использование кредита на макроуровне зависит
ПОНЯТИЕ И ГРАНИЦЫ ПРИМЕНЕНИЯ КРЕДИТА НА МАКРО И МИКРО УРОВНЯХ
Цель – усвоение определения границ применения кредита на макро и микро уровнях.
Общие теоретические сведения
Объем предоставляемого кредита, прежде всего банковского, влияет на обеспечение оборота платежными средствами. Чрезмерное ограничение размера предоставляемого банковского кредита может привести к трудностям в приобретении материальных ценностей, к снижению платежеспособного спроса и соответственно отражается на сдерживании роста цен.
Аналогичное влияние могут оказать ограничения в применении коммерческого кредита, когда в распоряжении предприятия-покупателя окажется меньше товарно-материальных ценностей, чем это необходимо для производственной деятельности. Напротив, чрезмерное расширение предоставления кредита, главным образом банковского, может способствовать увеличению массы платежных средств в обороте, повысить платежеспособный спрос и в конечном счете повлиять на рост цен.
Обоснованное определение и соблюдение границ кредита важны для всех форм и видов кредитных отношений. Особое значение это имеет для банковского кредита и деятельности банков. Это обусловлено доминирующим местом банковских кредитов в системе кредитных отношений, а также отсутствием границ применения банковского кредита,
подобных тем, которые существуют при других видах кредитных отношений.
Под границами кредита понимаются верхние и нижние пределы кредитования экономики страны (суммарная потребность в кредитах), в рамках которых имеет место стабильный рост экономики и доходов населения.
Различают макроуровень и микроуровень кредитных вложений.
Макроуровень кредитных вложений определяется на основе макроанализа потребностей всей экономики в кредитах и реализуется в основном на уровне взаимодействия правительства, ЦБ и коммерческих банков.
Микроуровень кредитных вложений определяется на уровне взаимодействия банка и его клиентов.
Границы кредитных вложений на макроуровне определяются экономическим положением страны и кредитно-денежной политикой государства.
Денежно-кредитная политика государства может быть направлена:
1. на стимулирование предоставления банками и другими кредитными учреждениями кредитов (кредитная экспансия);
2. на сдерживание роста денежной массы и ограничение кредитования с помощью экономических инструментов, в частности, с помощью высокой процентной ставки (кредитная рестрикция);
3. на осуществление умеренной кредитно-денежной политики.
На определение границ кредитования влияют следующие факторы:
1. состояние экономики страны;
2. состояние финансовой системы страны;
3. состояние банковской системы;
4. спрос на кредиты со стороны реального сектора экономики;
5. уровень инфляции;
6. стабильность курса национальной валюты;
7. инвестиционный климат в стране;
8. эффективность промышленности страны и ее отраслей;
9. предложение кредитов реальному сектору со стороны банков;
10. готовность банков к кредитованию в реальный сектор экономики;
11. прибыльность кредитов в сравнении с другими инструментами получения доходов кредитными учреждениями;
12. проблемы обеспечения экономических агентов оборотными средствами;
13. потребность в ссудах населения.
На потребность экономики в кредитовании определяющим образом влияют темпы роста ВВП, темпы роста экспорта и потребления внутри страны.
Мировой опыт показывает, что страны, экспортирующие в больших объемах высокотехнологичную продукцию, нуждаются в постоянном притоке капиталов, в том числе в форме иностранных или внутренних кредитов.
Границы кредитования на микроуровне определяются в отношениях кредитора (например, банка) и заемщика. Они зависят от:
1. кредитных ресурсов банка (кредитора);
2. потребности заемщика в средствах;
3. надежности заемщика;
4. доходности кредита для банка в сравнении с другими способами вложений средств;
Объемы кредитования коммерческий банк или иной кредитор решает индивидуально с каждым юридическим или физическим лицом в зависимости, прежде всего, от его потребностей и надежности, а также доходности кредита.
Это подчеркивает необходимость рассмотрения особенностей определения границ кредита.
При определении границ применения кредита должны учитываться:
1. необходимость участия заемных средств в решении задач обеспечения бесперебойности и развития процессов производства и реализации продукции;
2. качество коммерческой деятельности предприятий;
3. экономное использование ресурсов хозяйства;
4. вопросы повышения благосостояния населения;
5. потребности обеспечения оборота платежными средствами.
Границы применения кредита определяются с учетом перечисленных условий, а также особенностей и задач развития экономики.
Большое значение при определении границ применения кредита имеет установление количественных пределов его расширения.
Примеры решения задач
Индекс потребительских цен в прошлом году был равен 120%, в текущем году он составил 130%. Предполагая, что темп инфляции в следующем году сохранится на прежнем уровне, банк решил предоставить кредит под 10% годовых. Каков будет уровень доходности банковского капитала, если темп инфляции по итогам года составит 5%?
Прежде всего, необходимо определить уровень (норму) инфляции за текущий год:
Ин=(Иt-Иt-1)/(Иt) (6)
Ин-индекс потребительских цен прошлого года;
Иt- индекс потребительских цен текущего года;
Ин=(Иt-Иt-1)/(Иt)=(130-120)/120=0,083 или 8,3%.
Затем, используя уравнение Фишера, определим номинальный процент (R’):
R’=(r’+Ин) x 100/(1+Ин)=(0,1+0,083) x 100/(1+0,083)=16,89%.
По завершении года по условию задачи темп инфляции составил 5%. В связи с этим необходимо учесть эту инфляционную составляющую, чтобы получить реальную ставку процента. С этой целью снова воспользуемся уравнением Фишера для вычисления реальной процентной ставки:
r’=R’ x (1+Ин)-Ин.
Подставив значения в данное уравнение, получим реальную процентную ставку:
r’=0,1689 x (1+0,05)-0,05=12,73%.
Для уравновешивания платежного баланса страны МВФ предоставляет краткосрочный кредит в сумме 200 млн. долларов на условиях «спот» на 4 месяца при процентной ставке 5,2% годовых. Дата осуществления операции 28 декабря 2012г. Сколько денег и когда будет возвращено МВФ после окончания срока займа?
Спот – условия расчетов, по которым оплата осуществляется немедленно; в валютных расчетах – на второй рабочий (банковский) день после составления соглашения.
В случае предоставления кредита банком на условиях «спот» проценты начисляются по формуле:
где P – основная сумма долга;
R – ставка в виде годового процента;
D – количество дней, за которое начисляется процентный доход;
360 – количество дней в году.
Датой валютирования является дата заключения сделки плюс два рабочих дня.
Таким образом, сумма процентов за пользование кредитом составляет:
I=200 x 5,2 x (31+28+31+28+2)/(360 x 100)=3,47 млн. долларов.
Задачи для самостоятельного решения
1. объем эффективных кредитных ресурсов, которые могут быть направлены на осуществление кредитных вложений;
2. объем свободных кредитных ресурсов (дефицита ресурсов).
Таблица данных (в тыс. руб.)
Наименование показателя | на 01.01.13г | на 01.04.13г | на 01.07.13г | на 01.10.13г | на 01.01.14 |
Уставный фонд | 1 000 | 1 000 | 2 000 | 2 000 | 3 000 |
Остатки собственных средств банка | 1 000 | 1 000 | 2 000 | ||
Депозиты | 2 000 | 2 500 | 3 000 | 3 500 | 5 000 |
Остатки на расчетных и других счетах клиентов в банке | |||||
Прочие привлеченные средства | 1 000 | 1 500 | 2 000 | 2 500 | 3 500 |
Ресурсы, вложенные в низколиквидные активы | |||||
Фактические кредитные вложения банка | 4 500 | 5 500 | 9 000 | 10 000 | 15 000 |
Эффективные кредитные ресурсы – это та часть пассивов банка, те денежные средства, которые могут быть направлены на кредитование юридических и физических лиц. Они включают себя: собственные средства в полном объеме, 90% депозитов, 40% остатков на расчетных счетах клиентов, прочие привлеченные средства – за минусом низколиквидных активов.
Величина свободных кредитных ресурсов или дефицита кредитных ресурсов зависит от объема эффективных кредитных ресурсов (вычислить, используя таблицу данных) и отражает характер кредитной политики банка (сдержанный, оптимальный, рискованный).
Индекс потребительских цен в прошлом году был равен 130%, в текущем году он составил 110%. Предполагая, что темп инфляции в следующем году сохранится на прежнем уровне, банк решил предоставить кредит под 20% годовых. Каков будет уровень доходности банковского капитала, если
темп инфляции по итогам года составит 15%?
Банк располагает капиталом 1 млрд. денежных единиц, в том числе его собственный капитал составляет 200 млн. денежных единиц. По пассивным операциям банк уплачивает 5% годовых, а по активным получает 6% годовых. Административно-технические издержки банка составляют 200 тыс. денежных единиц, норма обязательных резервов – 10%. Рассчитайте норму чистой банковской прибыли, если в ссуду отдан весь капитал банка.
Контрольные тесты
1. Экономические границы кредита это:
1. предел распространения кредитно-финансовых отношений;
2. предел отношений по поводу возвратного движения стоимости;
3. границы кредитно – денежного регулирования экономики;
4. основа взаимосвязи экономических категорий.
2. Существуют следующие границы кредита:
3. На макроэкономическом уровне выделяют границы кредита:
4. Внешние границы кредита:
1. показывают объективные пределы функционирования кредитных отношений;
2. заключают в себе всю совокупность кредитных отношений;
3. отделяют кредитные отношения во времени и пространстве от всех других экономических отношений на основе различий их качественных свойств;
4. показывают место кредита в экономических отношениях;
5. показывают объективно допустимую меру развития отдельных форм кредита.
5. На внешние границы кредита влияют следующие факторы:
1. уровень развития производства;
2. объём и структура кредитных ресурсов;
3. ставка рефинансирования;
4. финансовое состояние хозяйств;
6. структура кредитной системы;
7. соотношение используемых видов кредита.
6. Внутренние границы кредита показывают:
1. объективно допустимую меру развития отдельных видов кредита, т.е. соотношение частей в рамках единого целого;
2. пределы перераспределения средств на основе кредита;
3. количество денег, необходимых для обращения.
7. Количественная характеристика границ кредита означает:
1. выделение факторов, влияющих на функционирование кредита в данных экономических условиях;
2. выражение границ кредита в виде определённых общеэкономических пропорций;
3. обоснованную потребность в кредите;
4. реальную возможность кредитования, зависящую от имеющихся ресурсов и эффективности функционирования кредитной системы.
8. На внутренние границы кредита влияют следующие факторы:
1. ресурсная база;
2. соотношение между потребностями в каждой форме и виде кредита;
3. выражение границ кредита в виде определённых общеэкономических пропорций;
4. обоснованную потребность в кредите;
5. реальную возможность кредитования, зависящую от имеющихся ресурсов и эффективности функционирования кредитной системы.
9. К функциональным границам кредита относятся:
10. Границы кредитования на микроуровне определяются:
Функции кредита
Функции кредита – проявление сущности кредита, выражение его общественного назначения. Функции кредита относятся к кредитным отношениям в целом, а не к отдельным взаимоотношениям заемщика и кредитора.
Принято выделять три функции кредита.
Во-первых, распределительная функция, которая заключается в том, что благодаря кредитным отношениям временно свободные денежные средства перераспределяются в пользу тех, кто в них нуждается. Таким образом осуществляется переход активов в более эффективные отрасли экономики.
Возможно внутриотраслевое и межотраслевое перераспределение. В современном мире, когда кредитование происходит преимущественно через банковскую систему, основным является межотраслевое перераспределение средств.
Вторая функция кредита – создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег, или эмиссионная функция. Кредитные средства в обращении создаются не отдельным банком, а финансовой системой в целом. Этот эффект известен также под названием «банковский мультипликатор».
Третья функция кредита – осуществление контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов, или контрольная функция.
Платность кредитных средств создает условия для того, чтобы заемщики использовали их наиболее эффективно. При этом кредитор в той или иной степени контролирует заемщика и его возможность вернуть полученную ссуду.
Функции кредита следует отличать от его роли. Роль кредита – это результаты его использования на основе выполняемых им функций.