использование кредита на макроуровне зависит

ПОНЯТИЕ И ГРАНИЦЫ ПРИМЕНЕНИЯ КРЕДИТА НА МАКРО И МИКРО УРОВНЯХ

Цель – усвоение определения границ применения кредита на макро и микро уровнях.

Общие теоретические сведения

Объем предоставляемого кредита, прежде всего банковского, влияет на обеспечение оборота платежными средствами. Чрезмерное ограничение размера предоставляемого банковского кредита может привести к трудностям в приобретении материальных ценностей, к снижению платежеспособного спроса и соответственно отражается на сдерживании роста цен.

Аналогичное влияние могут оказать ограничения в применении коммерческого кредита, когда в распоряжении предприятия-покупателя окажется меньше товарно-материальных ценностей, чем это необходимо для производственной деятельности. Напротив, чрезмерное расширение предоставления кредита, главным образом банковского, может способствовать увеличению массы платежных средств в обороте, повысить платежеспособный спрос и в конечном счете повлиять на рост цен.

Обоснованное определение и соблюдение границ кредита важны для всех форм и видов кредитных отношений. Особое значение это имеет для банковского кредита и деятельности банков. Это обусловлено доминирующим местом банковских кредитов в системе кредитных отношений, а также отсутствием границ применения банковского кредита,

подобных тем, которые существуют при других видах кредитных отношений.

Под границами кредита понимаются верхние и нижние пределы кредитования экономики страны (суммарная потребность в кредитах), в рамках которых имеет место стабильный рост экономики и доходов населения.

Различают макроуровень и микроуровень кредитных вложений.

Макроуровень кредитных вложений определяется на основе макроанализа потребностей всей экономики в кредитах и реализуется в основном на уровне взаимодействия правительства, ЦБ и коммерческих банков.

Микроуровень кредитных вложений определяется на уровне взаимодействия банка и его клиентов.

Границы кредитных вложений на макроуровне определяются экономическим положением страны и кредитно-денежной политикой государства.

Денежно-кредитная политика государства может быть направлена:

1. на стимулирование предоставления банками и другими кредитными учреждениями кредитов (кредитная экспансия);

2. на сдерживание роста денежной массы и ограничение кредитования с помощью экономических инструментов, в частности, с помощью высокой процентной ставки (кредитная рестрикция);

3. на осуществление умеренной кредитно-денежной политики.

На определение границ кредитования влияют следующие факторы:

1. состояние экономики страны;

2. состояние финансовой системы страны;

3. состояние банковской системы;

4. спрос на кредиты со стороны реального сектора экономики;

5. уровень инфляции;

6. стабильность курса национальной валюты;

7. инвестиционный климат в стране;

8. эффективность промышленности страны и ее отраслей;

9. предложение кредитов реальному сектору со стороны банков;

10. готовность банков к кредитованию в реальный сектор экономики;

11. прибыльность кредитов в сравнении с другими инструментами получения доходов кредитными учреждениями;

12. проблемы обеспечения экономических агентов оборотными средствами;

13. потребность в ссудах населения.

На потребность экономики в кредитовании определяющим образом влияют темпы роста ВВП, темпы роста экспорта и потребления внутри страны.

Мировой опыт показывает, что страны, экспортирующие в больших объемах высокотехнологичную продукцию, нуждаются в постоянном притоке капиталов, в том числе в форме иностранных или внутренних кредитов.

Границы кредитования на микроуровне определяются в отношениях кредитора (например, банка) и заемщика. Они зависят от:

1. кредитных ресурсов банка (кредитора);

2. потребности заемщика в средствах;

3. надежности заемщика;

4. доходности кредита для банка в сравнении с другими способами вложений средств;

Объемы кредитования коммерческий банк или иной кредитор решает индивидуально с каждым юридическим или физическим лицом в зависимости, прежде всего, от его потребностей и надежности, а также доходности кредита.

Это подчеркивает необходимость рассмотрения особенностей определения границ кредита.

При определении границ применения кредита должны учитываться:

1. необходимость участия заемных средств в решении задач обеспечения бесперебойности и развития процессов производства и реализации продукции;

2. качество коммерческой деятельности предприятий;

3. экономное использование ресурсов хозяйства;

4. вопросы повышения благосостояния населения;

5. потребности обеспечения оборота платежными средствами.

Границы применения кредита определяются с учетом перечисленных условий, а также особенностей и задач развития экономики.

Большое значение при определении границ применения кредита имеет установление количественных пределов его расширения.

Примеры решения задач

Индекс потребительских цен в прошлом году был равен 120%, в текущем году он составил 130%. Предполагая, что темп инфляции в следующем году сохранится на прежнем уровне, банк решил предоставить кредит под 10% годовых. Каков будет уровень доходности банковского капитала, если темп инфляции по итогам года составит 5%?

Прежде всего, необходимо определить уровень (норму) инфляции за текущий год:
Ин=(Иt-Иt-1)/(Иt) (6)

Ин-индекс потребительских цен прошлого года;

Иt- индекс потребительских цен текущего года;

Ин=(Иt-Иt-1)/(Иt)=(130-120)/120=0,083 или 8,3%.

Затем, используя уравнение Фишера, определим номинальный процент (R’):
R’=(r’+Ин) x 100/(1+Ин)=(0,1+0,083) x 100/(1+0,083)=16,89%.

По завершении года по условию задачи темп инфляции составил 5%. В связи с этим необходимо учесть эту инфляционную составляющую, чтобы получить реальную ставку процента. С этой целью снова воспользуемся уравнением Фишера для вычисления реальной процентной ставки:
r’=R’ x (1+Ин)-Ин.

Подставив значения в данное уравнение, получим реальную процентную ставку:
r’=0,1689 x (1+0,05)-0,05=12,73%.

Для уравновешивания платежного баланса страны МВФ предоставляет краткосрочный кредит в сумме 200 млн. долларов на условиях «спот» на 4 месяца при процентной ставке 5,2% годовых. Дата осуществления операции 28 декабря 2012г. Сколько денег и когда будет возвращено МВФ после окончания срока займа?

Спот – условия расчетов, по которым оплата осуществляется немедленно; в валютных расчетах – на второй рабочий (банковский) день после составления соглашения.

В случае предоставления кредита банком на условиях «спот» проценты начисляются по формуле:

где P – основная сумма долга;

R – ставка в виде годового процента;

D – количество дней, за которое начисляется процентный доход;

360 – количество дней в году.

Датой валютирования является дата заключения сделки плюс два рабочих дня.

Таким образом, сумма процентов за пользование кредитом составляет:

I=200 x 5,2 x (31+28+31+28+2)/(360 x 100)=3,47 млн. долларов.

Задачи для самостоятельного решения

1. объем эффективных кредитных ресурсов, которые могут быть направлены на осуществление кредитных вложений;

2. объем свободных кредитных ресурсов (дефицита ресурсов).

Таблица данных (в тыс. руб.)

Наименование показателяна 01.01.13гна 01.04.13гна 01.07.13гна 01.10.13гна 01.01.14
Уставный фонд1 0001 0002 0002 0003 000
Остатки собственных средств банка1 0001 0002 000
Депозиты2 0002 5003 0003 5005 000
Остатки на расчетных и других счетах клиентов в банке
Прочие привлеченные средства1 0001 5002 0002 5003 500
Ресурсы, вложенные в низколиквидные активы
Фактические кредитные вложения банка4 5005 5009 00010 00015 000

Эффективные кредитные ресурсы – это та часть пассивов банка, те денежные средства, которые могут быть направлены на кредитование юридических и физических лиц. Они включают себя: собственные средства в полном объеме, 90% депозитов, 40% остатков на расчетных счетах клиентов, прочие привлеченные средства – за минусом низколиквидных активов.

Величина свободных кредитных ресурсов или дефицита кредитных ресурсов зависит от объема эффективных кредитных ресурсов (вычислить, используя таблицу данных) и отражает характер кредитной политики банка (сдержанный, оптимальный, рискованный).

Индекс потребительских цен в прошлом году был равен 130%, в текущем году он составил 110%. Предполагая, что темп инфляции в следующем году сохранится на прежнем уровне, банк решил предоставить кредит под 20% годовых. Каков будет уровень доходности банковского капитала, если

темп инфляции по итогам года составит 15%?

Банк располагает капиталом 1 млрд. денежных единиц, в том числе его собственный капитал составляет 200 млн. денежных единиц. По пассивным операциям банк уплачивает 5% годовых, а по активным получает 6% годовых. Административно-технические издержки банка составляют 200 тыс. денежных единиц, норма обязательных резервов – 10%. Рассчитайте норму чистой банковской прибыли, если в ссуду отдан весь капитал банка.

Контрольные тесты

1. Экономические границы кредита это:

1. предел распространения кредитно-финансовых отношений;

2. предел отношений по поводу возвратного движения стоимости;

3. границы кредитно – денежного регулирования экономики;

4. основа взаимосвязи экономических категорий.

2. Существуют следующие границы кредита:

3. На макроэкономическом уровне выделяют границы кредита:

4. Внешние границы кредита:

1. показывают объективные пределы функционирования кредитных отношений;

2. заключают в себе всю совокупность кредитных отношений;
3. отделяют кредитные отношения во времени и пространстве от всех других экономических отношений на основе различий их качественных свойств;

4. показывают место кредита в экономических отношениях;

5. показывают объективно допустимую меру развития отдельных форм кредита.

5. На внешние границы кредита влияют следующие факторы:

1. уровень развития производства;

2. объём и структура кредитных ресурсов;

3. ставка рефинансирования;

4. финансовое состояние хозяйств;

6. структура кредитной системы;
7. соотношение используемых видов кредита.

6. Внутренние границы кредита показывают:

1. объективно допустимую меру развития отдельных видов кредита, т.е. соотношение частей в рамках единого целого;

2. пределы перераспределения средств на основе кредита;

3. количество денег, необходимых для обращения.

7. Количественная характеристика границ кредита означает:

1. выделение факторов, влияющих на функционирование кредита в данных экономических условиях;

2. выражение границ кредита в виде определённых общеэкономических пропорций;

3. обоснованную потребность в кредите;

4. реальную возможность кредитования, зависящую от имеющихся ресурсов и эффективности функционирования кредитной системы.

8. На внутренние границы кредита влияют следующие факторы:

1. ресурсная база;
2. соотношение между потребностями в каждой форме и виде кредита;

3. выражение границ кредита в виде определённых общеэкономических пропорций;

4. обоснованную потребность в кредите;

5. реальную возможность кредитования, зависящую от имеющихся ресурсов и эффективности функционирования кредитной системы.

9. К функциональным границам кредита относятся:

10. Границы кредитования на микроуровне определяются:

Источник

Функции кредита

Функции кредита – проявление сущности кредита, выражение его общественного назначения. Функции кредита относятся к кредитным отношениям в целом, а не к отдельным взаимоотношениям заемщика и кредитора.

Принято выделять три функции кредита.

Во-первых, распределительная функция, которая заключается в том, что благодаря кредитным отношениям временно свободные денежные средства перераспределяются в пользу тех, кто в них нуждается. Таким образом осуществляется переход активов в более эффективные отрасли экономики.

Возможно внутриотраслевое и межотраслевое перераспределение. В современном мире, когда кредитование происходит преимущественно через банковскую систему, основным является межотраслевое перераспределение средств.

Вторая функция кредита – создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег, или эмиссионная функция. Кредитные средства в обращении создаются не отдельным банком, а финансовой системой в целом. Этот эффект известен также под названием «банковский мультипликатор».

Третья функция кредита – осуществление контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов, или контрольная функция.

Платность кредитных средств создает условия для того, чтобы заемщики использовали их наиболее эффективно. При этом кредитор в той или иной степени контролирует заемщика и его возможность вернуть полученную ссуду.

Функции кредита следует отличать от его роли. Роль кредита – это результаты его использования на основе выполняемых им функций.

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *