Что такое клиринг простыми словами

Клиринг

Клиринг – безналичные расчеты между странами, банками, биржами или компаниям посредством оказания взаимных услуг.

Суть клиринга

В клиринге всегда участвуют три и более субъекта. Два субъекта договариваются оказывать постоянные услуги друг другу. Вместо денег используется взаимозачет на сумму оказанных услуг, то есть бартер. Посредником является клиринговая организация, которая открывает корреспондирующие счета на имя субъектов, контролирует оборот оказанных услуг или поставленных товаров и составляет закрывающие документы.

Таким образом, два субъекта оказывают друг другу взаимные услуги, осуществляя расчеты в безналичной форме. А третья сторона является контролирующим органом.

Клиринговая деятельность подлежит обязательному лицензированию.

Виды клиринга

Можно выделить несколько видов клиринга:

Банковский клиринг

Это межбанковские расчеты, которые осуществляются посредством платежных поручений. Посредником выступает клиринговая палата, ведомства Центробанка или некоммерческие банки.

Осуществление расчетов между филиалами одного банка называется межфилиальным клирингом.

Товарный клиринг

Расчеты между компаниями осуществляется по средствам бартерных отношений. Товарный клиринг бывает:

В обычном товарном клиринге используется только взаимозачет. Он может быть как разовый, так и постоянный. В договоре подробно расписывается стоимость оказанных услуг или поставленных товаров, которая может отличаться от рыночной.

Организации через клиринговую компанию осуществляют взаимную поставку или оказание услуг до полного взаимозачета.

При смешанном товарном клиринге может применяться товарный бартер вместе с безналичным расчетом. В договоре прописывается объем поставляемых товаров или оказываемых услуг, а также их стоимость. Дополнительно прописывается право другой стороны оплатить остаток по обязательству безналичным переводом.

Клиринговая компания производит расчет по взаимно оказанным услугам и контролирует полное исполнение обязательств по безналичному расчету.

Валютный клиринг

Валютный клиринг применяется в межгосударственных расчетах. В договоре указывается клиринговая валюта, размер которой переводится на стоимость товаров или услуг.

Данный вид безналичных расчетов может использоваться как между правительствами государств, так и между юридическими лицами.

Биржевой клиринг

Если в расчетах между организациями или физическими лицами участвуют ценные бумаги или векселя, то применяется биржевой клиринг.

В многостороннем клиринге участвует 4 и более субъектов, из которых 3 и более стороны договора и клиринговая компания. В данном случае может применяться как взаимозачет между всеми сторонами, так и отдельный взаимозачет между 1 и 2 сторонами, 2 и 3 сторонами, 3 и 1 сторонами.

Этапы клиринга

После устной договоренности между субъектами договора и обращением в клиринговую компанию производится 4 этапа:

Сверка. Клиринговая компания проверяет участников сделки, условия договора, проводит необходимые операции на корреспондирующих счетах сторон.

Расчет взаимозачета. Клиринговая компания обсчитывает все указанные товары и услуги, вычисляя при этом, при каких объемах взаимные требования будут полностью погашены. Если при расчете обнаруживается, что какая-либо из сторон не полностью выполнила условия требования, клиринговая компания рассчитывает остаток долга, который нужно будет оплатить безналичными средствами или товаром, работами или услугами.

Взаимозачет. На последнем этапе происходит обмен товарами, работами или услугами. Клиринговая компания списывает или переводит указанные суммы с корреспондирующих счетов сторон сделки и составляет закрывающие документы.

Остались еще вопросы по бухучету и налогам? Задайте их на бухгалтерском форуме.

Источник

Что такое клиринг, в чем его плюсы и минусы

Здравствуйте, уважаемые читатели блога KtoNaNovenkogo.ru.

Что это такое?

Клиринг — термин, относящийся к банковскому делу. Он образован от английского глагола to clear, что означает «очищать».

Клиринг является удобной системой безналичных взаиморасчётов, как правило, между юр. лицами. Имеются в виду именно регулярные расчёты за товары и услуги.

Объяснить, что такое клиринг, можно на простом примере. Допустим, компания «А» должна компании «Б» 100 тысяч рублей за выращенную сельхозпродукцию. Но и компания «Б» должна компании «А» 150 тысяч рублей за поставленное оборудование.

Долги можно перевести так: 100 тысяч перечисляется компании «Б», а затем 150 тысяч компании «А». Цепочку платежей можно сократить, используя клиринговые расчёты: долги взаимоучитываются, и в результате выполняется всего одна транзакция на сумму 50 тысяч рублей.

Клиринговые расчёты лицензируются ЦБ, и подчиняются ФЗ №7 «О клиринге», последняя его редакция принята 07.02.2011. Лицензия выдаётся бессрочно, но ЦБ может её отозвать, если обнаружит нарушения.

Какие бывают типы клиринга

Простой и многосторонний клиринг различается по числу участников финансовых сделок. Простым называется тот, при котором в сделке участвуют две стороны. Их может быть и больше, клиринг тогда называется многосторонним.

Расчеты отличаются организацией. В них может участвовать специальная клиринговая организация, тогда они считаются централизованными. Такой вид клиринга используется на бирже.

Если расчёты проводятся без привлечения такой организации, тогда они являются нецентрализованными. Этот вид клиринга обычно используется во внебиржевой деятельности.

Виды клиринга обусловлены и особенностями его участников:

В чём его функции

Клиринговые расчёты снижают количество платежей при помощи наличных и число транзакций. Следовательно, сокращаются затраты на хранение и перевозку денег. Сэкономленные средства увеличивают прибыль предприятия. Сроки получения денежных средств сокращаются.

Различают 4 этапа. На первом заключается сделка, затем сверяются её условия. После этого производятся вычисления: кто, кому, и в какой последовательности должен переводить деньги, и затем производятся взаиморасчёты.

Более подробно это можно рассмотреть на примере банковского клиринга. Клиенты приносят в банк чеки, векселя, и это считается этапом, на котором заключается сделка.

Банк включает все документы в сводную ведомость, и передаёт её в клиринговую палату, где и проходит сверка условий.

Все ведомости от банков – участников сделки проверяются именно там. После чего определяется, кто из банков является кредитором, а кто, соответственно, должником. Сводная ведомость отправляется в ЦБ, а чеки – опять в банки.

ЦБ снимает требуемые суммы с корр. счетов каждого банка — участника расчётов.

Как производятся расчёты

Расчёты бывают классическими или авансированными.

При классическом варианте расчётов клиринговая палата подводит итог для каждого банка отдельно, и затем передаёт в ЦБ. Деньги при этом находятся в Центробанке на корр. счетах. В самой палате имеются только транзитные счета участников расчётов, причём остатки на них оказываются равными нулю.

Метод считается наиболее надёжным, так как если даже организации ведут свою деятельность с повышенным риском, у ЦБ будет достаточно денежных средств на их корр.счетах, чтобы не допустить невыполнения обязательств.

Авансирование – ещё один способ расчётов, где клиринговая палата выполняет функции банка. Она самостоятельно подводит итоги, и создаёт гарантийные фонды, из которых участники взаиморасчётов могут брать деньги в долг. Авансовый способ не настолько надёжен, так как действовать приходится, не опираясь на ЦБ.

Плюсы и минусы клиринга

У клиринговых операций есть потенциальные риски. Во-первых, контрагент может предоставить ошибочные или некорректные данные о задолженностях, в связи, с чем придётся делать аудит, который дорого стоит. Во-вторых, риском можно считать возможность банкротства контрагента, или отсутствие у него ликвидных активов.

Чтобы понизить риск, в систему клиринговых расчётов входят специально созданные комитеты, занимающиеся рисками, и гарантийные фонды, позволяющие снизить время, требуемое для проведения расчётов.

Источник

Клиринг: понятие и особенности

Каждый человек, который интересуется торговлей на бирже, обязательно сталкивается с понятием клиринга и клиринговой сессии. С самим определением разобраться нетрудно — обучающей информации достаточно. Но для трейдеров на срочном рынке клиринг играет особую роль. Разберём, что это за термин, какие виды клиринга бывают и для чего он нужен.

Что такое клиринг на бирже

Термин происходит от английского слова clear, что в переводе значит «очистить», «прояснить». Это процедура, во время которой происходит проверка данных заключённых сделок, их корректировка при необходимости, регистрация, подсчёт финансовых результатов и безналичный перевод средств между сторонами договора. То есть простыми словами клиринг — это взаиморасчёты по операциям.

Клиринг — это лицензируемый вид деятельности. Его проводит независимая организация, к которой предъявляются определённые требования по объёму резервного фонда и собственного капитала. Центробанк России выдаёт бессрочное разрешение, но в случае выявления нарушений лицензия подлежит отзыву. Клиринговый центр выступает гарантом безопасности сделки: если по каким-то причинам средств у участника сделки не хватает для исполнения обязательств, то он перечисляет средства из собственного резервного или гарантийного фонда.

На МосБирже расчёты по клирингу возложены на Акционерное общество «Национальный Клиринговый Центр» — небанковскую кредитную организацию, которая является центральным контрагентом и входит в структуру холдинга МосБиржи. На Санкт-Петербургской бирже аналогичную деятельность ведёт акционерное общество «Клиринговый центр МФБ».

На биржах процедура клиринга проходит не в постоянном режиме, а в определённое время, которое называют клиринговой сессией. В этот период все данные о проведённых сделках передаются на обработку в НКЦ, где они регистрируются и происходит перераспределение средств между участниками торгов по всем совершённым операциям. В сумму расчётов входят и различные комиссионные.

Получается, что во время клиринговой сессии НКЦ фиксирует, обрабатывает обмен активами между сторонами договора и выплачивает гонорар по нему. Таким образом, для трейдера клиринг — финансовый показатель его торговли за день. Если он положительный — на счёт придёт заработанная сумма, если отрицательный — спишутся потери.

Клиринговая сессия на Московской бирже: особенности

В упрощённом варианте трейдер выставляет заявку, она закрывается — происходит заключение сделки. Идёт проверка правильности процедуры и корректировка в случае ошибки, потом регистрация, после которой рассчитывается сумма сделки, и деньги перечисляются со счёта покупателя на счёт продавца. Но из-за определённых временных рамок клиринговых сессий на срочном рынке ситуация обстоит несколько иначе.

Разберём на примере торговли на МосБирже. Есть два трейдера: продавец и покупатель. У каждого на счёте по 10 тысяч рублей. Покупатель выкупает у продавца фьючерсы в 11:00, цена которых в этот момент составляет 1 000 рублей. К моменту начала дневной клиринговой сессии в 14:00 стоимость фьючерса выросла и составила 1 100 рублей. Получается, что покупатель имеет прибыль в 100 рублей, а продавец при этом несёт убытки в таком же размере. Эта сумма называется вариационной маржой.

В процессе дневного клиринга эта сумма резервируется на счёте продавца, но не списывается. Для покупателя она — накопленный доход. В течение торгов во второй половине дня стоимость фьючерса падает до 950 рублей, то есть покупатель теряет 50 рублей в пользу продавца. В вечернюю клиринговую сессию происходит сальдирование этих сумм и перечисление результата со счёта проигравшего на счёт победителя. В нашем примере покупатель получает 50 рублей, а продавец их теряет.

Виды клиринга

Чёткой классификации нет — она зависит от критериев оценки. Так, исходя из количества участников процедуры, клиринг подразделяется на:

По виду обеспечения:

На Московской бирже клиринг разделяется ещё и по времени — на дневной и вечерний. Они различаются по времени и функционалу. Так, во время дневной клиринговой сессии вариационная маржа начинает считаться накопленным доходом, но фактического перевода денег не происходит — они только резервируются. В вечернюю сессию происходит сальдирование данных дневного и вечернего клиринга и перевод денежных средств на счета участников торгов.

Клиринговые сессии на биржах

Время с 18:00 до 19:00 называют промежуточной клиринговой сессией.

Клиринг существенно упрощает работу биржи: обеспечивает прозрачность расчётов, оценивает и снижает риски, ускоряет работу и уменьшает издержки. А для трейдеров он имеет особый смысл — отражение результатов торговли за день.

Мы рассказали об очередном понятии, знать которое нужно каждому участнику торгов на бирже. Делитесь впечатлением и задавайте вопросы через форму обратной связи.

Источник

Что такое клиринг – объяснение финансового термина простыми словами

Клиринг простыми словами – что это такое

Клиринг – это система безналичных расчетов за проданные товары или предоставленные услуги, используемая организациями, банками и государствами. Ее суть в том, что реальные денежные перечисления проводят только при наличии разницы в сумме (задолженности). Одно из преимуществ клиринга – снижение затрат на проведение банковских операций.

Для лучшего понимания рассмотрим пример. Организация А должна организации Б 10 млн рублей. Организация Б должна организации А 17 млн рублей. В простом случае А переведет на счет Б 10 млн рублей, а Б переведет на счет А 17 млн рублей. Клиринговые расчеты позволяют погасить задолженности в одно действие – организация Б переведет 17-10=7 млн рублей на счет А.

Клиринговые операции также называют компенсационными платежами. Их используют организации, договорившиеся о проведении зачета задолженностей контрагентов в счет поставленных продуктов, предоставленных услуг. В подобных переговорах между организациями есть посредники – клиринговые компании (государственные либо частные).

Типы клиринга

Клиринг зарекомендовал себя как простой и удобный способ проведения взаиморасчетов, применяемый во многих направлениях. Выделяют несколько типов клиринга:

Чаще всего используют клиринг банки и некоторые другие финансовые организации. Клиринг позволяет избежать фактической транспортировки больших объемов наличных средств, повышая безопасность проводимых операций.

Этапы проведения клиринга

Объяснив что такое клиринг простыми словами, я теперь хочу обратить ваше внимание на 4 основных этапа его проведения. Для примера возьмем банковский клиринг при участии финансовой организации, состоящей в клиринговой палате:

Клиринговые расчеты проводят двумя способами:

Благодаря большому объему средств на корреспондентских счетах в ЦБ, классический метод клиринговых расчетов является наиболее безопасным (в отличие от авансового, где палата фактически действует в обход ЦБ).

Что такое клиринг кредиты

Некоторые клиринговые компании предоставляют целевые кредиты организациям в рамках взаимоотношений по клиринговым взаиморасчетам. Такие кредиты также выдают некоторые крупные финансовые организации (например, WIR Bank – швейцарский банк). Полученные средства доступны для погашения задолженности перед контрагентом.

Преимущество клиринговых кредитов – низкая процентная ставка, обусловленная применением специальной внутрибанковской валюты.

Таким образом, организация может рассчитаться с контрагентами при небольшом росте суммы средств, которую она теперь обязуется уплатить посреднику (клиринговой компании или банку, выдавшему клиринговый кредит).

Клиринговые расчеты на биржах

Преимущества и недостатки

Теперь, когда вы знаете что такое клиринг, пришло время выяснить, какие у него есть положительные и отрицательные стороны. К первым относят:

Основной недостаток клиринговых расчетов – определенные риски, связанные с невыполнением обязательств. Но есть и другие:

Для снижения рисков была разработана целая система клиринговых расчетов, включающая комитеты по рискам и гарантийные фонды для минимизации времени, требуемого для взаиморасчетов.

Источник

Что такое клиринг: объяснение человеческими словами на простом примере

11 октября 2019

Тема, которую я раскрою в этой статье, – клиринг. Что это такое, кому, зачем нужен. Очень часто его сравнивают с бартером.

Действительно, что-то похожее. Чтобы подвести к сути статьи, приведу пример из жизни: обмен однокомнатной квартиры на двушку с доплатой. Именно регулирование разницы взаиморасчетов – клиринг это? Абсолютно точно. А теперь, чтобы подробно раскрыть это понятие, перейду к нашей теме.

Что такое клиринг и зачем он нужен

Вся система безналичных расчетов контрагентов производится через клиринговые центры. Задача центра – открытие корсчетов, на которые засчитываются взаимные требования сторон, сведение денежных потоков к нулю, повышение мобильности активов.

Простыми словами, это безналичный взаиморасчет двух сторон (страны, компании, фирмы, банки) за товары, услуги, ЦБ.

Функции

Из основных функций можно выделить:

Также можно отдельно рассмотреть функционал части клиринга, отвечающей за размеры счетов, риски с ЦБ, то есть фьючерсными операциями:

Участники клиринговой деятельности

Обычно участники сделки – заказчик и организация, оказывающая услуги клиринга. Также бывают случаи, когда привлекается еще третья сторона – центральный контрагент. Чаще всего это небанковская кредитная организация.

Закон о клиринге и клиринговой деятельности

Кроме Гражданского кодекса, деятельность клиринговой организации регулирует федеральный закон от 07.02.2011 № 7-ФЗ. Эти же требования распространяются и на центрального контрагента.

По итогам года обе организации должны отчитываться о результатах своей деятельности. Также указания Банка России устанавливают требования к организации внутреннего контроля, проведению аудита, по снижению рисков.

Среди видов клиринга выделяют несколько основных:

В зависимости от количества участников может быть простым и многосторонним. Теперь рассмотрим подробнее.

Банковский

Обороты денег не обходятся без банков. Они производят безналичные расчеты с помощью клиринговых палат, ведомств Центрального банка или коммерческих банков. Расчеты между отделениями крупного банка называются межфилиальным клирингом.

Товарный

Подразумевает расчеты между биржей и рынком действительной продукции на валютном рынке. Или же предприятия производят взаиморасчеты друг с другом.

Валютный

К данному виду относятся все расчеты государственных правительств при внешнеэкономических связях. Для этого создана так называемая клиринговая валюта. Расчеты могут производиться только безналичным путем по интернациональным платежным договорам между государствами – участниками процесса.

Клиринговые корпорации

Именно объединение нескольких организаций, оказывающих услуги клиринга, называется корпорацией, в которой обслуживаются биржи.

Расчет клиринга

Каждый участник операции – хозяйствующий субъект, имеет свой временный расчетный счет. Организация именно с ними проводит операции по зачислению-снятию средств. В конце сделки эти счета закрываются, на основной счет выводится общее сальдо каждого участника.

Рассматривая путь совершения сделок, выделяют следующие этапы:

Этапы

Весь процесс безналичных расчетов между организациями состоит из таких этапов:

Последним этапом будут подготавливаться бумаги, подтверждающие перерегистрацию средств на счет другого клиента.

Как происходит клиринг на ММВБ

Для ММВБ данную работу проводит закрытое акционерное общество «Национальный клиринговый центр», специализированный финансовый институт. Центр переоценивает риски операций с ЦБ, предоставляет гарантию переводов. То есть специфика клиринга ММВБ схожа с мировыми фондовыми биржами.

Преимущества и недостатки

В расчетно-клиринговые организации обращаются, чтобы произвести быстрые расчеты, снизить риски за счет страхования или гарантийных фондов.

Также к плюсам относится:

Услуги и тарифы банка НКЦ

Как упоминалось выше, Национальный клиринговый центр – это дочерний институт, принадлежащий единственному акционеру – ММВБ.

Он создан для оказания услуг:

Один из самых доступных центров с широким выбором услуг предлагает сотрудничество на следующих условиях:

Гарантийное обеспечение

Предоставляя гарантии по обеспечению исполнения обязательств, НКЦ применяет обеспечение под стресс и гарантийные фонды. Необходимо внести взнос, выраженный валютой или ЦБ.

Мировой опыт клиринговых расчетов

Опираясь на мировой опыт расчетов, можно сказать, что все большее внимание уделяется неттингу. На денежные притязания не влияют финансовые обязательства, осуществление происходит без динамики средств, что несет за собой снижение издержек.

Также отмечается формирование консолидированных структурных элементов путем слияния однотипных организаций (горизонтальная консолидация) или институтов разных направлений (вертикальная консолидация).

В качестве примера горизонтальной консолидации можно привести испанскую систему Iberclear, созданную из CADE и SCLV.

Заключение

Сегодня я развернуто рассказал вам про клиринг – закономерный этап развития торговых отношений различных сфер деятельности. А также про его основные виды, правила проведения, этапы и функции и мировой опыт.

Подписывайтесь на статьи, делитесь в социальных сетях! Всего доброго!

Источник

Клиринг: что это такое и зачем нужно

Клиринг и клиринговые сессии используют страны, банки и даже отдельные компании. Зачем он нужен — в статье.

Говоря простым языком, клиринг — это процедура взаимозачета по сделкам между сторонами. Термин происходит от английского слова clearing — «очистка, прояснение».

Что такое клиринг

Клиринг — это система безналичных расчетов, которые проводятся путем взаимозачета требований и обязательств.

Клиринг достаточно просто можно объяснить на примере. Например, инвестор пришел в банк А и поручил перевести 200 рублей на свой счет в банк Б. В то же самое время другой инвестор пришел в банк Б, чтобы отправить в банк А 100 рублей. Эти операции можно выполнить в два действия: сначала перевести 200 рублей одному банку, потом 100 рублей — другому. Но если учреждения подключены к клиринговой системе, то все проще. Происходит взаимозачет обязательств. Банк А просто переводит в банк Б 100 рублей.

Данная схема — упрощенная. Клиринговые расчеты проводятся не только между двумя участниками. Они часто бывают многосторонними, ведь каждую минуту между банками идут тысячи переводов. Клиринг сильно упрощает расчеты и сокращает время на проведение операций.

Как появился клиринг

Первым появился именно межбанковский клиринг. Произошло это в Великобритании. К концу XVIII века в Лондоне возникло много частных банков и, соответственно, увеличилось количество переводов между ними. Это привело к созданию в 1773 году клирингового центра, который располагался на Ломбард-стрит в Сити. А все британские банки объединились в единую клиринговую сеть к 1820 году.

Типы клиринга

Используется такая система не только в банках, но и во многих других случаях. Клиринг бывает нескольких типов:

Как устроен клиринговый процесс

В процедуре клиринга, помимо самих кредитных учреждений, участвуют еще и клиринговые организации, или палаты. Это непосредственно те компании, которые предоставляют клиентам услуги клиринга или взаиморасчетов.

В каждой стране или валютном союзе существует свои клиринговые системы. Их может быть несколько: государственные (под управлением центральных банков) и частные, которые создают коммерческие банки для более эффективного управления расчетами. Например, в США до 90% внутренних расчетов обеспечивают системы Fedwire, которая управляется ФРС США, и CHIPS, которая управляется частной Клиринговой палатой Нью-Йорка. В Евросоюзе действуют системы TARGET2 и SEPA.

В России клиринговая деятельность контролируется Банком России на основании Федерального закона «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» от 07.02.2011.

Клиринговые расчеты могут быть организованы двумя способами:

Биржевой клиринг

Механизм биржевого клиринга по сути похож на банковский — клиринг сделок инвесторов. Обычно у каждой биржи есть свой клиринговый центр. Так, на Московской бирже работает «Национальный клиринговый центр», а на СПБ Бирже действует АО «Клиринговый центр МФБ».

На биржах процедура клиринга происходит не постоянно, а в определенное время — в ходе клиринговой сессии. В этот интервал все данные о совершенных сделках отправляются на обработку в клиринговую организацию, и уже она рассчитывает все обязательства участников торгов и делает взаимозачет. Например, дневной клиринг на Московской бирже проводится с 14:00 до 14:05, а вечерний — с 18:45 до 19:00.

Клиринг: преимущества и риски

Клиринговая система стала широко использоваться в мире в разных сферах из-за своего удобства. Среди ее преимуществ:

Но в то же время у клиринга есть и определенные риски:

Кратко

Читайте также

Общество с ограниченной ответственностью «Ньютон Инвестиции» осуществляет деятельность на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности N045-14007-100000, выданной Банком России 25.01.2017, а так же лицензии на осуществление дилерской деятельности N045-14084-010000, лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами N045-14085-001000 и лицензии на осуществление депозитарной деятельности N045-14086-000100, выданных Банком России 08.04.2020.ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении операции принимается инвестором самостоятельно. ООО «Ньютон Инвестиции» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

С целью оптимизации работы нашего веб-сайта и его постоянного обновления ООО «Ньютон Инвестиции» используют Cookies (куки-файлы), а также сервис Яндекс.Метрика для статистического анализа данных о посещениях настоящего веб-сайта. Продолжая использовать наш веб-сайт, вы соглашаетесь на использование куки-файлов, указанного сервиса и на обработку своих персональных данных в соответствии с «Политикой конфиденциальности» в отношении обработки персональных данных на сайте, а также с реализуемыми ООО «Ньютон Инвестиции» требованиями к защите персональных данных обрабатываемых на нашем сайте. Куки-файлы — это небольшие файлы, которые сохраняются на жестком диске вашего устройства. Они облегчают навигацию и делают посещение сайта более удобным. Если вы не хотите использовать куки-файлы, измените настройки браузера.

Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания. Клиент обязан самостоятельно обращаться на сайт брокера за сведениями об изменениях, произведенных в регламенте брокерского обслуживания и несет все риски в полном объеме, связанные с неполучением или несвоевременным получением сведений в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения указанной обязанности.

Источник

Что такое клиринг

Где он применяется и зачем нужен

Клиринг — это регулярные безналичные расчеты за товары и услуги между юридическими и физическими лицами. При клиринге вместо наличных платежей происходит взаимозачет требований и обязательств. Название происходит от английского clearing — «очищение».

Клиринговая деятельность лицензируется Центральным банком согласно федеральному закону «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте». Лицензия выдается бессрочно, но ее может аннулировать ЦБ.

Типы клиринга

По количеству участников клиринг бывает простым и многосторонним. Простой — между двумя участниками, многосторонний — если участников больше двух.

По типу организации расчетов — централизованным и нецентрализованным. Централизованный — через счета клиринговой организации. Этот вид клиринга встречается на бирже. Нецентрализованный — без участия клиринговой организации. Этот вид клиринга характерен для внебиржевой деятельности.

По типу участников клиринг делится на несколько видов:

Основные функции

Клиринг уменьшает количество платежей наличными и переводов и расширяет безналичный расчет. Предприятия сокращают затраты на хранение и перевозку денег и таким образом увеличивают свою прибыль.

За счет клиринга и электронных операций переводы денег происходят быстрее.

Этапы

Клиринг происходит в четыре этапа. На первом этапе заключают сделку, на втором — сверяют все условия, на третьем — вычисляют, кто и кому должен перевести деньги, а на последнем этапе исполняют все договоренности путем взаимозачетов.

Вот как эта схема выглядит в банковском клиринге, если банк — член клиринговой палаты:

Расчет клиринга

Существует два способа расчетов по клирингу.

Классический способ. Клиринговая палата рассчитывает итоговое сальдо каждого члена отдельно и передает данные в ЦБ. Деньги хранятся на корреспондентских счетах в ЦБ. В клиринговой палате существуют только транзитные счета участников, и остатки на них всегда равны нулю. Этот способ надежный, потому что ЦБ может обеспечить достаточное количество денег на корреспондентских счетах организаций, если их деятельность рискованная, — так снижается риск невыполнения обязательств.

Источник

Что такое клиринг на бирже и зачем инвестору о нём знать

Что такое клиринг

Клиринг — это безналичные расчеты между участниками торгов, проводимые путем зачета взаимных требований и обязательств. Поясним на простом примере. Допустим, вы купили акции одной компании на сумму 5000 рублей и продали бумаги другого эмитента на 6000 рублей. Все операции отразились на вашем счете, но реально, была зачислена лишь разница — 1000 рублей. У вас не списывали деньги на покупку и не зачисляли выручку от продажи. Напрашивается вывод, что средства, полученные вами от реализации акций, напрямую пошли компании, у которой вы приобретали бумаги. Провела же взаимозачет клиринговая компания (центр, палата).

Клиринговые операции вправе проводить юридические лица, имеющие лицензию ЦБ (в России). Регулятор предъявляет к ним особые требования: размер капитала не менее 100 миллионов рублей, ежегодный аудит, обязательная публикация учредительных документов, а также правил, утвержденных Центральным Банком, и тарифов за обслуживание. Такие компании не имеют права параллельно вести другую деятельность: инвестиционную, страховую, производственную или торговую.

Основные функции клиринга, его преимущества и недостатки

Регистрация каждого шага участников торговли, постоянный перевод средств и активов от одного клиента к другому существенно замедляет работу торговых площадок и депозитария. К тому же это доставляет неудобства и создает дополнительные риски для инвестора. Задача клиринга — сделать сделки с ценными бумагами менее затратными, быстрыми, но при этом более надежными. Если в плане издержек все понятно (сумма комиссионных зависит от количества транзакций), то про снижение рисков стоит рассказать подробнее.

Клиринговые компании ежедневно в автоматическом режиме следят за размером собственных средств и обязательств клиентов. Кроме того, из взносов участников они создают гарантийный фонд. Из него осуществляют перечисление денег, если у одной из сторон их не хватает для исполнения обязательств. Тем самым организация-посредник снижает сразу три риска:

Среди минусов клиринговых расчетов – необходимость заключения специфических договоров (для биржи) и возможность ошибки, что может привести к неверной сумме перечисления.

Изучив механизм биржевых торгов, вы лучше поймете принцип работы фондового рынка. Даже если вашей целью являются только долгосрочные инвестиции, знание процесса расчетов по заключенным сделкам — обязательное условие для грамотного инвестора. Узнать обо всех нюансах торгов вы сможете на наших бесплатных марафонах. Мы помогаем новичкам быстро получить все необходимые знания и приобрести уверенность в своих силах.

Этапы клиринга

При выборе программных кошельков нужно учитывать, что они привязаны к физическому носителю (ПК, ноутбуку, планшету, мобильному телефону), порча или утрата которого может привести к безвозвратной потере капитала. Кроме них существуют еще два типа хранилищ: аппаратные и бумажные.

Этапы клиринга

Процесс клиринговых расчетов довольно сложный, но, по сути, все проводимые операции можно объединить в четыре основных этапа:

Клиринг — это взаимозачет требований, который проводится не только на бирже. Он применяется повсеместно, в рамках любого сегмента рынка: коммерческого и экономического, от незначительных операций по банковской карте до транзакций многомиллионных денежных масс между государствами.

Виды клиринга

Классификация проводится по нескольким параметрам: количеству участников, виду сторон, времени клиринга, способу расчета. В зависимости от того, кто является участником сделки, клиринг бывает:

Кроме того, клиринг на бирже различается по времени проведения:

На срочном рынке (где торгуют фьючерсами и опционами) есть дополнительные утренняя и вечерняя сессии, которые заканчиваются десятиминутными клирингами.

По количеству сторон, участвующих в сделке, биржевой клиринг можно разделить на простой (между двух сторон) и многосторонний (если их три или больше).

Расчеты по клирингу

Независимо от способа проведения, расчеты минимизируют риски, служат дополнительной гарантией надежности сделок. Кроме того, благодаря им, снижаются расходы инвесторов, растет скорость транзакций.

Чтобы подробнее узнать о клиринге, не нужно заниматься поиском информации, ее анализом или составлением из разрозненных «пазлов» единой картины. Достаточно записаться на наши бесплатные четырехдневные интенсив-курсы. Здесь вы узнаете о принципах работы биржи, правилах выбора надежных активов, формировании портфеля и прочих нюансах инвестиционной деятельности.

Источник

Что нужно знать о клиринге

Даже если вы только-только начали увлекаться трейдингом, вы уже могли пару раз услышать термин «клиринг». Правда, из контекста бывает трудно понять, что же он означает. В этой статье мы разберем достаточно сложное понятие клиринга — что это за процедура, что в нее входит, зачем она нужна и кто ее проводит.

Что такое клиринг на бирже

Каждую секунду на бирже проходят сотни операций и сделок. Трейдеры открывают и закрывают заявки, покупают друг у друга и продают ценные бумаги. Представляете себе объем данных для расчета, нагрузку из-за денежных переводов, количество сделок для учета? Клиринг — это способ, позволяющий одним махом упростить всю эту систему и сократить количество переводов до двух раз. Вначале рассмотрим на примере: трейдер А купил у трейдера В пакет акций за 500 тысяч рублей. Трейдер В, в свою очередь, купил у трейдера А пакет облигаций суммой в 200 тысяч рублей. Взаиморасчет между участниками этих сделок можно было бы произвести так: вначале трейдер А переводит трейдеру В 500 тысяч рублей, а затем трейдер В переводит А 200 тысяч. Клиринг учитывает обе эти сделки сразу и просто переводит трейдеру В 300 тысяч рублей. Разумеется, на практике все гораздо сложнее, но такого примера достаточно, чтобы вы получили представление о работе клиринга.

Клиринг на рынке ценных бумаг представляет собой процедуру взаимозачета долгов. Клиринговая организация рассчитывает все обязательства участников биржи, уравновешивает стоимость оборотов и выдает балансовую разницу в конечном сальдо сторон. После клиринга каждый участник сделок получает на счет (или теряет с него) причитающуюся сумму.

Иногда клиринг называют бартером, что не совсем верно, но такое название иногда встречается в профессиональной среде. Не теряйтесь, если увидите такое слово.

Организатор и участники клиринга

Большинство крупных бирж сами являются организаторами клиринга. Московская биржа — не исключение. Формально услуги клиринга предоставляет «Национальный Клиринговый Центр», но по факту эта организация подчинена Московской бирже; можно сказать, что это ее подразделение, отвечающее за расчеты. Подробнее об условиях, на которых работает «Национальный Клиринговый Центр», любознательный читатель может узнать на сайте Московской биржи.

Типы клиринга

Клиринг разделяют по трем параметрам: количеству участников, типу организации расчетов и типу участников.

По количеству участников биржевой клиринг можно разделить на простой (если участвуют всего две стороны) и многосторонний (если сторон три или больше).

Тип организации расчетов может быть централизованным и нецентрализованным. Под первым типом понимают расчеты через счета клиринговой организации. Именно так рассчитываются сделки на биржах. Нецентрализованный тип расчетов характерен для внебиржевых сделок, и клиринговая организация в нем не участвует.

Классификация по типу участников делит клиринг на рынке ценных бумаг на самое большое количество категорий между:

Основные функции

Главная задача клиринга — упростить систему переводов между участниками торгов. На бирже торгуют тысячи и тысячи участников — как профессиональные инвестиционные фонды, так и обычные частные трейдеры. Многие из них совершают десятки, а то и сотни сделок за торговую сессию. А ведь каждая такая транзакция, каждый перевод денег — это время и издержки. Неудивительно, что бирже необходим инструмент, который позволил бы упростить систему взаимозачета прибыли и убытков среди участников биржи. Именно таким инструментом на рынке ценных бумаг становится клиринг.

Перечислим его основные функции:

Этапы

Весь процесс клиринга на рынке ценных бумаг довольно сложный, но можно упростить эту процедуру до четырех этапов:

Расчет клиринга

Расчеты по клирингу проводят двумя способами:

Клиринговая компания

Что же представляет из себя клиринговая компания, которую я уже не раз упомянул? Это организация, имеющая лицензию Центробанка на ведение клиринговой деятельности. Она обязана не заниматься больше никакой деятельностью, кроме клиринга на рынке ценных бумаг, а минимальный размер ее собственных средств должен быть не меньше 100 миллионов рублей. Такие строгие требования защищают биржи от мошенников, которые будут производить некорректные расчеты и наживаться на этом.

Клиринговые кредиты

Клиринговые кредиты интересны только зарубежным предпринимателям. Некоторые банки выдают клиентам-юрлицам денежные средства, которые можно использовать внутри банка для клиринговых расчетов.

Преимущества и недостатки клиринга

Плюсы клиринга мы уже перечислили в его функциях. Давайте обратимся к минусам:

Как снижают риски клиринговых операций

Основной риск в ходе клиринга заключается в том, что один из участников сделки может не иметь достаточно средств на счету для закрытия сделки. Этот риск страхуется собственными средствами клиринговой компании. Организация также отслеживает коэффициенты ликвидности и другие параметры участников торгов, чтобы гарантировать исполнение обязательств.

Клиринг в периоды финансовых кризисов

Во время кризисов валюты может не хватать на все операции, и клиринговые расчеты становятся эффективным заменителем обычных выплат. Здесь уже больше подходит термин «бартер», поскольку он позволяет понять принцип работы таких «невалютных» расчетов.

Клиринговые сессии на биржах

Как вы уже могли понять, деньги с прибыльной сделки перечисляются на счет трейдера не сразу после закрытия сделки, а в ходе клиринговой сессии. Что это такое и когда она происходит?

Клиринговая сессия — это короткий промежуток в середине или в конце торгового дня, когда организация, ответственная за клиринг на этой бирже, производит все расчеты. Обычно клиринг длится не более десяти минут. Самые длинные клиринговые сессии встречаются на Нью-Йоркской фондовой бирже — вечерний клиринг длится полчаса. Это неудивительно, учитывая объемы торгов и количество сделок, ведь NYSE — крупнейшая фондовая биржа.

Клиринговая сессия на Московской бирже: особенности

Режим работы фондового рынка Московской биржи сейчас поделен на две сессии: основную (дневную) и вечернюю дополнительную. Каждая из них завершается клиринговой сессией, в ходе которой происходят расчеты по сделкам, совершенным во время сессии. Дневная сессия заканчивается в 18:45, после чего следует пятиминутный клиринг. Вечерняя сессия начинается в 19:00 и заканчивается в 23:50, после нее идет десятиминутный клиринг.

На срочном рынке (где торгуют фьючерсами и опционами) сейчас также введена дополнительная утренняя сессия, которая идет с 7 до 10 утра. Затем идет основная дневная (10:00–14:00), пятиминутный клиринг, основная вечерняя (14:05–18:45), клиринговая сессия, и дополнительная вечерняя (19:00–23:50), после которой снова идет десятиминутный клиринг.

Во время клиринга торги не ведутся.

Подробнее о распорядке работы Московской биржи читайте статью: «Режим работы Московской биржи».

Выводы

Теперь вы лучше знакомы с понятием клиринга и знаете, зачем нужна такая процедура и как она проводится.

Надеюсь, из этой статьи вы почерпнули много новой информации. Если да, то поделитесь материалом с друзьями в соцсетях.

Источник

Что такое клиринг? Как он работает?

Клиринг это система безналичных расчетов, цель которой состоит в урегулировании встречных обязательств. По своей сути клиринг является разновидностью бартерных операций: участники сделок обмениваются товарами или услугами, а переводы денег осуществляются только для компенсации задолженностей.

Простыми словами клиринг можно пояснить на примере сделки с недвижимостью: размен квартир, скажем трехкомнатной на двухкомнатную. При этом возникает необходимость доплаты, которую можно осуществить через клиринговую организацию в безналичной форме – например, использовав банк.

Преимущества клиринга

Благодаря использованию клиринга участники расчетов получают следующие преимущества :

Потенциальный риск проведения клиринговых операций состоит в возможности предоставления контрагентом ошибочных данных о задолженности. Из-за этого взаиморасчет будет осуществлен неправильно и придется делать аудит. Если же клиринговый расчет производится по товару с большой изменчивостью цены, потеря времени может стоить прибыли участникам сделки. Кроме того, к рискам относится возможность банкротства контрагента или отсутствия у него ликвидности (есть активы, но они не могут быть быстро превращены в деньги).

Для уменьшения рисков используется:

Классификация клиринговых расчетов

Клиринговые операции принято различать по степени сложности:

По специализации клиринговые сделки подразделяют на четыре типа:

Примеры клиринга

В качестве наглядного примера рассмотрим клиринговую схему межбанковских расчетов. В схеме участвуют четыре банка, которые в течение дня должны выполнить платежи в адрес друг друга. Размеры обязательств и требований каждого банка представлены в таблице. Для расчетов используются условные единицы (у.е.).

Урегулировать взаимные обязательства можно несколькими способами:

Обратите внимание! Суть клиринговых операций одинакова во всех секторах экономики, поскольку задача всегда одна и та же — «очистка» платежных обязательств контрагентов.

Ниже показан еще один пример клиринга в система Visa. Сам процесс при этом делится на несколько стадий, чтобы исключить отмену операции в случае сбоя у одного из участников. После согласования всех стадий происходит взаимозачет обязательств и одна транзакция. Данная схема также известна как интернет-эквайринг:

Клиринг на бирже

Организации, занимающиеся процессами взаимозачета между участниками рынка, называют клиринговыми компаниями, центрами или палатами. Фактически это центральные контрагенты при осуществлении множества различных действий.

Клиринговый центр выполняет следующие функции:

Клиринговый центр должен соответствовать ряду требований законодательства РФ :

Этапы клиринга при купле/продаже ценных бумаг:

Клиринговыми расчетами российских бирж занимается ЗАО «Национальный клиринговый центр». Его операции распространяются не только на фондовые, но и на товарные и валютные рынки. Выше показан частный случай клиринга на фондовой бирже (фондовой секции Московской биржи), тогда как более общая схема в России следующая:

В течение суток на ММВБ проводится три клиринговых сессии:

В это время клиринговый центр занимается фиксацией сделок и внесением их в базу данных. К примеру, если одна и та же акция была многократно куплена и продана между клиринговыми сессиями, клиринговый центр проведет взаимозачет и учтет результат как одну операцию. Кроме того, клиринговый центр регулярно пересчитывает маржу для сделок на срочном рынке, устанавливает размер гарантийного обеспечения и пр.

К числу крупнейших в мире клиринговых компаний относятся:

Выводы

Клиринг как финансовая операция применяется повсеместно: от крупнейших банков и владельцев кредитных карт до множества биржевых операций на различных секциях рынка. Клиринговая организация при этом может служить и гарантом, и страховщиком сделки. Сделки на фондовом рынке с записью активов в депозитарий отличаются большой надежностью, несмотря на техническую сложность и объем клиринговых процессов.

Источник

Что такое Клиринг, виды и расчет

Понятие «клиринг» относится к системе взаимных расчетов, которая направлена на уменьшение объема проводимых транзакций.

Похожая схема работы применялась еще во времена Советского Союза для учета взаимных требований между компаниями, занятыми в транспортной, производственной или снабженческой сфере.

Клиринг используется не только компаниями или банками, но и целыми государствами.

О том, что это такое, каковы основные функции клиринговых расчетов и их виды, читайте ниже.

Значение слова Клиринг

Под этим словом понимают систему расчетов без наличности между фирмами, финансовыми учреждениями и даже целыми странами.

Во время клиринга происходит взаимный зачет реализованных друг другу товаров. Перечисление настоящих средств происходит только в том случае, если есть различие в количестве поставок или их стоимости. Это называется компенсацией задолженности.

Изначально системами клиринга пользовались банки, но сегодня практика перешла на огромное количество сфер международного бизнеса.

У клиринга есть и другое название — компенсационные платежи. Они более правильно обозначают систему в том случае, когда две и более компании договорились о проведении сверок и учета задолженностей в счет выполненных услуг или приобретенных товаров.

Чаще всего в системе есть посредники — клиринговые фирмы, которые бывают государственными и частными.

Основные функции

Сегодня клиринг применяется практически во всех сферах предпринимательства.

Это удобно, ведь он выполняет такие функции (с точки зрения расчетов по ценным бумагам):

Использование системы взаимных расчетов помогает существенно уменьшить количество платежей наличными средствами и расширить возможности безналичной оплаты.

Компании с помощью клиринга могут сократить расходы на хранение и транспортировку физических средств, что влияет на увеличение прибыли.

Также функция системы взаимных расчетов в том, чтобы обеспечить более быстрые переводы денежных средств от получателя к отправителю.

Преимущества клиринга

Использование клиринговых операций и обращение к соответствующим организациям оправдывается высокой скоростью прохождения платежей и выполнения расчетов.

Так как нет фактических поставок продукции, ценных бумаг, денежных средств, все взаимные операции проходят за несколько часов.

Имеются у этой системы и другие преимущества:

Есть во взаимных погашениях долгов и определенного рода риски. Одна из сторон может указать неверные данные о задолженностях, что вызовет ошибки во взаимных расчетах.

Придется проделывать операцию заново и все исправлять, а поможет в этом только тщательный аудит. Если перевод оформляется на активы, обладающие высокой волатильностью, то стороны могут потерять прибыль из-за невыгодных котировок.

Снизить риски клиринговых операций можно за счет страхования операций и гарантийных фондов.

Классификация клиринговых расчетов

Если рассматривать количество сторон, то взаиморасчеты разделяют на простые и многосторонние погашения.

Первый вид — два участника, а во втором — от двух и больше.

Организация взаиморасчетов бывает различной, поэтому по ней также принято подразделять системы на централизованные (операции проводятся через счета клиринговых фирм, чаще всего применяются на биржах) и нецентрализованные (компания, предоставляющая услуги взаиморасчетов в сделке не участвует).

Последний вид используется для деятельности вне биржи.

Также подразделяются расчеты по типу участников:

Таким образом, видов клиринговых операций существует множество, поэтому гораздо удобнее подразделять их на группы.

Примеры

Погашение долгов легко объяснить на примере взаиморасчетов в финансовой сфере.

Например, первый банк должен второму 150 млн рублей. Однако второе учреждение должно вернуть первому 200 млн рублей.

Возврат компаниями долгов может быть осуществлен в два этапа: оформлением переводов на 150 и 200 млн рублей.

Если же банки пользуются клирингом, то все проблемы можно было бы решить в одно действие — списанием взаимных долгов и переводом первому банку 50 млн рублей от второго учреждения.

В заключение можно сказать, что клиринг, как и любая система финансов, обладает своими достоинствами и недостатками.

Плюс — высокая скорость выполнения операций. Минус — необходимость заключать специфические договора и наличие риска невыполнения обязательств.

В любой конкретной ситуации необходимо изучить преимущества и недостатки применения подобной системы, а лишь затем пользоваться ей.

Источник

Зачастую каждая торговая операция на финансовом рынке осуществляется в автоматическом режиме. Когда сделка закончена, на счет перечисляют деньги или списывают их – данный процесс запускает специальная система клиринга.

Особенности клиринга

Клиринг представляет собой комплекс взаиморасчетов за обеспеченные друг другу услуги от определенных сторон, а также за реализованную продукцию или ценные бумаги, что основывается на безналичном расчете между участниками сделки. Простыми словами это взаимный зачет требования и обязательств, весьма распространенный при внешних и внутренних расчетах. Принято различать межбанковский, международный клиринг, а также процедуру между предприятиями.

В межгосударственных финансовых операциях компаний клиринговая деятельность называется компенсационной транзакцией. Этот процесс означает принятие на себя субъектом клиринга потребительских и торговых функций, что необходимо для ведения двусторонних заказов. Банковский клиринг в циклической деятельности данных организаций позволяет «обнулить» обязательства между финансовыми учреждениями. В качестве посредников процесса используются клиринговые дома, которые могут иметь частную или государственную структуру.

Первые клиринговые расчеты были инициированы британскими банками в середине 18 столетия, что стало ответом на недостаток золота, а также последовавшее за ними возникновение кредитов и требований поиска методов их оплаты. Взаиморасчеты стремительно росли, и потребовалось создание институтов, которые контролировали бы взаимные требования участников сделок. Для этого в 1776 году в Лондоне основали дебютную расчетную палату, а позже данные учреждения возникли во многих крупных городах Европы и США. Что касается царской России, здесь данные функции были возложены на Государственный банк.

Описание

В ФЗ о клиринге и клиринговой деятельности сообщается, что данный процесс предполагает финансовые обороты, где субъект клиринга выступает посредником, выполняя торговлю и покупку в единой транзакции, чтобы обеспечивать сделку между ее участниками. Подобные действия чаще всего используются в рамках международного сотрудничества компаний. Также платежный клиринг принято называть компенсационной транзакцией.

Применение данных операций особо активно происходит в банковской среде, где нужно «обнулить» обязательства друг перед другом. Нередко для осуществления этих действий финансовые учреждения используют централизованный клиринг.

Закон о клиринге гласит, что в основе процесса могут выступать торговые соглашения, подписанные для уравновешивания цены в рамках оборотов и определяющих число и тип продукции, а также платежных соглашений, устанавливающих условиях производства расчетов между сторонами сделки.

Реализация выплаты наличных денег возможна лишь между двумя сторонами. Это позволяет выровнять балансовую разницу в общем сальдо участников, как двух- или многосторонний клиринг.

Виды клиринга

Принято разделять клиринг на следующие виды:

Виды клиринговой деятельности, в свою очередь, разделяются на частные и государственные.

В нашей стране все подобные структуры организуются на базе любой формы собственности, предполагается законами РФ, и ведут собственную работу на коммерческой основе. Участники клиринга могут заниматься некоммерческой деятельностью лишь в некоторых ситуациях.

Типы процедур

Клиринг принято разделять на следующие типы:

Клиринг при финансовом кризисе

В период финансового кризиса система клиринга вышла за традиционные рамки применения в межгосударственных отношениях и начала применяться в качестве вспомогательных выплат. Это сделало клиринг средством внутрибанкового расчета между различными компаниями, обеспечив компенсацию недостатка денежных средств государственной эмиссией. Данная практика используется в период финансовых кризисов по всему миру.

Впервые подобное применение клиринговых процедур использовал швейцарский банк ВИР в начале 20-го столетия. Что касается мира, здесь первопроходцами выступили банки из панамской системы ЕвропСтандардБанк.

Подобная ситуация обеспечила многочисленным предприимчивым компаниям возможность значительно повысить прибыль и обороты в период, когда пренебрегающих данной возможностью компаний настигла необходимость снизить оборот и неизменно следовать к банкротству.

Банковский клиринг

Банковские учреждения есть везде, где имеется денежный оборот. Банкиры видят в клиринге метод снижения потребности в платежных средствах, а также возможность упростить урегулирование встречных обязанностей.

Банковская система клиринга содержит следующие операции:

Межбанковский процесс – это система безналичных расчетов между финансовыми учреждениями с помощью зачета взаимных финансовых требований юрлиц. Что касается межфилиального клиринга, при нем имеет место взаимозачет между филиалами и отделениями больших финансовых учреждений.

В наши дни банковский сегмент отличается максимальным развитием двух ключевых методов выполнения межбанковских оплат – на валовой и на чистой основе. Клиринг предполагает вторую систему.

Выполнение оплат на валовой основе – это совершение трансфера финансов один за другим. Они осуществляются в индивидуальной и последовательной структуре для каждого платежного или расчетного документа, основываясь на регламенте функционирования финансового учреждения.

Важнейшими являются два типа расчетных систем данного типа:

Валовый метод осуществления выплат применяется, в основном, в государствах с продвинутым денежным рынком. Подобные системы отличаются упрощенным механизмом регулирования, по сравнению с традиционными, так как оплаты осуществляются на основе каждой сделки. Методика валового расчета отличается надежностью и стабильностью, если имеет место резкий рост объемов и сумм выплат, что, впрочем, имеет пагубное воздействие на скорость осуществления расчетов.

Имеются у валовых систем и некоторые негативные стороны. Так, для валовых систем требуются повышенные, по сравнению с другими системами, остатки денег на счету, достаточных для осуществления конкретного объема выплат. Вместе с тем, данные обстоятельства предполагают необходимость в повышенном уровне резервов и операционных издержек.

Системы, применяющие в своей деятельности завершение клиринговых операций, принято называть системы выплат на чистой основе. В данном случае финансовые учреждения обеспечивают возможность накопления обязательств и требований на длительном отрезке времени, по завершению которого необходимо произвести выплаты в рамках взаимооплачиваемых обязательств.

Межбанковская клиринговая система, работающая в рамках клиринговых палат, представляет собой значительный побочный фактор контроля ликвидности финансовой структуры на протяжении операционного дня. С ее помощью стороны расчетных операций могут обеспечивать выплаты на суммы, намного превышающие остатки финансов на их расчетных счетах в клиринговых палатах. Также имеются некоторые другие условия, при которых выплаты могут осуществляться и в ситуации отсутствия денег на расчетных счетах сторон сделки

Клиринг и биржи

Клиринговые процедуры и оплатные операции производятся в результате завершения биржевых сделок. В их состав входит осуществление некоторых операций, в которых участвуют биржи, торговые игроки, депозитарные и расчетные структуры, а также прочие элементы биржевой инфраструктуры.

В то же время, процедура клиринга и оплаты зачастую производятся специализированными структурами, в роли которых могут выступать самостоятельные юрлица – к примеру, расчетная палата в клиринговой системе.

Таким образом, специалисты выделяют ряд конкретный функций биржевого клиринга, имеющих максимальное значение:

Чтобы клиринговая палата функционировала в традиционном режиме, ей необходимо, чтобы каждый участники биржи строго следовал установленным правилам торговли в данной структуре. На протяжении операционного биржевого дня происходит завершение многочисленных сделок. Из этого исходит ключевая функция расчетной палаты – объединение сделок единого участника с прочими. Также она контролирует совершение операций на протяжение рабочего дня и гарантию осуществления всех контрактов.

Участнику клиринговой палаты необходимо в точности исполнять жестко прописанные финансовые и другие установленные биржевым рынком требования.

Источник

Клиринг – это баланс взаимных расчетов по финансовым активам между государствами, биржами, банками или предприятиями за товары, услуги, ценные бумаги, поставленные друг другу. Расчеты такого типа осуществляются по принципу взаимозачета по условиям платежных балансов.

Что такое клиринг простыми словами?

Перевод слова «клиринг»

Термин «клиринг» в переводе с английского clearing означает «очистку» многочисленных взаимных обязательств друг перед другом с определением конечного сальдо должников и кредиторов в рамках лицензионной клиринговой палаты.

Функции клиринга и его значение

Клиринг резко сокращает время денежных переводов, делая их «моментальным». Де-факто деньги не уходят из страны, меняются лишь цифры баланса на счетах банков и их клиентов.

Четыре вида клиринга в мире

Простой и многосторонний виды клиринга

По числу участников различают:

По форме собственности клиринговые структуры могут быть государственными либо частными. В России клиринговое учреждение может иметь любую форму собственности, не запрещенную законом, а также осуществлять коммерческую деятельность либо работать на некоммерческой основе.

Описание клиринга как процесса

Клиринг представляет собой процесс финансового оборота, в котором клиринговый субъект выступает посредником, выполняя функции продавца и покупателя, обеспечивает выполнение заказа обеими сторонами. Как правило, такую процедуру применяют в рамках международного оборота между компаниями. Операции подобного формата называются еще компенсационными.

Клиринг используется в банковской сфере в качестве «очищения» взаимных обязательств (с английского языка слово clearing переводится как «очистка»). Данный тип операций часто имеет циклический характер, и банковские учреждения пользуются услугами клиринговых центров. В такой ситуации клиринг – это форма много- или двусторонних расчетов, осуществляемых в безналичной форме в рамках платежной системы.

Клиринг может осуществляться на основе торговых договоров, заключенных для уравновешивания стоимости в оборотах, определения типа и количества товаров. Основой процедуры служат и платежные договоры, в которых устанавливаются условия взаиморасчетов между партнерами. При этом наличными могут рассчитываться друг с другом только два партнера. Такой вариант оплаты позволяет выровнять разницу баланса в сальдо обеих сторон в качестве много- или двусторонних обязательств, возникших после заключения соглашений публично-правового, гражданско-правового или смешанного характера.

Два вида расчета по клирингу

Клиринговая палата через личный кабинет открывает временные расчетные счета (депозиты) всем участникам взаимных расчетов. Именно на эти счета проводится зачисление и списание средств, так, чтобы общая сумма внутри участников оставалась всегда неизменной, хотя сальдо каждого из участников постоянно менялось.

Различают два вида расчета по клирингу

Неттингом называется самый простой вид клиринга, в котором центральный контрагент не участвует. Неттинг может быть много- или двусторонним. По итогам неттинга определяется чистое сальдо для каждого из клиентов – позиция, т.е. остаток на величину денежных требований, когда таковые превышают обязательства денежного характера или наоборот.

Неттинг используется в процентных свопах, сальдо рассчитывается как разница между доходом (фиксированным процентом от базовой суммы) и доходом («плавающим» процентом от базы). Сальдо должно быть выплачено стороне, у которой образовался больший доход.

«Авансирование» в клиринге или «клиринговые кредиты»

Крупные организации допускают проведение клиринговых операций на своих платформах любым субъектам предпринимательства. Это относится, например, к панамскому Европен Стандарт Банку (European Standard Bank), швейцарскому WIR Bank. Они также располагают возможностью получения клирингового кредита – денежных средств, которые можно использовать только для внутрибанковских клиринговых расчетов. Таким образом, деньги государственных эмиссий заменяются практически полностью.

Кредиты такого типа предоставляются под низкие проценты (обычно 1-7% годовых). В качестве залога могут рассматриваться активы, купленные по клирингу, в том числе те, которых нет на момент кредитования. Условием проведения таких операций является прохождение субъектами предпринимательской деятельности специального обучения в Европен Стандарт Банке или банке Вир для получения необходимых знаний и понимания алгоритма клиринговых расчетов. Участники, занимающие должность Директора по развитию, владеющие техникой клиринговых расчетов, имеющие необходимое образование, могут не проходить обучение.

Клиринговое кредитование разрешено законами некоторых стран и называется еще «техническим кредитом».

Клиринг на Мосбирже

Итоги клиринга с возможностью вывода денег можно подвести во время одной из трех клиринговых сессий MOEX:

Клиринг фондовых биржах Европы и Азии

Лицензирование клиринга

Клиринг относится к исключительно лицензированным видам деятельности. Деятельность клиринговых компаний регулируют центробанки соответствующих стран, которые в том числе выступают финансовыми регуляторами. Таким образом, клиринговой организацией называется юридическое лицо, обладающее правом ведения клиринговой деятельности и получившее лицензию на ее ведение.

В Европе конкретный финансовый регулятор выдает лицензию брокеру на конкретную деятельность, согласно, списка финансовых регуляторов Европы:

Клиринг и финансовые кризисы

Во времена финансовых кризисов клининговые расчеты используются не только в качестве компенсационных транзакций, осуществляемых в рамках международного оборота. Они стали вспомогательным платежным средством для внутрибанковских расчетов между субъектами предпринимательской деятельности. Это позволило восполнить недостаток денежных средств государственной эмиссии, характерную для таких кризисов.

Нетрадиционное использование клиринговые расчетов впервые применил швейцарский банк Вир. Это произошло в Швейцарии в начале ХХ века. В международном формате такие действия первым предпринял Европен Стандарт Банк. Благодаря такой возможности, многие юридические лица смогли справиться с негативными последствиями финансовых кризисов и даже серьезно увеличить обороты вместе с прибылью, пока у остальных обороты сокращались, что приводило к банкротству.

Клиринговая палата

Клиринговой палатой (англ. Clearing House) называется посредническая финансовая организация, которая предоставляет услуги клиринга (взаимозачета). Другие названия – клиринговый центр и клиринговая компания.

Обязанности клиринговой палаты

Клиринговая палата выполняет ряд функций:

Фактически клиринговая палата является организатором исполнения сделок. Исходя из данных о сделках, заключенных на протяжении определенного времени (обычно за сутки), определяются требования, обязательства каждого из участников биржевой торговли.

Когда требования участника превышают его обязательства, ему полагается определенная сумма денег. Это называется длинной позицией (англ. long position).

Когда требования участника меньше его обязательств, предполагается платеж с его стороны участникам, которым он должен. Это называется короткой позицией (англ. short position). На русском биржевом сленге это звучит как «быть в шорте».

Когда требования и обязательства участника биржевой торговли равны, он находится в закрытой позиции.

Крупнейшие клиринговые компании международного уровня

В число наиболее крупных международных клиринговых компаний входят:

Источник

Клиринг простыми словами с примером

Для следующей темы по аттестации ФСФР, а точнее для базового экзамена ФСФР, нам понадобится понимание того, что такое клиринг. Говоря простыми словами, клиринг — это процедура обмена. Обмениваться могут как обычные компании, так и банки и даже страны, которые торгуют между собой ценными бумагами, товарами или оказывают услуги. И вот клиринг — это как раз обмен между ними. А клиринговая компания — это компания, которая этим занимается, т.е. соединяет между собой разных покупателей и продавцов. Вот и всё. В общем, это примерно как бартер. Только в безналичной форме. Поясню на простом примере.

Компания А занимается производством картофеля. Продаёт его по 100 рублей за 1 кг.

Компания Б занимается производством лопат. Продаёт их по цене 100 рублей за 1 шт.

Если компании А нужна одна лопата, а компании Б нужен 1кг картофеля, то они могут просто обменяться товарами, не задействуя при этом деньги.

В простом смысле, это и есть клиринг. А клиринговая компания — та, которая проведет эту сделку, соединив между собой обе компании. В более сложном варианте появляются компании В, Г, Д и сотни других. Они могут обмениваться как товарами, так и валютой или ценными бумагами или чем-то ещё.

Ну а завтра мы приступим к новой теме «Клиринговая деятельность».

Источник

Что такое клиринг на бирже: зачем он нужен, как работает, виды

Доброго времени суток, уважаемый читатель!

Сегодня хочу осветить вопрос, что такое клиринг на бирже. Рассказать, кому и зачем он нужен, каковы его основные виды и функции. Озвучить, кто является сторонами взаимных расчетов и как они происходят. Вас, наверное, всегда интересовало, как же именно происходит клиринг? Тогда читайте!

Что такое клиринг и зачем он нужен

Клиринг – процесс зачета встречных требований/обязательств по расчетам сторон безналичным путем. Он

Говоря простыми словами, его еще называют бартером. Он необходим для уравновешивания стоимости оборотов на бирже, а после – выведения балансовой разницы в конечном сальдо сторон.

Основные функции клиринга

Необходимость взаимозачета обусловлена:

Как работает

В процессе безналичных операций клиринг является важной составляющей:

Организатор и участники клиринга

Виды клиринга

В зависимости от участников клиринга выделяют:

Различают следующие типы:

Расчет клиринга

Если обрисовать порядок расчетов простыми словами, то каждому участнику клиринговых операций открывается временный расчетный счет. По этим счетам проводится зачисление и списание средств. После завершения сделки временные счета закрываются, а на основной счет каждого участника выводится общее сальдо.

Существует 2 способа клиринговых расчетов:

Как происходит процесс клиринга на Мосбирже

ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» является специализированным финансовым институтом, осуществляющим зачет встречных требований.

Все взаимные расчеты автоматизированы. Они не проводятся сиюминутно. Данные обрабатываются через некоторый промежуток времени (клиринговой сессии), за которое биржа регистрирует все операции и проводит расчеты. Между участниками происходит обмен активами. Сведения о проведенных сделках биржа заносит в базу.

За время клиринга центр оценивает рыночный риск операций с ценными бумагами на бирже, зачисляет участникам/списывает гарантийные переводы в нужных суммах.

По окончании операции изменяется остаток на счете участника. Он зависит от финансового результата работы. В случае успешной сделки зачисляется прибыль, неуспешной – убыток.

Время клиринга на ММВБ

Согласно утвержденному регламенту биржи проводится 3 сессии:

Наибольшее количество сделок обрабатывается во время дневной и вечерней сессий.

Заключение

Итак, дорогой читатель, я кратко поведал вам, что включает в себя понятие «клиринг» и как он осуществляется на бирже. Рассказал о важных составляющих клиринговой деятельности.

Благодарю вас за прочтение статьи. Надеюсь, информация была полезна. Подписывайтесь на нас и делитесь информацией в соцсетях. До встречи!

Источник

Что такое клиринг и клиринговая компания

Представим, что существуют две компании, одна из которых занимается производством шерсти, а другая швейными машинками. Если они захотят сотрудничать, то могут денежный расчет заменить товарным. Тариф в таком случае будет выглядеть примерно так: 1 тонна шерсти эквивалентна одной машинке. Получается, если стороны будут соблюдать такой взаимный баланс, то иные формы выплат для них станут излишними. Если выражаться экономической терминологией, то подобная форма сотрудничества называется клиринг.

Безналичные взаиморасчеты могут осуществляться между компаниями, международными организациями и несколькими странами. В качестве расчетной единицы могут использоваться не только товары или ценные бумаги, но и определенные виды услуг. Главное, чтобы соблюдалось важнейшее условие любой клиринговой сделки – сбалансированность платежей.

Посреднические компании

Это обязательный субъект клиринга, который одновременно выполняет функции продавца и покупателя. Цель таких компаний – обеспечение безопасности сделок и упрощение сотрудничества между несколькими сторонами (особенно, если фирмы взаимодействуют на международном уровне).

Если мы возьмем банковский сектор, то в качестве посреднических организаций здесь будут выступать клиринговые палаты или центры. В их основные функции будет входить:

Клиринг активно практикуется в тех областях, где ежедневно проводится большое число сделок. Использования такого расчетного метода обеспечивает стороны следующими преимуществами:

Основные типы клиринга

Банковский

Под этой деятельностью понимается система безналичных выплат между несколькими банковскими учреждениями. Их требования выполняются на основе взаимных зачислений равнозначных денежных сумм.

Валютный

Чаще всего под это понятие попадает международная система безналичного выполнения обязательств, основанная на взаимозачете установленных сумм за реализованные товары или выполненные услуги. Основной нюанс данной категории сделок состоит в установлении равноценной стоимости клиринговых объектов.

Простой

Под этой деятельностью понимается точное определение обязательств каждой из сторон, участвующей в клиринговой операции (связанной с ценными бумагами или финансовыми средствами) и проведение взаиморасчетов на каждом этапе реализации клирингового пула.

Многосторонний

Этот процесс подразумевает установление обязательств одновременно всех участников клиринговой сделки и проведение взаимных расчетов одновременно по всем этапам проведенного клирингового пула.

Товарный

Безналичный способ погашения взаимных финансовых обязательств между сторонами. Осуществляется методом взаимозачета реализованных товаров или предоставленных услуг. Базируется на соблюдении платежного баланса.

Нельзя не выделить такую клиринговую ситуацию, как неттинг. Ее сущность заключается в том, что долговые обязательства одного из партнеров погашаются за счет его финансовых требований. Иными словами, между положенной прибыли он получает уменьшенные размер задолженности.

Использование клиринговых платежей в периоды спадов мировой экономики

Когда наступают кризисные периоды и денежной эмиссии государства становится недостаточно, клиринговые расчеты выходят за пределы своего стандартного применения. Они выступают в роли альтернативного платежного источника, позволяющего выполнить любые транзакционные выплаты внутри банковской сферы. Причем распространяется подобное явление на всех субъектов, занимающихся предпринимательской деятельностью и не нарушающих международных правил сотрудничества.

Швейцария (банк ВИР) еще в 20-м веке впервые использовало клиринговую сделку в качестве дополнительного расчетного инструмента, позволяющего избавиться от текущих обязательств. Позднее, подобную схему задействовали и в международном формате.

Использования клирингового механизма для погашения задолженностей в период кризиса помогло многим организациям не только быстро преодолеть его отрицательные последствия, не сбавить темпы производственного развития, но и выйти на новый уровень роста в то время, когда конкуренты стабильно двигались к банкротству.

Источник

Клиринг

Полезное

Смотреть что такое «Клиринг» в других словарях:

КЛИРИНГ — система безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и ус луги, основанная на зачете взаимных требований и обязательств. Различаютмежбанковский КЛИРИНГ (расчеты между банками путем зачета взаимных денежных требований юридических лиц данной… … Финансовый словарь

клиринг — Система расчетов, основанная на зачете взаимных требований и обязательств. В широком смысле клиринг является комплексом многосторонних безналичных расчетов, осуществляемых путем выписывания чеков с последующим списанием либо зачислением средств… … Справочник технического переводчика

КЛИРИНГ — (от англ. clearing очищать) безналичные расчеты между странами, компаниями, предприятиями за поставленные, проданные друг другу товары, ценные бумаги и оказанные услуги, осуществляемые путем взаимного зачета, исходя из условий баланса платежей.… … Экономический словарь

КЛИРИНГ — [англ. clearing система безналичных расчетов Словарь иностранных слов русского языка

Клиринг — [clearing] в банковском деле, система безналичных расчетов за товары и услуги, основанная на зачете взаимных требований и обязательств. Клиринг происходит от английского слова to с1еаг, что значит «очищать». Он используется банками в… … Экономико-математический словарь

клиринг — расчет Словарь русских синонимов. клиринг сущ., кол во синонимов: 2 • погашение (12) • расчет … Словарь синонимов

Клиринг — – система взаимных расчетов на рынке ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Как правило, осуществляется расчетной палатой биржи или специализированной клиринговой организацией, созданной при торговой площадке. Система клиринга… … Банковская энциклопедия

КЛИРИНГ — (англ. clearing) система безналичных расчетов, основанная на зачете взаимных требований и обязательств … Юридический словарь

Клиринг — от англ. clearing очищать, вносить ясность система безналичных денежных расчетов за товары, ценные бумаги и оказанные услуги путем взаимного зачета сторонами требований и обязательств. К. бывает внутренний (межбанковский), когда расчеты между… … Словарь бизнес-терминов

КЛИРИНГ — (английское clearing), система безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований по товарам и услугам, ценным бумагам … Современная энциклопедия

КЛИРИНГ — (англ. clearing) система безналичных расчетов, основанная на зачете взаимных требований и обязательств. Используется во внутренних и международных расчетах. Осуществляется через банки или специальные расчетные палаты (первая учреждена в Лондоне в … Большой Энциклопедический словарь

Источник

Клиринг

Кли́ринг (англ. clearing — очистка) — безналичные расчёты между странами, компаниями, предприятиями за поставленные, проданные друг другу товары, ценные бумаги и оказанные услуги, осуществляемые путём взаимного зачёта, исходя из условий баланса платежей.

Содержание

Описание

Клиринг — процедура финансовых оборотов, в которой клиринговый субъект работает в качестве посредника, и принимает на себя роль покупателя и продавца в данной транзакции с целью обеспечения заказов между двумя сторонами. Такая практика используется обычно в международном обороте между предприятиями. По-другому такие транзакции называют ещё компенсационными транзакциями.

Клиринг также используется в банковском деле, как «очищение» взаимных обязательств, часто работая циклически, а для выполнения этих функций банки часто используют клиринговые дома. В этом случае клиринг выступает формой безналичных двусторонних или многосторонних расчётов в системе платежей.

Основой клиринга могут быть также торговые договоры, которые подписываются с целью уравновешивания стоимости в оборотах и определяющие количество и тип товаров, а также платежные договоры, которые устанавливают условия выполнения расчётов между партнёрами. Оплата наличными может быть реализована только между двумя партнёрами. Она выравнивает балансовую разницу в конечном сальдо сторон, как двух- или многосторонних обязательств, которые являются следствием соглашений гражданско-правовых, публично-правовых, или соглашений смешанного характера.

Различают виды клиринга: банковский, между предприятиями, между государствами (двусторонний и многосторонний). Клиринговые учреждения по форме собственности делятся на частные и государственные.

В Российской Федерации клиринговое учреждение создается на основе любой формы собственности, предусмотренной законодательством Российской Федерации, и осуществляет свою деятельность на коммерческой основе. Также клиринговое учреждение может осуществлять свою деятельность на некоммерческой основе в ряде случаев.

Пример

Например, одна сторона поставляет другой хлопок по цене 500 долларов за тонну, а другая сторона поставляет первой автомобили по цене 5000 долларов за шт. Тогда при поставке одной стороной 200 т хлопка, а другой стороной — 20 машин соблюдается баланс взаимных платежей и денежные расчёты становятся излишними.

Типы клиринга

Лицензирование

Клиринг — лицензируемый вид финансовой деятельности. До 2004 года все клиринговые учреждения были лицензионными, деятельность которых регулировалась центральными банками соответствующих стран. А теперь нет.

Неттинг

Частью клиринга является неттинг (англ. Netting), процесс, при котором денежные требования клиента зачитываются против его денежных обязательств (то есть взаимозачет в области денежного оборота). По результатам неттинга для каждого клиента определяется чистое сальдо — позиция (то есть остаток на величину денежных требований, если таковые превышали денежные обязательства и наоборот). Неттинг применяется в процентных свопах, сальдо составляет разницу между доходом, исчисленным как фиксированный процент от базовой суммы, и доходом, исчисленным как «плавающий» процент (ставка) от базы. Сальдо выплачивается той стороне, чей доход был большим.

Источник

Что такое клиринг простыми словами

Клиринг – одно из тех новых экономических понятий, которое прочно входит в нашу речь

Если говорить кратко, то « клиринг» – это выгодный и взаимный расчет между несколькими участниками сделки через безналичную форму оплаты. Участниками могут быть как предприятия, так и страны. По сути это решение финансовых обязательств в безденежном варианте через оплату товарами, услугами, ценными бумагами. Очень часто клиринг сравнивают с бартером, схемы похожи, но разница всё же есть.

Например, один из участников сделки производит мебель, а другой участник занимается экспортом древесины. В этом случае они могут договориться о своем тарифе, при котором за определенное количество дерева одному участнику будет заплачено определенным количеством изделий.

Доплата наличными между участниками сделки возможно только в том случае, если необходимо отрегулировать разницу между взаиморасчетами. Например, обмен двухкомнатной квартиры на однокомнатную с доплатой — это клиринговая сделка.

Вот такое взаимодействие на «экономическом» языке и называют «клиринг». Важным условием в подобной сделке является сбалансированность платежей.

Типы расчетов при клиринговой сделке можно условно разделить на следующие:

Почему же клиринг так становится популярен в наше время? Где кроются подводные камни, а в чем его безусловные плюсы?

Минусами таких сделок является нестабильность и высокая волатильность цен на рынке; возможность упустить денежную выгоду; неправильное получение информации от участников процесса; риск нарушения временных рамок одним из участников сделки; банкротство участника; проведение сделки через автоматизированные ресурсы, которые могут в любой момент дать сбой.

Несмотря на риски, клиринговая сделка имеет неоспоримые плюсы: все расчеты надежны, поскольку проходят через специальные системы; высокая скорость оборота денежных средств; простота денежных переводов и низкая комиссия за их выполнение, возможность сократить взаимную задолженность.

Существуют специальные компании, у которых есть полномочия сопровождать подобные сделки. Их основной задачей как раз и является снижение процента риска при проведении клиринговой сделки.

Обязанностями посредника является: составление договоров с указанием условий сделки, уравновешивание стоимости, сопоставление количества товаров и услуг, обеспечение безопасности предприятия.

Снижение риска достигается за счет создания специальных гарантийных фондов и страхования сделок. Фонд формируется из средств самих сторон. Это могут быть: деньги, ценные бумаги. Средства идут на обеспечение исполнения обязательства, если у одной из сторон соглашения недостаточно денег. Порядок работы фонда подразумевает контроль размеров денежных вложений, определение регламента использования денежных средств, схему вывода денег.

Клиринговая компания может создать несколько гарантийных фондов для разных целей. Деньги размещаются на ее счетах. Все участники сделки имеют право на предоставление информации о любом перемещении денег. Получается, что клиринг становится практически безопасным видом безналичных расчетов.

История клиринга ведет начало с 18 века. Первые расчеты были проведены в английских банках. В периоды мировых финансовых кризисов клиринговые расчеты становятся альтернативным способом платежей внутри банковской сферы. Такой возможностью оплаты могут воспользоваться все субъекты, имеющие отношение к предпринимательской деятельности и не нарушающие правил международного взаимодействия.

В период сложной экономической обстановки подобный механизм взаимного расчета по задолженностям помог многим компания преодолеть его негативные последствия, сохранить производство и выйти на новый уровень развития.

В наше время клиринг получается все большее распространение, что ведет к росту и развитию крупной системы безналичных расчетов.

Источник

Что такое клиринг и для чего он нужен?

Всем здравствуйте! Вас приветствует Руслан Мифтахов, и тема нашей сегодняшней статьи – клиринг что это и для чего он нужен.

Мы с вами рассматривали уже некоторые азы трейдерской деятельности, связанной с акциями и биржами, и чтобы завершить начатое, необходимо разобраться еще и с данным понятием.

Изменения в количестве денежных средств, которые были получены, либо утеряны по результатам заключенной сделки, отображаются на торговом счете не сразу после изменения величины фьючерса, а только после клирингов.

И сегодня мы детально рассмотрим этот процесс, чтобы начинающие трейдеры были в курсе, когда ожидать свои заработанные деньги.

Для начала рассмотрим сущность данного понятия.

Итак, клиринг – это процедура на бирже, связанная с процессом изменения суммы на трейдерском аккредитиве, исходя из полученного результата по торговым операциям. Простыми словами, в процессе такого расчета осуществляется определение финансового результата сделки для ее участников.

В случае падения курса на рынке ценных бумаг зарабатывает продавец (ему перечисляются деньги со счёта покупателя), а при его росте — покупатель (перевод средств покупателю со счёта продавца).

Определение финансового результата основывается на взаимных финансовых обязательствах участников по торгам. В основном все денежные потоки контрагентов стремятся максимально уменьшить.

Клиринг повышает объемы продаж и ликвидность активов, и уменьшает всяческие риски. В данных услугах клиринговые компании являются дилерами между участниками трейдов, и обеспечивают их заказами.

Нераздельной его частью является неттинг – это когда денежные требования клиентов отличаются от их обязательств, в результате чего рассчитывается сальдо. Плюсом неттинга является то, что отсутствует необходимость в определении денежной суммы, которую нужно оплатить.

Какие же основные виды клиринга?

Рассматриваемая нами форма встречной торговли классифицируется по различным критериям:

1. По способу выполнения обязательств:

2. По порядку зачисления финансовых средств:

3. По частоте проведения:

При этом, самым эффективным является многосторонний постоянно действующий расчет.

4. По составу участвующих сторон:

Банковский расчет также делится на виды:

Как же происходит такой процесс на ММВБ?

А сейчас мы рассмотрим, как происходит данный процесс на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ).

Здесь подсчет финансовых результатов от сделок производит специализированный финансовый институт – АКБ «Национальный клиринговый центр», в специально отведенное для этого время (клиринговая сессия).

Клиринг на бирже включает в себя переоценку рисков, связанных с деятельностью по ценным бумагам, которая сопровождается зачислением, либо списанием средств участникам фондовой биржи, согласно результатам их деятельности.

На ММВБ проводят три сессии: дневную, промежуточную и вечернюю. Основные действия по учету и регистрации позиций осуществляются в промежуточную сессию – с 17 до 18 часов, а переводы по счетам производятся в дневную (14:00-14:03) и вечернюю (18:45-19:00) сессии.

Основные функции

Ни один процесс нельзя до конца понять, не рассмотрев его функции:

Каковы же основные этапы?

Проведение клиринга начинается с заключения сделки, которая является для него базисом. Далее проверяются условия контракта и сопоставляются с предоставленными документами участников (в случае несоответствия – условия корректируются), после чего сделку регистрируют.

Затем определяют объем торговых операций, сумму денежных выплат и вознаграждение клиринговой организации. Во время одной сессии проводятся различные операции по купле-продаже, а затем перепродаже.

Все сведения по торгам накапливаются, а затем поступают в клиринговую палату, где ценные бумаги обмениваются на валюту и переходят на счет клиента, одержавшего победу по итогам торгов.

Таким образом клиринговой называется деятельность по установлению взаимных договоренностей между продавцами и покупателями ценных бумаг на бирже.

Сегодня мы рассмотрели понятие клиринга, рассмотрели его основные виды, этапы и функции, которые он выполняет.

Я надеюсь, что вам было интересно. А если так, то буду ждать ваших оценок и комментариев!

Отличного вам настроения, и до скорых встреч!

Источник

Клиринг — это простыми словами

Что такое клиринг?

Клиринг — это алгоритм, по которому осуществляются расчеты по различным обязательствам за выполненные услуги или поставленные товары. Другими словами, клиринг — это встречная торговля, при которой за один вид услуг либо товары передаются другие. Клиринг также – особая процедура, когда субъект выступает в роли посредника, при этом имеет качества одновременно и покупателя и продавца, обеспечивая при этом исполнение заказа между обоями сторонами сделки. Подобная процедура принята при исполнении международных сделок.

Сферы применения

Клиринговые операции могут также применяться и в банковском секторе в виде одного из способов очищения взаимных обязательств. Для выполнения данных функций банки прибегают к услугам специальных клиринговых компаний. В этом контексте клиринг имеет форму многосторонних связей между партнерами.

Основой клиринга является торговый контракт, уравновешивающий стоимости оборотов и определяющий тип и количество товара при взаимных расчетах. Оплата наличными деньгами может быть произведена между обеими сторонами контракта

Существует несколько видов клиринга: банковский клиринг, операции между различными предприятиями, торговые операции между государствами.

В России клиринговая компания может иметь любую форму собственности. Осуществлять деятельность подобная компания может как на коммерческой, так и на некоммерческой основе. Процесс клиринга основывается на взаимных требованиях сторон контракта друг другу. При этом денежные потоки сводятся к минимуму. Особо это актуально при ведении международной торговли. Клиринг значительно увеличивает степень мобильности активом и при этом сокращает наступление возможных рисков у всех сторон операции.

Виды клиринга

На практике принято разделять клиринг на некоторые его виды:

Составная часть клиринга — неттинг. Это процесс в котором денежные претензии со стороны покупателя идут вразрез с его собственными обязательствами. По исходу клиринговой операции приятно рассчитывать сальдо. Процесс неттинга осуществляется без движения денежных активов. Именно поэтому данный тип операций менее затратен, так как в нем нет комиссий банков.

Также существенным преимуществом неттинга является необязательность строгого определения денежной суммы, которая подлежит уплате.

Клиринг также бывает простым и многосторонним. В последнем количество сторон не ограничивается, но больше двух.

Клиринговая компания

Это организация, имеющая специальную лицензию на проведение подобных операций. Клиринговые палаты созданы для гарантий финансовой безопасности бирж и ее участников. Эти организации призваны упорядочить расчеты и сделать их более дешевыми. Такие компании берут на себя весь массив информации, касающийся торговых операций и тем самым регулируют их ведение. Своего рода, это посредник по договорам, которые необходимо каждый день контролировать. Палата для этого выбирает своего партнера, который собирает все претензии сторон друг другу и регулирует их. Клиринговый процесс протекает непрерывно и в ходе него постоянно принимаются определенные решения.

При исполнении фьючерсных сделок определяется размер переменной маржи для каждого отдельного продавца того или иного товара. По итогом торгов, перечислений, количества позиций, которые открыты на данный момент времени, определяется сумма, которая требуется быть в наличии у клиринговой компании.

Эта информация становится известна всем участникам торгов. Если участник не успел или не смог зарегистрировать эту сумму, он обязан в течении данной сессии закрыть свою позицию. Если закрытие даже всех позиций этого участника не способно покрыть все расходы, недостающая сумма вычитается со всех членов палаты или этот участник должен оформить на себя кредит. Для того, чтобы избежать подобных рисков, заранее формируется специальный фонд. Минимальный объем этого фонда определяется приказом Центрального Банка. Денежные средства двигаются только внутри самой организации, что обеспечивают постоянную высокую ликвидность и ускоряет процесс взаиморасчетов на рынке.

Гарантия исполнения все требуемых взаиморасчетов палатой называется «новэйшн». Это обуславливает условие закрытия всех длинных позиций в заранее установленный срок вне зависимости от факта получения средств с них.

Источник