к бесплатным инструментам финансирования можно отнести товарный кредит
К бесплатным инструментам финансирования можно отнести товарный кредит
Существуют различные подходы к трактовке понятия «финансовый инструмент». В наиболее общем виде под финансовым инструментом понимается любой контракт (договор), по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия. В нашем курсе мы будем рассматривать только инструменты, доступные физическим лицам – индивидуальным гражданам. В этом случае формулировка будет выглядеть следующим образом: финансовые инструменты – это обращающиеся финансовые документы, с помощью которых осуществляются операции между Вами (физическим лицом) и другим лицом (физическим или юридическим) на финансовом рынке. На практике это означает, что Вы не просто передали из рук в руки наличные деньги (что тоже имеет свои риски и меры безопасности), а провели сделку через официальных участников рынка (банки, платёжные системы), зафиксировав её документарно.
1.1. Классификация финансовых инструментов.
Всё многообразие финансовых инструментов может быть классифицировано по тем или иным качествам. Главное из них – рынок, на котором они работают или, как говорят финансисты, обращаются.
1.1.1 Классификация по финансовым рынкам.
1.1.2. По виду обращения выделяют следующие виды финансовых инструментов:
1.1.3. По характеру финансовых обязательств финансовые инструменты подразделяются на следующие виды:
1.1.4. По приоритетной значимости различают следующие виды финансовых инструментов:
1.1.5. По гарантированности уровня доходности финансовые инструменты подразделяются на следующие виды:
1.1.6. По уровню риска выделяют следующие виды финансовых инструментов:
Приведенная классификация отражает деление финансовых инструментов по наиболее существенным общим признакам. Каждая из рассмотренных групп финансовых инструментов в свою очередь классифицируется по отдельным специфическим признакам, отражающим особенности их выпуска, обращения и погашения.
Подробности описания каждого финансового инструмента можно найти в специализированной литературе или интернете (например, здесь )
1.2 Риски и доходность. Что без чего не бывает?
Запомним основную формулу – «чем выше предлагается доходность, тем рискованнее инструмент». Это означает, что Вам могут сулить доход и 90%, и 250% годовых, но вероятность этого события (выплаты дохода) будут стремительно падать с ростом обещаний. Что бы ни говорили о надёжных вложениях и перспективных проектах, это будет похоже на создание «пирамиды», хорошо известной по МММ, где деньги выплачиваются недолго и не всем!
Какой вывод нужно из этого сделать? Нет высокого дохода без риска потерять часть вложенной, а иногда(как это было в кризисные годы) почти и всей суммы. На Схеме 1 финансовые инструменты размещены относительно друг друга в оценке доходности/риска. Так вклады и депозиты до 700 тыс. руб. гарантированы к возврату государством даже при наступлении банкротства банка (возможно, что вскоре будет установлена новая планка в 1 млн. руб.). Доходность по гос. облигациям также гарантирована государством, хотя мне памятен 1998 г., когда объявленный дефолт отменил все гарантии.
Обратите внимание, что наличные деньги на схеме размещены с отрицательной доходностью, но с положительным риском. Первое объясняется инфляцией, которая обесценивает Ваши «неработающие» деньги, второе объясняется рисками их потерять физически (украли, сгрызли, сожгли…)
Итак, какие инструменты доступны Вам? Это зависит от того, какими средствами Вы располагаете (см. Таблицу 1). Предположим, что Вы попадаете в одну из категорий – А (свыше 300 тыс. руб.), Б (от 100 до 300 тыс. руб.), В (от 10 до 100 тыс. руб.) и Г (до 10 тыс. руб.)
Таблица 1. Соотношение риска и доходности для финансовых инструментов.
Что такое товарный кредит
Вид займа, при котором покупатель приобретает по договору определенный товар в рассрочку, называется товарный кредит. Часто человек не может прийти в торговую точку и сразу купить вещь: покупку товара приходится откладывать, копить деньги, а продавцу оставаться без прибыли от продажи. Чтобы таких ситуаций не возникало, был придуман вид товарного кредита.
Основное преимущество такого кредита – возможность пользоваться товаром, за который нет средств расплатиться сразу, и выплачивать деньги частями в прописанный договором срок. В особенностях данного продукта банков разобрались специалисты Бробанк.ру.
Виды товарного кредита
Согласно действующему законодательству, есть несколько типов товарного кредита:
Также существует вариант с оформлением задолженности векселем. В основном используется юридическими лицами, теоретически может быть использован и для физического лица. Выдается вексель на прописанный в договоре срок, который нужно оплатить в установленный срок и вернуть всю сумму целиком.
Характеристики товарного кредита
Этот вид займа, как любой банковский продукт, можно охарактеризовать несколькими критериями:
Плюсы и минусы товарного кредитования
Как и любой другой кредитный продукт, товарный кредит имеет свои преимущества и недостатки. К плюсам можно отнести:
К минусам товарного кредитования можно отнести риски, которые грозят банкам. Несмотря на теоретический залог в виде полученного товара, в случае неоплаты заемщиком кредита возврат денег достаточно сложный процесс, даже в случае наличия судебного решения.
К недостаткам этого вида кредита для клиентов относится высокая переплата за товар: проценты за использование средств банка достаточно высокая, и в конечном итоге стоимость кредитной покупки может быть намного выше реальной цены. В случае неоплаты заемщик может испортить себе кредитную историю, а вовремя неоплаченный товар могут изъять.
Спорные ситуации
При удачном получении товарного кредита и оформлении покупки могут возникать спорные моменты. Даже если во время выплаты кредита товар ломается или выходит из строя, заемщик обязан продолжать вносить ежемесячные платежи.
Претензии по поводу некачественного товара должны предъявляться к магазину, банк же просто предоставляет деньги на оплату, и возвращать долг в любом случае нужно. Банковские организации не имеют отношения к самой продукции. Если товар действительно оказывается бракованным, его необходимо вернуть в магазин, тогда продавец вернет деньги банку.
Спорные ситуации во врем выплаты товарного кредита не исключены, но чаще всего их можно решить
В остальных случаях избавить заемщика от обязательств по возврату задолженности может только судебное решение.
Несмотря на некоторые имеющиеся минусы данного вида кредитования, нельзя отрицать, что появление товарного кредита облегчило жизнь многим покупателям. Нет необходимости длительное время копить средства на понравившийся товар – можно взять его в кредит, начать им пользоваться и затем выплачивать долг перед магазином или производителем.
Источники финансирования бизнеса: виды и примеры
Аудиоверсия этой статьи
Чтобы предприятие развивалось, в него нужно вкладывать деньги. Без регулярных инвестиций работа компаний замедляется, рентабельность и прибыльность снижаются. Рассказываем о разных источниках финансирования бизнеса, об их преимуществах и особенностях
Платформа знаний и сервисов для бизнеса
Источники финансирования бизнеса: что это
Так называют способы обеспечить проект деньгами для развития и дальнейшей работы. Когда предприниматель вкладывает средства в другие компании, он инвестирует. Определить, какие источники финансирования подойдут конкретному бизнесу, помогает анализ:
нужного объема денежных вливаний;
возможности вернуть заемные деньги;
срока их использования;
затратности идеи и периода ее окупаемости.
После этого составляют список источников. Сначала указывают самые выгодные способы увеличить капитал.
📌 Совет
Результаты сотрудничества с субъектом финансирования соотносят с целями получения дополнительных денег. Если благодаря источнику актуальные задачи решаются выгодно, его оставляют в списке. Когда польза от привлечения инвестиции минимальна, вариант вычеркивают.
Виды источников финансирования
В основе классификации — учет ресурсов, из которых на счет фирмы поступают деньги. Источники финансирования бывают внутренними, внешними и комбинированными. В первом случае подразумеваются средства предприятия и его учредителей, во втором — те, что поступают от сторонних структур. При смешанном финансировании используют оба вида источников.
Субъектами внутреннего финансирования становятся люди, заинтересованные в том, чтобы фирма продолжала деятельность и развивалась. К этой категории относятся в том числе учредители предприятия.
Преимущества внутренних источников:
повышают устойчивость фирмы за счет быстрого привлечения нужного объема денег;
позволяют легко принимать решения о развитии бизнеса и контролировать реализацию новых идей;
снижают объем внешнего долга;
дают возможность экономить на налогах;
снимают задачу поиска инвесторов.
истощается финансовая подушка предприятия, из-за чего денег может не хватать на решение рутинных задач;
нужной суммы может не быть в наличии — не каждая фирма имеет достаточный для развития запас средств;
как правило, недоступно для предприятий с сезонной прибылью;
амортизационный фонд уменьшается;
замедляется рост рентабельности (в сравнении с получением финансовой помощи от сторонних инвесторов).
Как собрать стартовый капитал через краудфандинг
Субъектами внешнего финансирования становятся инвесторы или компании, предоставляющие займы на разных условиях. Нередко малому и среднему бизнесу помогает государство. Разрабатываются федеральные или региональные программы, по условиям которых компании могут претендовать на субсидии.
Внешние источники имеют следующие преимущества:
возможность привлечь требуемую сумму;
применять средства, как правило, можно свободно;
возможность усовершенствовать техническую базу и поддержать рост предприятия;
производство расширяется даже при отсутствии собственных запасов;
деньги фирмы остаются в обороте;
рентабельность и прибыльность бизнеса увеличиваются.
Недостатки внешних источников:
нужно отчислять проценты;
вернуть деньги придется вне зависимости от того, какую пользу они принесли;
собственный доход компании уменьшится из-за долга;
чтобы обеспечить кредит, придется передать часть активов в залог;
финансовая стабильность компании уменьшится, а вероятность банкротства возрастет;
при получении займов могут возникнуть бюрократические трудности.
Быстро и без проволочек получить кредит для бизнеса можно в Сбербанке. 👇
Внутренние источники финансирования
Для самофинансирования можно использовать:
Амортизационные отчисления. Часть дохода накапливается в отдельном фонде, из него покрывают затраты на покупку или ремонт оборудования. Со временем техника изнашивается, и ее балансовая стоимость снижается. Поэтому часть амортизационного фонда можно направлять на развитие фирмы. Средства в дальнейшем придется возвращать.
Собственную прибыль предприятия. Если из общих доходов вычесть все расходы, получится сумма, часть которой можно направить на развитие бизнеса. Предприниматели делают этот способ основным источником финансирования.
Кредиторскую задолженность. Фирма использует часть денег, которые должна контрагентам, например поставщикам. Рано или поздно средства придется возвращать, чтобы исполнить обязательства перед партнерами. Это влечет дополнительные издержки.
Устойчивые пассивы. Для финансирования бизнеса можно использовать часть денег, которую компания в ближайшее время должна потратить на текущие нужды. К устойчивым пассивам относятся предоплата за заказанные товары, социальные отчисления, заработная плата сотрудников. Инструмент считается краткосрочным, поскольку средства нужно быстро вернуть на счет.
Резервы запланированных платежей и расходов. Существуют траты, которые нельзя спрогнозировать точно. К ним относятся штрафы, неустойки, гарантийное обслуживание, компенсации за неиспользованные отпуска. На такие расходы в бюджет ежегодно вводят некоторую сумму. Часть денег можно направить на развитие фирмы.
Отложенные доходы. Так называется запланированная прибыль — средства, уже поступившие на счет, но пока не отраженные в отчетах. К этой категории относятся авансовые платежи, подарки спонсоров, подписки на издания.
Некоторые владельцы предприятий решаются на продажу части недвижимости или техники. Но это невыгодно: имущество приходится реализовывать по низкой цене, а покупать новое по рыночной стоимости. Другой вариант — сдать в аренду неиспользуемые активы. Это приносит пользу, но не всегда, поэтому такой источник финансирования не считается регулярным.
Товарный кредит
Под товарным кредитом подразумевается предоставление покупателю определенного товара или услуги с отсрочкой платежа. Преимуществом данного продукта является возможность использования физическими или юридическими лицами. Правила, в рамках которых должно осуществляться кредитование, прописаны в ст. 822 ГК РФ.
Особенности кредитования
Товарным кредитом считается предоставление натурального товара, услуги или вещи в рассрочку с условием последующего возвращения полной стоимости в денежном эквиваленте. Покупатель может использовать продукт, получать выгоду, оплатив только часть цены. Продавец заинтересован в сделке, поскольку расширяется число потенциальных клиентов.
Основные особенности товарного кредита:
Товарный кредит — один из самых распространенных видов займов в России, который доступен для оформления онлайне или офлайне.
Основные виды товарного кредита
В зависимости от совокупности особенностей, факторов и условий, выделяются следующие разновидности заемного продукта:
Дополнительно существуют комбинированные варианты, включающие черты сразу нескольких вышеуказанных типов. Хотя доверие сторон крайне важно, кредитные отношения обязательно скрепляются письменным договором, который имеет юридическую силу. Риски есть с обеих сторон: продавец может предоставлять некачественный товар или получить аванс, но не осуществить поставку, а покупатель не вернуть долг, отдать деньги частично или не вовремя.
Разница между товарным и коммерческим кредитом
Фактически товарный кредит — разновидность коммерческого займа, являющегося условием договоренности по предоставлению товара или услуги. В соглашении сторон обязательно фиксируются:
При необходимости указываются иные особенности и индивидуальные условия.
Таблица различий между товарным и коммерческим займом:
Формы кредита
Формы кредита – различия в видах ссуд, заключающиеся прежде всего в источниках финансирования.
Принято разделять несколько форм кредитов.
Во-первых, банковский кредит. Источником финансирования служат привлеченные денежные средства. Для кредитования используются временно свободные остатки по счетам юридических и физических лиц. Совершив оборот, такой капитал возвращается с определенной прибылью в виде процентов.
Во-вторых, государственный кредит. Государства вкладывают деньги в приоритетные с точки зрения федеральных и местных властей отрасли экономики. Кроме того государственные ссуды предоставляются кредитным организациям в форме займов центральных банков.
Так, в России существует система предоставления кредитов ЦБ РФ крупным коммерческим финансовым учреждениям. По аналогичной схеме происходило финансирование банковского сектора во время мирового кризиса 2008-2009 годов.
Наряду с центральными банками ссуды могут выделять органы государственного казначейства.
В-третьих, это международный кредит. Он может выдаваться как государству-заемщику, так и крупным компаниям в рамках определенных значимых для страны проектов. Как правило, источниками финансирования являются правительства других стран, а также международные финансовые организации, например входящие в структуру Всемирного банка.
В-четвертых, коммерческий или товарный кредит, когда поставка товаров или услуг и их оплата разнесены во времени. Таким образом, кредитором выступает либо поставщик, либо покупатель. К примеру, в мировой практике рассрочка оплаты поставленной в розничные сети продукции в большинстве случаев составляет около трех месяцев.
Отношения между кредитором и заемщиком при всех формах предоставления займа строятся исходя из сущности кредита на принципах срочности, возвратности и платности.