгам в случае своего банкротства.
Итак, если брокер банкротится/лишается лицензии:
Такое возможно, только если ваш брокер нарушает закон.
Добросовестному брокеру сложно не только обмануть клиента, но даже обанкротиться:
1. Тщательно выбирайте брокера. Желательно крупного и известного, и обязательно с лицензией. Мы писали об этом подробное руководство.Оценить надёжность брокера можно с помощью регулярных рейтингов Московской биржи.
2. Спросите, будут ли деньги храниться на отдельном специальном брокерском счёте по умолчанию или это платная услуга.
3. Внимательно читайте договор: там может быть явное или завуалированное разрешение брокеру брать ваши деньги и бумаги в долг.
4. Если брокер не выполняет поручения, отправьте ему досудебную претензию. Пригрозите обратиться в Центробанк, НАУФОР (Национальная ассоциация участников фондового рынка) и правоохранительные органы. Если не поможет —действуйте.
На что брокер может списывать деньги:
1. Налоги (13% для резидентов РФ) — их за вас платит государству брокер;
2. Брокерская комиссия (обычно 0,03-0,05%);
3. Кредитное плечо — для новичков может быть рискованно: можно не только потерять свои деньги, но и залезть в долги перед брокером;
4. Программное обеспечение — заранее поинтересуйтесь, не платное ли оно;
5. Поручения по телефону — тоже могут быть платными;
6. Обучение — курсы, консультации, демо-счёт (хотя последний чаще всего бесплатный);
7. Обслуживание счета депо в депозитарии.
В общем, на что угодно — но обязан согласовать это с вами в договоре.
Вывод: в любой непонятной ситуации внимательно читайте договор. Особенно внимательно — до заключения. Если в договоре что-то не устраивает, всегда можно пойти к другому брокеру.
Что нужно сделать, чтобы уйти от Брокера А к Брокеру Б:
1. Получить договоры брокерского и депозитарного обслуживания у обоих брокеров.
2. Подать поручение Брокеру А о выводе ценных бумаг.
3. Подать поручение Брокеру Б о приёме ценных бумаг.
4. Запросить у Брокера А отчёт по купленным ценным бумагам и выписку из депозитария и передать их брокеру Б. Это нужно, чтобы ещё раз не платить налог с тех же бумаг (если брокер Б не будет знать их цены, то отобразит, будто они достались вам бесплатно).
Весь процесс займёт примерно 2-3 месяца.
Доверительный управляющий — это профессионал, которого вы нанимаете для управления вашим имуществом (то есть его сохранения и преумножения). Поэтому ответственность за его утрату лежит именно на управляющем — тут инвесторов защищает ГК РФ. При ненадлежащем управлении и нарушении договора управляющий должен будет возместить вам убытки от ошибочных решений и упущенную выгоду. Но то, что именно неверные управленческие решения привели в потере имущества, придётся доказывать в суде.
Другой вопрос, что управление ценными бумагами — высокорисковая деятельность, и никто не гарантирует вам величину доходности со стопроцентной точностью. Будьте готовы подписать так называемое «уведомление о риске»: попросту говоря, согласиться с тем, что доверительный управляющий снимает с себя ответственность за возможную потерю части ваших денег (какую именно — прописано в договоре).
Главный минус доверительного управления — пока действует договор, вы не можете влиять на решения управляющего. Если хотите сохранить контроль над активами, можно воспользоваться инвестиционными идеями или услугами консультанта по управлению капиталом.
Если вы понесёте убытки из-за некомпетентной или необоснованной рекомендации, по ГК РФ консультант должен будет их возместить (в судебном порядке или добровольно). При этом, ни один профессионал не сможет поручиться за общую стабильность рынка: риск стихийных изменений в экономике вы берёте на себя. Как всегда, внимательно читайте договор.
Финансовые консультанты — это профессионалы рынка. Они опираются на серьёзную аналитику и максимально проговаривают возможные риски. Кроме того, каждый консультант обязан учесть вашу готовность к риску и ожидания по доходности. Готовность к риску можно оценить по анкете риск-профилирования: она состоит из ряда вопросов, ответы на которые покажут, к какой просадке капитала вы готовы. И помните: чем выше доходность, тем выше риски.
Обязательно проверьте, есть ли ИП или компания в едином реестре инвестиционных советников: раздавать финансовые рекомендации, не являясь его участником, запрещено законом.
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.
Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.